इक्विटी म्युच्युअल फंडचे विश्लेषण कसे करावे

म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे ही व्यक्तींसाठी लोकप्रिय निवड आहे. हे वैविध्यपूर्ण आणि व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ प्रदान करते. म्युच्युअल फंडच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करणे हा यशस्वी इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंटचा एक महत्त्वाचा पैलू आहे. तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करून तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीच्या प्रभावीतेसाठी आणि फायनान्शियल भविष्यातील माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी मौल्यवान माहिती मिळवू शकतात.  

इक्विटी म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन कसे करावे हे समजून घेऊया

1. फंडविषयी जाणून घ्या

या स्कीम इन्व्हेस्टरकडून स्टॉक मार्केटमध्ये एकत्रित केलेले बहुतांश पैसे इन्व्हेस्ट करतात आणि इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये रिस्क लेव्हल खूपच जास्त आहेत. इन्व्हेस्टरने त्यांच्या रिस्क क्षमतेनुसार या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे. सेबीने मार्केट कॅपिटलायझेशन नुसार तीन कॅटेगरी परिभाषित केल्या आहेत. मार्केट कॅपिटलायझेशनची गणना कंपनी शेअरच्या वर्तमान मार्केट किंमतीसह ऑफर करत असलेल्या थकित शेअर्सच्या संख्येद्वारे केली जाते. तीन कॅटेगरी आहेत

• लार्ज कॅप: मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत टॉप 100 कंपन्या

• मिड कॅप: मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 101st- 250th कंपन्या
• स्मॉल कॅप: मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत वॉर्ड्सवर 251st कंपनी

म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे विश्लेषण करण्यासाठी त्याच्या पोर्टफोलिओच्या सामर्थ्याचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे. विचारात घेण्यासाठी काही प्रमुख घटक येथे आहेत:

ॲसेट वाटप: स्टॉक, बाँड्स, कॅश आणि पर्यायी गुंतवणूक यासारख्या विविध ॲसेट क्लासमध्ये फंडच्या वाटपाची तपासणी करा. चांगली वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ रिस्क व्यवस्थापित करण्यास आणि संभाव्यपणे रिटर्न वाढविण्यास मदत करू शकते. फंडचे ॲसेट वितरण तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित असल्याची खात्री करा.

क्षेत्र आणि उद्योग एक्सपोजर: म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन करा विविध क्षेत्र आणि उद्योगांमध्ये त्यांचे एक्सपोजर निर्धारित करण्यासाठी होल्डिंग्स. सर्व क्षेत्रांमध्ये संतुलित वाटप कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क कमी करण्यास मदत करू शकते. फंडचे सेक्टर एक्सपोजर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांशी संरेखित आहे का याचे मूल्यांकन करा आणि विविध उद्योगांवर तुमचे विचार प्रतिबिंबित करते.

होल्डिंग्सची गुणवत्ता: फंडद्वारे धारण केलेल्या वैयक्तिक सिक्युरिटीजची गुणवत्ता मूल्यांकन करा. मजबूत फायनान्शियल, स्पर्धात्मक फायदे आणि वाढीची क्षमता असलेल्या मजबूत कंपन्यांचा शोध घ्या. मार्केट कॅपिटलायझेशन, क्रेडिट रेटिंग आणि फंड मॅनेजरच्या इन्व्हेस्टमेंट थीसिस सारख्या घटकांवर आधारित फंडच्या होल्डिंग्सचे मूल्यांकन करा.

2. रिटर्न जनरेशन तपासणी

म्युच्युअल फंड रिटर्न कॅल्क्युलेट करणे ही एक चांगली कल्पना आहे कारण ते तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून किती कमाई केली आहे याबद्दल कल्पना प्रदान करेल. फंडमधून रिटर्न मॅन्युअली कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे: 

M = P (1+r/100)^n 

येथे,

• M = फंडच्या मॅच्युरिटी नंतर तुम्हाला प्राप्त होणारी रक्कम
• P = प्रिन्सिपल रक्कम 
• r = इन्व्हेस्टमेंटवरील रिटर्न रेट
• n = इन्व्हेस्टमेंटचा होल्डिंग कालावधी (वर्षांमध्ये) 

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर हे एक सिम्युलेशन आहे जे तुम्हाला म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधून रिटर्न कॅल्क्युलेट करण्यास मदत करते. जर तुम्ही लंपसम रक्कम इन्व्हेस्ट केली किंवा एसआयपी मार्गाद्वारेही तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटची मॅच्युरिटी वॅल्यू कॅल्क्युलेट करू शकता.

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर हे वापरण्यास सोपे टूल आहे जे तुम्हाला पैसे इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वीही म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या मॅच्युरिटी मूल्याची कल्पना मिळवण्यास मदत करते. हे तुम्हाला खर्चासाठी बजेट करण्यास आणि तुमचे फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्यास अनुमती देते, कारण तुम्हाला आधीच मॅच्युरिटी वेळी मिळणारे पैसे माहित आहेत. तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटवर अंदाजित रिटर्नसाठी मॅच्युरिटी रक्कम कॅल्क्युलेट करण्यासाठी एसआयपी रक्कम, एसआयपीचा कालावधी आणि एसआयपीची फ्रिक्वेन्सी एन्टर करू शकता.

म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटरमध्ये फॉर्म्युला बॉक्स आहे जिथे तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटचे स्वरूप निवडता. ही एकरकमी इन्व्हेस्टमेंट किंवा SIP इन्व्हेस्टमेंट असू शकते. तुम्ही मॅच्युरिटी रक्कम मिळवण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम, रिटर्न रेट आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी निवडता. जर इन्व्हेस्टमेंटचे स्वरूप एसआयपी असेल तर तुम्ही एसआयपी रक्कम, फ्रिक्वेन्सी, इन्व्हेस्टमेंटची वेळ आणि अपेक्षित रिटर्न रेट निवडता. म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर तुम्हाला मॅच्युरिटी वेळी इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य दर्शविते.

तुम्ही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टमेंटवरील तुमच्या रिटर्नचे मूल्यांकन करणे ही एक चांगली पद्धत आहे. असे करण्यासाठी, म्युच्युअल फंड कॅल्क्युलेटर हे सर्वोत्तम टूल आहे कारण ते ऑपरेट करणे सोपे आणि सोपे आहे. जरी तुम्ही पहिल्यांदा वापरत असाल तरीही तुम्हाला कोणत्याही समस्या येणार नाहीत.

• MF कॅल्क्युलेटर तुम्हाला 1, 3 आणि 5-वर्षाच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनसाठी एकूण अंदाज प्रदान करेल. 
• हे तुम्हाला अंदाजित रिटर्नवर आधारित तुमच्या भविष्यातील फायनान्शियल स्ट्रॅटेजीचे प्लॅनिंग करण्यात मदत करते.

3. रिस्क रिटर्न रिलेशनशिप

म्युच्युअल फंड स्कीमची कामगिरी पाहताना, स्कीमच्या आयसोलेशनमध्ये रिटर्नचे नेतृत्व करणे आवश्यक नाही. स्कीमने मागील काही वर्षांमध्ये 10% वार्षिक रिटर्न निर्माण केला असू शकतो. परंतु त्यानंतर, मार्केट इंडायसेस देखील त्याच कालावधीत समान प्रकारे वाढले असती. घसरणार्‍या मार्केटमध्ये अंडर-परफॉर्मन्स, म्हणजेच जेव्हा स्कीमचा एनएव्ही त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त असतो तेव्हा तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा आढावा घेणे आवश्यक असते.

एखाद्याला त्याच्या बेंचमार्क रिटर्नच्या तुलनेत स्कीमच्या रिटर्नची तुलना करणे आवश्यक आहे. एखाद्याच्या पोर्टफोलिओमधून एका कालावधीत त्याच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत सातत्याने कमी कामगिरी करणाऱ्या स्कीममधील इन्व्हेस्टमेंटपासून मुक्त राहणे चांगले आहे. याव्यतिरिक्त दीर्घ कालावधीत अंडर-परफॉर्मर्स ओळखणे महत्त्वाचे आहे, कोणीही 'कॅटेगरी ॲव्हरेज रिटर्न' चे मूल्यांकन करण्याचा विचार करू शकतो. जरी स्कीमने योग्य मार्जिनद्वारे त्याच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त कामगिरी केली असेल तरीही, पीअर ग्रुपमध्ये चांगले परफॉर्मर असू शकतात. कॅटेगरी सरासरी रिटर्न दर्शवेल की एखाद्याची इन्व्हेस्टमेंट त्याच्या सहकाऱ्यांविरुद्ध किती चांगली आहे, जी चांगल्या कामगिरी करणाऱ्यांसाठी टाइम शिफ्ट इन्व्हेस्टमेंट आहे का हे ठरवण्यास मदत करते.

एखाद्याकडे खूप कमी किंवा खूपच वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ असू शकतो. एकाच श्रेणीतील इतरांच्या तुलनेत एखादी व्यक्ती धारण करू शकणाऱ्या काही योजनांचा खर्चाचा रेशिओ देखील जास्त असू शकतो. सर्वात महत्त्वाचे, रिव्ह्यू इन्व्हेस्टरला त्याच्या/तिच्या ध्येयांशी संरेखित असल्यास प्रमाणित करण्यास मदत करते.

4. रेशिओ तपासले जातील

सुदैवाने, असे रेशिओ आहेत जे यापूर्वीच अस्तित्वात आहेत आणि कोणत्याही म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओची रिस्क आणि अस्थिरता कॅल्क्युलेट करतात. यामुळे तुम्हाला केवळ रिस्क आणि अस्थिरतेची चांगली समज मिळणार नाही, तर तुम्ही विविध म्युच्युअल फंड ऑफर डॉक्युमेंट्स पाहत असताना चांगला फंड निवडण्यास देखील मदत होईल.

अल्फा

अल्फा तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या रिस्क समायोजित कामगिरीचे मोजमाप देते. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, हे तुम्हाला त्याच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत तुमचा इन्व्हेस्ट केलेला फंड निर्माण करू शकणाऱ्या अतिरिक्त रिटर्नची कल्पना देईल. उदाहरणार्थ, जर म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये 5.0 चा अल्फा असेल तर त्याचा अर्थ असा होतो की फंडाने 5% पर्यंत त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा जास्त कामगिरी केली आहे. हे अतिरिक्त वॅल्यू म्हणून पाहिले जाऊ शकते म्युच्युअल फंड मॅनेजर तुमच्या पोर्टफोलिओवरील रिटर्न जोडतो किंवा काढतो. अल्फा निगेटिव्ह किंवा पॉझिटिव्ह असू शकतो.

समजा तुम्ही म्युच्युअल फंड एक्सवायझेड मध्ये इन्व्हेस्ट करता, त्याचे बेंचमार्क म्हणून बीएसई सेन्सेक्स आहे. चला पुढे गृहीत धरूया की BSE सेन्सेक्सने एका विशिष्ट वर्षात 20% रिटर्न दिले आहे. जर अल्फाचे दिलेले मूल्य 2.0 सकारात्मक असेल तर त्याचा अर्थ असा की XYZ ने त्याच्या बेंचमार्क इंडेक्सला 2% ने आऊटपरफॉर्म केले आहे आणि त्या विशिष्ट वर्षासाठी रिटर्न म्हणून 22% दिले आहे. त्याचप्रमाणे, 2.0 च्या निगेटिव्ह अल्फाचा अर्थ असा असू शकतो की बीएसई सेन्सेक्सच्या तुलनेत एक्सवायझेडने कामगिरी केली आहे आणि विशिष्ट वर्षासाठी 18% रिटर्न दिले आहे.

बीटा

बीटा म्हणजे मार्केट हालचालीसाठी म्युच्युअल फंडची संवेदनशीलता. हे मार्केटसाठी म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओच्या अस्थिरतेचे मोजमाप आहे. जेव्हा तुम्ही म्युच्युअल फंडचा बीटा पाहत असाल, तेव्हा तुम्हाला मार्केटमधील चढ-उतारांना प्रतिसाद देण्यासाठी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या रिटर्नची प्रवृत्ती आढळली आहे. येथे, मार्केट सामान्यपणे बेंचमार्क index फंडचे अनुसरण करते. मार्केट किंवा बेंचमार्कचा बीटा नेहमीच 1 म्हणून घेतला जातो. 1 पेक्षा कमी कोणताही बीटा कमी अस्थिरता दर्शवितो आणि 1 पेक्षा जास्त बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत अधिक अस्थिरता दर्शवितो.

उदाहरणार्थ, जर तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ XYZ कडे 0.70 बीटा असेल तर ते कमी अस्थिरता दर्शविते. याचा अर्थ असा की मार्केटमध्ये 1 च्या प्रत्येक वाढीसाठी किंवा घसरणीसाठी, XYZ चे मूल्य 0.70 पर्यंत वाढू किंवा कमी होऊ शकते. जर तुमच्याकडे कमी ते मध्यम रिस्क प्रोफाईल असेल तर तुम्ही कमी बीटा मूल्य असलेले फंड पाहावे. पुढे, बीटा पाहताना, तुमचा म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओ बेंचमार्क कसा दर्शवतो हे तपासणे नेहमीच चांगले असते. हा संबंध R-स्क्वेअर्ड नावाच्या रेशिओद्वारे देखील पाहिले जाऊ शकते. R² किंवा R-स्क्वेअर्ड हे एक सांख्यिकीय मोजमाप आहे जे बेंचमार्क इंडेक्सद्वारे पोर्टफोलिओ मूव्हमेंट किती प्रमाणात प्रतिबिंबित करते हे स्पष्ट करते. R-स्क्वेअर्डचे मूल्य 0-100 दरम्यान असतात. बेंचमार्क आणि म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचा उच्च सहसंबंध दर्शविण्यासाठी आर-स्क्वेअर्डचे मूल्य 80 पेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे. जर तुमचा पोर्टफोलिओ बेंचमार्कचे जवळून अनुसरण करत नसेल तर बीटा इतक्या प्रभावी असू शकत नाही.

स्टँडर्ड डेव्हिएशन

स्टँडर्ड डेव्हिएशन हे एक सांख्यिकीय साधन आहे जे मध्य किंवा सरासरी डाटाच्या डेव्हिएशन किंवा डिस्पर्सन मोजते. म्युच्युअल फंडमध्ये पाहिल्यास, हे तुम्हाला सांगते की फंडच्या ऐतिहासिक कामगिरीवर आधारित तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओमधून किती रिटर्न अपेक्षित रिटर्नपासून दूर आहे. उदाहरणार्थ जर पोर्टफोलिओ XYZ मध्ये 7% चे स्टँडर्ड डेव्हिएशन आणि सरासरी रिटर्न 15% असेल तर त्याचा अर्थ असा आहे की त्याच्या अपेक्षित सरासरी रिटर्नपासून 7% ने विचलित होण्याची प्रवृत्ती आहे आणि 8% ते 22% दरम्यान रिटर्न देऊ शकते. स्टँडर्ड डेव्हिएशन थेट पोर्टफोलिओच्या अस्थिरतेच्या प्रमाणात आहे. हे शार्प रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्यासाठी देखील वापरले जाते.

शार्प रेशिओ

शार्प रेशिओ म्युच्युअल फंडच्या रिस्क समायोजित रिटर्नचे मापन करण्यासाठी स्टँडर्ड डेव्हिएशनचा वापर करते. हे तुम्हाला सांगेल की तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओने रिस्क-फ्री रिटर्नपेक्षा किती चांगली कामगिरी केली आहे. हे मूलभूतपणे तुम्हाला कल्पना देते की तुमचे रिटर्न स्मार्ट इन्व्हेस्टमेंट निर्णय किंवा जास्त रिस्कमुळे असेल. शार्पचा रेशिओ जितका जास्त असेल, तितका तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओचा रिस्क समायोजित रिटर्न चांगला असेल.

तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी आणि तुमच्या रिस्क प्रोफाईलसाठी सर्वोत्तम योग्य म्युच्युअल फंड स्कीम ओळखण्यासाठी फंड रेकॉर्ड, मागील कामगिरी आणि खर्चाचा रेशिओ यासारख्या माहितीसह रिस्क मोजण्याच्या वरील पद्धतींमधून निष्कर्ष एकत्रित करू शकता.

निष्कर्ष

त्यामुळे म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी खालील मुद्द्यांचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करा

• यासह सुरू करा इक्विटी म्युच्युअल फंड मूलभूत स्वच्छता तपासणीसह संशोधन करा जेणेकरून तुम्हाला फंडविषयी अधिक माहिती मिळेल
• त्याच्या मागील ट्रॅक रेकॉर्डद्वारे फंड रेकॉर्डविषयी जाणून घ्या
• 3,5 आणि 10 वर्षाच्या आधारावर फंडचे रोलिंग रिटर्न पाहा
• रोलिंग फंडची त्याच्या बेंचमार्कसह तुलना करा.
• रेशिओच्या मदतीने रिस्क आणि रिटर्न रिलेशनशिप तपासा.