फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्समध्ये ट्रेड कसे करावे?

फ्यूचर्स हे दोन्ही दिशेने कार्यरत असलेल्या प्रॉडक्ट्सचा लाभ घेतात. आम्ही फ्यूचर्समध्ये रु. 100,000 चे इक्विटी खरेदी करण्यासाठी रु. 20,000 चे मार्जिन देय करतो. जर किंमत 10% ने वाढली, तर आमचा ₹10,000 चा मार्जिन नफा प्रत्यक्षात 50% असेल कारण तो पाच वेळा वापरला जातो. समान परिणाम नुकसानावर लागू होतात, ज्यामध्ये आम्ही भविष्यातील व्यापारात वाढ होण्याची प्रवृत्ती देखील आहे. जर आम्हाला माहित असेल तर मार्जिनचा लाभ नफा आणि तोटा या दोन्ही प्रकरणांवर परिणाम करतो, तेव्हा ते स्वीकार्य आहे.

मर्यादित जोखीम खरेदी पर्यायांशी संबंधित आहे, परंतु आम्ही क्वचितच पैसे कमावतो. आम्ही भरत असलेल्या प्रीमियमसाठी आमची जोखीम मर्यादित आहे, त्यामुळे लहान F&O व्यापाऱ्यांमध्ये लोकप्रिय निवड आहे. सर्व पर्यायांपैकी 97% पेक्षा जास्त लोकप्रिय पर्याय समाप्त होतात, जे एक समस्या आहे. याचा अर्थ असा की जर आम्ही पर्याय खरेदी केले तर आमच्याकडे त्यांच्याकडून केवळ 4% नफा मिळण्याची संधी आहे. तथ्य हा आहे की विक्रेत्यांना ऑप्शन खरेदीदारांपेक्षा वारंवार नफा मिळतो कारण त्यांना मोठा धोका आहे. त्यामुळे, खरेदी करताना ऑप्शन्स खरेदी करताना आमच्या रिस्कचा क्लेम आमच्यापैकी सर्वोत्तम असतो तेव्हा करू नका. सत्य म्हणजे जेव्हा आम्ही पर्याय खरेदी करतो, तेव्हा आमच्या नफ्याची शक्यता सारख्याच प्रमाणात मर्यादित असते.

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंग करताना, फ्यूचर्स आमच्यासाठी पर्यायांना प्राधान्य देतात हे आम्हाला कदाचित आढळून येईल. सर्वकाही आमच्या ट्रेडिंग स्टाईलवर आणि नुकसान टिकवून ठेवण्याची आमची क्षमता यावर अवलंबून असते.

पर्याय असमान आहेत असे वेगळे आहेत. चला हे अधिक चांगल्या प्रकारे पाहण्यासाठी एक उदाहरण वापरूया. जर "ए" ₹920 आणि "बी" साठी रिल फ्यूचर्स खरेदी केले तर दोन्ही बाजूसाठी ट्रेड बॅलन्स्ड आहे. ए आणि बी दोघेही किंमत ₹940 पर्यंत पोहोचल्यास नफा आणि नुकसानीमध्ये ₹20 बनवतात. जर स्टॉकची किंमत ₹900 पर्यंत येत असेल तर त्याच्या उलट खरे असेल. तथापि, जेव्हा पर्यायांचा विषय येतो, तेव्हा खरेदीदाराचे नुकसान प्रीमियमवर मर्यादित असते, परंतु विक्रेत्याचे नुकसान सैद्धांतिकरित्या अमर्यादित असू शकते.

अनियमित काळात, फ्यूचर्स मार्जिनमध्ये लक्षणीयरित्या वाढ होऊ शकते. आपल्यापैकी अनेकांना असे वाटते की मार्जिन खरेदीमुळे फ्यूचर्सना कॅश मार्केटच्या खरेदीपेक्षा फायदा आहे कारण मार्जिन खरेदीमुळे लाभ मिळतो. परंतु अस्थिर काळात, हे मार्जिन लक्षणीयरित्या वाढू शकतात. असे गृहीत धरा की आम्ही जीएमआर फ्यूचर्स खरेदी करण्यासाठी 15% मार्जिन भरले आहे. आमच्या लिक्विडिटीच्या 25% पर्यंत वापरासाठी उपलब्ध आहे. तथापि, स्टॉकची अस्थिरता अचानक वाढते आणि मार्जिन 40% मध्ये बदलले जातात. आम्ही सध्या पिकलमध्ये आहोत! आमचे ब्रोकर नवीन मार्जिन आणत नाही तोपर्यंत आमच्या पोझिशनला बळकटपणे कापवेल. जेव्हा आम्ही F&O ट्रेड करतो, तेव्हा या जोखीम लक्षात ठेवा.