ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स आणि 4 क्वाड्रंट्स

9.1. ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स आणि 4 क्वाड्रंट्स म्हणजे काय?

“ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स" आणि "चार क्वाड्रंट्स"ची संकल्पना अनेकदा ओपन इंटरेस्ट डायनॅमिक्सच्या विश्लेषणात वापरली जाते, विशेषत: ऑप्शन्स ट्रेडिंगच्या संदर्भात. चला प्रत्येक टर्म पाहूया:

ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स:

• ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स म्हणजे विशिष्ट ऑप्शन काँट्रॅक्टच्या ओपन इंटरेस्टमध्ये अचानक आणि लक्षणीय वाढ किंवा कमी होणे.
• हे स्पर्ट्स मार्केटमधील वाढ आणि त्या विशिष्ट पर्यायांच्या करारामध्ये स्वारस्य दर्शवू शकतात.
• बाजारातील भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या दिशेने मूल्यांकन करण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्सचे विश्लेषण अनेकदा किंमतीच्या हालचाली आणि ट्रेडिंग वॉल्यूमसह केले जाते.

चार क्वाड्रंट्स:

चार क्वाड्रंट्सची संकल्पना त्यांच्या ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम डायनॅमिक्सवर आधारित ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सना श्रेणीबद्ध करते. हे ट्रेडर्सना संभाव्य ट्रेडिंग संधी ओळखण्यास आणि मार्केट भावनेचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

चार प्रसंग हाय/लो ओपन इंटरेस्ट आणि हाय/लो ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या कॉम्बिनेशनद्वारे तयार केले जातात:

• क्वाड्रंट 1 (उच्च ओपन इंटरेस्ट, हाय वॉल्यूम): या क्वाड्रंटमधील काँट्रॅक्ट्स उच्च ओपन इंटरेस्टसह ॲक्टिव्हपणे ट्रेड केले जातात, ज्यामध्ये महत्त्वपूर्ण मार्केट इंटरेस्ट आणि सहभाग दर्शविला जातो. हे करार प्रमुख बाजारपेठ इव्हेंट किंवा महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालींशी संबंधित असू शकतात.
• क्वाड्रंट 2 (उच्च ओपन इंटरेस्ट, कमी वॉल्यूम): या क्वाड्रंटमधील काँट्रॅक्टमध्ये जास्त ओपन इंटरेस्ट आहे परंतु कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम आहे. हे सूचित करू शकते की सक्रियपणे ट्रेड केल्याशिवाय पोझिशन्स होल्ड केल्या जात आहेत. व्यापारी हे संभाव्य सहाय्य किंवा प्रतिरोधक स्तर म्हणून व्याख्या करू शकतात, करार कॉल आहेत किंवा विकल्प ठेवले आहेत यावर अवलंबून.
• क्वाड्रंट 3 (कमी ओपन इंटरेस्ट, हाय वॉल्यूम): या क्वाड्रंटमधील काँट्रॅक्टमध्ये कमी ओपन इंटरेस्ट आहे मात्र हाय ट्रेडिंग वॉल्यूम आहे. हे स्पेक्युलेटिव्ह ॲक्टिव्हिटी किंवा शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग इंटरेस्ट दर्शवू शकते. बाजारपेठ भावना आणि संभाव्य किंमतीच्या दिशेची पुष्टी करण्यासाठी व्यापारी खुल्या इंटरेस्टमधील बदल शोधू शकतात.
• क्वाड्रंट 4 (कमी ओपन इंटरेस्ट, कमी वॉल्यूम): या क्वाड्रंटमधील काँट्रॅक्ट्समध्ये कमी ओपन इंटरेस्ट आणि लो ट्रेडिंग वॉल्यूम आहे. या करारांमध्ये बाजारपेठेतील सहभागींकडून मर्यादित लिक्विडिटी आणि व्याज असू शकते. संभाव्य स्लिपपेज आणि विस्तृत बिड-आस्क स्प्रेड्समुळे या क्वाड्रंटमध्ये ट्रेडिंग पर्याय असताना व्यापारी सावध असू शकतात.

9.2. ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स आणि 4 क्वाड्रंटचे परिणाम काय आहेत?

ओपन इंटरेस्ट स्पर्ट्स

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स सारख्या थकित डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या, जे सेटल केलेले नाहीत. जेव्हा ओपन इंटरेस्टमध्ये अचानक वाढ किंवा कमी होते, तेव्हा ते अनेक गोष्टी दर्शवितात:

1. बाजारपेठ भावना: खुल्या स्वारस्यातील वाढ म्हणजे अधिक व्यापारी स्थितीमध्ये प्रवेश करीत आहेत, ज्यामुळे बाजाराच्या दिशेने वाढत्या स्वारस्य किंवा सहमती दर्शविते. उदाहरणार्थ, कॉल पर्यायांसाठी ओपन इंटरेस्टमध्ये तीक्ष्ण वाढ बुलिश भावना संकेत देऊ शकते.
2. बाजारपेठेतील अस्थिरता: ओपन इंटरेस्टमधील जलद बदल बाजारातील अस्थिरता दर्शवू शकतात. अनपेक्षित बातम्या, आर्थिक इव्हेंट किंवा अपेक्षित व्यापार उपक्रमांमुळे हे होऊ शकते.
3. प्राईस ट्रेंड कन्फर्मेशन: किंमतीच्या अपट्रेंडसह ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ ट्रेंडच्या ताकद प्रमाणित करू शकते. त्याचप्रमाणे, किंमतीच्या रॅली दरम्यान ओपन इंटरेस्टमध्ये घसरण कमकुवत गती दर्शवू शकते.
4. संभाव्य ब्रेकआऊट किंवा रिव्हर्सल: खुल्या इंटरेस्टमध्ये अचानक वाढ, विशेषत: किंमतीमधील बदलासह, अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये संभाव्य ब्रेकआऊट किंवा रिव्हर्सलची शिफारस करू शकते.
5. लिक्विडिटी आणि मार्केट डेप्थ: उच्च ओपन इंटरेस्ट सामान्यपणे अधिक लिक्विडिटी आणि मार्केट डेप्थ दर्शविते, ज्यामुळे ट्रेडर्सना किंमतीवर लक्षणीयरित्या प्रभाव पडताना स्थितीमध्ये प्रवेश करणे आणि बाहेर पडणे सोपे होते.
6. रोलिंग पोझिशन्स: फ्यूचर्स मार्केटमध्ये, एका काँट्रॅक्ट महिन्यापासून दुसऱ्या महिन्यापर्यंत, विशेषत: कालबाह्यतेच्या जवळच्या ट्रेडर्सना खुल्या इंटरेस्टमध्ये वाढ होऊ शकते.
7. अनवाईंडिंग पोझिशन्स: याव्यतिरिक्त, ओपन इंटरेस्टमधील कमी व्यापाऱ्यांना त्यांची स्थिती बंद करण्याचे सूचित करू शकते, संभाव्यपणे नफा घेणे, नुकसान-कटिंग किंवा मार्केट स्थिती बदलणे यामुळे.
8. ऑप्शन ॲक्टिव्हिटी: ऑप्शन मार्केटमध्ये, ओपन इंटरेस्टमधील बदल भविष्यातील किंमतीमधील बदलांची अपेक्षा कुठे व्यापारी करतात याविषयी माहिती प्रदान करू शकतात. विशिष्ट स्ट्राईक प्राईससाठी ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ सपोर्ट किंवा रेझिस्टन्सचे क्षेत्र दर्शवू शकते.
9. हेजिंग ॲक्टिव्हिटी: मोठ्या संस्था किंवा ट्रेडर्स अंतर्निहित ॲसेटमध्ये त्यांच्या पोझिशन्सना हेज करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्हचा वापर करू शकतात, ज्यामुळे त्यांचे हेज रेशिओ समायोजित केल्याने खुल्या इंटरेस्टमध्ये बदल होऊ शकतात.

9.3.-4 चतुर्थांचे प्रभाव

ओपन इंटरेस्टच्या संदर्भात, "4 क्वाड्रंट" ची संकल्पना अनेकदा ओपन इंटरेस्ट आणि किंमतीवर आधारित ऑप्शन ट्रेड्स वर्गीकृत करणाऱ्या मॅट्रिक्सचा वापर करून ऑप्शन डाटाचे विश्लेषण करण्याशी संबंधित असते. प्रत्येक क्वाड्रंटच्या परिणामांचे ब्रेकडाउन येथे आहे:

क्वाड्रंट 1 : लांब कॉल / लांब पुट (ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ, किंमतीमध्ये वाढ):

• अंमलबजावणी: या क्वाड्रंटमध्ये, ओपन इंटरेस्ट आणि अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत दोन्ही वाढते. यामुळे बुलिश आऊटलुक सुचविले जाते, जेथे इन्व्हेस्टर कॉल ऑप्शन्स खरेदी करीत आहेत (किंमत वाढवण्याची अपेक्षा करीत आहे) किंवा ऑप्शन्स (संभाव्य घटनेपासून हेज करणे).
• बाजारपेठ भावना: सकारात्मक भावना प्रचलित, कारण व्यापारी जास्त किंमतीवर बेटिंग करीत आहेत किंवा डाउनसाईड रिस्कपासून संरक्षण करीत आहेत.

क्वाड्रंट 2 : शॉर्ट कॉल / शॉर्ट पुट (ओपन इंटरेस्टमध्ये घट, किंमतीमध्ये वाढ):

• अंमलबजावणी: येथे, अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढत असताना ओपन इंटरेस्ट कमी होते. याचा अर्थ असा आहे की लेखक त्यांच्या स्थिती बंद करीत आहेत, ज्यामुळे ओपन इंटरेस्ट कमी होते. जेव्हा कॉल पर्याय विक्रेते वाढत्या बाजाराच्या प्रतिसादात त्यांची स्थिती बंद करण्यासाठी त्यांचे करार परत खरेदी करतात तेव्हा हे घडू शकते.
• बाजारपेठ भावना: किंमतीमधील वाढ बुलिश असताना, ओपन इंटरेस्टमधील घट बुलिश भावनेच्या कमकुवतपणाची शिफारस करू शकते कारण ऑप्शन्स रायटर्स त्यांच्या स्थितीतून बाहेर पडतात.

क्वाड्रंट 3 : शॉर्ट कॉल / लाँग पुट (ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ, किंमतीमध्ये कमी):

• अंमलबजावणी: या प्रमाणात, अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत कमी होत असताना खुले व्याज वाढते. हे बीअरीश भावना दर्शविते, जेथे इन्व्हेस्टर खरेदी करीत आहेत पर्याय (किंमतीमध्ये घसरण होणे) किंवा कॉल पर्याय विक्री करीत आहेत (कोणतेही वरच्या हालचाली नसल्याचे अंदाज घेत आहे).
• बाजारपेठ भावना: नकारात्मक भावना प्रचलित, गुंतवणूकदारांना कमी किंमत अपेक्षित आहे किंवा संभाव्य नुकसानापासून श्रद्धा वापरण्याची अपेक्षा आहे.

क्वाड्रंट 4 : लांब कॉल / शॉर्ट पुट (ओपन इंटरेस्टमध्ये कमी, किंमतीमध्ये कमी):

• अंमलबजावणी: येथे, ओपन इंटरेस्ट आणि अंतर्निहित ॲसेटची किंमत दोन्ही कमी होते. हे बीअरीश आऊटलुक सूचविते, जेथे इन्व्हेस्टर कॉल पर्याय विकत आहेत (किंमत वाढविण्यापासून बेटिंग) किंवा खरेदी करण्याचे पर्याय (पुढील घसरणांपासून हेजिंग).
• बाजारपेठ भावना: बेरिश भावना प्रभुत्व देते, व्यापाऱ्यांना अपेक्षित असलेल्या जोखीम कमी होणे किंवा त्यापासून संरक्षण करणे.

9.4. 4 क्वाड्रंटवर आधारित ट्रेडिंग धोरणे

खुल्या स्वारस्याच्या चार प्रसंगांवर आधारित व्यापार धोरणे व्यापाऱ्यांना बाजारपेठेतील भावना आणि किंमतीच्या ट्रेंडसह त्यांच्या स्थितीला संरेखित करून माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करू शकतात. प्रत्येक क्वाड्रंटसाठी काही धोरणे येथे आहेत:

लाँग बिल्ट-अप

दीर्घकाळ बांधलेले म्हणजे अधिकाधिक लोक किंमत वाढण्याची आणि दीर्घ स्थिती निर्माण करण्याची अपेक्षा करत आहेत. येथे ट्रेडर कल्पना मिळविण्यासाठी केवळ किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट पाहू शकतात. जर किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर ते दीर्घकाळ बिल्ड-अप आहे. यामुळे अधिकाधिक व्यापाऱ्यांना किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे. त्यामुळे जर स्ट्राईक किंमतीसाठी ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल आणि स्टॉकच्या किंमती देखील वाढत असेल तर असे म्हटले जाते की दीर्घ स्थिती तयार केली जात आहे. त्यामुळे किंमतीच्या वाढीसह ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ सकारात्मक सिग्नल म्हणून घेतली जाऊ शकते.

शॉर्ट कव्हरिंग

कमी स्थिती असलेल्या लोकांना स्थिती खरेदी करावी लागेल. शॉर्ट पोझिशन्स कव्हर असल्यास ओपन इंटरेस्ट कमी होईल. किंमत वाढेल आणि ओपन इंटरेस्ट कमी होईल. हे लहान कव्हरिंग दर्शविते. स्टॉक किंवा ज्यांनी त्याची विक्री पहिल्यांदा केली आहे ती आता खरेदी करीत आहे. यामुळे स्टॉकची मागणी तयार होईल आणि ते वढेल. शॉर्ट कव्हरिंगमुळे स्टॉकच्या किंमतीमध्ये चांगले हालचाली होते आणि अनेकदा लोक चांगल्या वापरासाठी राईड करतात. ओपन इंटरेस्ट किंवा शॉर्ट पोझिशन्समुळे सकारात्मक दिशा तयार होत असल्याचे भारी आहे.

शॉर्ट बिल्ट-अप

शॉर्ट बिल्ट-अप म्हणजे अधिकाधिक लोक किंमती कमी होण्याची आणि कमी पोझिशन्स तयार करण्याची अपेक्षा करत आहेत. तुम्ही कल्पना मिळवण्यासाठी फक्त किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट पाहू शकता. जर किंमत कमी झाली आणि ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर ते लहान बिल्ड-अप आहे. यामुळे अधिकाधिक व्यापाऱ्यांना किंमत कमी होण्याची अपेक्षा आहे. त्यामुळे जर स्ट्राईक किंमतीसाठी ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल आणि स्टॉक किंमत कमी होत असेल तर असे म्हटले जाते की लहान इमारत आहे आणि लोक असे वाटत आहेत की किंमत पुढे येईल.

दीर्घ लिक्विडेशन

वर नमूद केल्याप्रमाणे फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स हे एक महिन्याचे प्रमाण आहेत. संकल्पना सारखीच आहे. दीर्घ स्थिती असलेल्या लोकांना स्थिती विक्री करावी लागेल. दीर्घ स्थिती विक्री झाल्यास खुले व्याज कमी होईल. किंमत कमी होईल आणि ओपन इंटरेस्ट देखील कमी होईल. हे दीर्घ लिक्विडेशन किंवा दीर्घ अनवाईंडिंग दर्शविते. दीर्घ अनवाईंडिंगमुळे किंमत कमी होते. जर किंमती वाढत असतील तर व्यापारी त्याला दृश्यमान करू शकतो, तर लोक नफा बुक करीत आहेत ज्यामुळे ओपन इंटरेस्ट कमी होऊ शकते. हे दर्शविते की बुलिश व्ह्यू लोक नफा बुक करीत असल्याने खालील दिवसांमध्ये स्टॉक कमी होऊ शकते आणि यामुळे स्टॉकची किंमत कमी होऊ शकते.

9.5 आम्ही किंमतीमध्ये बदलासह OI मध्ये कसे बदल करू?

हा पैलू संपूर्ण ओपन इंटरेस्ट विश्लेषणाचा मुख्य भाग आहे. वास्तविक ट्रेडिंगसाठी वापरली जाऊ शकणारी वास्तविक उपयुक्त माहिती म्हणजे आम्ही कराराच्या किंमतीमध्ये बदलाच्या संदर्भात OI मध्ये बदलाचे विश्लेषण कसे करतो. खरं तर किंमतीमधील बदल प्रत्यक्षात OI मधील बदलाचा परिणाम आहे. हे मागणी आणि पुरवठ्याचे परिणाम आहे. डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग पर्यायांमध्ये विक्रेते पुरवठादार असतात तर ऑप्शन खरेदीदार मागणी निर्माण करतात. काहीवेळा मागणी जास्त असेल आणि कधीकधी पुरवठा जास्त असेल. जेव्हा पुरवठा जास्त असेल तेव्हा ऑप्शनची किंमत कमी होते आणि जेव्हा मागणी जास्त असेल तेव्हा किंमत वाढते.

ओपन इंटरेस्ट (OI) मधील बदलांशी संबंधित बदलांमध्ये बाजारपेठेतील भावना आणि भविष्यातील संभाव्य किंमतीच्या हालचालींबद्दल माहिती मिळविण्यासाठी या दोन परिवर्तनांदरम्यान संबंध विश्लेषण करणे समाविष्ट आहे. तुम्ही हे कसे करू शकता हे येथे दिले आहे:

1. सकारात्मक संबंध: जेव्हा ओपन इंटरेस्टमधील बदल किंमतीमधील बदलांशी सकारात्मकरित्या संबंधित असतात, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढत जाते (किंवा कमी होते), किंमत त्याच दिशेने बदलते. हे एक मजबूत ट्रेंड कन्फर्मेशन दर्शविते. उदाहरणार्थ:

• OI मध्ये वाढ आणि किंमतीमध्ये वाढ: जेव्हा ओपन इंटरेस्ट आणि किंमत एकत्रितपणे वाढते, तेव्हा बुलिश भावनेची पुष्टी केली जाऊ शकते, ज्यामुळे नवीन खरेदीदार बाजारात प्रवेश करतात.
• OI मध्ये कमी आणि किंमतीमध्ये कमी होणे: जेव्हा ओपन इंटरेस्ट आणि किंमत दोन्ही एकत्रितपणे घटते, तेव्हा बेरिश भावनेची पुष्टी केली जाऊ शकते, ज्यामुळे विद्यमान धारक पोझिशन्स बंद करतात

2. नकारात्मक सहसंबंध: याव्यतिरिक्त, जेव्हा ओपन इंटरेस्टमधील बदल किंमतीमधील बदलांशी नकारात्मकरित्या संबंधित असतात, तेव्हा ते व्यस्त संबंध सुचवते. हे मार्केटमधील भावनेमध्ये संभाव्य परती किंवा विविधता दर्शवू शकते. उदाहरणार्थ:

• OI मध्ये वाढ आणि किंमतीमध्ये कमी होणे: नवीन शॉर्ट पोझिशन्स स्थापित केल्यास बुलिश भावना कमकुवत असल्याचे सूचित करू शकते.
• OI मध्ये कमी आणि किंमतीमध्ये वाढ: त्याचप्रमाणे, हा विविधता कमकुवत भावना सुचवू शकते, कव्हर केल्या जाणाऱ्या किंवा नफा घेण्याच्या क्षमतेसह.

3. कोणतेही सहसंबंध नाही: काही प्रकरणांमध्ये, ओपन इंटरेस्टमधील बदल किंमतीमधील बदलांसह कोणतेही स्पष्ट संबंध दाखवू शकत नाहीत. हे बाजारपेठेतील सहभागींमध्ये बाजारपेठेतील निर्णय, एकत्रीकरण किंवा संघर्षकारी व्यापार उपक्रमांचा कालावधी दर्शवू शकते.

या संबंधांचे प्रभावीपणे विश्लेषण करण्यासाठी:

• ऐतिहासिक डाटा ट्रॅक करा: तुम्ही ट्रेड करीत असलेल्या विशिष्ट ॲसेट किंवा मार्केटसाठी OI आणि किंमतीच्या हालचालींमध्ये ट्रेंड ओळखण्यासाठी ऐतिहासिक पॅटर्न पाहा.
• टेक्निकल इंडिकेटर्स वापरा: सिग्नल्सची पुष्टी करण्यासाठी आणि मार्केट ट्रेंड्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी मूव्हिंग ॲव्हरेज, मोमेंटम ऑसिलेटर्स किंवा वॉल्यूम विश्लेषण यासारख्या टेक्निकल इंडिकेटर्ससह OI विश्लेषण एकत्रित करा.
• बाजाराचा संदर्भ विचारात घ्या: बाजारातील भावना आणि किंमतीतील हालचालींवर प्रभाव टाकणाऱ्या व्यापक बाजारातील स्थिती, बातम्या इव्हेंट आणि आर्थिक निर्देशकांचा घटक.

की टेकअवेज

• क्वाड्रंट 1 मध्ये ओपन इंटरेस्ट आणि अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत दोन्ही वाढते. यामुळे बुलिश आऊटलुक सुचविले जाते, जेथे इन्व्हेस्टर कॉल ऑप्शन्स खरेदी करीत आहेत (किंमत वाढवण्याची अपेक्षा करीत आहे) किंवा ऑप्शन्स (संभाव्य घटनेपासून हेज करणे).
• क्वाड्रंटमध्ये 2 ओपन इंटरेस्ट कमी होते जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत वाढते. याचा अर्थ असा आहे की लेखक त्यांच्या स्थिती बंद करीत आहेत, ज्यामुळे ओपन इंटरेस्ट कमी होते. जेव्हा कॉल पर्याय विक्रेते वाढत्या बाजाराच्या प्रतिसादात त्यांची स्थिती बंद करण्यासाठी त्यांचे करार परत खरेदी करतात तेव्हा हे घडू शकते.
• क्वाड्रंटमध्ये 3 ओपन इंटरेस्ट वाढते जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत कमी होते. हे बीअरीश भावना दर्शविते, जेथे इन्व्हेस्टर खरेदी करीत आहेत पर्याय (किंमतीमध्ये घसरण होणे) किंवा कॉल पर्याय विक्री करीत आहेत (कोणतेही वरच्या हालचाली नसल्याचे अंदाज घेत आहे).
• चतुर्थांश 4 ओपन इंटरेस्ट आणि अंतर्निहित ॲसेटची किंमत कमी होते. हे बीअरीश आऊटलुक सूचविते, जेथे इन्व्हेस्टर कॉल पर्याय विकत आहेत (किंमत वाढविण्यापासून बेटिंग) किंवा खरेदी करण्याचे पर्याय (पुढील घसरणांपासून हेजिंग).