आयर्न कॉन्डोर

आयर्न कॉन्डर हे एक नॉन-डायरेक्शनल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे, ज्याद्वारे ऑप्शन ट्रेडर नफा निर्माण करण्यासाठी बुल पुट स्प्रेड आणि बेअर कॉल स्प्रेड एकत्रित करतो. या स्ट्रॅटेजीमध्ये, मर्यादित लाभाची उच्च शक्यता आहे. जर त्याला वाटत असेल की मार्केट रेंज बाउंड असेल तर ऑप्शन ट्रेडर या स्ट्रॅटेजीचा अवलंब करतो. आयर्न कॉन्डर स्ट्रॅटेजी मधील कमाल नफा हा कमिशनसाठी ॲडजस्ट केलेल्या निव्वळ प्रीमियमच्या समान आहे. जेव्हा अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत लाँग कॉलच्या स्ट्राईक प्राईसपेक्षा जास्त असते किंवा जेव्हा अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत दीर्घकाळाच्या स्ट्राइक प्राईसपेक्षा कमी असते तेव्हा कमाल नुकसान होते.

समजून घेणे

आयर्न कॉन्डर पर्यायांमध्ये कॉलचा वापर आणि ऑप्शन ट्रेडरसाठी नफा निर्माण करण्यासाठी पर्याय दोन्हींचा समावेश होतो. कॉल ऑप्शन ट्रेडमध्ये, समाविष्ट दोन काउंटर-पार्टीज कॉल ऑप्शन रायटर आणि कॉल ऑप्शन खरेदीदार आहेत. सुरक्षा किंमतीच्या दिशेने दोन पक्षांकडे काउंटर-व्ह्यू आहेत. कॉल ऑप्शन खरेदीदाराला विश्वास आहे की अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत वाढणार आहे, तर कॉल ऑप्शन लेखकाचा विश्वास आहे की अंतर्निहित सिक्युरिटीची किंमत कमी होणार आहे.

ऑप्शन खरेदी करणे खरेदीदाराला अधिकार देते, परंतु दायित्व नाही, निश्चित किंमतीत सिक्युरिटी प्राप्त करण्यासाठी, ज्याला संपण्याची किंमत म्हणतात, कालबाह्य तारीख नावाच्या विशिष्ट तारखेच्या आत. जर स्ट्राइक प्राईस अंतर्निहित सिक्युरिटीच्या वर्तमान मार्केट प्राईसपेक्षा कमी असेल तर ऑप्शनचे अंतर्गत मूल्य असल्याचे म्हटले जाते. याचा अर्थ असा की ऑप्शन खरेदीदाराला त्याच्या योग्यतेचा वापर करणे योग्य वाटेल. या परिस्थितीला पैशांमध्ये देखील म्हणतात.

आयर्न कॉन्डोर बांधण्यासाठी, तुम्हाला काय करावे लागेल हे येथे दिले आहे.

• पैशाच्या बाहेर विक्री करा

• आऊट-ऑफ-मनी कॉल विक्री करा

• पुढील पैशांची खरेदी करा

• पुढील आऊट-ऑफ-मनी कॉल खरेदी करा

म्हणा की कंपनी फेब्रुवारीमध्ये ₹50 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. आयर्न कॉन्डोर स्ट्रॅटेजी अंमलात आणण्यासाठी तुम्ही काय विकत आहात किंवा खरेदी करता ते येथे दिले आहे. सर्व पर्यायांमध्ये 100 शेअर्सची बरीच साईझ आहे.

• तुम्ही रु. 40 च्या स्ट्राइक प्राईससह एक मार्च पुट पर्याय खरेदी करता (रु. 50 च्या किंमतीत)

• तुम्ही रु. 60 (रु. 50 च्या किंमतीत) स्ट्राइक प्राईससह एक मार्च कॉल पर्याय खरेदी करता

• तुम्ही ₹45 च्या स्ट्राइक प्राईससह एक मार्च पुट ऑप्शन विकता (₹100 किंमतीसाठी)

• तुम्ही ₹55 च्या स्ट्राइक प्राईससह एक मार्च कॉल पर्याय विकता (₹100 किंमतीसाठी)

त्यामुळे, सुरुवातीला, तुमचा एकूण लाभ ₹100 आहे (तुम्हाला विकलेल्या पर्यायांसाठी ₹200 प्राप्त झाल्यामुळे आणि खरेदी केलेल्या पर्यायांसाठी ₹100 भरले).

आता, कालबाह्यतेनंतर, जर अंतर्निहित स्टॉकची किंमत ₹45 आणि ₹55 दरम्यान कुठेही बंद असेल, तर काय होईल हे येथे दिले आहे. सांगा की कालबाह्यतेवर स्टॉक किंमत ₹52 आहे.

• पर्याय 1 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते तुम्हाला ₹40 (₹52 ऐवजी) विकण्याचा अधिकार देते

• पर्याय 2 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते तुम्हाला ₹60 (₹52 ऐवजी) खरेदी करण्याचा अधिकार देते

• पर्याय 3 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते खरेदीदाराला ₹45 (₹52 ऐवजी) विकण्याचा अधिकार देते

• पर्याय 4 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते खरेदीदाराला ₹55 मध्ये खरेदी करण्याचा अधिकार देते (₹52 ऐवजी)

त्यामुळे, जर तुम्ही या परिस्थितीत आयरन कॉन्डर स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण केले तर तुम्हाला ₹100 च्या प्रारंभिक लाभासह शिल्लक असेल.

दुसऱ्या बाजूला, जर स्टॉक ₹45 किंवा ₹55 पेक्षा कमी बंद असेल तर तुम्हाला नुकसान होईल. उदाहरणार्थ, कालबाह्यतेवर ₹40 मध्ये स्टॉक बंद होईल असे सांगा. त्या प्रकरणात, येथे परिणाम आहेत.

• पर्याय 1 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते तुम्हाला ₹ 40 मध्ये विक्री करण्याचा अधिकार देते (जे मार्केट किंमतीप्रमाणेच आहे)

• पर्याय 2 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते तुम्हाला ₹60 (₹40 ऐवजी) खरेदी करण्याचा अधिकार देते

• पर्याय 3 विनामूल्य कालबाह्य होणार नाही, कारण ते खरेदीदाराला ₹45 (₹40 ऐवजी) विकण्याचा अधिकार देते

• पर्याय 4 मूल्यहीन कालबाह्य होईल, कारण ते खरेदीदाराला ₹55 मध्ये खरेदी करण्याचा अधिकार देते (₹40 ऐवजी)

त्यामुळे, पर्याय 3 च्या संदर्भात, तुम्हाला प्रति शेअर ₹5 चे नुकसान होईल (म्हणजेच ₹45 वजा ₹40). हे एकूण ₹500 चे नुकसान होते. रु. 100 च्या प्रारंभिक लाभासह ते ऑफ करणे, तुम्हाला रु. 400 चे निव्वळ नुकसान होते.

वर्णन-

दिशानिर्देशक धारणा: तटस्थ

सेट-अप-

• OTM कॉल व्हर्टिकल स्प्रेड विक्री करा
• ओटीएम विक्री व्हर्टिकल स्प्रेड ठेवा

आदर्श निहित अस्थिरता वातावरण: उच्च

कमाल नफा- आयर्न कॉन्डरसाठी कमाल नफ्याची क्षमता निव्वळ क्रेडिट प्राप्त झाली आहे. जेव्हा कालबाह्यतेनंतर ट्रेडच्या शॉर्ट स्ट्राईक दरम्यान अंतर्निहित सेटल होते तेव्हा कमाल नफा प्राप्त होतो.

ब्रेक-इव्हन कसे कॅल्क्युलेट करावे

• उपर: शॉर्ट कॉल स्ट्राइक + क्रेडिट प्राप्त

• डाउनसाईड: शॉर्ट पुट स्ट्राईक - क्रेडिट प्राप्त