બેઝ રેટ શું છે? વ્યાખ્યા, ગણતરી અને બેંકિંગનું મહત્વ

રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI)એ વ્યાજદરોમાં ઘટાડો કર્યો હોય ત્યારે પણ તમારા હોમ લોનના વ્યાજદરમાં ઘટાડો શા માટે નથી થતો? અથવા શા માટે તમારા મિત્રની લોન સસ્તી લાગે છે, ભલે તમે બંને એક જ સમયે ઉધાર લીધેલ હોય? જવાબ ઘણીવાર બેઝ રેટ કહેવાતા કંઈકમાં હોય છે, જે ટેક્નિકલ લાગે છે પરંતુ તમારા વૉલેટ પર ખૂબ જ વાસ્તવિક અસર કરે છે.

બેઝ રેટ શું છે?

કલ્પના કરો કે તમે કરિયાણાની ખરીદી કરી રહ્યા છો. સ્ટોરમાં ચોખાની ન્યૂનતમ કિંમત છે, જેમ કે ₹50/કિલો. તમારી સોદાબાજીની કુશળતા ગમે તેટલી સારી હોય, તેઓ તેને નીચે વેચશે નહીં. તે ન્યૂનતમ કિંમત બેન્કિંગમાં બેઝ રેટ જેવી છે. બેંકિંગની દ્રષ્ટિએ, બેઝ રેટ સૌથી ઓછો વ્યાજ દર છે, જે બેંક તમને લોન માટે ચાર્જ કરી શકે છે. તે દરેક બેંક દ્વારા સેટ કરવામાં આવે છે પરંતુ RBI ના નિયમો દ્વારા માર્ગદર્શિત થાય છે. જુલાઈ 2010 માં રજૂ કરવામાં આવેલ, તે જૂની બીપીએલઆર સિસ્ટમને બદલે છે, જે ઘણીવાર અસંગત અને અપારદર્શક હતી. તેથી, જો બેંકનો મૂળ દર 9% છે, તો તે તમને 8.5% પર લોન આપી શકતું નથી, સિવાય કે તે RBI દ્વારા મંજૂર વિશેષ યોજના હેઠળ ન હોય. ચાલો બેઝ રેટનો અર્થ અને વધુ સારી સ્પષ્ટતા માટે તેના હેતુને સમજીએ.

અર્થ અને હેતુ

બેઝ રેટ એ એક મૂળભૂત નાણાંકીય બેંચમાર્ક છે જેનો ઉપયોગ વ્યાજ દરો અને ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટની કિંમતની ગણતરી માટે શરૂઆત બિંદુ તરીકે કરવામાં આવે છે. તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધિરાણકર્તાઓ અથવા રોકાણકારો અપેક્ષા રાખતા ન્યૂનતમ રિટર્ન અથવા વ્યાજને પ્રતિબિંબિત કરે છે. સામાન્ય રીતે કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા સેટ કરવામાં આવે છે, બેઝ રેટ અર્થતંત્રમાં કરજ ખર્ચને પ્રભાવિત કરે છે. તે જોખમ મૂલ્યાંકન, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણય લેવા અને ક્રેડિટની કિંમત નિર્ધારિત કરવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, જેનાથી ફાઇનાન્શિયલ બજારો અને વ્યાપક આર્થિક પ્રવૃત્તિને અસર થાય છે.

બેંક દરોનો હેતુ

1. નાણાકીય નીતિ અમલીકરણ :

મધ્યસ્થ બેંકો ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા અને અર્થતંત્રને સ્થિર કરવા માટે બેંક દરનો ઉપયોગ કરે છે. દર વધારીને અથવા ઘટાડીને, તેઓ ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમમાં ઉધાર અને લિક્વિડિટીના ખર્ચને પ્રભાવિત કરે છે.

2. ક્રેડિટની ઉપલબ્ધતાનું નિયમન

ઉચ્ચ બેંક દર વ્યવસાયિક બેંકો માટે ઉધાર વધુ ખર્ચાળ બનાવે છે, જે બદલામાં ગ્રાહકો અને વ્યવસાયોને ખર્ચ આપે છે, જે ક્રેડિટની માંગને ઘટાડે છે. નીચા દર લોન સસ્તું બનાવીને લોન અને રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરે છે.

3. અર્થતંત્રમાં વ્યાજ દરોને પ્રભાવિત કરે છે

બેંક રેટ અન્ય વ્યાજ દરો માટે રેફરન્સ પોઇન્ટ તરીકે કાર્ય કરે છે, જેમાં લોન, ડિપોઝિટ અને બોન્ડ પરનો સમાવેશ થાય છે. તે સેન્ટ્રલ બેંકના નીતિના ઉદ્દેશો સાથે બજાર દરોને સંરેખિત કરવામાં મદદ કરે છે.

4. ફુગાવાનું નિયંત્રિત કરવું

જ્યારે ફુગાવો વધારે હોય, ત્યારે કેન્દ્રીય બેંકો અત્યધિક ખર્ચ અને ઉધારને નિરુત્સાહિત કરવા માટે બેંક દરમાં વધારો કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, આર્થિક મંદી દરમિયાન, દર ઘટાડવાથી માંગ અને વૃદ્ધિને વેગ મળી શકે છે.

5. સિગ્નલિંગઆર્થિક દિશા

બેંક દરમાં ફેરફારો આર્થિક સ્થિતિઓ પર સેન્ટ્રલ બેંકના દૃષ્ટિકોણ વિશે બજારોને સંકેત મોકલે છે. તે ભવિષ્યની ફુગાવો, વૃદ્ધિ અને કરન્સીની સ્થિરતા વિશેની અપેક્ષાઓને માર્ગદર્શન આપવામાં મદદ કરે છે.

મૂળ દરની ગણતરી

જો તમે રેસ્ટોરન્ટ ચલાવી રહ્યા છો, તો તમે મેનુની કિંમતો સેટ કરતા પહેલાં ભાડું, ઘટકો, સ્ટાફ પગાર અને તમારી પોતાની કમાણી જેવા પરિબળોને ધ્યાનમાં લેશો. બેઝ રેટ સેટ કરતી વખતે બેંકો સમાન કરે છે.

બેઝ રેટની ગણતરી દરેક બેંક દ્વારા વ્યક્તિગત રીતે કરવામાં આવે છે, પરંતુ રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) દ્વારા નિર્ધારિત ફ્રેમવર્કની અંદર. તે ન્યૂનતમ વ્યાજ દરને પ્રતિબિંબિત કરે છે જેની નીચે બેંકો ધિરાણ આપી શકતી નથી, લોનની કિંમતમાં પારદર્શિતા અને સાતત્યની ખાતરી કરે છે.

 બેઝ રેટ ફોર્મ્યુલા

બેઝ રેટ = ફંડનો ખર્ચ + ઑપરેટિંગ ખર્ચ + સીઆરઆરનો ખર્ચ + નફો માર્જિન

ઉદાહરણ બેઝ રેટની ગણતરી

ચાલો ધારો કે બેંક આગામી ત્રિમાસિક માટે તેના મૂળ દરની ગણતરી કરી રહી છે. તે નીચેના ઘટકોને ધ્યાનમાં લે છે:

 આ 9.00% મોટાભાગની લોન માટે ન્યૂનતમ ધિરાણ દર બની જાય છે.

• ખાસ કિસ્સાઓમાં (દા.ત., કર્મચારીઓ અથવા પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રોને લોન) ન હોય ત્યાં સુધી બેંકો આ દરથી નીચે ધિરાણ આપી શકતી નથી.
• મૂળ દરની ત્રિમાસિક સમીક્ષા કરવામાં આવે છે અને ભંડોળ ખર્ચ અથવા આરબીઆઇ નીતિમાં ફેરફારોના આધારે એડજસ્ટ કરવામાં આવે છે.

 MCLR શું છે?

એમસીએલઆર (માર્જિનલ કોસ્ટ ઑફ ફંડ્સ-બેસ્ડ લેન્ડિંગ રેટ) એ ન્યૂનતમ વ્યાજ દર છે જેની નીચે બેંકને ધિરાણ આપવાની મંજૂરી નથી, સિવાય કે આરબીઆઇ દ્વારા મંજૂર કેટલાક કિસ્સાઓમાં. તે બેઝ રેટ સિસ્ટમને બદલવા માટે એપ્રિલ 2016 માં રજૂ કરવામાં આવી હતી, જેનો હેતુ પારદર્શિતામાં સુધારો કરવાનો અને કરજદારોને આરબીઆઇની નાણાંકીય નીતિનું ઝડપી ટ્રાન્સમિશન સુનિશ્ચિત કરવાનો છે.

શાળાના વાર્ષિક ફી માળખાની જેમ MCLR ને ધ્યાનમાં લો:

શાળા વર્તમાન ખર્ચ (શિક્ષકોના પગાર, ભાડું વગેરે) ના આધારે ફી સેટ કરે છે. જો ખર્ચ ઘટી જાય, તો આગામી વર્ષની ફી ઓછી હોઈ શકે છે, પરંતુ માત્ર તે વર્ષની નોંધણી અથવા રિન્યુ કરનાર વિદ્યાર્થીઓ માટે જ. તેવી જ રીતે, એમસીએલઆર માસિક ઍડજસ્ટ કરે છે, પરંતુ તમારા લોન દર માત્ર આગામી રિસેટ તારીખ પર બદલાય છે.

MCLR ફોર્મ્યુલા

એમસીએલઆર = ભંડોળનો માર્જિનલ ખર્ચ + મુદત પ્રીમિયમ + ઓપરેટિંગ ખર્ચ + સીઆરઆરનો ખર્ચ

ચાલો કહીએ કે બેંક તેના 1-વર્ષના MCLR ની ગણતરી કરી રહી છે. તે નીચેના ઘટકોને ધ્યાનમાં લે છે:

• આ 7.60% 1-વર્ષની રિસેટ ફ્રીક્વન્સી સાથે લોન માટે બેન્ચમાર્ક દર બની જાય છે.
• વાસ્તવિક લોન વ્યાજ દર = એમસીએલઆર + સ્પ્રેડ (સ્પ્રેડ કરજદારની રિસ્ક પ્રોફાઇલ પર આધારિત છે).
• એમસીએલઆરની માસિક સમીક્ષા કરવામાં આવે છે, જે તેને જૂના બેઝ રેટ સિસ્ટમ કરતાં રેપો રેટમાં ફેરફારો માટે વધુ પ્રતિસાદ આપે છે.

બેઝ રેટ વર્સેસ એમસીએલઆર રેટ

વ્યાજ દરમાં ફેરફારો માટે જવાબદારી

બેઝ રેટ લોન RBI ની નીતિમાં ધીમે ધીમે ફેરફારો કરે છે, ઘણીવાર વ્યાજદરોમાં ઘટાડાથી લાભોમાં વિલંબ કરે છે. એમસીએલઆર લોન, સુધારેલ માસિક, રેપો રેટની હલનચલનનો ઝડપી જવાબ આપે છે, જે કરજદારોને સાઇકલને સરળ બનાવતી વખતે વહેલી તકે ઓછા ઇએમઆઇનો આનંદ માણવાની મંજૂરી આપે છે.

ઇએમઆઇ અને ચૂકવેલ કુલ વ્યાજ પર અસર

ધીમા દરના ઍડજસ્ટમેન્ટને કારણે, બેઝ રેટ લોન ઘણીવાર વધુ ઇએમઆઇ અને સમય જતાં વધુ કુલ વ્યાજમાં પરિણમે છે. એમસીએલઆર લોન સામાન્ય રીતે ઝડપી દરમાં ઘટાડો પ્રદાન કરે છે, જે કરજદારોને લાંબા ગાળાના વ્યાજ ખર્ચ પર નોંધપાત્ર બચત કરવામાં મદદ કરે છે.

સિસ્ટમ વચ્ચે સ્વિચ કરવું

બેઝ રેટ વ્યવસ્થા હેઠળના કરજદારો ઘણીવાર ફી વગર MCLR પર સ્વિચ કરવાની વિનંતી કરી શકે છે. આ પગલું વ્યાજ દરો અને ઇએમઆઇને ઘટાડી શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે એમસીએલઆર વધુ અનુકૂળ હોય. જો કે, સ્વિચ કરતા પહેલાં સ્પ્રેડ અને રિસેટ ફ્રીક્વન્સીનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

પારદર્શકતા અને આગાહી

બેઝ રેટની ગણતરીઓ ઓછી પારદર્શક છે, જે કરજદારો માટે ફેરફારોની અપેક્ષા રાખવી મુશ્કેલ બનાવે છે. એમસીએલઆર સ્પષ્ટ દરના માળખા અને શેડ્યૂલ્ડ રિસેટ્સ પ્રદાન કરે છે, જે લોનની ચુકવણીમાં વધુ સારી ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનિંગ અને આગાહીને સક્ષમ કરે છે.

લોનની મુદત અને રિસેટ ફ્રીક્વન્સી

બેઝ રેટ લોન રેટ રીસેટમાં મર્યાદિત સુવિધા પ્રદાન કરે છે. એમસીએલઆર કરજદારોને રીસેટ અંતરાલ (દા.ત., 6-મહિના અથવા 1-વર્ષ) પસંદ કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે વ્યક્તિગત કૅશ ફ્લોની જરૂરિયાતો અને વ્યાજ દરની અપેક્ષાઓ સાથે લોનની શરતોને સંરેખિત કરે છે.

મૂળ દરો માટે વર્તમાન અને ઐતિહાસિક ડેટા

વર્તમાન એમસીએલઆર દરો (ઑગસ્ટ 2025 સુધી)

 એપલiકેશન અને અસર

કરજદારો માટે, એમસીએલઆરની અરજીનો અર્થ એ છે કે બેંકના માર્જિનલ કોસ્ટ ઑફ ફંડ્સ, મુદત પ્રીમિયમ અને ઑપરેટિંગ ખર્ચના આધારે સમયાંતરે તેમના લોન વ્યાજ દરને રિકૅલિબ્રેટ કરવામાં આવે છે. આ ગતિશીલ કિંમત પદ્ધતિ સુનિશ્ચિત કરે છે કે આરબીઆઇના નાણાંકીય વલણમાં ફેરફારો લોન દરોમાં વધુ ઝડપથી દેખાય છે. અસર સ્પષ્ટ છે: રેટ-કટ સાઇકલ દરમિયાન, કરજદારો ઓછા ઇએમઆઇ અને ઓછા એકંદર વ્યાજનો ભારનો અનુભવ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, દરમાં વધારો દરમિયાન, ઉપરનું ઍડજસ્ટમેન્ટ પણ ઝડપી છે, જેમાં કરજદારોને સક્રિય રીતે રિસેટ શેડ્યૂલને મૉનિટર કરવાની અને તે અનુસાર પ્લાન કરવાની જરૂર છે.

MCLR પર સ્વિચ કરી રહ્યા છીએ

હાલની બેઝ રેટ લોન ધરાવતા કરજદારો ઔપચારિક રીતે તેમની બેંકને એમસીએલઆર સિસ્ટમમાં માઇગ્રેટ કરવાની વિનંતી કરી શકે છે. જ્યારે આરબીઆઇ આદેશ આપે છે કે બેંકો ચાર્જિંગ ફી વગર આ સ્વિચની મંજૂરી આપે છે, ત્યારે કેટલીક સંસ્થાઓ નજીવા વહીવટી ખર્ચ લાદી શકે છે. સ્વિચ કરતા પહેલાં, કરજદારોએ લાગુ એમસીએલઆર પ્લસ સ્પ્રેડ સાથે તેમના વર્તમાન બેઝ રેટની તુલના કરવી જોઈએ, અને રિસેટ ફ્રીક્વન્સીનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ (દા.ત., વાર્ષિક અથવા અર્ધ-વાર્ષિક). સારી રીતે સમયસર સ્વિચ કરવાથી તાત્કાલિક ઇએમઆઇમાં ઘટાડો અને લાંબા ગાળાની બચત થઈ શકે છે, ખાસ કરીને ઘટતા વ્યાજ દરના વાતાવરણમાં. જો કે, કરજદારોએ ટ્રાન્ઝિશન કરતા પહેલાં ભવિષ્યના દરની અસ્થિરતા અને તેમની પોતાની જોખમ સહનશીલતાને પણ ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

તારણ

• જુલાઈ 2010 માં રજૂ કરવામાં આવેલ બેઝ રેટ સિસ્ટમ, ભારતીય બેંકોમાં લોનની કિંમતમાં પારદર્શિતા અને નિષ્પક્ષતામાં સુધારો કરવાનો હેતુ ધરાવતું એક મહત્વપૂર્ણ સુધારો હતો. ન્યૂનતમ ધિરાણ દર સેટ કરીને, તે સુનિશ્ચિત કરે છે કે બેંકો ચોક્કસ થ્રેશહોલ્ડથી નીચે ધિરાણ આપી શકતી નથી, જેથી કરજદારોને મનમાને વ્યાજ શુલ્કથી સુરક્ષિત કરી શકાય.
• જ્યારે બેઝ રેટ ધિરાણની પ્રથાઓમાં માળખા લાવે છે, ત્યારે ભંડોળના સરેરાશ ખર્ચ પર તેની નિર્ભરતાએ આરબીઆઇના નીતિ દરના ફેરફારોનો જવાબ આપવામાં ધીમી કરી છે. આ કરજદારોને નાણાંકીય નીતિના લાભો પ્રસારિત કરવામાં તેની અસરકારકતાને મર્યાદિત કરે છે, ખાસ કરીને દરમાં કાપ દરમિયાન. પરિણામે, આરબીઆઇએ 2016 માં એમસીએલઆર અને 2019 માં પછી ઇબીએલઆર રજૂ કર્યું, બંનેને ઝડપી અને વધુ પારદર્શક દર ટ્રાન્સમિશન ઑફર કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે.
• કરજદારો માટે હજુ પણ બેઝ રેટ વ્યવસ્થા હેઠળ છે, એમસીએલઆર અથવા ઇબીએલઆર પર સ્વિચ કરવાથી બજાર દરો અને સંભવિત ઇએમઆઇ બચત સાથે વધુ સારી સંરેખન પ્રદાન કરી શકે છે. જો કે, આ નિર્ણયને કન્વર્ઝન ફી, રિસેટ ફ્રીક્વન્સી અને રેટની અસ્થિરતા જેવા પરિબળો સામે વજન આપવું જોઈએ.
• આજના ધિરાણના વાતાવરણમાં, મૂળ દર મોટેભાગે એક વારસા બેંચમાર્ક છે. તેના માળખા અને મર્યાદાઓને સમજવાથી કરજદારોને રિફાઇનાન્સિંગ અથવા વધુ ગતિશીલ દર વ્યવસ્થાઓ પર સ્વિચ કરવા વિશે માહિતગાર પસંદગીઓ કરવામાં મદદ મળે છે જે વર્તમાન આર્થિક સ્થિતિઓને વધુ સારી રીતે પ્રતિબિંબિત કરે છે.