परिचय
- टेक्निकल ॲनालिसिसचे अनुसरण करणारे ट्रेडर्स टेक्निकल इंडिकेटर्सचा वापर करतात, जे किंमत, वॉल्यूम किंवा ॲसेट किंवा कराराच्या ओपन इंटरेस्टवर आधारित ह्युरिस्टिक किंवा मॅथेमॅटिकल कॅल्क्युलेशन आहेत.
- टेक्निकल ॲनालिस्ट, ज्याला अनेकदा चार्टिस्ट म्हणून ओळखले जाते, ट्रेडमध्ये प्रवेश आणि बाहेर पडण्यासाठी सर्वोत्तम वेळ ओळखण्यासाठी ऐतिहासिक ॲसेट प्राईस डाटाचा वापर करतात.
- ओव्हरले आणि ऑसिलेटर हे अनेक तांत्रिक सूचकांपैकी दोन आहेत जे सामान्यपणे या दोन गटांमध्ये विभाजित केले जाऊ शकतात.
- टेक्निकल ॲनालिस्ट मागील डाटाची तपासणी करून भविष्यातील किंमतीतील बदलांचा अंदाज घेण्यासाठी इंडिकेटर्सचा वापर करतात. रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआय), मनी फ्लो इंडेक्स (एमएफआय), स्टोकॅस्टिक्स, मूव्हिंग ॲव्हरेज कन्व्हर्जन्स डायव्हर्जन्स (एमएसीडी) आणि बॉलिंगर बँड्स हे लोकप्रिय तांत्रिक सूचकांचे काही उदाहरण आहेत.
टेक्निकल इंडिकेटर म्हणजे काय?
- ट्रेडर्स मार्केटच्या मनोविज्ञान आणि मालमत्तेच्या पुरवठा आणि मागणीची चांगली समज असण्यासाठी तांत्रिक इंडिकेटर्सचा वापर करतात. हे लक्षणे तांत्रिक विश्लेषणाचा मुख्य भाग बनविण्यासाठी एकत्र काम करतात.
- उदाहरणार्थ, ट्रेडिंग वॉल्यूम, किंमतीतील बदल कायम राहतील का हे दर्शविते. इंडिकेटर्स या प्रकारे खरेदी आणि विक्री सिग्नल्स तयार करू शकतात. टेक्निकल ट्रेडर आणि चार्टिस्ट हे इंडिकेटर, पॅटर्न आणि ऑसिलेटरच्या विस्तृत श्रेणीचा वापर करून सिग्नल तयार करू शकतात.
- हे इतर घटकांसह ट्रेड वॉल्यूम, किंमत रेकॉर्ड आणि मोमेंटम इंडिकेटर विचारात घेतात. हे वारंवार एकत्रितपणे किंवा एकमेकांशी एकत्रितपणे वापरले जातात.
टेक्निकल इंडिकेटर कसे काम करते?
- स्टॉक मूव्हमेंट ट्रॅक करण्यासाठी वापरले जाणारे टेक्निकल इंडिकेटर हे अनेकदा डाटाचे सांख्यिकीयदृष्ट्या कॅल्क्युलेट केलेले प्रतिनिधित्व आहे, जसे की किंमत, वॉल्यूम किंवा ओपन इंटरेस्ट. इन्व्हेस्टमेंट आणि स्पॉट ट्रेडिंग संधींचे मूल्यांकन करण्यासाठी, इंडिकेटरला ऐतिहासिकरित्या समायोजित रिटर्न, सामान्य अर्थ, इन्व्हेस्टरचा उद्देश आणि तर्क यावर आधारित वजन दिले जाते.
- टेक्निकल इंडिकेटर स्वतंत्रपणे किंवा एकमेकांना पूरक म्हणून इंडिकेशन्स प्रदान करू शकतात. ते तांत्रिक विश्लेषणाचे घटक म्हणून काम करतात, जे सिक्युरिटीच्या सामर्थ्य किंवा कमकुवततेचे मूल्यांकन करण्यासाठी ट्रेडिंग सिग्नल्स, पॅटर्न किंवा किंमतीच्या हालचाली तसेच इतर विश्लेषणात्मक चार्टिंग टूल्सवर लक्ष केंद्रित करते.
- काही तांत्रिक इंडिकेटर्स मार्केट-न्यूट्रल असल्याचे तथ्य असूनही काही तांत्रिक इंडिकेटर्स विशिष्ट फायनान्शियल मार्केटसाठी वापरण्याचा उद्देश आहे.
टेक्निकल इंडिकेटरचे प्रकार
- मूव्हिंग ॲव्हरेज कन्व्हर्जन्स डायव्हर्जन्स
- मूव्हिंग ॲव्हरेज कन्व्हर्जन्स डायव्हर्जन्स (MACD) हे ट्रेडर्सद्वारे अनेक ट्रेडिंग इंडिकेशन्स ऑफर करणाऱ्या ट्रेंडची ताकद आणि दिशा निर्धारित करण्यासाठी वापरले जाणारे टूल आहे. जेव्हा किंमत वाढत्या टप्प्यात असते तेव्हा MACD शून्यपेक्षा जास्त असते, तर शून्यपेक्षा कमी वाचने बेरिश फेज दर्शविते.
- मूव्हिंग-ॲव्हरेज कन्व्हर्जन्स/डायव्हर्जन्स लाईन किंवा MACD हे आज स्टॉक मार्केटमध्ये वापरलेले सर्वात लोकप्रिय टेक्निकल इंडिकेटर आहे.
- हे ट्रेंड तसेच स्टॉकची गती दर्शविते. स्टॉकच्या भविष्यातील दिशेचा अंदाज घेण्यासाठी, MACD लाईन स्टॉकच्या शॉर्ट-टर्म आणि लॉंग-टर्म गतीची तपासणी करते. सोप्या भाषेत सांगण्यासाठी, यामध्ये दोन मूव्हिंग ॲव्हरेजचा समावेश होतो जे कोणत्याही इच्छित कालावधीसाठी कॉन्फिगर केले जाऊ शकतात. स्टॉकचे 12-दिवस आणि 26-दिवसांचे मूव्हिंग ॲव्हरेज वारंवार रोजगारित असतात.
- जेव्हा शॉर्ट-टर्म लाईन लाँग-टर्म लाईन ओलांडते तेव्हा फ्यूचर स्टॉक मार्केट ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी दर्शविली जाते. जेव्हा शॉर्ट-टर्म लाईन त्याअंतर्गत चालल्यानंतर लाँग-टर्म लाईन ओलांडते तेव्हा स्टॉक सामान्यपणे जास्त ट्रेड करेल. त्याचप्रमाणे, जेव्हा शॉर्ट-टर्म लाईन लाँग-टर्म लाईनपेक्षा कमी असते, तेव्हा आम्ही सेल्फची अपेक्षा करू शकतो.
2. ऑसिलेटर
- ऑसिलेटर हे तांत्रिक सूचकांचे एक युनिक सबक्लास आहे जे मार्केटच्या गतीवर भर देते आणि स्थानिक किमान आणि कमाल दरम्यान ऑसिलेट करते. ओव्हरबाऊट आणि ओव्हरसोल्ड किंमतीतील चढ-उतारांचे रीडिंग तयार करण्यासाठी, ते सर्वात प्रभावी आहेत.
- कारण ऑसिलेटर विस्तृतपणे परिभाषित श्रेणीमध्ये बदलतात, ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्स त्यांचा वापर रेंजिंग मार्केटमध्ये प्राईस टर्न आणि रिव्हर्सल निर्धारित करण्यासाठी करतात.
- टेक्निकल ॲनालिस्ट वारंवार त्यांच्या मॅथेमॅटिकल फॉर्म्युला, फंक्शन्स आणि व्हिज्युअल्स यासारख्याच गोष्टींमुळे एकाच चार्टवर अनेक ऑसिलेटरच्या रोजगाराचे पाहतात. ऑसिलेटरचा वापर तांत्रिक विश्लेषणात केला जातो, जसे की नातेवाईक शक्ती.
3. ओव्हरलेज
- ओव्हरबाऊट आणि ओव्हरसोल्ड लेव्हल निर्धारित करण्यासाठी, ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्स ओव्हरलेजचा वापर करतात, तांत्रिक इंडिकेटर्सचे विशिष्ट क्लास. ते स्टॉकच्या पुरवठा आणि मागणीविषयी माहिती प्रकट करतात. बॉलिंगर बँड्स आणि मूव्हिंग ॲव्हरेज हे दोन सामान्य ओव्हरले आहेत.
- बॉलिंगर बँड्स अतिखरेदी आणि ओव्हरसोल्ड पोझिशन्स देखील सूचित करतात, परंतु ते आगामी मार्केट अस्थिरतेचा देखील अंदाज घेतात. दुसऱ्या बाजूला, मूव्हिंग ॲव्हरेजचा वापर मार्केट ट्रेंडची शक्ती ओळखण्यासाठी आणि मोजण्यासाठी केला जातो.
4. मोमेंटम इंडिकेटर्स
- ट्रेडिंग प्रोफेशनल्स वारंवार मोमेंटम इंडिकेटर्सचा वापर करतात, ज्याला मॉम इंडिकेटर्स म्हणूनही ओळखले जाते, स्टॉकची किंमत किती जलद बदलते हे मोजण्यासाठी.
- ते इतर इंडिकेटरसह एकत्रितपणे अविश्वसनीयपणे कार्य करतात कारण ते फक्त विशिष्ट कालावधी ओळखतात ज्यादरम्यान मार्केट किंमतीत बदल होत आहे. संशोधनानुसार, हे साधन बेअर मार्केटपेक्षा बुल मार्केट दरम्यान अधिक मौल्यवान असल्याचे दर्शविले आहे.
5. ट्रेंड इंडिकेटर्स
- सिग्नल्स वारंवार विरोधाभास असल्याने बार चार्टमध्ये आसपासच्या 'शब्द' पासून ट्रेंडला वेगळे करणे आव्हानात्मक आहे. ट्रेंड इंडिकेटर्स हे उद्दिष्ट असलेल्या ट्रेंडच्या दिशेचा अंदाज देण्यासाठी प्रयत्न करतात. मूव्हिंग ॲव्हरेज प्रमाणे, प्राईस डाटा सुरळीत केला जातो आणि ट्रेंड एकाच लाईनद्वारे दाखवला जातो.
- इंडिकेशन्स, ज्याला कधीकधी ट्रेंड खालील इंडिकेटर्स म्हणून संदर्भित केले जाते, सुरळीत प्रोसेसमुळे किंमतीतील चढ-उतार कमी होतात. लहान किंमतीच्या श्रेणीतील बदलांमुळे ट्रेडर्सच्या पोझिशन्समध्ये आणि त्यातून बाहेर पडण्याच्या प्रवृत्तीमुळे, बहुतांश ट्रेंड इंडिकेटर्सना रेंज मार्केट दरम्यान नुकसान होते.
- मार्केट ट्रेंडिंग आहे की रेंजिंग महत्त्वाचे आहे हे ओळखणे, जसे परिस्थितीसाठी योग्य इंडिकेटर वापरत आहे: ट्रेंडिंग मार्केटसाठी ट्रेंड इंडिकेटर्स आणि रेंजिंग मार्केटसाठी जलद गती इंडिकेटर्स.
6. वॉल्यूम इंडिकेटर
- खरेदीदार आणि विक्रेते मार्केट बनवतात; ट्रान्झॅक्शन होण्यासाठी, तयार खरेदीदार आणि विक्रेता असणे आवश्यक आहे. त्यामुळे, वॉल्यूमचे युनिट खरेदीदार आणि विक्रेत्यादरम्यानच्या व्यवहाराचे प्रतीक आहे.
- अनेक मार्केटवर ट्रेड करणाऱ्या सिक्युरिटीजसाठी, "वॉल्यूम" म्हणजे वेगळे अर्थ आहेत. विशिष्ट कालावधीत घडणाऱ्या टिकची संख्या (किंमत बदल) फॉरेक्स आणि इतर मालमत्तांमध्ये ओव्हर-काउंटर (ओटीसी) ट्रेडिंगसाठी वॉल्यूम म्हणून संदर्भित केली जाऊ शकते. ज्याठिकाणी ट्रान्झॅक्शन रेकॉर्ड केले जातात त्या केंद्रीकृत एक्सचेंजची अनुपस्थिती. अधिक लक्षणीयरित्या, वॉल्यूम डाटा केवळ विशिष्ट लिक्विडिटी प्रोव्हायडरमध्ये ॲक्टिव्हिटी दर्शविते.
7. अस्थिरता सूचक
- अस्थिरता इंडिकेटर हे एक तांत्रिक साधन आहे जे ॲसेट त्याच्या अर्थपूर्ण किंमतीपेक्षा किती जास्त किंवा कमी वेगळी आहे हे कॅल्क्युलेट करते. टेक्निशियन वेळेनुसार रिटर्नच्या डिस्पर्शनची दृश्यमान गणना करण्यासाठी आणि ते वाढत आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी त्याचा वापर करू शकतात.
- उच्च अस्थिरता अनेकदा अप्रत्याशित अल्पकालीन चढ-उतारांसह लाऊड किंवा नाटकीय किंमतीतील हालचाली म्हणून परिभाषित केली जाते. कमी अस्थिरता सामान्यपणे अंदाजित शॉर्ट-टर्म स्विंग्ससह शांत किंमतीतील हालचाली म्हणून परिभाषित केली जाते.
- अस्थिरता कालांतराने किंमत किती बदलते हे प्रमाणित करते आणि विशिष्ट दृश्यमान पद्धतीने डाटा दाखवल्याशिवाय, ते नॉन-डायरेक्शनल माहिती तयार करते. वाढीव अस्थिरतेमुळे, ज्यामुळे ग्रीड आणि दहशतवादामध्ये मोठ्या प्रमाणावर परिणाम होतो, या तांत्रिक घटकाचा पर्याय किंमत आणि मार्केट मूडवर लक्षणीय परिणाम होतो.
8. रुंदीचे इंडिकेटर्स
- सामान्यपणे, ब्रेथ इंडिकेटर स्वत:च्या ट्रेडिंग इंडिकेशन्स ऐवजी इंडेक्सच्या आरोग्याचा एकूण व्ह्यू देतात.
- सामान्यपणे, वाढता ब्रेड्थ इंडिकेटर आणि वाढता स्टॉक इंडेक्स दर्शवितो की किंमतीत महत्त्वाचा इन्व्हेस्टर सहभाग आहे. हे दर्शविते की किंमतीत वाढ होण्याची शक्यता अधिक आहे.
- घटणारा स्टॉक इंडेक्स नंबर आणि घसरणीचा ब्रेथ इंडिकेटर दोन्ही एकाच कल्पनेचे प्रतिनिधित्व करतात.
- स्टॉक इंडेक्स आणि ब्रेथ इंडिकेटरमधील फरक टर्न अराउंड सिग्नल करू शकतो. कमी स्टॉक स्टॉक इंडेक्सच्या दिशेने जात आहेत. हे दर्शविते की स्टॉक इंडेक्समध्ये दिशा बदल लवकरच असू शकतात.
सामान्य तांत्रिक सूचक
- संचय/वितरण लाईन (A/D लाईन)
- इन्व्हेस्टमेंटच्या कॅश फ्लोचा अंदाज घेण्यासाठी संचय/वितरण लाईनचा वारंवार वापर केला जातो. सिक्युरिटीजसाठी क्लोजिंग प्राईस आणि ट्रेडिंग रेंज हे केवळ दोन घटक आहेत जे A/D लाईन केंद्रित करते. वाढत्या इंडिकेटर लाईनमुळे खरेदी इंटरेस्ट दर्शविते, तर फॉलिंग इंडिकेटर लाईन डाउनट्रेंड दर्शविते.
- ऑन-बॅलन्स-वॉल्यूम (OBV)
- ऑन-बॅलन्स-वॉल्यूम (ओबीव्ही) हा एक शब्द आहे जो सर्व वेळी सिक्युरिटीजसाठी ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या फ्लोचे वर्णन करण्यासाठी वापरला जातो. वाढती ओबीव्ही मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यास अधिक उत्सुक असलेल्या खरेदीदारांना सूचित करते. याउलट, विक्री वॉल्यूम खरेदी वॉल्यूमपेक्षा जास्त असताना, ओबीव्ही घसरणे कमी किंमत दर्शविते. त्यामुळे, OBV चालू ट्रेंडसाठी कन्फर्मेशन सिग्नल म्हणून काम करते.
- सरासरी डायरेक्शन इंडिकेटर (ADX)
- सरासरी डायरेक्शन इंडिकेटर (एडीएक्स) हे ट्रेंडची ताकद आणि वेग मोजण्यासाठी ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्सद्वारे वापरले जाणारे टूल आहे. जेव्हा एडीएक्स 40 पेक्षा जास्त असेल, तेव्हा एकतर वर किंवा खाली एक मजबूत दिशा शक्ती अपेक्षित आहे. जेव्हा इंडिकेटर 20 पेक्षा कमी पडतो, तेव्हा कमकुवत ट्रेंड किंवा नॉन-ट्रेंडचा सल्ला दिला जातो.
- ADX दर्शविते की किंमतीचा ट्रेंड किती मजबूत वाढत आहे. हे 0 ते 100 पर्यंतच्या स्केलवर काम करते, 25 पेक्षा जास्त मूल्यासह मजबूत ट्रेंड दर्शविते आणि 25 पेक्षा कमी ड्रिफ्ट दर्शविते. ट्रेंड जास्त किंवा खाली जाण्याची शक्यता आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी हा डाटा ट्रेडर्सद्वारे वापरला जाऊ शकतो.
- ट्रेडर्सना हव्या असलेल्या फ्रिक्वेन्सीनुसार, ADX अनेकदा 14 दिवसांच्या कालावधीत किंमतीच्या चलनशील सरासरीवर आधारित असते. लक्षात ठेवा की ADX कधीही किंमतीचा ट्रेंड कसा विकसित होईल याचा अंदाज करत नाही; हे केवळ ट्रेंडची तीव्रता ओळखते. जेव्हा किंमत कमी होत आहे, तेव्हा सरासरी डायरेक्शनल इंडेक्स वाढू शकतो, जो मजबूत डाउनवर्ड ट्रेंड दर्शवितो.
एकाधिक तांत्रिक सूचकांचे एकत्रिकरण
- टेक्निकल ॲनालिस्ट प्रत्येक इंडिकेटरच्या वर्तनातील संभाव्य बदल शोधण्यासाठी प्रत्येक टेक्निकल इंडिकेटरची स्वतंत्रपणे तपासणी करतात. विविध फायनान्शियल मार्केटमध्ये होणाऱ्या संरचनात्मक बदलांमुळे अनेक तांत्रिक सूचकांचे वर्तन लक्षणीयरित्या प्रभावित होते.
- यामुळे टेक्निकल इंडिकेटर कॉम्बिनेशन्सची प्रचुरता निर्माण होते. जेव्हा प्रत्येक निर्देशाला वजन दिले जाते, तेव्हा काही कॉम्बिनेशन्स समजून घेणे आणि वापर करणे सोपे असतात, विशेषत: जेव्हा प्रत्येक इंडिकेटरला वजन दिले जाते.
- कमोडेक्स ट्रेंड Index हा तांत्रिक इंडिकेटर कॉम्बोचा नमुना आहे. टेक्निकल ॲनालिसिसचे इतर मनमानास्पद पैलू कमोडेक्स ट्रेंड इंडेक्समध्ये समाविष्ट आहेत, ज्यामध्ये जलद आणि धीमे-धीमी-चालणारी सरासरी, लिक्विडेशन, ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम मोमेंटमचा समावेश होतो.
निष्कर्ष
- टेक्निकल ॲनालिसिस ही ग्राफमध्ये दिसणार्या पॅटर्न आणि सिग्नलचा वापर करून मार्केट सेंटिमेंटचे अर्थ लावण्याची प्रोसेस आहे. जरी अनेक अनुभवी तपासणींनी त्याची उपयुक्तता दर्शविली असली तरीही, यशाच्या विस्तृत श्रेणीमुळे अद्याप त्याच्या अचूकतेवर चर्चा होत आहे.
- विश्वासार्हता वाढविण्यासाठी, मूलभूत विश्लेषण सारख्या इतर धोरणांसह विविध तांत्रिक साधने आणि इंडिकेटर्स एकत्रित करणे महत्त्वाचे आहे.
