એકાઉન્ટિંગ રેશિયો એ મુખ્ય મેટ્રિક્સ છે જેનો ઉપયોગ કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. આ રેશિયો કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટમાંથી મેળવવામાં આવે છે, જેમ કે ઇન્કમ સ્ટેટમેન્ટ, બૅલેન્સ શીટ અને કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ અને નફાકારકતા, લિક્વિડિટી, કાર્યક્ષમતા અને સોલ્વન્સી વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે.
તેનો ઉપયોગ ઇન્વેસ્ટર્સ, વિશ્લેષકો અને મેનેજમેન્ટ દ્વારા માહિતગાર બિઝનેસ અને ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો લેવા માટે કરવામાં આવે છે.
એકાઉન્ટિંગ રેશિયોની કેટલીક મુખ્ય કેટેગરી અને દરેક હેઠળના ઉદાહરણો અહીં આપેલ છે:
- પ્રોફિટેબિલિટી રેશિયો
આ રેશિયો વેચાણ, સંપત્તિ અથવા ઇક્વિટી સાથે સંબંધિત નફો પેદા કરવાની કંપનીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
કુલ નફાનું માર્જિન:
કુલ નફા માર્જિન=નેટ સેલ્સ/ક્રોસ નફો x 100
આ રેશિયો દર્શાવે છે કે કંપની તેની આવકની તુલનામાં માલનું ઉત્પાદન અને વેચાણ કેવી રીતે કરી રહી છે.
ચોખ્ખી નફાનું માર્જિન:
નેટ પ્રોફિટ માર્જિન = નેટ પ્રોફિટ/નેટ સેલ્સ x 100
તે અનુમાન કરે છે કે આવકના દરેક એકમથી કેટલી ચોખ્ખી આવક ઉત્પન્ન થાય છે.
રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA):
ROA= કુલ સંપત્તિઓ/નેટ આવક×100
આ રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની નફો મેળવવા માટે તેની સંપત્તિઓનો કેવી રીતે કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરી રહી છે.
ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE):
આરઓઇ = ચોખ્ખી આવક/શેરહોલ્ડર્સ ઇક્વિટી ×100
તે દર્શાવે છે કે કંપની નફો મેળવવા માટે તેના ઇક્વિટી આધારનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી રહી છે.
- લિક્વિડિટી રેશિયો
આ રેશિયો કંપનીની ટૂંકા ગાળાની સંપત્તિઓ સાથે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતાને માપે છે.
કરન્ટ રેશિયો:
વર્તમાન રેશિયો= વર્તમાન સંપત્તિઓ/વર્તમાન જવાબદારીઓ
આ રેશિયો કંપનીની ટૂંકા ગાળાની સંપત્તિઓ સાથે ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને કવર કરવાની ક્ષમતાને સૂચવે છે. 1 થી વધુના રેશિયોને સામાન્ય રીતે સુરક્ષિત માનવામાં આવે છે.
ઝડપી રેશિયો (ઍસિડ-ટેસ્ટ રેશિયો):
ઝડપી રેશિયો= (વર્તમાન સંપત્તિઓ - ઇન્વેન્ટરી)/વર્તમાન જવાબદારીઓ
આ રેશિયો કંપનીની સૌથી લિક્વિડ સંપત્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ઇન્વેન્ટરી સિવાય, ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પહોંચી વળવાની તેની ક્ષમતાને માપવા માટે.
- સોલ્વન્સી (લિવરેજ) રેશિયો
આ રેશિયો લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની કંપનીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો:
ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો= કુલ ડેબ્ટ/શેરહોલ્ડર્સ ઇક્વિટી
આ રેશિયો કંપનીની સંપત્તિઓને ફાઇનાન્સ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા ઋણ અને ઇક્વિટીના સંબંધિત પ્રમાણને માપે છે. ઉચ્ચ રેશિયો વધુ ફાઇનાન્શિયલ લાભ સૂચવે છે.
ઇન્ટરેસ્ટ કવરેજ રેશિયો:
વ્યાજ કવરેજ રેશિયો= EBIT/વ્યાજ ખર્ચ
તે કંપનીની તેની ઓપરેટિંગ ઇન્કમ સાથે તેના બાકી દેવું પર વ્યાજ ચૂકવવાની ક્ષમતાને માપે છે (EBIT: વ્યાજ અને ટૅક્સ પહેલાંની આવક).
- કાર્યક્ષમતા રેશિયો
કાર્યક્ષમતા રેશિયો મૂલ્યાંકન કરે છે કે કંપની તેની સંપત્તિઓનો કેવી રીતે ઉપયોગ કરે છે અને જવાબદારીઓને મેનેજ કરે છે.
એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો:
એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો=નેટ સેલ્સ/ટોટલ એસેટ
આ રેશિયો સૂચવે છે કે કોઈ કંપની વેચાણ ઉત્પન્ન કરવા માટે તેની સંપત્તિઓનો કેવી રીતે કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરે છે.
ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો:
ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો=વેચાણ કરેલ માલ/સરેરાશ ઇન્વેન્ટરીનો ખર્ચ
તે માપવામાં આવે છે કે કંપનીની ઇન્વેન્ટરી કેટલી વાર વેચવામાં આવે છે અને એક સમયગાળા દરમિયાન બદલવામાં આવે છે.
રિસીવેબલ ટર્નઓવર રેશિયો:
રિસીવેબલ્સ ટર્નઓવર રેશિયો=નેટ ક્રેડિટ સેલ્સ/એવરેજ એકાઉન્ટ રિસીવેબલ
તે દર્શાવે છે કે કંપની તેના ક્રેડિટ વેચાણ પર કેવી રીતે કાર્યક્ષમ રીતે એકત્રિત કરે છે.
- માર્કેટ વેલ્યૂ રેશિયો
આ રેશિયો કંપનીની પરફોર્મન્સ અને સંભવિતતાની માર્કેટની ધારણાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.
- પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો:
P/E રેશિયો=પ્રતિ શેર/અર્નિંગ્સ દીઠ માર્કેટ કિંમત (EPS)
તે દર્શાવે છે કે રોકાણકારો દરેક ડોલરની કમાણી માટે કેટલી ચુકવણી કરવા તૈયાર છે.
- ડિવિડન્ડની ઉપજ:
ડિવિડન્ડ યીલ્ડ= વાર્ષિક ડિવિડન્ડ પ્રતિ શેર/બજાર કિંમત પ્રતિ શેર x 100
આ રેશિયો શેરધારકો તેમના રોકાણ પર કમાણી કરી રહ્યા હોય તેવા ડિવિડન્ડના રૂપમાં રિટર્ન દર્શાવે છે.
- પ્રતિ શેર કમાણી (EPS):
EPS= ચોખ્ખી આવક - પસંદગીના ડિવિડન્ડ/ સરેરાશ બાકી શેર
EPS પ્રતિ-શેર આધારે કંપનીની નફાકારકતાને માપે છે.
એકાઉન્ટિંગ રેશિયોનું મહત્વ
- કાર્યક્ષમતા વિશ્લેષણ: રેશિયો સમય જતાં કંપનીની નફાકારકતા, નાણાંકીય સ્થિરતા અને કાર્યક્ષમતાનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે.
- કોમ્પેરેટિવ એનાલિસિસ: રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો ઘણીવાર સમાન ઉદ્યોગમાં વિવિધ કંપનીઓના પ્રદર્શનની તુલના કરવા માટે રેશિયોનો ઉપયોગ કરે છે.
- નિર્ણય-કાર્ય: મેનેજમેન્ટ શક્તિઓ અને નબળાઈઓને ઓળખવા, વ્યૂહરચના નિર્માણને માર્ગદર્શન આપવા માટે રેશિયોનો ઉપયોગ કરે છે.
તારણ
નિષ્કર્ષમાં, એકાઉન્ટિંગ રેશિયો એ કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ, ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા, નફાકારકતા અને એકંદર પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શક્તિશાળી સાધનો છે. તેઓ વ્યવસાયના વિવિધ પાસાઓ, રોકાણકારો, મેનેજમેન્ટ અને અન્ય હિસ્સેદારોને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવા વિશે સ્પષ્ટ, ક્વૉન્ટિફાયેબલ આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે. આ રેશિયોને એક બીજા સાથે સંયોજનમાં અર્થઘટન કરીને, સ્પર્ધકો અથવા ઉદ્યોગના ધોરણો સામે ટ્રેન્ડને ઓળખવું, જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવું અને બેંચમાર્ક પરફોર્મન્સ કરવું સરળ બને છે. ઉપયોગી હોવા છતાં, બજારમાં કંપનીની સ્થિતિની સંપૂર્ણ સમજણ મેળવવા માટે રેશિયોનો ઉપયોગ અન્ય ગુણાત્મક પરિબળો સાથે કરવો જોઈએ.
