કાર્વી ડિમેટ કૌભાંડ: શેરબ્રોકર્સ શેરધારકોને કેવી રીતે અવરોધિત કરી શકે છે?

કાર્વી ડિમેટ સ્કૅમ વર્ષ 2019 ના બીજા અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં જાહેર ગ્લેયર હેઠળ આવ્યું હતું. સેબીની દેખરેખના કાર્યક્ષેત્રમાં અવરોધજનક અછતને કારણે નિયમનકારી અધિકારીઓને મુશ્કેલ સમયનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, જે બાકીના વર્ષ માટે સમાચારને હાઇલાઇટ કરવામાં આવ્યો હતો. કાર્વી સ્ટોક બ્રોકિંગ લિમિટેડ (કેએસબીએલ) એક હૈદરાબાદ સ્થિત સ્ટૉક બ્રોકિંગ ફર્મ છે, જે તેમના ગ્રાહકોના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં રહેલી સિક્યોરિટીઝને તેમની પરવાનગી વિના ગીરવે મૂકે છે અને બહુવિધ બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ પાસેથી નાણાં ઉભા કરે છે. આ પહેલીવાર નથી કે ભારતે સ્ટૉક માર્કેટ કૌભાંડો જોયો છે. પરંતુ સ્ટૉક બ્રોકર પોતે કૌભાંડ કરી રહ્યા છે, તેણે ઘણા રોકાણકારોને આંચકો આપ્યો છે. 

બેંક પાસેથી લોન લેવા માટે, ગ્રાહકોએ જામીનગીરી તરીકે જામીન સબમિટ કરવાની જરૂર છે. લોનની ઉચ્ચ રકમ કોલેટરલ મૂલ્ય હશે. આ કોલેટરલ પણ સ્ટૉક્સ હોઈ શકે છે. રોકાણકાર બેંકમાં સ્ટૉક ગીરવે મૂકી શકે છે અને તેની સામે લોન લઈ શકે છે. જેમ વ્યક્તિઓ ડિમેટ એકાઉન્ટ ધરાવે છે, બ્રોકર્સ પાસે પૂલ એકાઉન્ટ છે. પૂલ એકાઉન્ટને બ્રોકરનું ડિમેટ એકાઉન્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

જ્યારે તમે કોઈ શેર ખરીદો અથવા વેચો છો, ત્યારે શેર વિપરીત વિક્રેતા અથવા ખરીદદાર પાસેથી તમારા એકાઉન્ટમાં જમા થાય છે. તે પ્રથમ બ્રોકરના પૂલ એકાઉન્ટમાં જાય છે અને ત્યાંથી તે તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આવે છે. હવે, ધારો કે તમે તમારા શેર પર લોન મેળવવા માંગો છો. ત્યારબાદ, તે શેર બ્રોકરના પૂલ એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, અને બ્રોકર્સ તેને બેંકોને આપે છે. બેંકો તેમને કોલેટરલ તરીકે સબમિટ કરેલા શેર સામે બ્રોકરને લોન જારી કરે છે. બ્રોકર વ્યાજ દરમાં વધારો કરે છે અને જે વ્યક્તિના સ્ટૉક સબમિટ કરવામાં આવે છે તેને ઉધાર લેવામાં આવેલા પૈસા પાસ કરે છે. બે વ્યાજ દરો વચ્ચેનો તફાવત બ્રોકરનો નફો છે. હવે આ જગ્યાએ કાર્વી સ્ટોક બ્રોકિંગ લિમિટેડે રોકાણકારોને ઝટકો આપ્યો છે.

ચાલો કાર્વી સાગાને વિગતવાર સમજીએ

કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ- ઇન્કોર્પોરેશન અને સેવાઓ પ્રદાન કરેલ છે

કાર્વી ગ્રુપની સ્થાપના વર્ષ 1983 માં કરવામાં આવી હતી અને અધ્યક્ષ તરીકે સી. પાર્થસારથી દ્વારા નેતૃત્વ કરવામાં આવ્યું હતું. [2][3] એક સમયે ગ્રુપમાં 30,000 કરતાં વધુ કર્મચારીઓ હતા, જે લગભગ 400 શહેરો અને નગરોમાં 900 ઑફિસ ધરાવે છે. કાર્વી ગ્રુપની સ્થાપના વર્ષ 1983 માં કરવામાં આવી હતી અને સી. પાર્થસારથીના અધ્યક્ષ તરીકે હતા. એક સમયે ગ્રુપમાં 30,000 કરતાં વધુ કર્મચારીઓ હતા, જે લગભગ 400 શહેરો અને નગરોમાં 900 ઑફિસ ધરાવે છે. કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ એક બિન-સરકારી કંપની છે, જે 30 માર્ચ, 1995 ના રોજ સ્થાપિત છે. તે એક જાહેર અનલિસ્ટેડ કંપની છે અને તેને શેર દ્વારા કંપની લિમિટેડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. કંપની હૈદરાબાદ (તેલંગાણા) રજિસ્ટ્રાર ઑફિસમાં રજિસ્ટર્ડ છે. કાર્વી ગ્રુપ એ ભારતમાં એક ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ કંપની છે. તે ઇક્વિટી, કોમોડિટીઝ ટ્રેડિંગ, ડિપોઝિટરી અને સંપત્તિ સેવાઓ અને અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનોના વિતરણ જેવી નાણાકીય સેવાઓ પ્રદાન કરવામાં સામેલ હતી. આ ઉપરાંત તે બહરીન, દુબઈ, મલેશિયા, ફિલિપાઇન્સ અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં પણ શાખાઓ ધરાવે છે.

કાર્વી ડિમેટ સ્કૅમ

કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ લાખો ગ્રાહકો સાથે દેશના અગ્રણી સ્ટૉક બ્રોકર્સમાંથી એક હતી. સિસ્ટમમાં હાજર ખામીઓનો લાભ લઈને કૌભાંડ કરવામાં આવ્યું હતું. આપણા મનમાં આવતો પ્રથમ પ્રશ્ન એ છે કે કેવી રીતે રોકાણકારોના શેરોને તેમની જાણ વિના બેંકમાં ગીરવે મૂકી શકાય? પાવર ઑફ એટર્ની બ્રોકરોને સત્તા આપે છે. શેર NSDL અને CDSL સાથે સ્ટોર કરવામાં આવે છે જે ભારતમાં બે ડિપોઝિટરી છે. તેઓ ઇલેક્ટ્રોનિક ફોર્મમાં ગ્રાહકના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરને સુરક્ષિત રાખવા માટે કામ કરે છે. NSDL અને CDSL એકાઉન્ટ ધારકોને કરવામાં આવેલા તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શન વિશે સાપ્તાહિક અથવા માસિક રિપોર્ટ આપે છે. અહીં કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગએ એવા એકાઉન્ટ્સની ઓળખ કરી છે જે ખૂબ જ સક્રિય ન હતા અને કેટલાક રોકાણકારો કે જેઓ શેર ખરીદે છે તેઓ 2 વર્ષથી વધુ સમય માટે એકાઉન્ટ તપાસવા માટે ચિંતા કરતા નથી. કાર્વીએ કાર્વી સ્ટોક બ્રોકિંગ (બીએસઈ) નામના તેના પોતાના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કેટલાક ડોર્મન્ટ એકાઉન્ટ શેર ટ્રાન્સફર કર્યા અને લોન લેવા માટે ધિરાણકર્તાઓને આ સ્ટૉક્સને તેની પોતાની સિક્યોરિટી તરીકે બતાવ્યા.

કંપનીએ 31 મે 2019 સુધી નવ સંબંધિત ગ્રાહકો દ્વારા ₹485 કરોડના મૂલ્યની વધારાની સિક્યોરિટીઝ વેચી હતી. તેઓએ 31 મે 2019 સુધી નવ સંબંધિત ગ્રાહકોમાંથી છમાં ₹162 કરોડના મૂલ્યની વધારાની સિક્યોરિટીઝને ટ્રાન્સફર કરી છે. પછી, તેણે જૂન - સપ્ટેમ્બર 2019 વચ્ચેની અછતને કવર કરવા માટે 228.07 કરોડના મૂલ્યની સિક્યોરિટીઝ ફરીથી ખરીદવાનો પ્રયત્ન કર્યો. એપ્રિલ 2016 - ઑક્ટોબર 2019 ના સમયગાળા દરમિયાન તેના ગ્રુપ કન્સર્ન કાર્વી રિયલ્ટી પ્રાઇવેટ લિમિટેડને 1096 કરોડની રકમ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવી હતી.

સ્કૅમનો ખુલાસો

જૂન 20, 2019 ના રોજ માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબીએ ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને હેન્ડલ કરવા અંગે એક સર્ક્યુલર બહાર પાડ્યું હતું, જેમાં કહેવામાં આવ્યું હતું કે બ્રોકર્સ પોતાના માટે લોન ઊભી કરવા માટે ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝ ગીરવે મૂકી શકતા નથી, જે ત્યાં સુધી સ્થાપિત માર્કેટ પ્રેક્ટિસ હતી. સેબીએ બ્રોકરો માટે ક્લાયન્ટ ફંડ્સ અને સિક્યોરિટીઝને અલગ કરવા માટે સપ્ટેમ્બર 30,2019 ની સમયસીમા સેટ કરી હતી, પરંતુ જ્યારે કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ આપેલ સમયસીમા દ્વારા આમ કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યું, ત્યારે રોકાણકારોએ સેબીને ફરિયાદ કરી, જે પછી એનએસઈને આ બાબતની તપાસ કરવા માટે કહ્યું.

2019 માં એનએસઈ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા કેએસબીએલના મર્યાદિત હેતુના નિરીક્ષણ પછી સ્કૅમ પ્રકાશમાં આવ્યું હતું કે કેએસબીએલએ ડીપી એકાઉન્ટ જાહેર કર્યું નથી અને સ્ટૉક બ્રોકર ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટને બદલે તેના પોતાના બેંક એકાઉન્ટના 6 માં ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને ગિરવે મૂકીને એકત્રિત ફંડ જમા કર્યા છે. સેબીએ જાણવા મળ્યું છે કે કાર્વીએ તેના ગ્રાહકોની સિક્યોરિટીઝ હોલ્ડિંગને ગીરવે મૂકીને ₹2000 કરોડના ઇન્વેસ્ટર ફંડને ડિફૉલ્ટ કર્યું છે. 

રેગ્યુલેટરી ઓથોરિટી દ્વારા લેવામાં આવેલ પગલાં

નવેમ્બર 22, 2019 ના રોજ, સેબીએ બ્રોકિંગ સર્વિસથી કેએસબીએલ પર પ્રતિબંધ મૂકવાનો ઑર્ડર જારી કર્યો અને કહ્યું કે કંપનીએ એપ્રિલ 2016 થી ઑક્ટોબર 2019 વચ્ચે ગ્રુપ કંપની કાર્વી રિયાલિટીને ₹1096 કરોડ ટ્રાન્સફર કર્યા છે. સેબીએ એનએસઈને વિગતવાર ફોરેન્સિક ઑડિટ કરવા માટે પણ કહ્યું અને રોકાણકારોના એકાઉન્ટમાં ગેરકાયદેસર રીતે ટ્રાન્સફર કરેલી કેટલીક સિક્યોરિટીઝને ઝડપથી ટ્રાન્સફર કરવાની સૂચના આપી. જાન્યુઆરી 2020 માં કેન્દ્રીય કોર્પોરેટ બાબતોના મંત્રાલયે કાર્વી ગ્રુપ ફાઇનાન્શિયલ છેતરપિંડીની તપાસ કરવા માટે રજિસ્ટ્રાર ઑફ કંપનીઝ (ROC) હૈદરાબાદને પણ આદેશ આપ્યો છે. કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ સામે મની લૉન્ડરિંગની તપાસના સંબંધમાં એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટોરેટે ₹110 કરોડની નવી સંપત્તિ જપ્ત કરી છે. એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટોરેટે કાર્વી ગ્રુપના સી પાર્થસારથી ચેરમેન અને એમડી અને જી હરિ કૃષ્ણા સીએફઓની ₹2000 કરોડના કૌભાંડમાં ધરપકડ કરી છે. એચડીએફસી બેંકની છેતરપિંડી માટે આઈપીસીની વિવિધ કલમો હેઠળ એચડીએફસી બેંકે સીસીએસ હૈદરાબાદ પોલીસમાં દાખલ કરેલી એફઆઇઆરના આધારે ઈડીએ મની લોન્ડરિંગની તપાસ શરૂ કરી. 

રોકાણકારનું વળતર

ડિસેમ્બર 2019 માં સ્કૅમ થયા પછી તરત જ, સેબીએ DPs અને સ્ટૉક એક્સચેન્જો સાથે કામ કર્યું હતું જેથી 95000 થી વધુ સ્કૅમમાંથી લગભગ 83000 સિક્યોરિટીઝને કાર્વીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાંથી KSBL ક્લાયન્ટને તેમના સંબંધિત એકાઉન્ટમાં પાછા ટ્રાન્સફર કરી શકાય. નવેમ્બર 2020 માં, એનએસઈએ જણાવ્યું હતું કે તેણે લગભગ 2.4 લાખ કેએસબીએલ રોકાણકારોને ₹2300 કરોડના ક્લેઇમ સેટલ કર્યા છે. સેબીએ ત્યારબાદ રોકાણકારોને વળતર આપવા માટે આઇઆઇએફએલ સિક્યોરિટીઝ અને ટ્રેડિંગ ખાતાઓને કેએસબીએલ ડિમેટ ખાતાની હરાજી કરવાની સૂચના આપી હતી.

કાર્વી સ્ટોક બ્રોકિંગ (કેએસબીએલ) કૌભાંડ પ્રકાશમાં આવ્યા પછી લગભગ three-and-a-half વર્ષ બાદ સેબીએ સ્ટોક બ્રોકિંગ કંપની તેમજ તેના પ્રમોટર સી પાર્થસારથી પર સાત વર્ષ માટે સ્ટોક માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધ મૂકવાનો આદેશ આપ્યો હતો. બજાર નિયમનકારોએ KSBL પર ₹13 કરોડ અને પાર્થસારથી પર ₹8 કરોડનો પેનલ્ટી પણ લગાવ્યો છે અને ₹21 કરોડનો પેનલ્ટી પણ ફટકાર્યો છે. સેબીએ પાર્થસારથીને 10 વર્ષના સમયગાળા માટે લિસ્ટેડ પબ્લિક કંપની સાથે ડિરેક્ટર, મુખ્ય વ્યવસ્થાપકીય સ્થિતિ અથવા કોઈપણ ક્ષમતામાં પોતાને જોડવાથી પ્રતિબંધિત કર્યો છે.

સેબીએ લગભગ ₹1,443 કરોડ પરત કરવા માટે કાર્વી રિયાલિટી (ઇન્ડિયા), અથવા KRIL અને કાર્વી કેપિટલ (KCL) ને પણ આદેશ આપ્યો છે. ત્રણ મહિનાના સમયગાળામાં તેમને KSBL માં ફેરવવામાં આવ્યા છે. જો પૈસા પરત કરવામાં નિષ્ફળતાના કિસ્સામાં, માર્કેટ રેગ્યુલેટરએ એનએસઈને ક્રિલનું નિયંત્રણ લેવા માટે નિર્દેશ આપ્યો છે  ..

કાર્વી સ્કૅમ- કોણને દોષી ઠેરવવું જોઈએ?

સ્ટૉક માર્કેટ કૌભાંડના પરિણામો તરત જ અનુભવવામાં આવતા નથી પરંતુ સ્ટૉક માર્કેટને નુકસાનની હદ ભારતીય અર્થતંત્રને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે, જે પહેલેથી જ મંદી અને ફુગાવાના દબાણને પણ અનુભવી શકે છે. રોકાણકારોને હંમેશા વિશ્વસનીય બ્રોકર્સ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે જે વાસ્તવિક છે અને યોગ્ય રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે માર્ગદર્શન આપશે. પરંતુ જ્યારે બ્રોકરો પોતે આવી છેતરપિંડી કરે છે, ત્યારે શું રોકાણકારો ક્યારેય ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ પર વિશ્વાસ કરે છે? અથવા નિયમનકારોને શરૂઆતમાં જ સ્કૅમ થવાનું રોકવા માટે વધુ સતર્ક રહેવાની જરૂર છે. ₹2300 કરોડની છેતરપિંડી કરવામાં આવી હતી, જે રોકાણકારોના મહેનતથી કમાયેલ પૈસા હતા.

બેંકો જે સ્ટૉક બ્રોકરને ફંડ આપે છે તે પણ રોકાણકારોના ફંડ છે જેઓ તેમના ફંડ્સ માટે વિશ્વસનીય બેંકો પર ભરોસો કરે છે. અંતે તે રોકાણકાર છે જે છેતરપિંડીઓને કારણે પીડિત છે. અહીં એવા ઘણા પ્રશ્નો છે જેનો જવાબ આપવામાં આવ્યો ન હતો કે સંપૂર્ણ કૌભાંડ કેવી રીતે થયું અને નિયમનકારો કેવી રીતે બેદરકાર બની ગયા. સેબીએ કાર્વી બ્રોકર્સ દ્વારા ગેરમાર્ગે દોરવામાં આવેલી છેતરપિંડી અને ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને શોધવામાં તેમની લેક્સિટી માટે NSE અને BSE પર દંડ ફટકાર્યો છે.

સિસ્ટમમાં હંમેશા એક ખામી હશે અને ત્યાં ઘણા છેતરપિંડીઓ છે જેમણે પૈસા માટે લાલચ કરી છે. આવા કૌભાંડોથી રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવાનો એકમાત્ર રસ્તો એ છે કે નિયમો અને સૂચનાઓ તોડવા માટે સખત કાયદાઓ અને સજા હોવી અને એક પારદર્શક સિસ્ટમ જ્યાં તમામ વ્યવહારો પર તપાસ કરવા માટે નિયમિત ધોરણે ઑડિટ કરવામાં આવે છે.

ડિમેટ એકાઉન્ટ માટે પૉઇન્ટ ઇન્વેસ્ટરે યાદ રાખવું જોઈએ

• ખાતરી કરો કે તમારા ફંડ માટે ચુકવણીની તારીખના 1 કાર્યકારી દિવસની અંદર ચુકવણી પ્રાપ્ત થાય છે.
• સિક્યોરિટીઝને નિષ્ક્રિય અને સુષુપ્ત ન રાખો. શક્ય હોય તેટલી વાર તેનો ટ્રૅક રાખો.
• તમારા બ્રોકરને પાવર ઑફ એટર્ની આપતી વખતે સાવચેતી રાખો. લેટેસ્ટ SEBI નિયમો મુજબ, તમારા બ્રોકરને પાવર ઑફ એટર્ની આપવી ફરજિયાત નથી.
• નિયમિતપણે ડિમેટેરિયલાઇઝ્ડ એકાઉન્ટ પાસવર્ડ બદલતા અથવા અપડેટ કરતા રહો.
• જો તમને લાગે કે કંઈક ખોટું હોઈ શકે છે, તો તરત જ સ્ટૉક બ્રોકર અને અધિકારીઓને જાણ કરો જેથી તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સુરક્ષા સુનિશ્ચિત કરવા માટે ઝડપી પગલાં લઈ શકાય.
• ઇમેઇલ ઍડ્રેસ અને ફોન નંબર જેવી તમારી સાચી સંપર્ક વિગતો અપ-ટૂ-ડેટ રાખવાનું યાદ રાખો.
• બ્રોકર અથવા બ્રોકિંગ ફર્મ દ્વારા મોકલવામાં આવેલા એસએમએસ, ઇમેઇલ ન્યૂઝલેટર્સ અને માસિક સ્ટેટમેન્ટને ટ્રૅક કરો.