भारतातील म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटने संपत्ती निर्माण करण्यासाठी आणि फायनान्शियल लक्ष्य प्राप्त करण्यासाठी खूप लोकप्रियता प्राप्त केली आहे. परंतु इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्यांकन करणे तितकेच महत्त्वाचे आहे कारण ते रिस्क सहनशीलता समजून घेण्यास मदत करते. येथे म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्स मेट्रिक्स समजून घेणे महत्त्वाचे ठरते.
आम्हाला समजते की म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना कोणते प्रमुख मेट्रिक्स विचारात घेतले पाहिजेत आणि योग्य म्युच्युअल फंड निवडण्यासाठी टिप्स.
- रिस्क आणि रिटर्न संबंध
- जेव्हा म्युच्युअल फंडचे मूल्यांकन केले जाते, तेव्हा इन्व्हेस्टरला केवळ फंडद्वारे निर्माण केलेल्या रिटर्नचा विचार करणे आवश्यक नाही तर ते रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी रिस्क देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे. जर ते खूप जास्त रिस्क घेऊन प्राप्त केले असेल तर उच्च रिटर्न आवश्यकपणे चांगली कामगिरी दर्शवित नाही.
- म्युच्युअल फंडद्वारे निर्माण केलेल्या रिटर्नची फंडद्वारे घेतलेल्या रिस्कशी तुलना करून रिस्क समायोजित रिटर्नची गणना केली जाते. फंडद्वारे घेतलेल्या रिस्कची लेव्हल सामान्यपणे त्याची अस्थिरता मोजली जाते. कालांतराने फंड रिटर्नमध्ये चढउतार ही डिग्री आहे. रिस्क समायोजित रिटर्न इन्व्हेस्टरना म्युच्युअल फंडद्वारे निर्माण केलेले रिटर्न घेतलेल्या रिस्कच्या लेव्हलशी सुसंगत आहेत का याचे मूल्यांकन करण्याची परवानगी देतात.
- रिस्क-समायोजित रिटर्न मोजण्यासाठी शार्प रेशिओ हा स्वीकारलेल्या लोकप्रिय उपायांपैकी एक आहे. फंड रिटर्नमधून रिस्क फ्री रिटर्न वजा करून आणि नंतर फंडच्या अस्थिरतेद्वारे त्या नंबरला विभाजित करून शार्प रेशिओची गणना केली जाते. परिणामी संख्या घेतलेल्या रिस्कच्या प्रति युनिट फंडद्वारे निर्मित अतिरिक्त रिटर्नचे प्रतिनिधित्व करते. उच्च शार्प रेशिओ चांगले रिस्क-समायोजित कामगिरी दर्शविते.
- म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या स्वत:च्या रिस्क सहनशीलतेचे मूल्यांकन करण्याचा विचार करावा. उच्च रिस्क-समायोजित रिटर्न असलेला फंड सर्व इन्व्हेस्टरसाठी विशेषत: रिस्क-विरोधी असलेल्यांसाठी योग्य असू शकत नाही. दुसऱ्या बाजूला, कमी रिस्क समायोजित रिटर्न असलेला फंड कमी रिस्क सहनशीलता किंवा दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी योग्य असू शकतो.
- खर्चाचा रेशिओ
- खर्चाचा रेशिओ म्हणजे म्युच्युअल फंड किंवा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड सारख्या इन्व्हेस्टमेंट फंडचे व्यवस्थापन आणि संचालन करण्याचा वार्षिक खर्च. हे टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते आणि इन्व्हेस्टरद्वारे देय फी आणि खर्च दर्शविते. कमी खर्चाचा रेशिओ चांगला असतो कारण यामध्ये इन्व्हेस्टरसाठी कमी खर्च समाविष्ट असतो. म्युच्युअल फंड चालविण्यासाठी आणि मॅनेज करण्यासाठी हा प्रति युनिट खर्च आहे. हा खर्च स्वतंत्रपणे दिला जात नाही आणि तो दैनंदिन इन्व्हेस्टमेंट मूल्याची टक्केवारी म्हणून कॅल्क्युलेट केला जातो. म्युच्युअल फंडमधील खर्चाचा रेशिओ हा एकूण एयूएम (ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट) ची टक्केवारी म्हणून दर्शवला जातो, जो फंडच्या ऑपरेटिंग खर्चांचे प्रतिनिधित्व करतो.
- हे खर्च फंडचे एनएव्ही (नेट ॲसेट वॅल्यू) दररोज घोषित करण्यासाठी एयूएम मधून कपात केले जातात, ज्यामुळे म्युच्युअल फंडमधून एकूण रिटर्न कमी होतो. उच्च खर्चाचा रेशिओ म्युच्युअल फंडमधून तुमचे एकूण रिटर्न कमी करू शकतो परंतु त्याच्या परफॉर्मन्सचे प्राईम इंडिकेटर असू शकत नाही. फंड निवडण्यापूर्वी एक्सआयआरआर, मागील कामगिरी, फंड मॅनेजर इ. सारखे इतर घटक देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे.
- म्युच्युअल फंड SEBI (सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) द्वारे नियंत्रित केले जात असल्याने, त्यांनी गुंतवणूकदारांकडून आकारल्या जाऊ शकणाऱ्या खर्चाच्या रेशिओची कमाल टक्केवारी निर्धारित केली आहे. हे रेट्स फंडच्या प्रकार (इक्विटी किंवा नॉन-इक्विटी, फंड ऑफ फंड (एफओएफ), ईटीएफ इ.) आणि फंडच्या एयूएम वर आधारित बदलतात.
- अल्फा
- अल्फा ही एक मेट्रिक आहे जी तुम्हाला तुमच्या म्युच्युअल फंडची कामगिरी समजून घेण्यास मदत करते. हा एक मेट्रिक आहे जो इंडेक्स सापेक्ष म्युच्युअल फंडची कामगिरी दर्शवतो. जर म्युच्युअल फंडद्वारे कमवलेले रिटर्न निर्धारित कालावधीमध्ये इंडेक्सद्वारे कमविलेल्या रिटर्नपेक्षा जास्त असेल तर तुम्ही त्या म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकता. अल्फा साठी बेसलाईन 0 आहे. याचा अर्थ असा की जर म्युच्युअल फंडसाठी अल्फाचे मूल्य 0 असेल तर ते बेंचमार्क इंडेक्स म्हणून समान रिटर्न कमवते. 0 पेक्षा जास्त अल्फा सूचित करतो की म्युच्युअल फंड इंडेक्सपेक्षा अधिक कमवतो, तर 0 पेक्षा कमी अल्फा सूचवितो की फंड इंडेक्सपेक्षा कमी कामगिरी करतो. 0 पेक्षा जास्त अल्फा असलेल्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे अनुकूल असू शकते कारण फंडचा बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा चांगली कामगिरी करण्याचा इतिहास आहे.
- बीटा
- म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमध्ये रिस्क हा एक महत्त्वाचा मेट्रिक आहे. बीटा या फीचरचे मापन करते आणि फंड तुमच्या रिस्क प्रोफाईलला पूर्ण करतो की नाही हे सांगण्यास तुम्हाला मदत करते. बीटा बेंचमार्क इंडेक्ससह तुलना करून म्युच्युअल फंडच्या अस्थिरतेची गणना करते. हे विविध मार्केट स्थितींमध्ये म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सला ट्रॅक करते आणि त्याचे मूल्य निर्धारित करते.
- म्युच्युअल फंडमध्ये बीटासाठी बेसलाईन 1 आहे. 1 पेक्षा जास्त बीटा असलेला फंड बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा अधिक अस्थिर असतो. जर ते 1 च्या समान असेल तर फंड index म्हणून अस्थिर असतो. 1 पेक्षा कमी बीटा म्युच्युअल फंड बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा कमी अस्थिर असल्याचे दर्शविते. 1 पेक्षा जास्त बीटा असलेले फंड अधिक रिस्क बाळगतात परंतु जास्त रिटर्न देऊ शकतात. जर ते तुमच्या रिस्क प्रोफाईलची पूर्तता करत असेल तर तुम्ही त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता.
- कामगिरीमध्ये सातत्य
- म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना, अधिक विस्तारित कालावधीमध्ये परफॉर्मन्स मधील सातत्य विचारात घेणे आवश्यक आहे. पाच किंवा दहा वर्षांत सातत्याने चांगले रिटर्न निर्माण केलेला फंड सामान्यपणे एक किंवा दोन अपवादात्मक वर्ष असलेल्या एकासाठी प्राधान्यित आहे. परफॉर्मन्स मधील सातत्य हे दर्शविते की फंडचे ठोस इन्व्हेस्टमेंट धोरण आहे आणि बाजारातील अस्थिरतेचा सामना करू शकते.
- म्युच्युअल फंडची तुलना कशी करावी
- अपेक्षित लाईनवर रिटर्न कमविण्यासाठी योग्य म्युच्युअल फंड निवडणे ही पहिली स्टेप आहे. सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड मिळविण्यासाठी, तुम्हाला उपलब्ध विविध फंडची तुलना करणे आवश्यक आहे. तुम्ही तुमच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टाने सुरुवात करू शकता. जेव्हा तुम्हाला तुमचे ध्येय माहित असते, तेव्हा तुम्ही फंडमध्ये काय शोधायचे हे सहजपणे ठरवू शकता.
सेक्टर वाटप
- म्युच्युअल फंड स्कीम तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशानुसार तुमच्या इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅपिटलचे वाटप करते. ॲसेट वाटपाच्या संदर्भात, सेबीने एक मँडेट दिले आहे जे विशिष्ट कॅटेगरीमधील प्रत्येक फंड खालीलप्रमाणे आहे. जर तुम्ही मल्टी-कॅप इक्विटी फंडचा विचार केला तर त्यामध्ये विविध कंपन्यांच्या इक्विटी शेअर्सना वाटप केलेल्या भांडवलाच्या किमान 65% असेल. असे वाटप फंडच्या रिस्क प्रोफाईलवर परिणाम करते.
- परंतु एकाच कॅटेगरीच्या दोन फंडांमध्ये समान सेक्टर वाटप करण्याची आवश्यकता नाही. फंड A ने कदाचित फायनान्शियल सर्व्हिसेसमध्ये अधिक गुंतवणूक केली असेल, तर फंड B ने सेबी मँडेटमध्ये राहताना एफएमसीजी कंपन्यांमध्ये अधिक गुंतवणूक केली असेल. त्यामुळे, हे फंड B पेक्षा कमी जोखमीचे बनवते. त्याचप्रमाणे, उच्च रिटर्न कमविण्यासाठी काही फंड कॉन्सन्ट्रेटेड बेट्स घेत असू शकतात. दोन फंडची तुलना करताना, तुम्ही सेक्टर वाटपांची देखील तुलना करावी. तुमच्या रिस्क क्षमतेसह फंड रिस्क प्रोफाईल मॅच करा आणि त्यानुसार निवडा.
- म्युच्युअल फंड ॲडव्हायजरची भूमिका
- फंड ॲडव्हायजर हा एक पात्र प्रोफेशनल आहे जो तुमच्या वर्तमान फायनान्सचे विश्लेषण करतो, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय समजून घेतो आणि तुमच्या आवश्यकता आणि फायनान्शियल लक्ष्यांसाठी योग्य पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी तुम्हाला सर्वोत्तम म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी मार्गदर्शन करतो. त्यांच्याकडे विविध प्रकारच्या म्युच्युअल फंडची उत्कृष्ट समज आहे आणि तुम्हाला इन्व्हेस्टमेंटसाठी योग्य फंड निवडण्यास मदत करण्यासाठी वर्तमान मार्केट स्थितीशी सुसंगत आहेत. इन्व्हेस्टमेंटचे सर्व पैलू त्यांच्या क्लायंट्सना नैतिक आणि नैतिकदृष्ट्या उघड करणे हे सल्लागारांचे विश्वासू कर्तव्य आहे.
- एखाद्याच्या फायनान्शियल उद्दिष्टांवर आणि रिस्क सहनशीलतेवर आधारित योग्य म्युच्युअल फंड निवडणे ही एक जटिल आणि वेळ घेणारी प्रोसेस असू शकते. SEBI रजिस्टर्ड फायनान्शियल सल्लागारासह काम करणे ही एखाद्याची फायनान्शियल उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी एक मौल्यवान इन्व्हेस्टमेंट असू शकते. फायनान्शियल सल्लागार वैयक्तिकृत इन्व्हेस्टमेंट सल्ला प्रदान करू शकतो आणि इन्व्हेस्टरच्या ध्येय, रिस्क सहनशीलता आणि इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनशी संरेखित म्युच्युअल फंडची शिफारस करू शकतो. तसेच, फायनान्शियल सल्लागार इन्व्हेस्टरला मार्केट अस्थिरता नेव्हिगेट करण्यास आणि टॅक्सेशन, लिक्विडिटी आणि विविधता यासारख्या घटकांचा विचार करून माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यास मदत करू शकतात.
- हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की गुंतवणूकदारांनी उच्च गुणवत्ता आणि निष्पक्ष सल्ला सुनिश्चित करण्यासाठी SEBI रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट सल्लागारासह काम करावे. रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट सल्लागार इन्व्हेस्टरला त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क सहनशीलतेवर आधारित योग्य म्युच्युअल फंड ओळखण्यास मदत करू शकतात. याव्यतिरिक्त, इन्व्हेस्टर आऊटपरफॉर्मन्सचा सातत्यपूर्ण ट्रॅक रेकॉर्ड असलेले म्युच्युअल फंड निवडण्यासाठी रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट सल्लागाराच्या कौशल्याचा लाभ घेऊ शकतात.
म्युच्युअल फंड परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी टिप्स
- तुमची इन्व्हेस्टमेंट तुमच्या ध्येयासह लिंक करा: तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटसह तुमचे ध्येय लिंक करून, तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची प्रगती ट्रॅक करू शकता. तुमच्या ध्येयासाठी आवश्यक पैशाचा अंदाज घ्या आणि तुमची इन्व्हेस्टमेंट तुम्हाला तुमच्या ध्येयासाठी प्रगती करण्यास मदत करीत आहे का ते पाहा. जर नसेल तर हीच वेळ आहे की तुम्ही त्या फंडातील इन्व्हेस्टमेंटचा पुन्हा विचार करू शकता.
- बेंचमार्क परफॉर्मन्ससह तुलना करा: तुम्ही तुमचा फंड त्याच्या बेंचमार्कसह तुलना करून चांगली कामगिरी करीत आहे की नाही हे देखील तपासू शकता. फंडचा बेंचमार्क सामान्यपणे स्कीम इन्फॉर्मेशन डॉक्युमेंटमध्ये उघड केला जातो. फंडच्या रिटर्न आणि बेंचमार्कची तुलना करून, तुम्ही तुमचा फंड अंडरपरफॉर्मिंग आहे की बेंचमार्कवर मात करीत आहे हे तपासू शकता.
- समान फंडसह तुलना करा: अनेक म्युच्युअल फंड हाऊस आहेत, ज्यापैकी प्रत्येकाकडे विविध कॅटेगरीसाठी फंड आहेत. त्यामुळे, इतर ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्यांकडून (AMC) सारख्याच कॅटेगरीचे फंड निवडा आणि तुमच्या फंडच्या रिटर्नची त्यांच्याशी तुलना करा. जर तुमचा फंड कमी कामगिरी करत असेल तर तुम्ही तुमची इन्व्हेस्टमेंट कमी कामगिरी पासून चांगल्याकडे स्विच करण्याची वेळ आली आहे.
- ऐतिहासिक कामगिरी तपासा: म्युच्युअल फंडची मागील कामगिरी भविष्यातील रिटर्नची हमी देत नसली तरी, फंडची मागील कामगिरी तपासणे महत्त्वाचे आहे. विविध सायकलमध्ये फंड कसे कामगिरी केले आहे ते तपासा आणि रिटर्नमध्ये सातत्य पाहा. सातत्य फंड मॅनेजरचे कौशल्य आणि कौशल्य समजून घेण्यास मदत करते.
- खर्च रेशिओ तपासा: फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करताना फंडचा खर्च रेशिओ महत्त्वाचा आहे. जरी उच्च खर्चाचे रेशिओ म्हणजे कमी रिटर्न, उच्च खर्चाचे रेशिओ असलेला फंड कधीकधी अत्यंत चांगले काम करू शकतो, कारण मॅनेजरला संधीचा लाभ घेण्यासाठी त्वरित निर्णय घेण्यासाठी अतिरिक्त फंडची आवश्यकता असू शकते.
- रिस्क-ॲडजस्टेड रिटर्नचे मूल्यांकन करा: म्युच्युअल फंड रिस्कसह येतात जे काढून टाकणे कठीण असते. तथापि, रिटर्न रिस्कला योग्य ठरवतात का हे तपासणे महत्त्वाचे आहे. अल्फा, शार्प आणि इन्फॉर्मेशन रेशिओ सारखे अनेक रेशिओ रिस्क-समायोजित रिटर्न मोजण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात. म्युच्युअल फंडच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करणे हे रॉकेट सायन्स नाही. तथापि, ही वेळ घेण्याची प्रक्रिया आहे. फंडच्या बेंचमार्क किंवा सहकाऱ्यांशी तुलना करण्यासाठी आणि रिस्क-समायोजित रिटर्नचा अंदाज घेण्यासाठी तुम्हाला किती वेळ खर्च करावा लागेल याची कल्पना करा! ही एक वेळ घेण्याची प्रक्रिया आहे आणि अनेकदा त्यासाठी डिमोटिव्हेटिंग मिळवू शकते.
