म्युच्युअल फंड हे असे एक फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट आहे जे दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटमध्ये मदत करते. थोडक्यात, तुमच्या निवृत्तीनंतर तुमच्या अकाउंटमध्ये तुमच्या नियमित सेव्हिंग्स व्यतिरिक्त काही अतिरिक्त रक्कम असेल. खरं तर, काहीही विनामूल्य येत नाही!
तुम्ही म्युच्युअल फंडमध्ये कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट करत आहात याची टक्केवारी फी म्हणून कपात केली जात आहे हे तुम्हाला कधी समजले आहे का? होय, या फीला खर्चाचा रेशिओ म्हणून ओळखले जाते. येथे आम्ही तुम्हाला खर्च रेशिओ म्हणजे काय, ते महत्त्वाचे का आहे, म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओचे घटक, ते फंड रिटर्नवर कसे परिणाम करते, म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओसाठी सेबी मर्यादा आणि खर्चाच्या रेशिओच्या परिणामांना समजून घेऊ
तर चला यासह सुरू करूया
खर्चाचा रेशिओ म्हणजे काय?
म्युच्युअल फंड खर्चाचा रेशिओ म्युच्युअल फंड फर्म किंवा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) द्वारे आकारले जाणारे शुल्क आहे. या शुल्कामध्ये प्रशासन, पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट, मार्केटिंग आणि बरेच काही समाविष्ट आहे. हे सामान्यपणे टक्केवारी आधारित आहे. खर्चाच्या रेशिओचे मूल्य म्युच्युअल फंडच्या साईझवर अवलंबून असते. खर्चाच्या रेशिओमध्ये संबंधित म्युच्युअल फंडच्या साईझसह विपरीत संबंध आहेत.
खर्चाचा रेशिओ कसा कॅल्क्युलेट करावा
खर्चाचा रेशिओ = एकूण खर्च / फंडची एकूण मालमत्ता
जिथे उच्च ॲसेट कमी रेशिओ असेल आणि त्याउलट.
चला एक उदाहरणासह ही संकल्पना समजून घेऊया
समजा म्युच्युअल फंड कंपनीकडे ₹4 कोटी किंमतीची ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट आहे. फंड मॅनेज करण्यासाठी, ॲडमिनिस्ट्रेशन, मॅनेजमेंट आणि डिस्ट्रीब्यूशन साठी फंड हाऊस शुल्क ₹ 4,00,000/ आहे/-
या फंडसाठी एकूण खर्चाचा रेशिओ खालीलप्रमाणे कॅल्क्युलेट केला जाईल:
खर्चाचा रेशिओ = 5 लाख / 5 कोटी = 1%
1% ही फंड मॅनेज करण्यासाठी भरावयाच्या एकूण ॲसेटची रक्कम आहे.
म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओचे घटक
- प्रशासकीय खर्च
प्रशासकीय खर्च हा निधी चालविण्यासाठी झालेला खर्च आहे. यामध्ये रेकॉर्ड, कस्टमर सपोर्ट आणि सर्व्हिस, माहिती ईमेल आणि कम्युनिकेशनचा इतर मार्ग समाविष्ट आहे.
- ब्रोकरेज शुल्क
म्युच्युअल फंडमध्ये मूलत: दोन प्लॅन्स आहेत- डायरेक्ट किंवा रेग्युलर. डायरेक्ट म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत स्वत:द्वारे सर्व ट्रान्झॅक्शन करा. तर नियमित प्लॅन ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या पोर्टफोलिओ ॲसेटच्या शेअर्सच्या खरेदी आणि विक्रीशी संबंधित सर्व ट्रान्झॅक्शनसाठी ब्रोकर्स नियुक्त करतात. म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओचा भाग असलेल्या ब्रोकरेज फी समाविष्ट आहेत.
- ऑडिट शुल्क
म्युच्युअल फंड हे सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडियाद्वारे नियंत्रित केले जातात. त्यामुळे सेबीद्वारे निर्धारित नियम आणि नियमांचे पालन करण्यास मदत करणारे वारंवार ऑडिट आहेत. ऑडिट, रजिस्ट्रेशन आणि ट्रान्सफर इ. संबंधित कोणताही खर्च खर्च रेशिओचा भाग आहे.
- वितरण शुल्क
मार्केटिंग, जागरूकता निर्माण करणे आणि म्युच्युअल फंड वितरित करणे यासाठी झालेला खर्च खर्च खर्चाच्या रेशिओचा भाग आहे. मध्यस्थांसाठी खर्चाचा घटक थेट फंडसाठी कमी आहे आणि नियमित फंडसाठी जास्त आहे. आम्ही आधी सांगितल्याप्रमाणे डायरेक्ट फंडमध्ये कोणताही ब्रोकर समाविष्ट नाही तर नियमित फंडमध्ये ब्रोकर आणि वितरक समाविष्ट आहेत. त्यामुळे यामुळे खर्च वाढतो.
- 12B-1 शुल्क
12B-1 शुल्क हे शुल्क आहे जे फंड मॅनेजर अधिक इन्व्हेस्टर मिळविण्यासाठी जाहिरातींसाठी तुमच्याकडून आणि इतर शेअरहोल्डरकडून गोळा करते. कंपनीकडे मॅनेजमेंट अंतर्गत असलेल्या मोठ्या संख्येच्या शेअर्सची जाहिरात करण्यासाठी कमी खर्च येतो, कारण खर्च प्रत्येकामध्ये विभाजित केला जातो. सामान्यपणे 12B-1 शुल्क दोन प्रकारच्या खर्चाला कव्हर करते:
- वितरण खर्च
- सेवा खर्च
- प्रवेश लोड
यापूर्वी म्युच्युअल फंड कंपन्या इन्व्हेस्टरकडून स्कीममध्ये प्रवेश केल्यामुळे रक्कम आकारतात. या शुल्काला लोड म्हणतात. इन्व्हेस्टर म्हणून जॉईन करताना एन्ट्री लोडचा खर्च दिला जातो. परंतु ऑगस्ट 2009 नंतर, सेबीने म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटसाठी एन्ट्री लोड चार्ज करणे बंद केले.
- एक्झिट लोड
जेव्हा म्युच्युअल फंड कंपन्या म्युच्युअल फंड युनिट्सच्या एक्झिट किंवा रिडेम्पशनच्या वेळी इन्व्हेस्टरवर किंमत लादतात तेव्हा त्याला लोन एक्झिट लोड म्हणतात. जर इन्व्हेस्टरने ठराविक कालावधीपूर्वी फंड सोडला तर त्याला एक्झिट शुल्क भरावे लागेल. म्युच्युअल फंड स्कीममधून विद्ड्रॉलची संख्या देखील या शुल्काद्वारे मर्यादित असू शकते. म्हणून फंड मॅनेजर फंड मॅनेज करण्याच्या चांगल्या स्थितीत असतील आणि वारंवार रिडेम्प्शनच्या व्यत्ययाशिवाय इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेतील.
सेबीद्वारे म्युच्युअल फंड खर्चाचा रेशिओ मर्यादा
सेबीने इन्व्हेस्टरच्या हिताचे संरक्षण करण्यासाठी म्युच्युअल फंड कंपन्यांद्वारे आकारलेल्या खर्चाच्या रेशिओवर काही मर्यादा निश्चित केली आहे. एप्रिल 1, 2020 पासून प्रभावी टीईआर मर्यादा खालीलप्रमाणे आहे :-
ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) | दैनंदिन नेट ॲसेट्सची टक्केवारी म्हणून कमाल टीईआर | |
इक्विटी फंडसाठी टीईआर | डेब्ट फंडसाठी टीईआर | |
पहिल्या ₹500 कोटीवर | 2.25% | 2.00% |
पुढील ₹250 कोटी वर | 2.00% | 1.75% |
पुढील ₹1,250 कोटींवर | 1.75% | 1.50% |
पुढील ₹3,000 कोटींवर | 1.60% | 1.35% |
पुढील ₹5,000 कोटींवर | 1.50% | 1.25% |
पुढील ₹40,000 कोटींवर | एकूण खर्चाचा रेशिओ 0.05%for कमी करणे दैनंदिन नेट ॲसेट्स किंवा त्याचा भाग ₹5, 000 कोटीच्या प्रत्येक वाढीसाठी. | एकूण खर्चाचा रेशिओ 0.05%for कमी करणे दैनंदिन नेट ॲसेट्स किंवा त्याचा भाग ₹5, 000 कोटीच्या प्रत्येक वाढीसाठी. |
Aरु. 50,000 कोटी पेक्षा अधिक | 1.05% | 0.80% |
याव्यतिरिक्त, जर टॉप 30 शहरांपलीकडील (B30) रिटेल इन्व्हेस्टरकडून नवीन इनफ्लो किमान असेल तर म्युच्युअल फंडला 30 bps पर्यंत अधिक शुल्क आकारण्याची परवानगी दिली गेली आहे
(a) स्कीममध्ये एकूण नवीन प्रवाहाच्या 30% किंवा
(b) योजनेच्या व्यवस्थापन अंतर्गत सरासरी मालमत्तेच्या 15% (वर्ष ते तारीख), जे जास्त असेल ते.
हे अनिवार्यपणे टियर - 2 आणि टियर - 3 शहरांमधून म्युच्युअल फंडमध्ये प्रवाहाला प्रोत्साहित करण्यासाठी आहे.
त्यामुळे, म्युच्युअल फंड स्कीम निवडताना टीईआर हा एक महत्त्वाचा मापदंड आहे.
खर्चाचा रेशिओ फंड रिटर्नवर कसा परिणाम करतो
- म्युच्युअल फंड खर्चाचे रेशिओ हे खर्च आहेत जे इन्व्हेस्टरला वितरित करण्यापूर्वी निर्मित एकूण महसूलातून कपात केले जातात.
- उच्च खर्चाचा रेशिओ हा महसूल खूपच कमी असेल, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला कमी रिटर्न मिळते.
- अशा प्रकारे खर्चाचा रेशिओ इन्व्हेस्टरसाठी भार बनू शकतो आणि त्यामुळे कोणीही त्याचे काळजीपूर्वक विश्लेषण करावे.
- जेव्हा खर्चाचा रेशिओ जास्त असतो तेव्हा असे गृहीत धरले जाते की मॅनेजमेंट चांगले काम करीत आहे आणि जास्त नफा निर्माण करीत आहे. परंतु ही एक गैरसमज आहे. कमी खर्चाच्या रेशिओसह म्युच्युअल फंड व्यावसायिक प्रशिक्षित व्यवस्थापकांच्या मदतीने जास्त रिटर्न देखील निर्माण करतात.
- दोन गोष्टी विचारात घेणे आवश्यक आहेत: उच्च शुल्काचा परिणाम आणि कम्पाउंडिंगचा परिणाम. इन्व्हेस्टमेंट करताना आम्हाला अनेकदा वर्षांपासून इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न वाढविण्यासाठी कम्पाउंडिंगच्या क्षमतेविषयी सांगितले जाते. तथापि, कम्पाउंडिंग फी वर देखील लागू होते कारण ते त्या फंडमधील तुमच्या पोझिशनची टक्केवारी म्हणून आकारले जातात.
म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओचे महत्त्व
- वरील उदाहरणांमधून हे स्पष्ट आहे की उच्च खर्चाचा रेशिओ, तुमचे रिटर्न कमी असेल. त्याचवेळी, उच्च खर्चाचा रेशिओ म्हणजे हा एक चांगला म्युच्युअल फंड आहे.
- कमी खर्चाचा रेशिओ असलेला फंड समान किंवा अधिक चांगले रिटर्न देण्यास सक्षम असू शकतो.
- जर तुम्ही दोन समान म्युच्युअल फंड शोधत असाल तर कोणता फंड इन्व्हेस्ट करावा हे ठरवण्यासाठी एक्सपेन्स रेशिओ हा एक घटक असू शकतो.
- जर तुम्ही अनुक्रमे 1.5% आणि 2% च्या समान होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे आणि खर्च गुणोत्तरासह दोन लार्ज-कॅप इक्विटी फंड ए आणि बी शोधत असाल तर तुमची निवड स्पष्टपणे फंड असेल.
म्युच्युअल फंड खर्चाच्या रेशिओविषयी लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी
- खर्चाचा रेशिओ हा फंड मॅनेजमेंटसाठी AMC ला दिला जाणारा खर्च आहे.
- कमी खर्चाचा रेशिओ नेहमीच अनुकूल असतो परंतु इन्व्हेस्टमेंटचे संरेखन महत्त्वाचे आहे. कमी खर्चाच्या रेशिओवर विश्वास ठेवू नका.
- खर्चाच्या रेशिओचा डेब्ट फंडवर परिणाम होतो कारण डेब्ट फंड रिटर्न तुलनेने कमी असतात आणि रिटर्नमधून खर्च कपात करणे अतिरिक्त भार असेल.
- हे दररोज तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट रकमेमधून कपात केले जाते; तुम्ही ते एएमसीला स्वतंत्रपणे देय करत नाही.,
म्युच्युअल फंडमधील खर्चाच्या रेशिओविषयी अधिक जाणून घ्या
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न (FAQ)
कमी खर्चाचा रेशिओ चांगला मानला जाईल कारण ते तुमचे रिटर्न सेव्ह करण्यास मदत करते आणि इन्व्हेस्टरसाठी प्रत्येक पैसा महत्त्वाचा आहे. परंतु जर खर्चाचा रेशिओ जास्त असेल आणि त्याच वेळी तुम्हाला मोठा नफा मिळत असेल तर खर्चासाठी देखील पैसे भरणे योग्य आहे. त्यामुळे विश्लेषण महत्त्वाचे आहे.
तुमची इन्व्हेस्टमेंट जिवंत होईपर्यंत, खर्च येईल. खर्च रेशिओ मूल्य प्रमाण केले जाते आणि दैनंदिन आधारावर इन्व्हेस्टमेंट रकमेवर आकारले जाते. प्रत्येक दिवसाची गणना हे सुनिश्चित करते की इन्व्हेस्टर इन्व्हेस्टमेंट जिवंत होईपर्यंत फी भरतो.
होय, म्युच्युअल फंडमध्ये केलेल्या प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंटचा खर्चाचा रेशिओ आहे. फंडच्या स्वरुपानुसार शुल्काची टक्केवारी कंपनी निहाय बदलू शकते. परंतु शुल्क निश्चितच आकारले जाईल.
खर्चाचे रेशिओ कपात केल्यानंतर एनएव्हीची गणना केली जाते. विशिष्ट दिवशी म्युच्युअल फंडमधून खर्चाचा रेशिओ कपात केल्यानंतर तो थकित युनिट्सद्वारे विभाजित केला जातो आणि अशा प्रकारे त्या दिवसासाठी एनएव्ही निर्धारित केली जाते.
होय, नक्कीच! म्युच्युअल फंड युनिट खरेदी करण्याचा हा खर्च आहे. एनएव्हीमधील चढउतार आम्हाला फंडच्या मागील कामगिरीचे विश्लेषण करण्यास मदत करतात.
