भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने 2018 में को-ओरिजिनेशन फ्रेमवर्क के साथ आया था, जिससे बैंक और NBFC को लोन को-ओरिजिनेट करने की सुविधा मिलती है. इन दिशानिर्देशों को बाद में 2020 में संशोधित किया गया था और हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों और फ्रेमवर्क में कुछ बदलावों को शामिल करके को-लेंडिंग मॉडल (सीएमएल) के रूप में फिर से नामित किया गया था.
दिशानिर्देश का प्राथमिक उद्देश्य किफायती लागत पर अर्थव्यवस्था के असुरक्षित और कम सेवा प्राप्त वर्ग में क्रेडिट के प्रवाह में सुधार करना था. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि बैंकों में फंड की लागत कम होती है और एनबीएफसी टियर-2 सेंटर से अधिक पहुंच गई है.
को-लेंडिंग क्या है?
को-लेंडिंग तब होता है जब दो लेंडर फर्म लोन डिस्बर्स करने के लिए एक साथ आते हैं. एसोसिएशन फर्मों को क्लाइंट को स्रोत करने, क्रेडिट मूल्यांकन करने और लोन राशि का एक छोटा हिस्सा डिस्बर्स करने की अनुमति देता है. साथ ही, व्यवस्था बैंक को अधिक फंड उधार देने में सक्षम बनाती है.
इस प्रोसेस में बैंकों की बैलेंस शीट की ताकत का लाभ उठाना शामिल है, जिसमें अधिकांश लोन राशि होती है, जबकि NBFC और HFC मूल और आसान कलेक्शन को सक्षम करते हैं. मूल रूप से, बैंक रजिस्टर्ड NBFC और HFC को लोन दे सकते हैं. ये संस्थान इसे प्राथमिकता वाले क्षेत्रों के व्यक्तियों और संगठनों को देते हैं. ऐसा इसलिए है क्योंकि एनबीएफसी और एचएफसी देश के कई हिस्सों में बैंकों की तुलना में अधिक पहुंच हैं.
को-लेंडिंग की आवश्यकता क्यों थी?
को-लेंडिंग मॉडल लेंडिंग इकोसिस्टम के कई हितधारकों को सशक्त बनाता है. एनबीएफसी और एचएफसी स्थानीय मार्केट में अपनी मजबूत उपस्थिति का लाभ उठा सकते हैं, लेकिन कमर्शियल बैंकों के पास क्रेडिट डिस्बर्सल के लिए फंड की उपलब्धता होती है. यह मौजूदा परिदृश्य में और भी प्रासंगिक हो जाता है, जहां कई एनबीएफसी लिक्विडिटी की कमी से लड़ रहे हैं.
इस पार्टनरशिप का एक और लाभ यह है कि NBFC और HFC ने कुछ विशिष्ट कस्टमर सेगमेंट की क्रेडिट योग्यता का आकलन करने की कला में सफलता प्राप्त की है, जो बैंक मुख्य रूप से अपने मुख्य लक्ष्य सेगमेंट और क्रेडिट रिस्क मैनेजमेंट दृष्टिकोण में अंतर के कारण अनदेखा कर रहे हैं.
भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए यह समाधान करने वाली समस्या
को-लेंडिंग अत्यधिक महत्व-लिक्विडिटी और सिस्टमिक स्थिरता के दो संबंधित मुद्दों को प्रभावी रूप से हल करता है.
लिक्विडिटी- लिक्विडिटी का अर्थ है, एसेट में वृद्धि के लिए फंड प्राप्त करने और समय पर अपने फाइनेंशियल दायित्व को पूरा करने की फाइनेंशियल संस्थानों की क्षमता. इस मोर्चे पर, को-लेंडिंग स्वीकार करता है कि क्रेडिट का कोई भी अर्थपूर्ण विस्तार बैक एंड पर बैंकिंग सिस्टम से आना होगा. देश के लिक्विडिटी रिज़र्व का 60 प्रतिशत केवल सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (पीएसबी) सिस्टम के भीतर रहता है. नए युग के लेंडर को स्केल करने के लिए इस लिक्विडिटी में टैप करना होगा.
को-लेंडिंग पार्टनरशिप को लागू करने के लिए एक फ्रेमवर्क प्रदान करता है, जो समय के साथ ऐसे मानकों के सेट में विकसित हो सकता है जो लेंडर-बैंक पार्टनरशिप में सामान्य घर्षण को दूर करता है.
सिस्टमिक स्टेबिलिटी- इसका अर्थ है फाइनेंशियल सिस्टम की क्षमता, जो वास्तविक अर्थव्यवस्था में आवश्यक क्रेडिट इंटरमीडिएशन और भुगतान सेवाओं को निरंतर आपूर्ति करने की क्षमता है, अगर यह अपने विकास के मार्ग पर जारी रखना है. सिस्टमिक स्टेबिलिटी वह है जहां को-लेंडिंग वास्तव में एक मॉडल के रूप में स्कोर करता है.
दो-नियमित इकाइयों, यानी बैंक और एनबीएफसी के बीच पार्टनरशिप के रूप में, यह उच्च स्तर के मानकीकरण, अनुपालन, विश्वसनीय देखभाल और कस्टमर सुरक्षा सुनिश्चित करता है. उधारकर्ताओं को एक बार अंडरराइट नहीं किया जाता है, लेकिन दो और दो अलग-अलग संस्थाओं द्वारा अंडरराइट किया जाता है, और जोखिम शासन पर्याप्त जांच और बैलेंस के साथ परस्पर रूप से मजबूत किया जाता है.
को-लेंडिंग, RBI के दिशानिर्देशों के अनुसार 80:20 तंत्र के माध्यम से ओरिजिनेटर और रिस्क-शेयरिंग के लिए अनिवार्य स्किन-इन-गेम के साथ डेट एसेट जनरेशन के लिए मार्केट-मेकिंग के एक बेहतर रूप के रूप में भी काम करता है.
वैश्विक स्तर पर को-लेंडिंग विधि की लोकप्रियता का कारण क्या है?
अधिक पहुंच और तेज़ टर्नअराउंड
को-लेंडिंग न केवल परंपरागत बैंकों को एनबीएफसी के माध्यम से उभरते मार्केट और पहले नॉन-बैंकिंग सेक्टर तक पहुंचने की अनुमति देता है, बल्कि यह उन्हें अधिक एप्लीकेशन बदलने और अधिक लोन डिस्बर्स करने की अनुमति देता है, जिससे ऑटोमेशन और टूल्स जैसे निर्णय और वैकल्पिक क्रेडिट स्कोरिंग का उपयोग करके मार्जिन में सुधार होता है, जो अंडरराइटिंग लागत और समय को काफी कम करता है.
फंड तक बढ़ी हुई एक्सेस
एनबीएफसी पहले से बैंक नहीं की गई आबादी और पारंपरिक बैंकों के बीच एक पुल के रूप में कार्य करते हैं, जो पहले कोई क्रेडिट रेटिंग नहीं रखने वाले व्यक्तियों और छोटे बिज़नेस के लिए आसान क्रेडिट एक्सेस प्रदान करते हैं. जबकि पारंपरिक बैंक स्वीकृत लोन राशि का 80% फंड देते हैं, तो एनबीएफसी का फंड शेष 20% है.
लेंडिंग की कम लागत
लोन ओरिजिनेशन प्रोसेस को ऑटोमेट करने की क्षमता ने बैंकों और NBFC को कम ब्याज दरों के रूप में लागत-लाभ प्राप्त करने में मदद की है. इसका मतलब है कि वे बड़े मार्केट को कैप्चर कर सकते हैं, अधिक मार्केट शेयर प्राप्त कर सकते हैं, प्रोसेस कर सकते हैं और अधिक लोन डिस्बर्स कर सकते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था के माध्यम से अधिक क्रेडिट मिल सकता है.
जोखिम और रिटर्न शेयर करना
सहयोग का अर्थ न केवल उधार देने की रणनीतियों में सुधार और प्रौद्योगिकी के विकास से होगा, बल्कि इसमें बैंकों और एनबीएफसी के बीच विभिन्न प्रकार के जोखिमों और रिटर्न को साझा करना शामिल होगा.
