ओपन इंटरेस्ट आणि त्याचे विश्लेषण याविषयी सर्वकाही

8.1.What ओपन इंटरेस्ट आणि त्याचे महत्त्व आहे का?

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे ऑफसेटिंग ट्रान्झॅक्शनद्वारे सेटल न केलेल्या एकूण थकित किंवा ओपन फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची संख्या. सोप्या भाषेत, हे एकूण विशिष्ट आर्थिक साधनासाठी अस्तित्वात असलेल्या करारांची संख्या दर्शविते, जसे की कमोडिटी, स्टॉक किंवा करन्सी जे बंद केलेले, व्यायाम केलेले नाही किंवा कालबाह्य होण्याची परवानगी आहे.

ओपन इंटरेस्ट का महत्त्वाचे आहे हे येथे दिले आहे:

1. मार्केट ॲक्टिव्हिटी इंडिकेटर: ओपन इंटरेस्ट विशिष्ट फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटसाठी मार्केट ॲक्टिव्हिटीच्या लेव्हलविषयी अंतर्दृष्टी प्रदान करते. हाय ओपन इंटरेस्ट सामान्यपणे दर्शविते की बरेच ट्रेडिंग उपक्रम होत आहेत, अधिक लिक्विडिटी आणि संभाव्यदृष्ट्या अधिक अचूक किंमत सुचवित आहेत.
2. लिक्विडिटी मूल्यांकन: उच्च खुले इंटरेस्ट म्हणजे अनेक खरेदीदार आणि विक्रेते बाजारात सहभागी होतात, परिणामी किंमतीवर लक्षणीयरित्या परिणाम न करता व्यापाऱ्यांसाठी सुलभ प्रवेश आणि बाहेर पडतात.
3. ट्रेंड कन्फर्मेशन: ओपन इंटरेस्टमधील बदल ट्रेंडच्या शक्ती किंवा कमकुवतीची पुष्टी करण्यास मदत करू शकतात. जर सुरक्षेची किंमत ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ सोबतच वाढत असेल, तर नवीन पैसे बाजारात प्रवाहित होत आहेत, बुलिश ट्रेंडची पुष्टी करत आहेत. याव्यतिरिक्त, जर किंमत ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ होत असेल तर ती बेअरिश ट्रेंडची पुष्टी करू शकते.
4. ऑप्शन्स मार्केट विश्लेषण: ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये, ओपन इंटरेस्ट विशेषत: महत्त्वाचे आहे. हे थकित ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते, जे व्यापाऱ्यांना संभाव्य भविष्यातील किंमतीच्या हालचालींची कल्पना देऊ शकतात. उदाहरणार्थ, कॉल पर्यायांमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्ट बुलिश भावना सूचित करू शकते, तर पुट पर्यायांमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्ट बेरिश भावना दर्शवू शकते.
5. समाप्ती आणि रोलओव्हर विश्लेषण: फ्यूचर्स आणि ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सच्या समाप्ती तारखेवर ओपन इंटरेस्ट महत्त्वाचे आहे. ट्रेडर्स अनेकदा संभाव्य किंमतीच्या हालचालीचा अनुमान लक्षात घेण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट लेव्हलचे विश्लेषण करतात कारण काँट्रॅक्ट्स दृष्टीकोन समाप्ती होते, कारण मार्केट डायनॅमिक्सवर परिणाम करणाऱ्या मोठ्या पोझिशन्सवर किंवा बंद केल्या जाऊ शकतात.
6. कंट्रेरियन इंडिकेटर: कधीकधी, अतिशय उच्च किंवा कमी ओपन इंटरेस्ट लेव्हल कंट्रेरियन इंडिकेटर म्हणून काम करू शकतात. उदाहरणार्थ, जर विशिष्ट सिक्युरिटीमध्ये ओपन इंटरेस्ट अत्यंत स्तरावर असेल, तर मार्केट भावना ओव्हरली बुलिश किंवा बेअरिश असेल, संभाव्यपणे रिव्हर्सलवर सिग्नल करणे सुचवू शकते.

8.2.ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूममधील फरक

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम हे दोन्ही महत्त्वाचे मेट्रिक्स आहेत जे फायनान्शियल मार्केटमध्ये वापरले जातात, परंतु ते मार्केट ॲक्टिव्हिटीच्या विविध पैलूंचे प्रतिनिधित्व करतात:

1. ओपन इंटरेस्ट:

• ओपन इंटरेस्ट म्हणजे ऑफसेटिंग ट्रान्झॅक्शनद्वारे सेटल केलेले नसलेल्या भविष्यातील किंवा ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या.
• हे सध्या बाजारात सक्रिय असलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते.
• जेव्हा नवीन करार तयार केले जातात तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते (खरेदीदार आणि विक्रेते स्थिती सुरू करतात) आणि जेव्हा करार बंद होतात तेव्हा कमी होते (स्थिती ऑफसेटिंग करणारे खरेदीदार आणि विक्रेते किंवा त्यांचा कालबाह्य होण्यास सांगतात).
• ओपन इंटरेस्ट मार्केट ॲक्टिव्हिटीच्या लेव्हलबद्दल आणि विशिष्ट फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटमध्ये पोझिशन्स धारण करणाऱ्या सहभागींची संख्या याबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम:

• ट्रेडिंग वॉल्यूम म्हणजे ट्रेडिंग सेशन किंवा दिवस सारख्या विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेले एकूण शेअर्स किंवा काँट्रॅक्ट्स.
• हे मार्केटमध्ये अंमलबजावणी केलेल्या एकूण ट्रान्झॅक्शनची (खरेदी आणि विक्री) संख्या दर्शविते.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम विशिष्ट वेळी मार्केटमध्ये उपक्रम किंवा लिक्विडिटीची लेव्हल मोजते.
• ट्रेडिंग वॉल्यूममध्ये ट्रेडिंग दिवसात किंवा दीर्घ कालावधीत व्यापकपणे चढ-उतार होऊ शकतो, ज्यात इन्व्हेस्टर भावना, बातम्या इव्हेंट किंवा मार्केट डायनॅमिक्समधील बदल दर्शविले जातात.

 मुख्य फरक:

• मोजण्याचे स्वरूप: एकूण थकित करारांची एकूण संख्या ओपन इंटरेस्ट मोजते, तर ट्रेडिंग वॉल्यूम अंमलात आलेल्या ट्रान्झॅक्शनची एकूण संख्या मोजते.
• टाइम फ्रेम: ओपन इंटरेस्ट मार्केट सहभागींनी धारण केलेल्या करारांची संचयी संख्या दर्शविते जोपर्यंत ते बंद होईपर्यंत किंवा कालबाह्य होईपर्यंत दीर्घकालीन मार्केट ॲक्टिव्हिटी विषयी माहिती प्रदान करते. दुसऱ्या बाजूला, ट्रेडिंग वॉल्यूम, काही मिनिटे, तास, दिवस किंवा आठवड्यांसारख्या विशिष्ट कालावधीमध्ये ॲक्टिव्हिटीचे प्रतिनिधित्व करते, ज्यामुळे शॉर्ट-टर्म मार्केट ॲक्टिव्हिटीमध्ये माहिती प्रदान होते.
• व्याख्या: ओपन इंटरेस्ट एकूण मार्केट भावना, ट्रेंड स्ट्रेंथ आणि ओपन पोझिशन्सच्या जमाव किंवा कमी करण्यावर आधारित संभाव्य भविष्यातील किंमतीच्या हालचालींविषयी माहिती प्रदान करू शकते. ट्रेडिंग वॉल्यूम म्हणजे त्वरित मार्केट ॲक्टिव्हिटी आणि लिक्विडिटी होय परंतु मार्केटमधील भावना किंवा दिशा दर्शवत नाही.

8.3. ओपन इंटरेस्टचे विश्लेषण आणि कॅल्क्युलेशन कसे करावे

ओपन इंटरेस्टचे विश्लेषण आणि कॅल्क्युलेशन करण्यामध्ये मार्केट ॲक्टिव्हिटीच्या संदर्भात त्याचे महत्त्व समजून घेणे आणि मार्केट विश्लेषणासाठी टूल म्हणून वापरणे समाविष्ट आहे. ओपन इंटरेस्टचे विश्लेषण कसे करावे आणि कॅल्क्युलेट करावे याविषयी स्टेप-बाय-स्टेप गाईड येथे दिले आहे:

1. ओपन इंटरेस्ट समजून घ्या:

• ओपन इंटरेस्ट एकूण थकित भविष्य किंवा ऑप्शन काँट्रॅक्टची संख्या दर्शविते जे बंद झालेले नाहीत किंवा कालबाह्य होण्याची परवानगी आहे.
• हा एक लॅगिंग इंडिकेटर आहे, याचा अर्थ असा आहे की मार्केटमध्ये आधीच स्थापित केलेल्या पोझिशन्स दर्शवितो.
• जेव्हा नवीन करार तयार केले जातात तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते (खरेदीदार आणि विक्रेत्यांद्वारे सुरू केले) आणि जेव्हा करार बंद होतात किंवा कालबाह्य होण्याची परवानगी असते तेव्हा कमी होते.

2.  ओपन इंटरेस्ट डाटा मिळवा:

• ओपन इंटरेस्ट डाटा सामान्यपणे फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स, ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स किंवा इतर डेरिव्हेटिव्ह सारख्या विविध फायनान्शियल साधनांसाठी एक्सचेंज किंवा फायनान्शियल डाटा प्रदात्यांद्वारे प्रदान केला जातो.
• तुम्ही ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म, फायनान्शियल वेबसाईट किंवा विशेष डाटा वेंडर्सद्वारे ओपन इंटरेस्ट डाटा ॲक्सेस करू शकता.

3. ओपन इंटरेस्टमधील बदलांचे विश्लेषण करा:

• मार्केट भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींबद्दल माहिती मिळविण्यासाठी वेळेवर खुल्या इंटरेस्टमधील बदलांची देखरेख करा.
• ओपन इंटरेस्ट वाढल्याने मार्केटमध्ये नवीन पैसे प्रवाहित होत असल्याचे सूचित होऊ शकते, विशिष्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये स्वारस्य वाढविणे किंवा सहभाग घेणे सुचवू शकते.
• ओपन इंटरेस्ट कमी करणे स्थितीचे लिक्विडेशन किंवा इन्स्ट्रुमेंटमध्ये कमी इंटरेस्ट सुचवू शकते.

4. किंमतीच्या हालचालीसह ओपन इंटरेस्टची तुलना करा:

• ओपन इंटरेस्ट आणि किंमतीमधील बदलांमध्ये संबंधाचे विश्लेषण करा.
• वाढत्या किंमतीसह ओपन इंटरेस्ट वाढविणे बुलिश भावना सूचित करू शकते, कारण वरच्या गतीने भांडवलीकरण करण्यासाठी नवीन पोझिशन्स स्थापित केल्या जात आहेत.
• कमी किंमतीसह ओपन इंटरेस्ट वाढविणे बेरिश भावना दर्शविते, कारण नवीन शॉर्ट पोझिशन्स स्थापित केल्या जात आहेत किंवा दीर्घ पोझिशन्स बंद केल्या जात आहेत.

5. कंट्रेरियन इंडिकेटर म्हणून ओपन इंटरेस्ट वापरा:

• काही प्रकरणांमध्ये, ओपन इंटरेस्टची अतिशय पातळी कंट्रेरियन इंडिकेटर्स म्हणून काम करू शकतात.
• अतिशय उच्च ओपन इंटरेस्ट मार्केट ओव्हरक्राउडिंग आणि रिव्हर्सलची क्षमता सूचित करू शकते, विशेषत: जर प्रचलित ट्रेंड गमावत असेल तर.
• अत्यंत कमी ओपन इंटरेस्ट मार्केटमध्ये स्वारस्याचा अभाव किंवा सहभागाचा अभाव दर्शवू शकतो, भावना बदलल्यास रिव्हर्सलवर संभाव्य संकेत देऊ शकतो.

 ओपन इंटरेस्टची गणना

ओपन इंटरेस्टची गणना करणे अपेक्षाकृत सुलभ आहे. यामध्ये विशिष्ट फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटसाठी एकूण थकित फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची संख्या सांगणे समाविष्ट आहे. तुम्ही ओपन इंटरेस्टची गणना कशी करू शकता ते येथे दिले आहे:

1. करार ओळखा: तुम्हाला ज्या विशिष्ट फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्टसाठी ओपन इंटरेस्ट कॅल्क्युलेट करायचे आहे ते निर्धारित करा. प्रत्येक करार विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्ता, समाप्ती तारीख आणि स्ट्राईक किंमतीशी संबंधित आहे (पर्यायांसाठी).
2. दीर्घ काउंट आणि शॉर्ट पोझिशन्स: निवडलेल्या करारासाठी ओपन लाँग (खरेदी) पोझिशन्सची संख्या आणि ओपन शॉर्ट (सेल) पोझिशन्स निर्धारित करा. दीर्घ स्थिती असे करार खरेदी केलेल्या व्यापाऱ्यांद्वारे धारण केलेल्या करारांचे प्रतिनिधित्व करतात, ज्यांनी त्यांची किंमत वाढण्याची अपेक्षा करतात. कराराची विक्री झालेल्या व्यापाऱ्यांनी केलेल्या कराराचे प्रतिनिधित्व करतात, ज्यांनी त्याची किंमत कमी होण्याची अपेक्षा करतात.
3. सम द पोझिशन्स: एकूण ओपन लाँग पोझिशन्सची संख्या जोडा आणि ओपन इंटरेस्ट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी शॉर्ट पोझिशन्स उघडा.

ओपन इंटरेस्ट = एकूण ओपन लाँग पोझिशन्सची संख्या + ओपन शॉर्ट पोझिशन्सची एकूण संख्या

4. उदाहरण: चला फ्यूचर्स काँट्रॅक्टसाठी ओपन इंटरेस्ट कॅल्क्युलेट करण्याचे उदाहरण विचारात घेऊया:

• समजा विशिष्ट फ्यूचर्स काँट्रॅक्टसाठी 500 ओपन लाँग पोझिशन्स (खरेदीदार) आहेत.
• समजा फ्यूचर्स काँट्रॅक्टसाठी 400 ओपन शॉर्ट पोझिशन्स (विक्रेते) आहेत.
• ओपन इंटरेस्ट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी: ओपन इंटरेस्ट = 500 (ओपन लाँग पोझिशन्स) + 400 (ओपन शॉर्ट पोझिशन्स) = 900 काँट्रॅक्ट्स

म्हणूनच, या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टसाठी खुले इंटरेस्ट 900 काँट्रॅक्ट असेल.

• व्याख्या: ओपन इंटरेस्ट आकडेवारी सध्या मार्केटमध्ये ॲक्टिव्ह असलेल्या आणि कालबाह्य होण्याची परवानगी नसलेल्या एकूण करारांची संख्या दर्शविते. हे बाजाराच्या उपक्रमाच्या स्तरावर आणि विशिष्ट आर्थिक साधनामध्ये स्थिती धारण करणाऱ्या सहभागींची संख्या अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

डायनॅमिक स्वरूप: ओपन इंटरेस्ट ट्रेडिंग दिवसामध्ये किंवा दीर्घ कालावधीमध्ये चढउतार होऊ शकते कारण ट्रेडर्स ओपन आणि क्लोज पोझिशन्स. ओपन इंटरेस्टमधील बदलांची देखरेख करणे मार्केटमधील भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करू शकते

8.4. ओपन इंटरेस्ट विश्लेषणासाठी ॲडव्हान्स तंत्र.

ओपन इंटरेस्ट विश्लेषणासाठी प्रगत तंत्रांमध्ये गहन सांख्यिकीय विश्लेषण, संबंध अभ्यास आणि इतर तांत्रिक सूचकांसह एकीकरण यांचा समावेश होतो. येथे काही प्रगत तंत्रे आहेत:

1. वॉल्यूम-ओपन इंटरेस्ट विश्लेषण: ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि ओपन इंटरेस्ट दरम्यानच्या संबंधाचे विश्लेषण करा. खुल्या स्वारस्यातील वाढीसह उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम मजबूत बाजारपेठेतील सहभाग आणि संभाव्य ट्रेंड सातत्य दर्शवू शकते. याव्यतिरिक्त, ओपन इंटरेस्ट कमी करणाऱ्या उच्च वॉल्यूममुळे कमकुवत ट्रेंड किंवा ट्रेंड रिव्हर्सल सुचवू शकते.
2. किंमत-ओपन इंटरेस्ट विविधता: किंमतीमधील हालचाली आणि ओपन इंटरेस्टमधील विविधता पाहा. उदाहरणार्थ, जर किंमती वाढत असतील परंतु ओपन इंटरेस्ट कमी होत असेल तर ते कमकुवत बुलिश गती आणि रिव्हर्सलची क्षमता दर्शवू शकते. याव्यतिरिक्त, जर किंमत कमी होत असेल परंतु ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर ते बेरिश भावना मजबूत करण्याचा सल्ला देऊ शकते.
3. ऑप्शन चेन ॲनालिसिस: विशिष्ट अंतर्निहित ॲसेटसाठी संपूर्ण ऑप्शन चेनचे विश्लेषण करून ऑप्शन मार्केटमध्ये डाईव्ह करा. कॉलमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्टच्या क्षेत्रांचा शोध घ्या आणि विकल्प ठेवा, ज्याला "स्ट्राईक प्राईस कॉन्सन्ट्रेशन" म्हणून ओळखले जाते." विशिष्ट स्ट्राईक प्राईसमध्ये ओपन इंटरेस्टमध्ये बदल अंतर्निहित ॲसेटसाठी संभाव्य सपोर्ट किंवा रेझिस्टन्स लेव्हलची माहिती प्रदान करू शकतात.
4. ओपन इंटरेस्ट रेशिओ: मार्केट भावनेचा अंदाज घेण्यासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूममध्ये ओपन इंटरेस्ट रेशिओ कॅल्क्युलेट करा. उच्च खुले व्याज-ते-वॉल्यूम गुणोत्तर अधिक शाश्वत ट्रेंड दर्शवू शकतो, कारण त्यामुळे ट्रेड करण्यापेक्षा लक्षणीय संख्येने करार ठेवले जात आहेत. याव्यतिरिक्त, कमी रेशिओ स्पेक्युलेटिव्ह ॲक्टिव्हिटी किंवा शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंगची शिफारस करू शकते.
5. ऐतिहासिक विश्लेषण: पॅटर्न आणि ट्रेंड ओळखण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट डाटाचे ऐतिहासिक विश्लेषण आयोजित करा. ओपन इंटरेस्ट आणि नंतरच्या किंमतीमधील बदलांमध्ये संबंध पाहा. ट्रेंडिंग मार्केट, रेंज-बाउंड मार्केट किंवा उच्च अस्थिरतेच्या कालावधी दरम्यान विविध मार्केट स्थितीमध्ये ओपन इंटरेस्ट कसे वर्तन करते हे विश्लेषण करा.
6. व्यापाऱ्यांची वचनबद्धता (सीओटी) अहवाल: सीओटी अहवालामधून डाटा समाविष्ट करा, जे भविष्यातील बाजारातील मोठ्या संस्थात्मक व्यापाऱ्यांच्या पदाबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते. बाजारपेठेतील भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या दिशाचे मूल्यांकन करण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट संबंधित व्यावसायिक हेजर्स, मोठ्या स्पेक्युलेटर्स आणि लहान व्यापाऱ्यांच्या स्थितीतील बदलांचे विश्लेषण करा.
7. निहित अस्थिरता: ओपन इंटरेस्टशी संबंधित पर्यायांच्या किंमतीमधून मिळालेल्या निहित अस्थिरताचा विचार करा. उच्च निहित अस्थिरतेसह एकत्रित उच्च खुले व्याज किंमतीच्या हालचालींची अनिश्चितता किंवा अपेक्षा सुचवू शकते. याव्यतिरिक्त, उच्च प्रत्यक्ष अस्थिरतेसह कमी खुले व्याज हे बाजारपेठेतील भावनेला प्रभावित करणाऱ्या सुयोग्य स्थिती किंवा आगामी घटना दर्शवू शकते.
8. हंगामी विश्लेषण: काही वस्तू किंवा फायनान्शियल साधनांसाठी खुल्या व्याजामध्ये हंगामी पॅटर्न पाहा. काही मालमत्ता हवामान, आर्थिक चक्र किंवा भौगोलिक कार्यक्रम यासारख्या घटकांवर आधारित आवर्ती नमुने प्रदर्शित करतात. हंगामी संदर्भात ऐतिहासिक ओपन इंटरेस्ट डाटाचे विश्लेषण करणे संभाव्य ट्रेडिंग संधीबद्दल माहिती प्रदान करू शकते.
9. मशीन लर्निंग आणि भावना विश्लेषण: कृतीयोग्य अंतर्दृष्टी प्राप्त करण्यासाठी इंटरेस्ट डाटा उघडण्यासाठी मशीन लर्निंग तंत्र आणि भावना विश्लेषण करा. अंतर्निहित मालमत्तेशी संबंधित बातम्या भावनेचे विश्लेषण करण्यासाठी आणि बाजारपेठेतील हालचालींच्या अपेक्षेसाठी खुल्या स्वारस्यातील बदलांसह संबंधित करण्यासाठी नैसर्गिक भाषा प्रक्रिया (एनएलपी) अल्गोरिदमचा वापर करा.

की टेकअवेज

• डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी ओपन इंटरेस्ट हे एक महत्त्वाचे साधन आहे. हे मार्केट लिक्विडिटी अंदाज घेण्यास, ट्रेंडची पुष्टी करण्यास, संभाव्य सपोर्ट आणि रेझिस्टंस लेव्हल ओळखण्यास मदत करते आणि स्पेक्युलेटिव्ह आणि हेजिंग ॲक्टिव्हिटीज दरम्यान बॅलन्स समजून घेण्यास मदत करते.
• ओपन इंटरेस्टमधील बदलांची देखरेख करून, व्यापारी बाजारपेठेतील गतिशीलतेबद्दल गहन माहिती मिळवू शकतात आणि अधिक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेऊ शकतात.
• व्यापारी खुले आणि बंद असल्याने व्यापारी दिवसभर किंवा दीर्घ कालावधीत ओपन इंटरेस्टमध्ये चढ-उतार होऊ शकतो. ओपन इंटरेस्टमधील बदलांची देखरेख करणे मार्केटमधील भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करू शकते.