મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણનો અર્થ, પ્રકારો અને લાભો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક એવી કંપની છે જે ઘણા રોકાણકારો પાસેથી નાની રકમને એકત્રિત કરે છે અને સ્ટૉક, બોન્ડ અને ટૂંકા ગાળાના ડેટ જેવા વિવિધ નાણાંકીય સાધનોમાં પૈસાનું રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંયુક્ત હોલ્ડિંગને સામાન્ય રીતે તેના પોર્ટફોલિયો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તે જ રીતે શેર ખરીદી શકે છે. તેઓ ખરીદેલ દરેક શેર ફંડમાં રોકાણકારની માલિકી અને તે જે આવક પેદા કરે છે તેનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

આમ તે એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહન છે જ્યાં ઘણા ઇન્વેસ્ટર એક સમયગાળામાં તેમની મૂડી પર રિટર્ન કમાવવા માટે તેમના પૈસા એકત્રિત કરે છે. ફંડના આ કોર્પસને ફંડ મેનેજર અથવા પોર્ટફોલિયો મેનેજર તરીકે ઓળખાતા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોફેશનલ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. બોન્ડ્સ, સ્ટૉક્સ, ગોલ્ડ અને અન્ય એસેટ્સ જેવી વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં કોર્પસ ઇન્વેસ્ટ કરવું અને સંભવિત રિટર્ન પ્રદાન કરવાનું પ્રયત્ન કરવું એ તેમની નોકરી છે. રોકાણ પરના લાભ (અથવા નુકસાન) રોકાણકારો દ્વારા ભંડોળમાં તેમના યોગદાનના પ્રમાણમાં સામૂહિક રીતે શેર કરવામાં આવે છે.

એસેટ ક્લાસના આધારે ફંડના પ્રકારો

• ડેબ્ટ ફંડ્સ-

  ડેટ ફંડ (ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે) સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જેવી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડનો હેતુ રોકાણકારને વાજબી વળતર પ્રદાન કરવાનો છે અને તેને પ્રમાણમાં ઓછું જોખમી માનવામાં આવે છે. જો તમે સ્થિર આવકનો હેતુ ધરાવો છો અને જોખમ લેવાથી વિપરીત છો તો આ ફંડ આદર્શ છે.

• ઇક્વિટી ફંડ્સ-

  ડેટ ફંડના વિપરીત, ઇક્વિટી ફંડ તમારા પૈસાને સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. આ ભંડોળ માટે મૂડીની પ્રશંસા એક મહત્વપૂર્ણ ઉદ્દેશ છે. પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ પરનું રિટર્ન સ્ટૉકના માર્કેટ મૂવમેન્ટ સાથે લિંક કરેલ હોવાથી, આ ફંડમાં ઉચ્ચ ડિગ્રીનું જોખમ હોય છે. જો તમે નિવૃત્તિ આયોજન અથવા ઘર ખરીદવા જેવા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો, તો તે એક સારો વિકલ્પ છે કારણ કે જોખમનું સ્તર સમય જતાં ઘટી જાય છે.

• હાઇબ્રિડ ફંડ્સ-

  જો તમે તમારા રોકાણમાં ઇક્વિટી અને દેવું ઈચ્છો છો તો શું થશે? સારું, હાઇબ્રિડ ફંડનો જવાબ છે. હાઇબ્રિડ ફંડ ઇક્વિટી અને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ બંનેના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ (એસેટ ફાળવણી) વચ્ચેની ફાળવણીના આધારે, હાઇબ્રિડ ફંડને વધુ વિવિધ સબ-કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.

રોકાણના હેતુના આધારે ભંડોળના પ્રકારો:

• ગ્રોથ ફંડ- ગ્રોથ ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ મૂડી વધારાનો છે. આ ફંડ શેરોમાં નાણાંનો નોંધપાત્ર ભાગ મૂકે છે. ઇક્વિટીમાં ઉચ્ચ એક્સપોઝરને કારણે આ ફંડ પ્રમાણમાં વધુ જોખમી હોઈ શકે છે અને તેથી લાંબા ગાળા માટે તેમાં રોકાણ કરવું સારું છે. પરંતુ જો તમે તમારા લક્ષ્યની નજીક છો, ઉદાહરણ તરીકે, તમે આ ફંડને ટાળી શકો છો.

• ઇન્કમ ફંડ- જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, ઇન્કમ ફંડ રોકાણકારોને સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આ ડેટ ફંડ છે જે મોટાભાગે બોન્ડ્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને ડિપોઝિટનું સર્ટિફિકેટ વગેરેમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ વિવિધ-ગાળાના લક્ષ્યો માટે અને ઓછા-જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.

• લિક્વિડ ફંડ- લિક્વિડ ફંડ ટ્રેઝરી બિલ, સર્ટિફિકેટ ઑફ ડિપોઝિટ (સીડી), ટર્મ ડિપોઝિટ, કમર્શિયલ પેપર વગેરે જેવા ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં પૈસા મૂકે છે. લિક્વિડ ફંડ થોડા દિવસોથી થોડા મહિનાઓ સુધી તમારા સરપ્લસ પૈસાને પાર્ક કરવામાં અથવા ઇમરજન્સી ફંડ બનાવવામાં મદદ કરે છે.

• ટૅક્સ સેવિંગ ફંડ- ટૅક્સ સેવિંગ ફંડ તમને ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટના સેક્શન 80C હેઠળ ટૅક્સ લાભો ઑફર કરે છે. જ્યારે તમે આ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે દર વર્ષે ₹1.5 લાખ સુધીની કપાતનો ક્લેઇમ કરી શકો છો. ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ઇએલએસએસ) એ ટૅક્સ સેવિંગ ફંડ્સનું એક ઉદાહરણ છે.

માળખાના આધારે ભંડોળના પ્રકારો:

• ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ- ઓપન-એન્ડેડ ફંડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જ્યાં ઇન્વેસ્ટર કોઈપણ કાર્યકારી દિવસે ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે. આ ફંડ તેમની નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર ખરીદવામાં અને વેચવામાં આવે છે. ઓપન-એન્ડેડ ફંડ ખૂબ જ લિક્વિડ છે કારણ કે તમે તમારી સુવિધા મુજબ કોઈપણ બિઝનેસ દિવસે ફંડમાંથી તમારા એકમોને રિડીમ કરી શકો છો.

• ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ- ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ પૂર્વ-નિર્ધારિત મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે આવે છે. રોકાણકારો જ્યારે ફંડ શરૂ કરવામાં આવે ત્યારે જ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે અને મેચ્યોરિટીના સમયે જ ફંડમાંથી તેમના પૈસા ઉપાડી શકે છે. આ ફંડ સ્ટૉક માર્કેટમાં શેરની જેમ જ સૂચિબદ્ધ છે. જો કે, તેઓ ખૂબ જ પ્રવાહી નથી કારણ કે ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ ખૂબ ઓછું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાના લાભો

• ડાઇવર્સિફિકેશન

અમે કદાચ એમ કહીને સાંભળ્યું હશે; "તમારા બધા ઈંડા એક બાસ્કેટમાં મૂકશો નહીં". જ્યારે તમે તમારા પૈસાનું રોકાણ કરો છો ત્યારે યાદ રાખવા માટેનો આ એક પ્રસિદ્ધ મંત્ર છે. જ્યારે આપણે માત્ર એક જ એસેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરીએ છીએ, ત્યારે જો માર્કેટ ક્રૅશ થાય તો આપણે નુકસાનનું રિસ્ક લઈ શકીએ છીએ. તેથી આપણે વિવિધ એસેટ વર્ગોમાં રોકાણ કરીને અને પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યકરણ કરીને આ સમસ્યાને ટાળી શકીએ છીએ.

• ટૅક્સ લાભો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ (ELSS) માં રોકાણ કરીને ₹1.5 લાખ સુધીની ટૅક્સ કપાતનો ક્લેઇમ કરે છે. આ ટૅક્સ લાભ ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટના સેક્શન 80C હેઠળ પાત્ર છે. ELSS ફંડ 3 વર્ષના લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે આવે છે. (અમે આગામી પૉઇન્ટમાં lock0in સમયગાળાની ચર્ચા કરી શકીએ છીએ) તેથી, જો અમે ELSS ફંડમાં રોકાણ કરીએ છીએ, તો તમે લૉક-ઇન સમયગાળા પછી જ પૈસા ઉપાડી શકો છો. અન્ય ટૅક્સ લાભ એ ડેબ્ટ ફંડ પર ઉપલબ્ધ ઇન્ડેક્સેશન લાભ છે. પરંપરાગત ઉત્પાદનોના કિસ્સામાં, કમાયેલ તમામ ઇન્ટરેસ્ટ કરવેરાને પાત્ર છે.

• રિટર્ન

સૌથી મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના લાભોમાંથી એક એ છે કે નિશ્ચિત રિટર્ન ઑફર કરતા પરંપરાગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો કરતાં સંભવિત વધુ રિટર્ન મેળવવાની તક ધરાવે છે. આનું કારણ એ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પરનું રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ સાથે જોડાયેલું છે. તેથી, જો બજાર બુલ રન પર હોય અને તે વધુ સારી રીતે હોય, તો અસર તમારા ફંડના મૂલ્યમાં દેખાશે. તેથી, માર્કેટમાં ખરાબ પરફોર્મન્સ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

• વ્યાવસાયિક કુશળતા  

મ્યુચ્યુઅલ ફંડો સક્રિય રીતે એક વ્યાવસાયિક દ્વારા સંચાલિત થાય છે જે સતત ફંડના પોર્ટફોલિયોની દેખરેખ રાખે છે. આ ઉપરાંત, મેનેજર રિટેલ ઇન્વેસ્ટર કરતા વધુ સમય રોકાણ પસંદ કરી શકે છે.

કેવી રીતે રોકાણ કરવું

રોકાણકારો અન્ય રોકાણકારોના બદલે ફંડમાંથી અથવા ફંડ માટે બ્રોકર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર ખરીદે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે રોકાણકારો જે કિંમત ચૂકવે છે તે શેર નેટ એસેટ વેલ્યૂ દીઠ ફંડ વત્તા ખરીદીના સમયે વસૂલવામાં આવતી કોઈપણ ફી, જેમ કે સેલ્સ લોડ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શેર "રિડીમ કરી શકાય તેવા" છે, જેનો અર્થ છે કે રોકાણકારો કોઈપણ સમયે ફંડમાં શેર પરત વેચી શકે છે. ફંડને સામાન્ય રીતે તમને સાત દિવસની અંદર પેમેન્ટ મોકલવી આવશ્યક છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શેર ખરીદતા પહેલાં, પ્રોસ્પેક્ટસને કાળજીપૂર્વક વાંચો. પ્રોસ્પેક્ટસમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણના ઉદ્દેશો, જોખમો, કામગીરી અને ખર્ચ વિશેની માહિતી શામેલ છે.

અંતમાં:

સમયસર તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવાની સરળ રીતોમાંથી એક છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું. પરંતુ તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરો તે પહેલાં, વિવિધ ફંડ વિકલ્પોમાંથી પસાર થવા માટે પર્યાપ્ત સમય લો. ફંડમાં રોકાણ કરશો નહીં કારણ કે તમારા સહકર્મી અથવા મિત્રએ તેમાં રોકાણ કર્યું છે. તમારા લક્ષ્યોને ઓળખો અને તે અનુસાર રોકાણ કરો. જો જરૂરી હોય, તો તમે યોગ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેવામાં અને તમારી ફાઇનાન્શિયલ મુસાફરીની યોજના બનાવવામાં તમારી મદદ કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ સલાહકારનો સંપર્ક કરી શકો છો.

નોંધ: SIP ને ન્યૂનતમ રિટર્ન અને/અથવા મૂડીની સુરક્ષા પરના વચન તરીકે ગણવામાં આવવી જોઈએ નહીં. SIP ઘટતી બજારની સ્થિતિમાં થતા નુકસાન સામે કોઈ સુરક્ષાની ખાતરી આપતું નથી.