इंडेक्स फंड क्या है?

इंडेक्स फंड क्या है?

इंडेक्स फंड एक विशेष म्यूचुअल फंड है जो किसी विशेष मार्केट इंडेक्स के समान स्टॉक खरीदता है. मार्केट इंडेक्स स्टॉक और सिक्योरिटीज़ का एक हाइपोथेटिकल पोर्टफोलियो है जो मार्केट के एक सेक्शन को दर्शाता है. उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500 इंडेक्स सबसे बड़ी U.S. कंपनियों में से 500 का प्रतिनिधित्व करता है.
इंडेक्स म्यूचुअल फंड की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं-

• फंड इंडेक्स के पोर्टफोलियो का अनुकरण करता है और इसे इंडेक्स-ट्रैक किए गए म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है.
• इंडेक्स फंड को पैसिव रूप से मैनेज किया जाता है क्योंकि इन फंड का मुख्य उद्देश्य NSE निफ्टी 50 और S&P BSE सेंसेक्स जैसे लोकप्रिय स्टॉक मार्केट इंडेक्स के परफॉर्मेंस को ट्रैक करना और अनुकरण करना है.
• इंडेक्स फंड के मामले में एसेट एलोकेशन उसके अंडरलाइंग इंडेक्स के समान है, इसलिए इन फंड द्वारा ऑफर किए जाने वाले रिटर्न की तुलना उनके अंडरलाइंग इंडेक्स के साथ की जाती है.
• एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए औसत वार्षिक रिटर्न लॉन्ग टर्म में 10% के करीब है. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एस एंड पी 500 इंडेक्स का परफॉर्मेंस दूसरों की तुलना में लंबी अवधि में बेहतर है.

इंडेक्स फंड का काम करना

एक विशेष प्रकार का फाइनेंशियल वाहन होने के नाते, जो विभिन्न निवेशकों से पैसे एकत्र करता है और इसे स्टॉक या बॉन्ड में निवेश करता है, इंडेक्स फंड चुने गए स्टॉक मार्केट इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है.

क्योंकि इंडेक्स फंड किसी विशेष प्रकार के इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसलिए वे पैसिव फंड मैनेजमेंट के तहत आते हैं, जहां ट्रेडेड स्टॉक और सिक्योरिटीज़ अंडरलाइंग बेंचमार्क के अनुसार काम करते हैं. इसके अलावा, यह फंड निवेशकों की विशेषज्ञता पर निर्भर नहीं है, ताकि निवेश के लिए उपयुक्त स्टॉक खोज सकें.

मार्केट के अनुसार काम करने वाले ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड के विपरीत, इंडेक्स फंड अपने इंडेक्स के परफॉर्मेंस से मेल खाता है. इसलिए इंडेक्स फंड के रिटर्न अपने अंडरलाइंग मार्केट इंडेक्स के साथ मेल खाते हैं.

इंडेक्स फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?

जब निवेश करने की बात आती है म्यूचुअल फंड, निर्णय मुख्य रूप से इन्वेस्टर के जोखिम प्राथमिकता और संबंधित फाइनेंशियल लक्ष्यों जैसे कारकों पर निर्भर करता है. इसके आधार पर, इंडेक्स फंड अनुमानित रिटर्न की अपेक्षाओं वाले जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर के लिए सबसे उपयुक्त हैं.
इंडेक्स फंड की एक विशेषता यह है कि आपको इन फंड को व्यापक रूप से ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है. उदाहरण के लिए, अगर आप अधिक जोखिम लिए बिना इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं, तो आप सेंसेक्स या निफ्टी इंडेक्स फंड चुन सकते हैं. ये फंड आपको अच्छे रिटर्न देते हैं जो उस विशेष इंडेक्स से मेल खाते हैं.

इंडेक्स फंड के लाभ

इंडेक्स फंड वेल्थ बनाने के सबसे आसान तरीकों में से एक हैं. समय के साथ फाइनेंशियल मार्केट के बेंचमार्क परफॉर्मेंस से मेल खाते हुए, इंडेक्स फंड निवेशकों को अपने निवेश को एक बड़े एसेट में बदलने की अनुमति दे सकते हैं.
यहां कुछ कारण दिए गए हैं कि इन्वेस्टर इंडेक्स फंड क्यों लाभदायक ढूंढते हैं:

कम लागत और खर्च अनुपात

इंडेक्स म्यूचुअल फंड के प्रमुख लाभों में से एक है उनकी कम फीस. इंडेक्स फंड के विपरीत, ऐक्टिव रूप से मैनेज किए गए फंड में मार्केट की तुलना में अधिक फीस और कम रिटर्न होते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि इंडेक्स फंड मैनेजर को बिना भुगतान किए इंडेक्स में स्टॉक या अन्य इन्वेस्टमेंट खरीदना होता है.

कोई इन्वेस्टमेंट विशेषज्ञता आवश्यक नहीं है

इंडेक्स फंड के लिए किसी भी बिज़नेस की जानकारी या स्टॉक चुनने की आवश्यकता नहीं होती है; इसलिए, वे बचत करने और इन्वेस्ट करने के लिए पैसे वाले सभी के लिए उपयुक्त हैं.

इन्वेस्टमेंट विकल्पों की विस्तृत रेंज

इंडेक्स फंड विभिन्न निवेशों के लिए उपलब्ध हैं. आप स्टॉक इंडेक्स फंड और बॉन्ड इंडेक्स फंड से कुछ भी खरीद सकते हैं, जो दो सबसे लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी हैं. इसके अलावा, आप अन्य फोकस्ड इंडेक्स फंड भी खरीद सकते हैं जो विशिष्ट फाइनेंशियल मार्केट क्षेत्रों को लक्षित करते हैं.

समय बचाने वाला इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण

इंडेक्स फंड इन्वेस्टमेंट में बहुत समय बचाता है. आपके द्वारा चुने गए इंडेक्स फंड के प्रकार के आधार पर, आप प्रति वर्ष कुछ मिनट से लेकर कुछ घंटे तक कहीं भी खर्च करेंगे. ऐसा इसलिए है क्योंकि, इंडेक्स फंड के साथ, आप व्यक्तिगत स्टॉक की खोज करने में खर्च किए गए समय को कम करते हैं और बस फंड के पोर्टफोलियो मैनेजर को ऐसे इंडेक्स में इन्वेस्ट करने की अनुमति दे सकते हैं, जिसमें आप पहले से ही इन्वेस्ट करना चाहते हैं.

टैक्स दक्षता लाभ

इंडेक्स फंड कई अन्य इन्वेस्टमेंट की तुलना में काफी टैक्स-एफिशिएंट होते हैं. उदाहरण के लिए, आपको कोई लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन नहीं मिलता है, क्योंकि आपको अपनी होल्डिंग खरीदने और बेचने की आवश्यकता नहीं होती है.

पोर्टफोलियो को मैनेज करने में आसान

इंडेक्स की खोज अन्य फंड की तुलना में मैनेज करना बहुत आसान है, क्योंकि फंड मैनेजर को यह ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है कि इंडेक्स पर विशेष स्टॉक कैसे कर रहे हैं. इसके बजाय, फंड मैनेजर को केवल समय-समय पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना होता है.

इंडेक्स फंड से जुड़े जोखिम

आमतौर पर, इंडेक्स फंड में विशेष इंडेक्स में स्टॉक और सिक्योरिटीज़ से जुड़े समान जोखिम देखेंगे, जो यह ट्रैक करता है. इसके अलावा, फंड अन्य विभिन्न प्रकार के जोखिमों के अधीन हो सकता है, जिनमें शामिल हैं-

मार्केट के उतार-चढ़ाव में सीमित सुविधा

नॉन-इंडेक्स फंड की तुलना में, इंडेक्स फंड कम सुविधाजनक होता है कि यह किसी विशेष इंडेक्स की सिक्योरिटीज़ में कीमत में गिरावट के खिलाफ कैसे काम करता है.

संभावित अंडरपरफॉर्मेंस

अधिकांश मामलों में, इंडेक्स फंड, ट्रेडिंग लागत, फीस और खर्च और ट्रैकिंग त्रुटियों जैसे कारकों के कारण अपने इंडेक्स को कम कर सकता है.

शॉर्ट टर्म में मार्केट में उतार-चढ़ाव

इंडेक्स फंड में कम अवधि में बहुत सारे उतार-चढ़ाव हो सकते हैं. अगर वे लंबे समय तक रहते हैं, तो ये उतार-चढ़ाव आपके इन्वेस्टमेंट द्वारा अर्जित सभी लाभों को औसत कर सकते हैं. यही कारण है कि इंडेक्स फंड लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर के लिए सबसे उपयुक्त हैं, जो फंड को अपनी अधिकतम क्षमता पर परफॉर्म करने की अनुमति देते हैं.

ट्रैकिंग एरर रिस्क

इंडेक्स फंड से जुड़ा एक और जोखिम ट्रैकिंग त्रुटि है. इसका मतलब है कि कुछ मामलों में, इंडेक्स फंड अपने इंडेक्स को सही तरीके से ट्रैक नहीं कर सकता है. उदाहरण के लिए, फंड केवल मार्केट इंडेक्स में सिक्योरिटीज़ के नमूने में इन्वेस्ट कर सकता है. यह फंड के परफॉर्मेंस को प्रभावित करता है जो इंडेक्स से मेल खाने की संभावना कम होगी.

इंडेक्स फंड में निवेश कैसे करें?

इंडेक्स म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए आप इस विस्तृत प्रोसेस का पालन कर सकते हैं -

चरण 1: सही इंडेक्स चुनें

पहला चरण यह है कि इंडेक्स फंड का उपयोग करके आप विभिन्न इंडेक्स की रेंज में से एक इंडेक्स चुन सकते हैं. सबसे आम लोगों में S&P 500 है. मार्केट के विभिन्न हिस्सों के आधार पर कुछ अन्य टॉप इंडेक्स में शामिल हैं-

• बड़े स्टॉक (यूएस)
• छोटे स्टॉक (यूएस)
• अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक
• बॉन्ड

इन इंडेक्स के अलावा, कई सेक्टर इंडेक्स हैं जो विशिष्ट उद्योगों, स्टाइल इंडेक्स से संबंधित हैं जो तेज़ी से बढ़ती कंपनियों को लक्षित करते हैं और एक ही देशों में स्टॉक को लक्षित करने वाले कंट्री इंडेक्स हैं.

चरण 2: उपयुक्त इंडेक्स फंड चुनें

इंडेक्स चुनने के बाद, आपको कम से कम एक इंडेक्स फंड खोजना होगा जो इसे ट्रैक करता है. लोकप्रिय इंडेक्स (जैसे एस एंड पी 500) के मामले में, एक ही इंडेक्स को ट्रैक करने वाले कई विकल्प हो सकते हैं.

अगर आपके द्वारा चुने गए इंडेक्स के लिए एक से अधिक इंडेक्स फंड है, तो सही निर्णय लेने के लिए आपको निम्नलिखित प्रश्न पूछने होंगे.

• इंडेक्स फंड कौन सा है जो इंडेक्स के परफॉर्मेंस को सबसे करीब से ट्रैक करता है?
• कौन से इंडेक्स फंड की लागत कम होती है?
• क्या आपको फंड में निवेश करने से रोकने वाले कोई कारक हैं?

इन प्रश्नों का जवाब देने से उपयुक्त इंडेक्स फंड चुनना बहुत आसान हो जाता है.

चरण 3: ब्रोकरेज या AMC के माध्यम से इन्वेस्ट करें

index फंड खरीदने में सक्षम होने के लिए, एक ऑप्शन ब्रोकरेज अकाउंट खोलना है, जिसके माध्यम से आप जिस index फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, उसके शेयर खरीदना और बेचना चाहते हैं. अन्य विकल्प फंड हाउस के माध्यम से सीधे जाने का है, जो चुने गए इंडेक्स फंड प्रदान करता है.

इंडेक्स फंड चुनने के लिए आपकी गाइड

यहां बताया गया है कि आप इंडेक्स फंड कैसे चुन सकते हैं-

• छोटे खर्च अनुपात के आधार पर अपना इंडेक्स फंड न चुनें, क्योंकि ये एयूएम में निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अस्थायी आकर्षण हैं.
• कम से कम ₹ 1000 करोड़ के उच्च एयूएम वाले फंड को चुनें, क्योंकि कम एयूएम से ट्रैकिंग त्रुटियां हो सकती हैं.

इंडेक्स और फंड के बीच अंतर के संदर्भ में हमेशा ट्रैकिंग त्रुटि को मापें.

रैप-अप करने के लिए

इंडेक्स फंड एक बेहतरीन विकल्प हैं, जो विभिन्न स्किल लेवल के इन्वेस्टर को इन्वेस्ट करने का एक आसान और सफल तरीका प्रदान करता है. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर के रूप में, अगर आप अपने पैसे को बढ़ाने में रुचि रखते हैं लेकिन बहुत रिसर्च करने के लिए तैयार नहीं हैं, तो इंडेक्स फंड आपके संबंधित फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक बेहतरीन समाधान हैं.