शेअर मार्केटमध्ये EBITDA म्हणजे काय

EBITDA म्हणजे

• इंटरेस्ट, टॅक्स, डेप्रीसिएशन आणि अमॉर्टायझेशन किंवा EBITDA पूर्वीची कमाई, यश निर्धारित करण्यासाठी निव्वळ महसूलासाठी पर्यायी मेट्रिक आहे. EBITDA चे उद्दीष्ट कॅपिटल स्ट्रक्चरवर आधारित नॉन-कॅश डेप्रीसिएशन आणि अमॉर्टायझेशन खर्च, टॅक्स आणि लोन खर्च दूर करून कंपनीच्या उपक्रमांद्वारे उत्पादित कॅश नफा दर्शविणे आहे.
• EBITDA (GAAP) म्हणजे व्यापकपणे स्वीकृत अकाउंटिंग स्टँडर्डद्वारे मान्यताप्राप्त मेट्रिक. काही सार्वजनिकपणे ट्रेडेड बिझनेसमध्ये EBITDA आकडेवारीसह त्यांच्या तिमाही परिणामांमध्ये समायोजित EBITDA आकडेवारीचा समावेश होतो, जे सामान्यपणे स्टॉक-आधारित पे सारख्या अतिरिक्त खर्चांना वगळतात.
• EBITDA ला व्यवसाय आणि गुंतवणूकदारांकडून अधिक लक्ष मिळाले आहे, ज्यामुळे कमाईला अतिशय जास्त वाढवणारी टीका झाली आहे.

एबिटा

• आजच्या फायनान्स इंडस्ट्रीमध्ये "EBITA" शब्द महत्त्वाचा आहे. इन्व्हेस्टर EBITA ला कंपनीच्या प्रभावीपणाचे मोजमाप, वर्तमान नफा-निर्मिती आणि भविष्यातील क्षमतेचे मोजमाप म्हणून पाहतात जेव्हा एखादा बिझनेस त्यामध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी किती फायदेशीर आहे हे निर्धारित करतात. परिणामी, बिझनेसविषयी अंदाज घेताना EBITA ची व्याख्या महत्त्वाची आहे.
• संक्षिप्त EBITA, ज्याचा अर्थ "इंटरेस्ट, टॅक्स आणि डेप्रीसिएशन पूर्वीची कमाई" आहे, ते इन्व्हेस्टरद्वारे वारंवार वापरले जाते. "EBITA म्हणजे काय" या शंकेला अधिक संपूर्ण प्रतिसाद देण्यासाठी इन्व्हेस्टर कसे शब्द वापरतात याची तुम्हाला माहिती असावी खरेदीदारांना विविध बिझनेसची तुलना करण्यासाठी, EBITA उपयुक्त आहे. याव्यतिरिक्त, हे मूल्यांकन एकाच उद्योगात काम करणाऱ्या व्यवसायांमध्ये केले जातात.
• कंपनीच्या निव्वळ नफ्याची गणना करताना, फायनान्शियल महसूल आणि खर्च, लोन इंटरेस्ट, टॅक्स, डेप्रीसिएशन इ. सह विविध घटकांचा विचार केला जातो. तथापि, ते थेट कंपनीच्या कामगिरीचे स्पष्टीकरण देत नाहीत. जे लोक बिझनेसमध्ये महत्त्वपूर्ण संख्येचे शेअर्स खरेदी करीत आहेत ते कंपनीने सातत्याने यश मिळवले आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी EBITA उपाय वापरू शकतात. हे सूचविते की कंपनीची शक्यता सकारात्मक असल्याने, शेअरची किंमत वाढू शकते.

EBITDA व्याख्या

• EBITDA टॅक्स आणि इंटरेस्ट सारख्या बाहेरील व्हेरिएबल्सपूर्वी कंपनीच्या आर्थिक यशाचे मोजमाप करते, त्याचा नफ्यावर परिणाम होतो. हे कधीकधी निव्वळ महसूलासाठी योग्य पर्याय म्हणून वापरले जाते. EBITDA हे कंपनीच्या कार्यात्मक व्यवहार्यतेचे एक मजबूत इंडिकेटर आहे कारण ते नेट कॅश फ्लो ठरवते, जरी कंपन्यांना ते उघड करण्याची आवश्यकता नसली तरीही.
• EBITDA अशक्य नाही. ते प्रतिबंधित आहे. परंतु प्रथम, विशिष्ट गोष्टींबद्दल बोलण्यापूर्वी कल्पनेची चांगली समज घेऊया.
• EBITDA टॅक्स आणि इंटरेस्ट सारख्या बाहेरील व्हेरिएबल्सपूर्वी कंपनीच्या आर्थिक यशाचे मोजमाप करते, त्याचा नफ्यावर परिणाम होतो. हे कधीकधी निव्वळ महसूलासाठी योग्य पर्याय म्हणून वापरले जाते. EBITDA हे कंपनीच्या कार्यात्मक व्यवहार्यतेचे एक मजबूत इंडिकेटर आहे कारण ते नेट कॅश फ्लो ठरवते, जरी कंपन्यांना ते उघड करण्याची आवश्यकता नसली तरीही.

EBITDA म्हणजे काय

• EBITDA, त्याच्या सर्वात मूलभूत अर्थात, एक मेट्रिक आहे जे विक्री, कमाई किंवा निव्वळ उत्पन्न यासारख्या उपायांऐवजी कंपनीच्या आर्थिक यशाचे मूल्यांकन करते.
• कारण ते ऑपरेटिंग निवडीच्या फायनान्शियल परिणामांवर भर देते, EBITDA म्हणजे किती लोक कंपनीचे मूल्य ठरवतात. हे वर्तमान मॅनेजमेंटद्वारे केलेल्या नॉन-ऑपरेटिंग निवडींचे परिणाम दूर करून पूर्ण केले जाते, जसे की प्रमुख अमूर्त ॲसेट्स, टॅक्स रेट्स किंवा इंटरेस्ट खर्च यांचा समावेश होतो.
• यामुळे कंपनीचे कामकाजाचे उत्पन्न अधिक अचूकपणे कॅप्चर होते आणि मालक, खरेदीदार आणि इन्व्हेस्टर विविध बिझनेसची तुलना करण्यासाठी वापरू शकतात. यामुळे, कोणती कंपनी अधिक इच्छनीय आहे हे ठरवताना अनेक लोक इतर उपायांपेक्षा EBITDA निवडतात.
• EBITDA अशक्य नाही. ते प्रतिबंधित आहे. परंतु प्रथम, विशिष्ट गोष्टींबद्दल बोलण्यापूर्वी कल्पनेची चांगली समज घेऊया.
• कंपनीच्या कमाईची गणना करण्यासाठी, EBITDA नॉन-ऑपरेटिंग खर्च वजा करते ज्यावर बिझनेसचे इंटरेस्ट खर्च किंवा लोन पेमेंट, टॅक्स आणि डेप्रीसिएशन यासारखे कोणतेही नियंत्रण नाही. त्यानंतर हे क्षेत्रातील विविध स्केलच्या बिझनेसच्या नफा आणि इन्व्हेस्टरच्या आकर्षणाची तुलना करण्यासाठी उपयुक्त मेट्रिक बनते. इतर शब्दांमध्ये, EBITDA हे कंपनीच्या महसूल प्रवाहाचे प्रतिनिधित्व आहे. ऑपरेटिंग इन्कम, किंवा EBITDA हा EBITDA चा उपसमूह आहे (व्याज आणि करांपूर्वी कमाई).
• जर आम्हाला अपवादांविषयी माहिती असेल तरच EBITDA केवळ ऑपरेशन्सशी लिंक केलेल्या घटकांचा विचार कसा करते हे आम्ही चांगले समजू शकतो.
• कर्ज परतफेड आणि व्याज दर समायोजन यासारख्या गोष्टींमुळे कंपनी देय करते हे व्याज म्हणजे खर्च.
• फेडरल, राज्य आणि स्थानिक करांव्यतिरिक्त, थेट आणि दुय्यम कर देखील आहेत.
• डेप्रीसिएशन हा एक नॉन-कॅश खर्च आहे जो ॲसेटच्या देखभालीसाठी आणि सामान्य नुकसानासाठी भरला जातो.
• अमूर्त मालमत्तेचा खर्च मालमत्तेच्या अस्तित्वावर अमॉर्टाईज्ड केला जातो, जे निर्दिष्ट केले जाऊ शकते. कॉपीराईट्स, ट्रेडमार्क्स, डील्स, काँट्रॅक्ट्स आणि संस्थात्मक खर्च हे या ॲसेट्सचे काही उदाहरण आहेत.

EBIT म्हणजे

• अनेक वर्षांमध्ये मूर्त मालमत्तेच्या खर्चाचे अमॉर्टायझेशन करण्याच्या अकाउंटिंग पद्धतीला अमॉर्टायझेशन म्हणून ओळखले जाते आणि ते EBITA द्वारे कमाईच्या कॅल्क्युलेशनमधून काढून टाकले जाते, ज्याचा अर्थ इंटरेस्ट, टॅक्स आणि अमॉर्टायझेशन पूर्वी कमाई आहे.
• या मेट्रिकचा वापर करून कंपनीच्या वास्तविक यशाचा अधिक अचूक फोटो प्राप्त केला जाऊ शकतो.
• याव्यतिरिक्त, EBITA एकाच क्षेत्रात कार्यरत विविध व्यवसायांची तुलना करणे सोपे करू शकते.
• काही विश्लेषक आणि गुंतवणूकदारांचा असा विश्वास आहे की कंपनीचा EBITA त्याच्या खरे नफ्याचे अधिक विश्वसनीय सूचक आहे. हे देय कर, बिझनेस कर्जावरील व्याज आणि अमॉर्टायझेशनच्या समीकरणाचा परिणाम करते, जे काही वर्षांत अमूर्त मालमत्तेचा खर्च कपात करण्याची बुककीपिंग पद्धत आहे.
• एक फायदा म्हणजे कंपनीकडे डिव्हिडंड भरण्यासाठी किंवा फर्ममध्ये खर्च करण्यासाठी किती फायनान्शियल फ्लो उपलब्ध आहे हे स्पष्ट करते. व्यवसाय उपक्रम किती प्रभावीपणे आयोजित केले जातात याचे बॅरोमीटर म्हणूनही हे मानले जाते.
• EBITDA, ज्यामध्ये गणनेतील नुकसान समाविष्ट आहे, EBITA पेक्षा अधिक वारंवार वापरले जाते. बिझनेस बुककीपिंगमध्ये, डेप्रीसिएशन ही वेळेनुसार कंपनीच्या मूर्त ॲसेटचे मूल्य कमी होण्याची रेकॉर्डिंग करण्याची प्रोसेस आहे. यंत्रसामग्री आणि इमारतींसारख्या गोष्टींच्या बिघाडासाठी ही लेखाची एक पद्धत आहे. काही व्यवसाय, जसे की औद्योगिक, दूरसंचार आणि ऊर्जा क्षेत्रातील, पायाभूत सुविधा आणि उपकरणांमध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक करणे आवश्यक आहे, जे त्यांच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमध्ये प्रतिनिधित्व केले जातात.
• EBITA आणि EBITDA दोन्ही संस्था चालू यशाचे उपयुक्त इंडिकेटर्स आहेत. रेव्हेन्यू ही नियमित कंपनी ऑपरेशन्स दरम्यान केलेल्या पैशांची रक्कम आहे. कंपनीच्या नफ्याची अधिक अचूक प्रतिमा प्रदान करण्यासाठी भांडवली खर्च आणि फायनान्सिंग खर्चाद्वारे एकूण औपचारिक नफा कमी केला जाऊ शकतो.
• EBITA आणि EBITDA दोन्ही सामान्यपणे विश्लेषकांनी कंपनीच्या आर्थिक प्रवाहाचे विश्वसनीय उपाय म्हणून मानले जातात. तथापि, काही क्षेत्रांना निश्चित मालमत्तेमध्ये मोठ्या प्रमाणात खर्च आवश्यक आहे. त्या मालमत्तेच्या घसाराकडे दुर्लक्ष करून, त्या क्षेत्रातील व्यवसायांचे मूल्यांकन करण्यासाठी EBITA वापरून कंपनीच्या महसूलाची हानी होऊ शकते. त्या परिस्थितीत, असे मानले जाते की चालू उत्पन्न मोजण्याचा EBITDA हा एक चांगला मार्ग आहे.
• दुसऱ्या शब्दांमध्ये, महत्त्वाच्या भांडवली खर्चाशिवाय व्यवसायांसाठी जे आकडेवारी विकृत करू शकतात, EBITDA ऐवजी EBITA चा वापर केला जाऊ शकतो.

EBITDA म्हणजे शेअर मार्केटमध्ये

• गुंतवणूकदार दोन व्यवसायांची तुलना करण्यासाठी एंटरप्राईज वॅल्यू/EBITDA रेशिओ वापरू शकतात आणि एखादा ओव्हरव्हॅल्यू (उच्च रेशिओ) किंवा स्वस्त (कमी रेशिओ) आहे का हे निर्धारित करू शकतात. स्वरुपातील तुलनीय असलेल्या व्यवसायांची तुलना करणे (समान उद्योग, ऑपरेशन्स, क्लायंट, मार्जिन, विकास दर इ.) महत्त्वाचे आहे कारण विविध क्षेत्रातील सरासरी गुणोत्तर लक्षणीयरित्या भिन्न असू शकतात (उच्च-वाढीच्या उद्योगांसाठी उच्च गुणोत्तर, कमी-वाढीच्या उद्योगांसाठी कमी गुणोत्तर).
• EBITDA द्वारे कंपनीच्या उद्योग मूल्याला विभाजित करून मोजले जाणारे मापन, व्यवसाय मूल्यांकनात वारंवार वापरले जाते.
• EBITDA हे गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचे उपाय आहे, म्हणूनच आम्ही त्याबद्दल अशा सखोलपणे बोलत आहोत. EBITDA हे सहभागी होण्यासाठी सर्वोत्तम स्टॉक निवडताना उपयुक्त आहे कारण ते EBITDA-टू-इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओद्वारे बिझनेसच्या कार्यात्मक प्रभाव आणि सर्व्हिस डेटची क्षमता याविषयी माहिती प्रदान करते. EBITDA नॉन-ऑपरेशनल व्हेरिएबल्सचा प्रभाव वगळतो ज्यावर बिझनेसचे कोणतेही नियंत्रण नाही, ज्यामुळे इतर तंत्रांच्या तुलनेत ते अधिक अचूक बनते. इन्व्हेस्टर आणि एक्स्पर्ट हे इतर फायनान्शियल ॲनालिसिस उपायांपेक्षा वापरण्यास प्राधान्य देतात कारण ते कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थचा अधिक सर्वसमावेशक फोटो ऑफर करते.
• EBITDA खालील गोष्टी आहेत:
• नॉन-ऑपरेशनल व्हेरिएबल्सचे अकाउंटिंग करण्यापूर्वी, कंपनीचा नफा EBITDA द्वारे मोजला जातो.
• EBITDA मार्जिन कंपनीच्या महसूल-आधारित शॉर्ट-टर्म बिझनेस प्रभावीतेचे मापन करते.
• – विविध कर्ज, कर आणि भांडवली खर्चाच्या गरजांसह व्यवसायांची तुलना करण्यासाठी मूल्यांकन विशेषत: उपयुक्त आहे.
• – EBITDA वर खूप जास्त अवलंबून असलेल्या कंपन्या इन्व्हेस्टरद्वारे टाळल्या पाहिजेत कारण या मेट्रिकने कधीकधी कंपनीची खरी आर्थिक क्षमता लपवली आहे.

शेअर मार्केटमध्ये EBITDA म्हणजे काय

• जेव्हा खरेदीदार त्यांचे स्टॉक किंवा शेअर्स खरेदी करून बिझनेसमध्ये सहभागी होऊ इच्छितात, तेव्हा ते EBITA नुसार पाहतील, जे इन्कम, टॅक्स आणि अमॉर्टायझेशन पूर्वी कंपनीचे नफा आहे, ते कंपनीच्या निव्वळ इन्कम मधून वजा केले जातात. EBITA चे मोजमाप फायनान्सिंग खर्च वगळून कंपनीचे खरे यश दर्शविते. परिणामी, हे स्टॉकहोल्डर्सना कंपनीच्या महसूल आणि संस्थात्मक कार्यक्षमतेचा अचूक फोटो प्रदान करते. परिणामी, या घटकांवर आधारित, कंपनी खरेदी करावी याविषयी खरेदीदारांना सल्ला देते. हे स्टॉक मार्केटमध्ये EBITA चे महत्त्व स्पष्ट करते आणि शंकेचे उपाय प्रदान करते, "स्टॉक मार्केटमध्ये EBITA म्हणजे काय इंटरनेट डीलिंगच्या जगात इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, तुम्ही EBITA चे मूल्यांकन करावे.

EBITDA कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला येथे आहे:

EBITDA = निव्वळ उत्पन्न + व्याज + कर + डेप्रीसिएशन + अमॉर्टायझेशन

किंवा

EBITDA = ऑपरेटिंग प्रॉफिट + डेप्रीसिएशन + अमॉर्टायझेशन

• EBITDA नेहमीच कॅश फ्लोसाठी स्लॅक पर्याय म्हणून वापरले जाते. स्टॉक रिसर्च रिपोर्ट, सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध सहकर्मी आणि उद्योग डील किंवा एम अँड ए कडून प्राप्त मूल्यांकनाद्वारे ते वाढवून, ते कंपनीच्या मूल्याचे जलद मूल्यांकन तसेच मूल्यांकन श्रेणीसह तज्ज्ञ प्रदान करू शकते.
• जेव्हा निव्वळ नफा बदलत नाही तेव्हा बिझनेसचे मूल्यांकन करण्यासाठी इन्व्हेस्टर EBITDA देखील वापरू शकतात. हे मेट्रिक प्रायव्हेट इक्विटी फर्मद्वारे व्यापकपणे वापरले जाते कारण त्याच क्षेत्रातील तुलनात्मक व्यवसायांचे विश्लेषण करण्यासाठी ते उत्कृष्ट आहे. कंपनीच्या मालकांनी त्यांच्या प्रतिस्पर्धींच्या तुलनेत ते किती चांगले काम करत आहेत याचे मूल्यांकन करण्यासाठी त्याचा वापर केला आहे.