કંપનીનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

રોકાણકારો કંપનીની પ્રોફાઇલ, પ્રોડક્ટ્સ અને સેવાઓ તેમજ નફાકારકતા વિશેની માહિતી એકત્રિત કરીને સ્ટૉક્સનું વિશ્લેષણ કરવા માટે કંપનીના વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે. ‘મૂળભૂત વિશ્લેષણ' તેના માટેનું અન્ય નામ છે. કંપનીના વિશ્લેષણમાં વ્યવસાય વિશેની મૂળભૂત માહિતી, જેમ કે મિશન સ્ટેટમેન્ટ અને અપેરિશન, તેમજ સંસ્થાના લક્ષ્યો અને મૂલ્યોનો સમાવેશ થાય છે. કંપની વિશ્લેષણ પ્રક્રિયા દરમિયાન, રોકાણકાર કંપનીના ઇતિહાસને ધ્યાનમાં રાખે છે, જે કંપનીને આકાર આપવાની ઇવેન્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

કંપનીનું વિશ્લેષણ કંપનીના પ્રોડક્ટ્સ અને સેવાઓની તપાસ કરે છે. જો કંપની ઉત્પાદનમાં શામેલ હોય, તો અભ્યાસ તે ઉત્પાદનોના ઉત્પાદનો તેમજ તે ઉત્પાદનોની માંગ અને ગુણવત્તા પર પણ ધ્યાન આપે છે. બીજી તરફ, સર્વિસ બિઝનેસમાં, રોકાણકાર ઑફર કરેલી સેવાઓની તપાસ કરે છે.

કંપનીનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

વ્યૂહાત્મક અંતર્દૃષ્ટિ મેળવવા માટે, પેઢીનો અભ્યાસ વ્યાપક હોવો જોઈએ. કંપનીનું વિશ્લેષણ, કોઈ સંસ્થાના વિગતવાર અભ્યાસ તરીકે, પ્રક્રિયાઓને કેવી રીતે સુવ્યવસ્થિત કરવી અને આવકની ક્ષમતાઓમાં સુધારો કરવાની અંતર્દૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

•  કંપની અને તે જે ઉદ્યોગમાં કામ કરે છે તેની આર્થિક લાક્ષણિકતાઓ નક્કી કરો:

આપણે પ્રથમ તે કંપની અને તે જે ઉદ્યોગમાં કાર્ય કરે છે તે વિશે જાણવું આવશ્યક છે. કંપનીના ઇતિહાસ અને વર્તમાન સ્થિતિનું ઝડપી અવલોકન તેમજ તે સંચાલન કરતી ઉત્પાદન સુવિધાઓની સંખ્યા તેમજ કેટલીક ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ માહિતી શોધવાનો પ્રયત્ન કરો.

• વસ્તુઓ અને/અથવા સેવાઓને ઓળખો અને ઓળખો:

કંપનીના ઓવરવ્યૂની સમજણ પછી, કંપની તેના ગ્રાહકોને પ્રદાન કરતી પ્રોડક્ટ્સ અને સેવાઓની તપાસ કરો. અમારે કંપનીના ઉત્પાદનની પ્રકૃતિ, તેની વિશિષ્ટતા, માંગ અને સપ્લાય ગતિશીલતા અને ભૌગોલિક ક્ષેત્રમાં બ્રાંડ જાગૃતિને પણ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

• કંપનીના જોખમો અને સમસ્યાઓને સમજવું:

દરેક પેઢી અને ક્ષેત્રમાં તેના પોતાના જોખમો અને સમસ્યાઓનો સમૂહ હોય છે જે કંપનીની કામગીરી અને નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે. પરિણામે, કોઈ રોકાણકાર આપત્તિની સ્થિતિમાં કંપની જે જોખમોનો સામનો કરે છે તેને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. આપણે તેની પણ તપાસ અને મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ કે ચોક્કસ જોખમ વ્યવસાયને નુકસાન પહોંચાડશે અને સંસ્થા તેને દૂર કરી શકશે કે નહીં. કંપની જે જોખમો અને સમસ્યાઓનો સામનો કરે છે તે વાર્ષિક અહેવાલમાં પણ વિગતવાર છે.

• નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટ વિશ્લેષણ:

આ પેઢીનું વિશ્લેષણ કરવાની પ્રક્રિયામાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ પાસાઓમાંથી એક છે. નાણાંકીય વિવરણ, જે એક મહત્વપૂર્ણ પાસા છે, તે અમને કોઈપણ સંસ્થાની સાચી માત્રાની છબી પ્રદાન કરે છે. આવક નિવેદનોની સમીક્ષા કરતી વખતે અમે માર્જિન, ટોપલાઇન અને નીચેની લાઇન પર ધ્યાન આપીએ છીએ. બેલેન્સશીટ આપણને એક સૂચન આપે છે કે આર્થિક રીતે સંસ્થા કેવી રીતે મજબૂત છે. કંપનીના સંચાલન, રોકાણ અને નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓ દ્વારા બનાવવામાં આવેલ રોકડ સિલક રોકડ પ્રવાહ નિવેદનોમાં વિગતવાર દર્શાવવામાં આવે છે. તે પેઢીની લિક્વિડિટીની પરિસ્થિતિ નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે. છેવટે, અગાઉના સમયગાળા અથવા અન્ય ઉદ્યોગના સહભાગીઓના ગુણોની તુલના કરો.

કંપની વિશ્લેષણ પદ્ધતિઓ:

બે પ્રકારના કોર્પોરેટ વિશ્લેષણ છે:

1. ટોપ-ડાઉન વ્યૂહરચના:

ટોચના ડાઉન અભિગમનો ઉપયોગ કરતી વખતે, રોકાણકારો વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સમાં જાહેર થતા પહેલાં નાણાકીય નીતિ, ફુગાવા, આર્થિક વિકાસ અને વ્યાપક ઇવેન્ટ્સ જેવી સુક્ષ્મ આર્થિક મૂળભૂત બાબતોની તપાસ કરીને શરૂઆત કરે છે. રોકાણકારો બજારની સ્થિતિઓ અને ઘટનાઓ શોધે છે અને તેમની પાસેથી મેળવેલી તકોને સમજવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ભારતમાં પસંદગીઓ કાર્યક્રમ વિશે સૌથી વધુ વાત કરેલ છે. તેથી, નિર્વાચન એ ઇવેન્ટ/થીમ છે જે આ અભિગમમાં રોકાણકાર તક મેળવવા માટે જોશે. મોટાભાગના ટોચના રોકાણકારો મહત્વપૂર્ણ આર્થિક રોકાણકારો છે, જે વ્યક્તિગત ઇક્વિટીઓ કરતાં મોટા ચક્રીવાદી વલણોની મૂડીકરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

આનો અર્થ એ છે કે તેમની વ્યૂહરચના નીચેની કંપનીઓને શોધવા માટે કોઈપણ પ્રકારના મૂલ્ય-આધારિત અભિગમ કરતાં મેક્રો મોમેન્ટમ અને ટૂંકા ગાળાના લાભ પર મૂડીકરણ વિશે વધુ છે.

2. બોટમ-અપ ટેકનિક:

આ અભિગમમાં, અમે વ્યક્તિગત કંપનીઓની તપાસ કરીને શરૂઆત કરીએ છીએ અને પછી તેમની વિશિષ્ટ લાક્ષણિકતાઓના આધારે પોર્ટફોલિયો બનાવીએ છીએ.

રોકાણના આ અભિગમમાં, રોકાણકારો સૂક્ષ્મ આર્થિક પાસાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેઓ તેમના શેર પસંદગીના માપદંડના આધારે તેમના સ્ટૉક્સને પસંદ કરે છે જેમ કે કમાણીના ગુણાંક, ઇક્વિટી રેશિયોમાં દેવું, રોકડ પ્રવાહ, મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા વગેરે.

રોકાણકારો તેની નાણાંકીય પરિસ્થિતિને જોઈને કંપનીના સમગ્ર સ્વાસ્થ્ય વિશે જાણી શકે છે. કોઈપણ ગંભીર રોકાણકારને યોગ્ય રીતે સમજવાનો અને મૂલ્ય સમજવાનો પ્રયત્ન કરતો હોય તો કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો તેમજ વાર્ષિક અહેવાલમાં પગલાંઓનો નાણાંકીય અભ્યાસ કરવો જોઈએ.