लिक्विडिटी: लिक्विडिटी मोजण्यासाठी अर्थ, प्रकार आणि पद्धती

रोकडसुलभता

लिक्विडिटी ही फायनान्शियल ॲसेट किंवा सिक्युरिटीची क्षमता आहे जी मूल्य गमावल्याशिवाय त्वरित आणि सहजपणे कॅशमध्ये बदलली जाईल. सर्वात लिक्विड ॲसेट स्वत: कॅश आहे.
मूल्य गमावल्याशिवाय किती जलद आणि सहजपणे सुरक्षा किंवा मालमत्ता रोखीमध्ये रूपांतरित केली जाऊ शकते हे "लिक्विडिटी" म्हणून संदर्भित केले जाते
कॅश ही सर्वात लिक्विड ॲसेट आहे, तर मूर्त वस्तू ही कमीतकमी लिक्विड आहेत. दोन मुख्य प्रकारच्या लिक्विडिटी म्हणजे मार्केट लिक्विडिटी आणि अकाउंटिंग लिक्विडिटी.
वर्तमान, त्वरित आणि कॅश रेशिओ हे लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वारंवार वापरले जाणारे तंत्र आहेत.

लिक्विडिटी अर्थ

फायनान्शियल मार्केटमधील लिक्विडिटी म्हणजे त्याची किंमत कमी न करता स्टॉक कशी वेगाने विकली जाऊ शकते. जर इन्व्हेस्टमेंट अधिक लिक्विड असेल आणि न्याय्य मूल्य किंवा वर्तमान मार्केट मूल्यासाठी विक्री करणे सोपे असेल तर इन्व्हेस्टमेंट अधिक वेगाने विकली जाऊ शकते (आणि त्याउलट). अधिक लिक्विड ॲसेट्स प्रीमियम आणि कमी लिक्विड ॲसेट्स ट्रेडवर सवलतीत ट्रेड करतात, अन्यथा सर्व समान असतात.
कंपनीची लिक्विडिटी ही अकाउंटिंग आणि फायनान्शियल विश्लेषणामध्ये त्याच्या अल्पकालीन आर्थिक जबाबदाऱ्यांची कशी त्वरित पूर्तता करू शकते याचे एक मोजमाप आहे.

लिक्विडिटी म्हणजे काय

सर्वात लिक्विड मालमत्ता अनेकदा कंपनीच्या बॅलन्स शीटवर पहिल्यांदा सूचीबद्ध केल्या जातात, त्यानंतर किमान लिक्विड दिले जातात. परिणामस्वरूप, रोख नेहमीच मालमत्ता विभागात प्रथम ठेवली जाते, त्यानंतर मालमत्ता, संयंत्र आणि उपकरणे (पीपी आणि ई) सह इतर मालमत्ता श्रेणी, ज्यांची अंतिम सूची असते.
महामंडळाची आर्थिक वचनबद्धता पूर्ण करण्याची क्षमता वित्त आणि लेखा क्षेत्रातील लिक्विडिटी म्हणून संदर्भित केली जाते. सर्वाधिक व्यापकपणे वापरलेल्या लिक्विडिटी मेट्रिक्समध्ये समाविष्ट आहे:
वर्तमान मालमत्ता - वर्तमान दायित्व = वर्तमान गुणोत्तर
त्वरित गुणोत्तर: केवळ सर्वात लिक्विड मालमत्तेसाठी वर्तमान दायित्वांचा प्रमाण (रोख, प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट इ.).
वर्तमान दायित्वांची टक्केवारी म्हणून हातावर रोख

लिक्विड ॲसेटचे प्रकार कोणते आहेत?

भारतीय स्टॉक मार्केट मध्ये, विविध प्रकारच्या मालमत्ता विविध स्तरांची लिक्विडिटी प्रदर्शित करतात. चला यापैकी काही लिक्विड ॲसेट पाहूया:

कॅश:
कॅश ही सर्वात लिक्विड ॲसेट आहे, कोणत्याही ट्रान्झॅक्शनसाठी सहजपणे वापरली जाते. स्टॉक मार्केटमध्ये, कॅश असल्याने इन्व्हेस्टरला इन्व्हेस्टमेंटच्या संधी प्राप्त करण्याची परवानगी मिळते. मार्केट डिप्स दरम्यान स्टॉक खरेदी करणे किंवा प्रारंभिक पब्लिक ऑफरिंगमध्ये सहभागी होणे (IPOs), कॅश त्वरित कार्य करण्याची लवचिकता प्रदान करते.
रोख समतुल्य:
कॅश समतुल्य म्हणजे अल्पकालीन इन्व्हेस्टमेंट जे विशेषत: लिक्विड आहेत आणि ते सहजपणे कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. यामध्ये ट्रेझरी बिल, मनी मार्केट फंड, आणि कमर्शियल पेपर समाविष्ट आहेत. कॅश समतुल्य लिक्विडिटी आणि संभाव्य रिटर्न दरम्यान बॅलन्स ऑफर करतात, ज्यामुळे ते कमी रिस्क पर्याय शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरला आकर्षक बनतात.
जमा झालेले उत्पन्न:
जमा झालेले उत्पन्न म्हणजे कमावलेली उत्पन्न होय मात्र प्राप्त झालेली नाही. यामध्ये इन्व्हेस्टमेंटमधून निर्माण झालेले लाभांश, इंटरेस्ट आणि इतर उत्पन्न समाविष्ट आहे. जमा झालेले उत्पन्न कॅश म्हणून त्वरित ॲक्सेस करता येणार नाही, तरीही ते गुंतवणूकदाराच्या एकूण लिक्विडिटीमध्ये वाढवते आणि नंतर त्याला प्राप्त होऊ शकते.
स्टॉक:
कंपनीमधील मालकीचे प्रतिनिधित्व करणारे स्टॉक किंवा इक्विटी. भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये, स्टॉक हे अत्यंत लिक्विड ॲसेट आहेत जे त्वरित विक्री किंवा खरेदी केले जाऊ शकतात. ट्रेडिंग वॉल्यूम, बिड-आस्क स्प्रेड्स आणि मार्केट सहभागींची संख्या काही परिवर्तनीय आहे जे स्टॉक लिक्विडिटीवर परिणाम करतात.
सरकारी बांड:
सरकारी बाँड्स हे सरकारद्वारे जारी केलेले डेब्ट सिक्युरिटीज आहेत. हे बाँड्स सरकारच्या क्रेडिट पात्रतेच्या समर्थनाने अत्यंत लिक्विड मानले जातात. सरकारी बाँड्स गुंतवणूकदारांना स्वर्ग प्रदान करतात आणि बाजारात सक्रियपणे व्यापार केला जातो.
प्रॉमिसरी नोट्स:
वचनपत्र किंवा व्यावसायिक पेपर हे अल्पकालीन कर्ज साधन महामंडळे त्यांच्या आर्थिक गरजा पूर्ण करण्यासाठी वापरतात. हे नोट्स अत्यंत लिक्विड आहेत आणि अनेकदा मनी मार्केटमध्ये ट्रेड केले जातात. इन्व्हेस्टर त्यांच्या लिक्विडिटी आवश्यकता व्यवस्थापित करण्यासाठी प्रॉमिसरी नोट्स सहजपणे खरेदी किंवा विक्री करू शकतात.
अकाउंट प्राप्त करण्यायोग्य:
प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट्स हे बिझनेसच्या मागणीनुसार पैशाच्या क्लायंट्सची रक्कम आहेत. स्टॉक मार्केटमध्ये ट्रेड करण्यायोग्य नसताना, प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट कंपनीच्या लिक्विडिटीमध्ये योगदान देतात. कंपन्या अल्पकालीन फायनान्सिंग पर्यायांमध्ये फॅक्टरिंग करून किंवा प्राप्त करून या प्राप्ती कॅशमध्ये रूपांतरित करू शकतात.
ठेवीचे प्रमाणपत्र:
बँक आणि इतर वित्तीय संस्था ठेवीचे प्रमाणपत्र (सीडीएस) ऑफर करतात, जे वेळ ठेवी आहेत. त्यांची निश्चित मॅच्युरिटी आहे आणि सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा त्यांचा उच्च इंटरेस्ट रेट ऑफर करते. मॅच्युरिटी पूर्वी सेकंडरी मार्केटमध्ये सीडी ट्रेड केले जाऊ शकते, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला लिक्विडिटी प्रदान केली जाते.

कोणते फायनान्शियल मार्केट सर्वात लिक्विड आहेत?

भारतीय संदर्भात, अनेक फायनान्शियल मार्केट उच्च स्तरीय लिक्विडिटी प्रदर्शित करतात. यामध्ये समाविष्ट असेल:

स्टॉक मार्केट: बीएसई आणि एनएसई सारख्या एक्सचेंजचा समावेश असलेले भारतीय स्टॉक मार्केट अत्यंत लिक्विड आहे. हे विविध प्रकारचे लिक्विड स्टॉक ऑफर करते, ज्यामुळे ते इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर्ससाठी आकर्षक प्लॅटफॉर्म बनते.
मनी मार्केट: भारतातील मनी मार्केटमध्ये कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल आणि डिपॉझिट सर्टिफिकेट यासारख्या विविध साधनांचा समावेश होतो. हे अत्यंत लिक्विड आहे आणि अल्पकालीन कर्ज आणि कर्ज सुलभ करते.
फॉरेन एक्सचेंज मार्केट: फॉरेक्स मार्केट हे जागतिक स्तरावर सर्वात मोठे आणि सर्वात लिक्विड आहे. भारतात, फॉरेक्स मार्केट मुख्य करन्सी पेअर्स ट्रेड करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे ते सहभागींना अत्यंत लिक्विड आणि आकर्षक बनते.

लिक्विडिटी मोजण्यासाठी विविध पद्धती

स्टॉक किंवा मार्केटच्या लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी विविध पद्धती वापरल्या जातात. चला दोन सामान्य दृष्टीकोन शोधूया:

मार्केट लिक्विडिटी

मार्केट लिक्विडिटी महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचाली न घडता मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्यास सोपे मापन करते. मार्केट लिक्विडिटीचे काही प्रमुख इंडिकेटर्समध्ये बिड-आस्क स्प्रेड्स, ट्रेडिंग वॉल्यूम्स आणि मार्केट मेकर्सची उपस्थिती समाविष्ट आहेत. एक संकीर्ण बिड-आस्क स्प्रेड, आणि उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम सामान्यपणे उच्च मार्केट लिक्विडिटी दर्शवितात.

अकाउंटिंग लिक्विडिटी

अकाउंटिंग लिक्विडिटी अल्पकालीन दायित्वांची पूर्तता करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेवर लक्ष केंद्रित करते. वर्तमान आणि त्वरित रेशिओ सारख्या लिक्विडिटी रेशिओ वापरून ते मोजले जाते. हे रेशिओ कंपनीच्या मालमत्तेचे रोख रूपांतर करण्याच्या आणि त्याच्या दायित्वांचे पेमेंट करण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात. उच्च लिक्विडिटी रेशिओ हे चांगली अकाउंटिंग लिक्विडिटी दर्शविते.

सर्वात लिक्विड सिक्युरिटीज किंवा मालमत्ता काय आहेत?

भारतीय स्टॉक मार्केटमधील सर्वात लिक्विड मालमत्ता किंवा सिक्युरिटीज आहेत:

ब्लू-चिप स्टॉक्स: ब्लू-चिप स्टॉक्स स्थिर कमाई आणि मजबूत मार्केट उपस्थिती असलेल्या चांगल्या स्थापित कंपन्यांचे शेअर्स प्रतिनिधित्व करतात. हे स्टॉक अत्यंत लिक्विड आहेत आणि अनेकदा प्रमुख मार्केट इंडायसेसमध्ये समाविष्ट केले जातात.
एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): ईटीएफ हे इन्व्हेस्टमेंट फंड आहेत जे वैयक्तिक स्टॉक सारख्या स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करतात. ते विविधता प्रदान करतात आणि इन्व्हेस्टरना विविध ॲसेट वर्गांचे एक्सपोजर मिळविण्याची परवानगी देतात. ईटीएफ अत्यंत लिक्विड आहेत, कारण त्यांचे शेअर्स ट्रेडिंग दिवसभर विकले जाऊ शकतात किंवा खरेदी केले जाऊ शकतात.
निफ्टी 50 इंडेक्स: निफ्टी 50 इंडेक्समध्ये नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध शीर्ष 50 कंपन्या समाविष्ट आहेत. हे भारतीय स्टॉक मार्केटसाठी गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांद्वारे अत्यंत लिक्विड आणि व्यापकपणे ट्रॅक केले जाते.

काही द्रव मालमत्ता किंवा सिक्युरिटीज काय आहेत?

भारतीय स्टॉक मार्केट विविध प्रकारच्या लिक्विड मालमत्ता ऑफर करत असताना, विशिष्ट सिक्युरिटीज कमी लिक्विडिटी प्रदर्शित करतात. या इलिक्विड ॲसेट्समध्ये समाविष्ट आहेत:

स्मॉल-कॅप स्टॉक: स्मॉल-कॅप स्टॉक लहान मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या कंपन्यांचे शेअर्स प्रतिनिधित्व करतात. या स्टॉकमध्ये कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि कमी मार्केट सहभागी असू शकतात, ज्यामुळे लार्ज-कॅप स्टॉकच्या तुलनेत लिक्विडिटी कमी होऊ शकते.
पेनी स्टॉक: पेनी स्टॉक हे कमी-किंमतीचे स्टॉक आहेत जे अनेकदा काउंटर (ओटीसी) किंवा छोट्या एक्सचेंजवर ट्रेड करतात. ते अत्यंत लाभदायक आहेत आणि कमी ट्रेडिंग वॉल्यूममुळे मर्यादित लिक्विडिटी आहेत.
असूचीबद्ध सिक्युरिटीज: असूचीबद्ध सिक्युरिटीज म्हणजे मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केलेले स्टॉक किंवा बाँड होत नाहीत. या सिक्युरिटीजला नियमित मार्केटमधून अधिक लिक्विडिटीची आवश्यकता आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना त्यांची खरेदी किंवा विक्री करणे कठीण होते.

निष्कर्ष

भारतीय संदर्भात, गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांसाठी स्टॉक मार्केटमधील लिक्विडिटी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. लिक्विडिटी कार्यक्षम ट्रेडिंगची खात्री देते आणि मार्केट सहभागींना त्वरित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याची परवानगी देते. कॅश, कॅश समतुल्य, स्टॉक, सरकारी बाँड्स आणि प्रॉमिसरी नोट्स हे भारतीय स्टॉक मार्केटमधील काही लिक्विड ॲसेट्स आहेत.
लिक्विडिटी मोजण्यासाठी मार्केट लिक्विडिटी आणि अकाउंटिंग लिक्विडिटी दोन प्रमाणित पद्धती आहेत. ब्लू-चिप स्टॉक्स, ईटीएफ आणि निफ्टी 50 इंडेक्स अत्यंत लिक्विड मालमत्ता, स्मॉल-कॅप स्टॉक्स, पेनी स्टॉक्स आणि असूचीबद्ध सिक्युरिटीज कमी लिक्विड असतात.
इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडर म्हणून, इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेताना लिक्विडिटीचा विचार करणे आवश्यक आहे. विविध मालमत्ता आणि बाजारांची लिक्विडिटी समजून घेऊन, गुंतवणूकदार त्यांचे पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे व्यवस्थापित करू शकतात आणि बाजारपेठेतील संधींवर भांडवलीकरण करू शकतात.