नंतरच्या वेळी उपलब्ध असलेल्या कमोडिटीची किंमत निश्चित करण्यासाठी खरेदीदार आणि विक्रेत्यादरम्यानचा करार फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट म्हणून विचारला जातो. हा एक विशिष्ट खूपच व्युत्पन्न करार आहे जो फायनान्शियल संस्थांमधील खरेदीदार आणि विक्रेते मार्केट मूल्यातील बदलांसाठी इन्श्युरन्स म्हणून काम करतात. डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट हा ॲसेटच्या दीर्घकाळ एक्सचेंजसाठी दोन पार्टींदरम्यानचा करार आहे. कारण ते दोन्ही पार्टींना मान्य किंमतीवर प्रॉडक्टच्या बदल्यात सिक्युरिटी प्रदान करतात, त्यामुळे फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स देखील अत्यंत अस्थिर मार्केटमध्ये उपयुक्त असू शकतात.
परस्पर सहमत सेटलमेंट तारखेला कॅश किंवा ॲसेट्सच्या डिलिव्हरीसह फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट कालबाह्य होतो.
फ्यूचर्स सारख्या इतर डेरिव्हेटिव्ह्जच्या विपरीत, जे दैनंदिन सिक्युरिटीज मार्केटला सपोर्ट करतात, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स ओव्हर काउंटर (ओटीसी) करार आहेत आणि एक्स्चेंज रेट्सवर ट्रेड करत नाहीत. कमोडिटीच्या मूल्यामध्ये वाढीचा धोका कमी करण्यासाठी, खरेदीदार फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्समध्ये सहभागी होतात.
फायनान्शियल मार्केटमध्ये, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स हे सप्लायर आणि त्यामुळे कमोडिटीचे खरेदीदार यांच्यातील करार आहेत. फॉरवर्ड काँट्रॅक्टमध्ये विक्री केल्या जात असलेली कमोडिटी, कस्टमर खरेदी करण्याचे वचन दिलेली रक्कम, कमोडिटीची वर्तमान किंमत (वर्तमान स्पॉट किंमत म्हणूनही संदर्भित) आणि काँट्रॅक्टची कालबाह्य तारीख देखील नमूद केली जाते. जर कॉन्ट्रॅक्टच्या सेटलमेंट तारखेनुसार कमोडिटीची किंमत बदलली नसेल तर वेंडर आणि खरेदीदाराला कोणतेही पैसे एक्सचेंज करण्याची आवश्यकता नाही.
जर फॉरवर्ड प्राईस (किंवा कराराच्या टिपवर कमोडिटीची किंमत) कराराच्या सेटलमेंट तारखेच्या किंमतीपेक्षा भिन्न असेल तर फायनान्शियल संस्थेला मूल्य फरक प्राप्त होईल किंवा देय करेल. जर कमोडिटीचा फॉरवर्ड रेट वाढला असेल तर वेंडरला कॅश किंमत आणि भविष्यातील किंमतीमधील कस्टमर फरक आहे. जर डिलिव्हरी किंमत कमी झाली असेल तर कस्टमरला विक्रेत्याचा फरक आहे.
ई ही रिस्क.
