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- बीएएफ (बैलेंस्ड एडवांटेज फंड) एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड है, जिसे सेबी द्वारा परिभाषित किया गया है. ये अक्सर ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम होते हैं, जो पूंजी संरक्षण और उचित संपत्ति निर्माण के लक्ष्य के साथ इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज इंस्ट्रूमेंट जैसे एसेट क्लास में इन्वेस्ट करते हैं.
- इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज के बीच एक्सपोजर लगातार इस तरह से बनाए रखा जाता है कि स्कीम 60-65 प्रतिशत के सकल इक्विटी (इक्विटी और आर्बिट्रेज) एक्सपोज़र के साथ इक्विटी-ओरिएंटेड फंड बने रहते हैं, जिससे उन्हें इक्विटी टैक्सेशन का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है.
- स्कीम की डायनेमिक एसेट एलोकेशन स्ट्रेटजी के अनुसार, इक्विटी, डेट और आर्बिट्रेज इंस्ट्रूमेंट का एक्सपोज़र सुविधाजनक है और मार्केट की स्थितियों में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव होता है. परिणामस्वरूप, ऐसे परिस्थिति में जब इक्विटी अनुकूल हो, प्लान डेट एक्सपोज़र को कम करते हुए ग्रॉस इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ाता है. जब इक्विटी के पक्ष में नहीं दिखती है, तो प्लान का फंड मैनेजर इक्विटी को कम करता है और डेट एक्सपोज़र को बढ़ाता है.
- इक्विटी-फेवरेबल परिदृश्य तब होता है जब इक्विटी मार्केट गिरावट पर होते हैं और वैल्यूएशन आकर्षक बन जाते हैं. गिरते बाजार के साथ भविष्य में लाभ की संभावना होती है.
- प्रत्येक बीएएफ स्कीम में अक्सर अपना खुद का प्रोप्राइटरी मॉडल होता है जो कुछ मूल्यांकन मेट्रिक्स के आधार पर मार्केट डायरेक्शन का पूर्वानुमान लगाता है और फंड मैनेजमेंट को इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ाने या कम करने की अनुमति देता है.
- इक्विटी स्कीम के विपरीत, बीएएफ अपनी इक्विटी होल्डिंग को कम कर सकता है अगर मार्केट का ओवरवैल्यूड दिखता है और इसके पर्याप्त गिरावट होने की संभावना होती है.
- इससे आपको स्कीम के नुकसान को कम करने में भी मदद मिलेगी क्योंकि यह मार्केट में होने वाले सुधार से कम हो जाता है. बीएएफ मार्केट में होने वाले लाभों को कैपिटलाइज़ करने के लिए अच्छी तरह से तैयार है क्योंकि वैल्यूएशन आकर्षक होने पर यह एलोकेशन बढ़ा सकता है.
- आपके पोर्टफोलियो में बीएएफ की भूमिका को संतुलित करना आपके लॉन्ग-टर्म वेल्थ बिल्डिंग के लिए महत्वपूर्ण है. निवेशक अक्सर इस तथ्य को नजरअंदाज करते हैं कि हालांकि मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करना पूंजी की वृद्धि के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन पोर्टफोलियो के नुकसान को कम करने के लिए मार्केट को कम करना भी महत्वपूर्ण है.
बैलेंस एडवांटेज फंड को ऑल सीज़न फंड क्यों कहा जाता है?
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- जब स्कीम के भीतर एसेट एलोकेशन बदलता है, तो प्रत्येक बार एसेट एलोकेशन में बदलाव होने पर व्यक्तिगत इन्वेस्टर पर टैक्स का बोझ नहीं पड़ता है. इसके परिणामस्वरूप, प्रोग्राम के भीतर एसेट एलोकेशन में बदलाव पर कोई टैक्स प्रभाव नहीं पड़ता है.
- इसके अलावा, फंड मैनेजर भी अपने एसेट एलोकेशन को किसी व्यक्ति की तुलना में अधिक कुशलतापूर्वक समय दे सकेंगे क्योंकि वे फाइनेंशियल प्रोफेशनल हैं जो बेहतर स्थिति में होते हैं और मार्केट की स्थितियों को बदलने के बारे में जानकारी रखते हैं.
- मार्केट डायनेमिक्स जो हम अभी देख रहे हैं बेजोड़ है. घरेलू और वैश्विक दोनों कारणों से स्टॉक मार्केट में उतार-चढ़ाव यहां बने हुए हैं. इस अस्थिरता को प्रभावी रूप से मैनेज करने की क्षमता संपत्ति बनाने के लिए महत्वपूर्ण होगी, इसलिए बीएएफ जैसे प्रोडक्ट किसी भी इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो का एक आवश्यक हिस्सा होना चाहिए, चाहे वह अनुभवी हो या नया.
- बैलेंस एडवांटेज फंड में निवेश करने से मार्केट को समय देने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है क्योंकि यह स्कीम मार्केट साइकिल के हर समय इन्वेस्टर के लिए सर्वश्रेष्ठ संभावनाओं की तलाश करती है. यह एसेट एलोकेशन को संभालता है, जो किसी ऐसे व्यक्ति के लिए सबसे महत्वपूर्ण लाभ है, जिसके पास मार्केट और इन्वेस्टमेंट संभावनाओं के बारे में रिसर्च करने के लिए समय या संसाधनों की कमी हो सकती है. बीएएफ लॉन्ग-टर्म अस्थिरता की समस्या का स्थायी समाधान है.
बैलेंस्ड फंड पर बैलेंस एडवांटेज फंड का लाभ
निष्कर्ष
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड की गतिशील प्रकृति लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए बहुत उपयोगी है. यह एसेट एलोकेशन, फिक्स्ड डिपॉजिट के टैक्स लाभ और मार्केट में प्रवेश करने के लिए सही समय खोजने की आवश्यकता को दूर करने के मामले में सभी विकल्पों को टिक करता है, क्योंकि फंड को किसी भी मार्केट साइकिल में रमन जैसे निवेशकों के लिए सही अवसर खोजने के लिए डिज़ाइन किया गया है.
