डो थिअरी: जागतिक बाजारावर महत्त्व आणि परिणाम

6.1. डाऊ थिअरीचे प्रमुख घटक

डॉ थिअरी ही फायनान्समधील तांत्रिक विश्लेषणाची पायाभूत तत्त्व आहे, चार्ल्स डो, डॉ जोन्स आणि कंपनीचे संस्थापक आणि वॉल स्ट्रीट जर्नलचे सह-संस्थापक. 19व्या शतकामध्ये विकसित झालेल्या डॉव सिद्धांत स्टॉक मार्केट ट्रेंडचे विश्लेषण आणि व्याख्या करण्यासाठी प्रमुख तत्त्वांची रूपरेषा आहे. काळानुसार विकसित झाले असताना, त्याचे मुख्य टेनेट मार्केट विश्लेषणामध्ये प्रभावी राहतात.

1. मार्केट ट्रेंड: द डाउ थिअरी असर्ट करते की मार्केट तीन प्राथमिक ट्रेंडमध्ये हलवते:

• प्रायमरी ट्रेंड: हे दीर्घकालीन ट्रेंड आहे, जे महिन्यांपासून वर्षांपर्यंत टिकते, जे बाजाराच्या सामान्य दिशाला प्रतिबिंबित करते. प्रचलित बाजारपेठेच्या दिशेने त्यांच्या गुंतवणूक धोरणांना संरेखित करण्यासाठी गुंतवणूकदारांसाठी प्राथमिक ट्रेंड ओळखणे महत्त्वाचे आहे.
• सेकंडरी ट्रेंड: हा ट्रेंड प्रायमरी ट्रेंडमध्ये मध्यवर्ती सुधारणा किंवा रॅलीजचे प्रतिनिधित्व करतो. हे सुधारणा सामान्यपणे काही आठवड्यांपासून ते अनेक महिन्यांपर्यंत असतात आणि व्यापाऱ्यांना अल्प ते मध्यम-मुदतीच्या किंमतीच्या हालचालींवर भांडवलीकरण करण्याची संधी प्रदान करतात.
• मायनर ट्रेंड: मायनर ट्रेंडमध्ये मार्केटमधील शॉर्ट-टर्म उतार-चढाव समाविष्ट आहेत, जे काही दिवस ते काही आठवड्यांपर्यंत टिकून राहू शकतात. प्राथमिक आणि दुय्यम ट्रेंडपेक्षा कमी महत्त्वाचे असताना, लहान ट्रेंड अद्याप शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीवर परिणाम करू शकतात.

2. बाजारपेठ पुष्टीकरण: डॉव सिद्धांत एकाधिक बाजारपेठेतील सिग्नल्सची पुष्टी करण्याचे महत्त्व वर जोर देते. विशेषत:, हे सूचित करते की महत्त्वपूर्ण बाजारपेठेतील हालचालींना संबंधित निर्देशांकामध्ये सारख्याच हालचालींनी सहभागी केले पाहिजे. उदाहरणार्थ, यूएस मार्केटच्या संदर्भात, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज (डीजेआयए) मधील हालचालींची पुष्टी आदर्शपणे डो जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज (डीजेटीए) मधील हालचालींद्वारे केली पाहिजे. दोन्ही इंडायसेसमधील सातत्यपूर्ण हालचालींमुळे प्रचलित ट्रेंडला अधिक विश्वासार्हता प्राप्त होते.
3. वॉल्यूम विश्लेषण: वॉल्यूम डॉ थिअरी विश्लेषणामध्ये महत्त्वपूर्ण इंडिकेटर मानले जाते. हे प्रमाणित करते की कमी वॉल्यूम असलेल्यांपेक्षा हाय ट्रेडिंग वॉल्यूमसह किंमतीतील हालचाली अधिक महत्त्वपूर्ण आहेत. उदाहरणार्थ, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूमसह किंमतीमध्ये वाढ म्हणजे व्याज खरेदी करणे, बुलिश भावनेला मजबूत बनवणे. याव्यतिरिक्त, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम सिग्नल्स हायटन्ड सेलिंग प्रेशरसह किंमतीत कमी होणे ज्यामुळे बेअरिश भावना दर्शविते.
4. नॉन-कन्फर्मेशन सिग्नल्स: डॉव सिद्धांत नॉन-कन्फर्मेशन सिग्नल्सकडे लक्ष देखील देते, जेथे एक सरासरी नवीन उंची किंवा कमी दुसऱ्या सरासरीद्वारे कन्फर्म केलेले नाही. वर्तमान ट्रेंडमध्ये संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सल किंवा कमकुवतपणा यामुळे सिग्नल होऊ शकते.

एकूणच, डॉ थिअरी मार्केट डायनॅमिक्स समजून घेण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यासाठी सर्वसमावेशक फ्रेमवर्क प्रदान करते. हे भविष्यवाणी साधन नसले तरी, हे इन्व्हेस्टर आणि व्यापाऱ्यांना व्यापक ट्रेंड आणि मार्केट भावनेच्या संदर्भात मार्केटमधील हालचालींची व्याख्या करण्यास मदत करते.

6.2 डॉ थिअरीचे महत्त्व

तांत्रिक विश्लेषण आणि अनेक कारणांसाठी बाजारपेठेची व्याख्या क्षेत्रात डॉ थिअरीचे महत्त्व असते:

1. ऐतिहासिक महत्त्व: 19 व्या शतकात चार्ल्स डॉ द्वारे विकसित, डॉ थिअरी स्टॉक मार्केट वर्तनाचे विश्लेषण आणि समजून घेण्यासाठी लवकरात लवकर व्यवस्थित प्रयत्नांपैकी एक प्रतिनिधित्व करते. एका शताब्दीपेक्षा जास्त काळापासून प्रासंगिकता आधुनिक तांत्रिक विश्लेषणासाठी त्याचे महत्त्व आणि प्रभाव अंडरस्कोर करते.
2. तांत्रिक विश्लेषणाचा पाया: डॉव सिद्धांताने आज व्यापकपणे वापरलेल्या तांत्रिक विश्लेषणातील अनेक तत्त्वे आणि संकल्पनांसाठी आधारभूत काम निर्माण केले. याने बाजारपेठेतील ट्रेंडचे विश्लेषण करण्याची आणि भविष्यातील किंमतीच्या हालचालींचे अंदाज लावण्यासाठी नमुने ओळखण्याची कल्पना सुरू केली आहे, ज्यामुळे अन्य अनेक तांत्रिक निर्देशक आणि धोरणांचा आधार होतो.
3. बाजारपेठेतील ट्रेंडची ओळख: बाजारातील हालचालींना प्रायमरी, सेकंडरी आणि मायनर ट्रेंडमध्ये श्रेणीबद्ध करून, डॉ थिअरी गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांना बाजाराच्या प्रचलित दिशा ओळखण्यास मदत करते. गुंतवणूक धोरणे संरेखित करण्यासाठी आणि जोखीम प्रभावीपणे व्यवस्थापित करण्यासाठी प्राथमिक ट्रेंड समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
4. कन्फर्मेशन सिग्नल्स: कन्फर्मेशन सिग्नल्सवर, विशेषत: डो जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज (DJIA) आणि डो जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज (DJTA) दरम्यान भर देणे, मार्केट ट्रेंड्सची सामर्थ्य आणि शाश्वतता प्रमाणित करण्यासाठी पद्धत प्रदान करते. दोन्ही इंडायसेसमधील सातत्यपूर्ण हालचालींमुळे प्रचलित ट्रेंडवर विश्वासार्हता वाढते, निर्णय घेण्यासाठी आत्मविश्वास वाढते.
5. वॉल्यूम विश्लेषण: डॉ सिद्धांताची वॉल्यूम विश्लेषणाचा समावेश किंमतीच्या हालचालींच्या महत्त्वाचे मूल्यांकन करण्यासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूमचे महत्त्व मान्य करते. उच्च वॉल्यूम सह किंमत बदल त्या पद्धतींच्या मागे दोष दडवते, तर कमी वॉल्यूम सिग्नल लॅकलस्टर मार्केट सहभाग आणि संभाव्य रिव्हर्सल करू शकते.
6. नॉन-कन्फर्मेशन सिग्नल्स: नॉन-कन्फर्मेशन सिग्नल्स, जेथे एक सरासरी नवीन उंची किंवा कमी कन्फर्म करत नाही, अन्य सरासरी कन्फर्म करत नाही, ते संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सल्स किंवा कमकुवतीचे लवकरचे चेतावणी चिन्ह म्हणून काम करते. डॉव थिअरीचा हा पैलू व्यापाऱ्यांना सतर्क राहण्यास आणि मार्केट स्थिती बदलण्याच्या प्रतिसादात त्यांच्या धोरणांना अनुकूल करण्यास प्रोत्साहित करते.
7. व्यावहारिक ॲप्लिकेशन: त्याचे वय असूनही, डॉ थिअरी आधुनिक मार्केटमध्ये संबंधित असते आणि स्टॉक्स, इंडायसेस, कमोडिटीज आणि इतर फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्सचे विश्लेषण करण्यासाठी व्यापारी आणि इन्व्हेस्टर्सद्वारे व्यापकपणे वापरले जाते. त्याचे तत्त्व मार्केट डायनॅमिक्स समजून घेण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी एक फ्रेमवर्क प्रदान करतात, जे सुधारित ट्रेडिंग कामगिरी आणि रिस्क मॅनेजमेंटमध्ये योगदान देतात.

6.3. डाऊ मार्केटची वैशिष्ट्ये

डाउ थिअरीमध्ये अनेक प्रमुख वैशिष्ट्ये समाविष्ट आहेत जे फायनान्शियल मार्केटचे विश्लेषण करण्यासाठी त्याचा दृष्टीकोन परिभाषित करतात. या वैशिष्ट्यांमध्ये समाविष्ट आहे:

ट्रेंड विश्लेषण: डॉ थिअरी मार्केट ट्रेंड ओळखण्यावर आणि विश्लेषण करण्यावर महत्त्वपूर्ण भर देते. हे तीन मुख्य ट्रेंड ओळखते: प्राथमिक, दुय्यम आणि लहान उतार-चढाव. व्यापारी बाजाराच्या एकूण दिशा निर्धारित करण्यासाठी आणि त्यानुसार त्यांच्या व्यापार धोरणे समायोजित करण्यासाठी ट्रेंड विश्लेषणाचा वापर करतात.

सर्वकाही बाजारपेठ सवलत: डॉ थिअरीनुसार, मूलभूत डाटा, बाजारपेठ भावना आणि बातम्यांच्या इव्हेंटसह सर्व संबंधित माहिती बाजारभावांमध्ये आधीच दिसून येते. म्हणूनच, किंमतीतील हालचाली सर्व उपलब्ध माहितीचा सर्वसमावेशक प्रतिबिंब मानल्या जातात.

पुष्टीकरण: डॉ थिअरी विविध मार्केट निर्देशांक किंवा सरासरी यांच्यातील पुष्टीकरणाचे महत्त्व वर जोर देते. उदाहरणार्थ, जर एक इंडेक्स नवीन उंची किंवा कमी झाला तर इतर संबंधित सूचकांनी या हालचालीची आदर्शपणे पुष्टी केली पाहिजे. कन्फर्मेशन ट्रेंडच्या सामर्थ्य आणि दिशाचे मूल्यांकन करण्यासाठी अधिक विश्वसनीयता प्रदान करते.

वॉल्यूम कन्फर्मेशन: वॉल्यूम विश्लेषण हे डॉ थिअरीचे अन्य प्रमुख वैशिष्ट्य आहे. प्राथमिक ट्रेंडच्या दिशेने वॉल्यूमने कन्फर्म केले पाहिजे. अपट्रेंड्स दरम्यान वाढती वॉल्यूम आणि डाउनट्रेंड्स दरम्यान वॉल्यूम कमी होणे हे मार्केट स्ट्रेंथचे लक्षण मानले जातात. वॉल्यूम विश्लेषण व्यापाऱ्यांना किंमतीच्या हालचालींमागील सहभाग आणि दोष स्तराचा अंदाज घेण्यास मदत करते.

रिव्हर्सल सिग्नलपर्यंत ट्रेंड कायम राहतात: डॉ थिअरी सूचविते की ट्रेंड रिव्हर्स होईपर्यंत स्पष्ट आणि निश्चित सिग्नल असेपर्यंत ट्रेंड कायम राहते. व्यापाऱ्यांनी त्यांची स्थिती बदलण्यापूर्वी ट्रेंड संपला आहे आणि त्याऐवजी कन्फर्मेशन सिग्नल्सची प्रतीक्षा करावी. हे वैशिष्ट्य ट्रेडिंगमध्ये संयम आणि अनुशासनाचे महत्त्व दर्शविते.

मार्केट सरासरी: डॉ थिअरी अनेकदा मार्केट सरासरी जसे की डॉ जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज (डीजेआयए) आणि डॉव जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज (डीजेटीए), मार्केट ट्रेंडचे विश्लेषण करण्यासाठी आणि सिग्नलची पुष्टी करण्यासाठी संदर्भित करते. हे सरासरी व्यापक बाजारातील हालचालींचे प्रतिनिधी मानले जातात आणि ट्रेंड विश्लेषण आणि सिग्नल प्रमाणित करण्यासाठी वापरले जातात.

इंटरमार्केट विश्लेषण: डॉव सिद्धांताच्या मूळ तत्त्वांमध्ये स्पष्टपणे नमूद केलेले नसले तरी, आधुनिक विश्लेषणांमध्ये अनेकदा इंटरमार्केट विश्लेषण समाविष्ट होते. यामध्ये विस्तृत मार्केट ट्रेंड आणि संभाव्य संधीबद्दल माहिती मिळविण्यासाठी स्टॉक, बाँड्स, कमोडिटी आणि करन्सी यासारख्या विविध ॲसेट वर्गांदरम्यान संबंधांचे विश्लेषण करणे समाविष्ट आहे.

या वैशिष्ट्यांना त्यांच्या विश्लेषणामध्ये समाविष्ट करून, व्यापारी बाजारपेठेतील हालचालींची व्याख्या करण्यासाठी, ट्रेंड ओळखण्यासाठी आणि माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी सिद्धांत तत्त्वांसाठी अर्ज करू शकतात. तथापि, कोणत्याही व्यापार पद्धतीसारख्या डॉव सिद्धांताची मान्यता देणे आवश्यक आहे आणि मार्केटच्या वर्तनाचा अचूकपणे अंदाज लावू शकत नाही. म्हणूनच, व्यापारी अनेकदा इतर तांत्रिक इंडिकेटर्स आणि जोखीम व्यवस्थापन धोरणांसह त्यांचा व्यापार दृष्टीकोन वाढविण्यासाठी खालील सिद्धांत एकत्रित करतात.

6.4. डो थिअरी ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

तांत्रिक विश्लेषणातील पायाभूत संकल्पना आहे आणि बाजारपेठेतील ट्रेंड समजून घेण्यासाठी एक फ्रेमवर्क प्रदान करते. चार्ल्स एच. डॉव, डॉव जोन्स आणि कंपनीचे सह-संस्थापक, डॉव थिअरी हे सहा प्रमुख टेनेटवर आधारित आहे. डॉ थिअरी ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी येथे तपशीलवार पाहा:

डो थिअरीचे मुख्य सिद्धांत

सर्वकाही मार्केटमध्ये सवलत:

• बातम्या, कमाई अहवाल आणि आर्थिक डाटासह सर्व उपलब्ध माहिती यापूर्वीच स्टॉकच्या किंमतीमध्ये दिसून येते. या तत्त्वाचा अर्थ आहे की किंमतीमधील हालचाली वर्तमान आणि भविष्यातील अपेक्षांचा परिणाम आहे.

तीन प्रकारचे मार्केट ट्रेंड्स:

• प्रायमरी ट्रेंड: मार्केटच्या एकूण दिशाचे (बुलिश किंवा बेअरिश) प्रतिनिधित्व करणाऱ्या अनेक महिन्यांपासून अनेक वर्षांपर्यंतचा हा प्रमुख ट्रेंड आहे.
• सेकंडरी ट्रेंड: हे काही आठवड्यांपासून अनेक महिन्यांपर्यंत टिकणारे मध्यवर्ती सुधारणा किंवा प्रतिक्रिया आहेत, प्राथमिक ट्रेंडवर जात आहेत.
• मायनर ट्रेंड: काही दिवसांपासून ते काही आठवड्यांपर्यंत टिकणारे शॉर्ट-टर्म हालचाल, अनेकदा दैनंदिन बातम्या आणि मार्केट भावनेने प्रभावित होतात.

प्राथमिक ट्रेंडचे तीन फेज:

• संचय टप्पा: बुल मार्केटमध्ये, माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टर शांतपणे स्टॉक खरेदी करण्यास सुरुवात करतात, सकारात्मक बदलाची अपेक्षा करतात.
• सार्वजनिक सहभाग टप्पा: बाजारातील भावना सुधारल्याने, अधिक गुंतवणूकदार सहभागी होतात, ड्रायव्हिंग किंमत लक्षणीयरित्या वाढतात.
• अतिरिक्त टप्पा: आशावादी शिखरे आणि अनुमान अतिक्रमण असते, ज्यामुळे अनेकदा मूल्यांकन होते आणि अखेरीस बाजारपेठ दुरुस्ती होते.

बेअर मार्केटसाठी, या फेज परत केल्या जातात: वितरण, सार्वजनिक सहभाग आणि भयभीत फेज.

सरासरी पुष्टी करणे आवश्यक आहे:

• वैध असणाऱ्या ट्रेंडसाठी, डो जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज (डीजेआयए) आणि डो जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज (डीजेटीए) दोन्ही एकाच दिशेने जाणे आवश्यक आहे. जर एक सरासरी नवीन जास्त (किंवा कमी) ची पुष्टी करत असेल तर दुसरा ट्रेंड कन्फर्म केला जात नाही.

वॉल्यूम ट्रेंडची पुष्टी करते:

• बुल मार्केटमध्ये, अधिक वॉल्यूममध्ये वाढत्या किंमतीचा समावेश असावा, तर बेअर मार्केटमध्ये, अधिक वॉल्यूममध्ये कमी किंमतीचा समावेश असावा.

स्पष्ट रिव्हर्सल होईपर्यंत ट्रेंड लागू राहतो:

• किरकोळ चढ-उतार असूनही प्राथमिक ट्रेंड सुरू राहतात. रिव्हर्सलचे स्पष्ट सिग्नल असेपर्यंत ट्रेंडचा विचार केला जातो, सामान्यपणे प्रचलित ट्रेंडसापेक्ष महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालींद्वारे ओळखला जातो.

6.5 ट्रेडिंगसाठी डाऊ थिअरी लागू करीत आहे

डॉ थिअरी ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी लागू करण्यासाठी, या स्टेप्सचे अनुसरण करा:

1. प्राथमिक ट्रेंड ओळखा:

दीर्घकालीन चार्ट (मासिक किंवा साप्ताहिक) विश्लेषण करून बाजारपेठ बुलिश किंवा बेअरिश प्राथमिक ट्रेंडमध्ये आहे का हे निर्धारित करा.

2. सरासरी ट्रेंडची पुष्टी करा:

डीजेआयए आणि डीजेटीए दोन्हीही ओळखलेल्या ट्रेंडची पुष्टी करत असल्याची खात्री करा. ट्रेंड प्रमाणित करण्यासाठी दोन्ही सरासरीमध्ये सिंक्रोनाईज्ड हालचालींचा शोध घ्या.

3. प्रवेश/बाहेर पडण्याच्या पॉईंट्ससाठी दुय्यम ट्रेंडची देखरेख करा:

तुमच्या प्रवेश आणि बाहेर पडण्यासाठी सेकंडरी ट्रेंड वापरा. उदाहरणार्थ, प्रायमरी बुल मार्केटमध्ये, खरेदी करण्याच्या संधी म्हणून सुधारणा शोधा. प्राथमिक बेअर मार्केटमध्ये, विक्रीच्या संधी म्हणून रॅलीजचा शोध घ्या.

4. वॉल्यूम विश्लेषण वापरा:

किंमतीच्या हालचालीची पुष्टी करण्यासाठी वॉल्यूम पॅटर्नवर लक्ष द्या. बुल मार्केटमधील प्राईस ॲडव्हान्सेस दरम्यान वाढलेली वॉल्यूम किंवा बेअर मार्केटमध्ये प्राईस घसरते ट्रेंडची वैधता मजबूत करते.

5. रिव्हर्सल सिग्नल्स पाहा:

सरासरी, कमकुवत वॉल्यूम ट्रेंड किंवा प्राथमिक ट्रेंडसापेक्ष महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालींसारख्या ट्रेंड रिव्हर्सलच्या लक्षणांसाठी जागरूक राहा.

6.6 डॉव थिअरी ट्रेडचे उदाहरण

1. प्राथमिक ट्रेंड ओळख:

• समजा डीजीआयए अनेक महिन्यांसाठी जास्त उंच आणि जास्त कमी करीत आहे, ज्यामुळे बुलिश प्राथमिक ट्रेंड दर्शवितो.

2. सरासरी पुष्टीकरण:

• बुलिश ट्रेंडची पुष्टी करणारे डीजेटीए जास्त उंच आणि जास्त कमी करीत आहे.

3. प्रवेशाचे ठिकाण:

• प्राथमिक बुल मार्केटमध्ये दुय्यम दुरुस्तीसाठी (पुलबॅक) प्रतीक्षा करा. जेव्हा डीजेआयए आणि डीजेटीए दोघेही पुलबॅकनंतर तळाशीचे लक्षण दाखवतात, तेव्हा दीर्घ स्थितीमध्ये प्रवेश करा.

     4. वॉल्यूम कन्फर्मेशन:

• दुरुस्तीनंतर बाजारपेठ पुन्हा सुरू होत असल्याने वॉल्यूम वाढत असल्याची खात्री करा.

5. स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडा:

• ट्रेंड रिव्हर्सलच्या लक्षणांसाठी मार्केटवर देखरेख ठेवा. जर डीजेआयए किंवा डीजेटीए लोअर आणि लोअर हाय करण्यास सुरुवात करत असेल तर तुमच्या पोझिशनमधून बाहेर पडण्याचा विचार करा. वरच्या हालचालींदरम्यान वॉल्यूम कमी करणे देखील सावध राहण्याचे सिग्नल असू शकते.
• या तत्त्वे आणि पायऱ्यांचे पालन करून, व्यापारी व्यापक बाजार ट्रेंडवर आधारित माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी डॉ थिअरीचा वापर करू शकतात.

6.7 डो थिअरी-ग्लोबल मार्केटवर त्याचा परिणाम

Dow सिद्धांताचा जागतिक बाजारपेठेवर लक्षणीय परिणाम होता, ज्यामुळे व्यापारी आणि गुंतवणूकदार विश्लेषण आणि व्याख्यात्मक बाजारपेठेतील ट्रेंडवर प्रभाव पडला. ग्लोबल मार्केटवरील डाऊ थिअरीच्या काही प्रमुख परिणामांमध्ये समाविष्ट आहेत:

1. तांत्रिक विश्लेषणासाठी फाऊंडेशन: डाउ थिअरीने तांत्रिक विश्लेषणासाठी अनुशासन म्हणून आधारभूत कार्य निर्धारित केले. ट्रेंड विश्लेषण आणि मार्केट पुष्टीकरण यासारख्या सिद्धांत जगभरातील व्यापाऱ्यांद्वारे वापरल्या जाणाऱ्या अनेक तांत्रिक निर्देशक आणि धोरणांचा आधार बनवतात. तांत्रिक विश्लेषण हे स्टॉक, करन्सी, कमोडिटी आणि इंडायसेससह विविध फायनान्शियल मार्केटमध्ये व्यापकपणे कार्यरत आहे.
2. बाजारपेठ भावना आणि मनोविज्ञान: बाजारपेठेतील ट्रेंडवर डॉ थिअरीचा जोर आणि बाजारपेठेतील सहभागींच्या मनोविज्ञानाने व्यापाऱ्यांना कसे समजते आणि व्याख्यायित करते याचा आकार दिला आहे. व्यापारी अनेकदा बाजाराच्या एकूण मूडचे अंदाज घेण्यासाठी, संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सल्स ओळखण्यासाठी आणि गुंतवणूकदारांच्या भावनेवर आधारित बाजारपेठेतील हालचालींची अपेक्षा करण्यासाठी सिद्धांत तत्त्वे वापरतात.

3. ग्लोबल मार्केट इंडायसेस: डाऊ थिअरी मार्केट सरासरीवर लक्ष केंद्रित करते, जसे की डाऊ जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज (डीजेआयए) आणि डाऊ जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज (डीजेटीए), यांनी ग्लोबल मार्केट इंडायसेसचा विकास आणि वापर प्रभावित केला आहे. हे इंडायसेस जगभरातील स्टॉक मार्केटच्या परफॉर्मन्सचे मापन करण्यासाठी बेंचमार्क म्हणून काम करतात आणि इन्व्हेस्टर, विश्लेषक आणि पॉलिसी निर्मात्यांद्वारे जवळपास मॉनिटर केले जातात.

4. इंटरमार्केट विश्लेषण: डॉव सिद्धांताच्या मूळ तत्त्वांमध्ये स्पष्टपणे नमूद केलेली असताना, इंटरमार्केट विश्लेषणाची संकल्पना - विविध मालमत्ता वर्गांदरम्यान संबंधांचे विश्लेषण करणे - जागतिक बाजारात वाढत्या महत्त्वाचे झाले आहे. व्यापारी व्यापक बाजार ट्रेंड, मालमत्ता वर्ग आणि संभाव्य व्यापार संधी यांच्यातील संबंधांबद्दल माहिती मिळविण्यासाठी इंटरमार्केट विश्लेषण वापरतात.

5. रिस्क मॅनेजमेंट आणि ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी: डाउ थिअरीचे ट्रेंड परसिस्टन्स आणि कन्फर्मेशन सिद्धांत रिस्क मॅनेजमेंट आणि ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीमध्ये महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात. ट्रेंड ओळखण्यासाठी, सिग्नलची पुष्टी करण्यासाठी आणि मार्केटच्या स्थितीवर आधारित त्यांच्या पोझिशन्सचे समायोजन करून रिस्क मॅनेज करण्यासाठी ट्रेडर्स अनेकदा डॉ थिअरीचा वापर करतात. ड्यू थिअरी सिद्धांत विविध ट्रेडिंग पद्धतींमध्ये समाविष्ट केले जातात, ज्यामध्ये ट्रेंड-फॉलो करणारी धोरणे, मोमेंटम ट्रेडिंग आणि स्विंग ट्रेडिंग दृष्टीकोन यांचा समावेश होतो.

6. क्रॉस-मार्केट प्रभाव: डॉ थिअरीचे प्रभाव वैयक्तिक मार्केटच्या पलीकडे विस्तारले जाते आणि ग्लोबल मार्केट इंटरकनेक्टिव्हिटीवर परिणाम होतो. एका बाजारातील खाद्य सिद्धांत वापरून ओळखलेले ट्रेंड्स आणि सिग्नल्स इतर बाजारात व्यापार निर्णय आणि भावनेवर परिणाम करू शकतात, ज्यामुळे सहसंबंध निर्माण होऊ शकतात आणि विविध मालमत्ता वर्ग आणि प्रदेशांमधील परिणामांवर परिणाम होऊ शकतो.

एकूणच, डॉव सिद्धांताचा जागतिक बाजारांवर गहन आणि स्थायी परिणाम होता, ट्रेंडचे विश्लेषण करण्याच्या पद्धतीने ट्रेंडचे आकारमान बनवणे, मार्केट सिग्नलचे व्याख्यान करणे आणि ट्रेडिंगचा निर्णय घेणे. शतकापूर्वी सिद्धांत विकसित करण्यात आले असताना, त्याचे सिद्धांत जगभरातील व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांद्वारे सुसंगत आणि व्यापकपणे वापरले जातात.

6.8 डो थिअरी आणि स्कॅल्पिंग

डाउ सिद्धांत, प्रामुख्याने बाजारातील दीर्घकालीन ट्रेंड ओळखण्यावर लक्ष केंद्रित करत असताना, काही अनुकूलन असलेल्या स्कॅल्पिंग धोरणांसाठीही संबंधित असू शकते. स्कॅल्पिंगसह डाऊ सिद्धांत कसे इंटरसेक्ट करू शकते हे येथे दिले आहे:

1. प्राथमिक ट्रेंड ओळखणे: स्कॅल्पर्ससाठीही, व्यापक मार्केट दिशेने समजून घेणे आवश्यक आहे. स्कॅल्पिंग सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म हालचालींवर लक्ष केंद्रित करताना, डॉ थिअरीमधील प्राथमिक ट्रेंडविषयी संदर्भ असल्याने स्कॅल्पर्सना त्यांची पोझिशन्स बुद्धिमानपणे निवडण्यास मदत होऊ शकते. उदाहरणार्थ, यशाची संभाव्यता वाढविण्यासाठी स्कॅल्पर्स प्राथमिक ट्रेंडच्या दिशेने ट्रेडिंगला प्राधान्य देऊ शकतात.
2. शॉर्ट-टर्म सिग्नल्सची पुष्टी करीत आहे: स्कॅल्पिंगमध्ये शॉर्ट-टर्म सिग्नल्ससाठी डॉ थिअरीचे पुष्टीकरण तत्त्वे लागू केले जाऊ शकतात. स्कॅल्पर्स त्यांच्या एन्ट्री आणि एक्झिट पॉईंट्सची पुष्टी करण्यासाठी, ट्रेडमध्ये त्यांचा आत्मविश्वास वाढविण्यासाठी एकाधिक इंडिकेटर्स किंवा सिग्नल्स वापरू शकतात. उदाहरणार्थ, स्कॅल्पर स्कॅल्प ट्रेड सेटअप प्रमाणित करण्यासाठी प्राईस ॲक्शन, वॉल्यूम विश्लेषण आणि मोमेंटम इंडिकेटर्सचे कॉम्बिनेशन वापरू शकतो.
3. व्यवस्थापन जोखीम: डाऊ सिद्धांत जोखीम व्यवस्थापित करण्याचे महत्त्व व ट्रेंड रिव्हर्सल गृहीत करण्यापूर्वी पुष्टीकरण सिग्नल्सची प्रतीक्षा करण्यावर जोर देते. स्कॅल्पर्स टाईट स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करून आणि कठोर रिस्क मॅनेजमेंट नियमांचे पालन करून या तत्त्वावर अप्लाय करू शकतात. ट्रेंडच्या सातत्यावर डो थिअरीचे भर देखील स्कॅल्पर्सना मायनर पुलबॅकच्या पहिल्या साईनवर त्वरित बाहेर पडण्यासाठी नव्हे तर ट्रेंड रिव्हर्सलच्या पुष्टीची प्रतीक्षा करण्यासाठी आठवण करू शकतो.
4. वॉल्यूम कन्फर्मेशन: स्कॅल्पिंगमध्ये सामान्यपणे अल्प कालावधीत त्वरित ट्रेड समाविष्ट असताना, वॉल्यूम विश्लेषण अद्याप मौल्यवान असू शकते. स्कॅल्पर्स किंमतीच्या हालचालींच्या सामर्थ्याची पुष्टी करण्यासाठी, ब्रेकआउट किंवा ब्रेकडाउन प्रमाणित करण्यासाठी आणि बाजारपेठेतील सहभागाच्या स्तराचे मूल्यांकन करण्यासाठी वॉल्यूमचा वापर करू शकतात. उदाहरणार्थ, वाढत्या वॉल्यूमसह स्कॅल्प ट्रेड हा बदलल्यानंतर मजबूत विश्वास दर्शवू शकतो, यशाची शक्यता वाढवू शकते.
5. बाजाराच्या स्थितीशी अनुकूलन: डाउ सिद्धांत व्यापाऱ्यांना बाजारपेठेतील बदलत्या स्थितीशी जुळवून घेण्यास प्रोत्साहित करते. वर्तमान मार्केट डायनॅमिक्सवर आधारित स्कॅलपर्स त्यांच्या धोरणांचे समायोजन करून या तत्त्वावर अर्ज करू शकतात. उदाहरणार्थ, चॉपी किंवा रेंज-बाउंड मार्केटमध्ये, स्कॅल्पर्स पोझिशन साईझ कमी करू शकतात किंवा क्लिअरर ट्रेंड एमर्ज होईपर्यंत ट्रेडिंग संपूर्णपणे टाळू शकतात.

की टेकअवेज

• डाऊ सिद्धांत मूळत: स्कॅल्पिंगसाठी तयार केलेले नव्हते, तरीही त्याच्या तत्त्वांचे मूल्यवान स्कॅल्पर्ससाठी जेव्हा कमी वेळापत्रक आणि त्वरित व्यापार धोरणांना अनुकूल केले जाते, तेव्हा त्यांचे तत्त्व अद्याप मौल्यवान असू शकतात.
• डाऊ सिद्धांताच्या घटकांना त्यांच्या स्कॅल्पिंग दृष्टीकोनात समाविष्ट करून, व्यापारी बाजाराच्या ट्रेंडवर विस्तृत दृष्टीकोन मिळवू शकतात, त्यांची व्यापार पुष्टीकरण प्रक्रिया सुधारू शकतात आणि वेगवान व्यापार वातावरणात जोखीम चांगली व्यवस्थापित करू शकतात.
• व्यापारी अनेकदा बाजाराच्या एकूण मूडचे अंदाज घेण्यासाठी, संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सल्स ओळखण्यासाठी आणि गुंतवणूकदारांच्या भावनेवर आधारित बाजारपेठेतील हालचालींची अपेक्षा करण्यासाठी सिद्धांत तत्त्वे वापरतात.