એલ્ગો ટ્રેડિંગ
- 2008 માં, એલ્ગો ટ્રેડિંગ ભારતમાં આવ્યું હતું, જોકે કેટલાક વ્યક્તિઓ તે વિશે જાગૃત હતા. તે ચોક્કસ સમય અને ઝડપથી અસંખ્ય માર્કેટ ટ્રેડ્સ આપમેળે કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યું હતું, જે લોકો માટે કરવા અશક્ય છે. સામાન્ય રીતે "એલ્ગો ટ્રેડિંગ" તરીકે ઓળખાતી એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ, સ્વયંસંચાલિત પ્રક્રિયાઓનો ઉપયોગ કરીને રોકાણકારો અને વેપારીઓને સ્ટૉક માર્કેટ પર લેવડદેવડ કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.
- જોકે સંપૂર્ણપણે નવું નથી, પરંતુ એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ હજુ પણ ભારતમાં તેના શિશુમાં છે. જામા વેલ્થના સ્થાપક અને સીઈઓ રામ કલ્યાણ મેડ્યુરી દાવો કરે છે કે સેબી દ્વારા નોંધાયેલ રોકાણ સલાહકાર એલ્ગો, જેમાં વિવિધ વિકસિત સંરચનાઓ, નિયમો અને સહભાગીઓ છે, આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે કુલ બજાર વૉલ્યુમમાં 70 થી 80 ટકાનું યોગદાન આપે છે. એલ્ગોરિધમ્સ, જે તુલનાત્મક રીતે ઉપયોગ કરવામાં સરળ અને થોડી સમજવામાં આવે છે, તે હજુ પણ ભારતમાં માત્ર 50–60% વૉલ્યુમ પર કામ કરી રહ્યા છે.
- ભારતમાં એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ હમણાં જ લગભગ 2010 શરૂ થયો હતો અને શરૂઆતમાં તે સંસ્થાઓ અને બ્રોકર્સ સુધી મર્યાદિત હતા. જો કે, રિટેલ માર્કેટમાં હવે એલ્ગોરિધમનું નિર્માણ કરવાની મફત ઍક્સેસ છે, ડિજિટલ ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર્સ અને એપીઆઈ સોલ્યુશન્સના વિસ્તરણને કારણે અને સંભાવનાઓ અમર્યાદિત છે.
એલ્ગો ટ્રેડિંગ શું છે?
- હવે ચાલો સમજીએ કે અલ્ગો ટ્રેડિંગ શું છે. કિંમત, જથ્થા અને વૉલ્યુમને આધિન પૂર્વ-આયોજિત નિયમોના સેટનો ઉપયોગ કરીને બજારના ઑર્ડર્સને અમલમાં મૂકવાની તકનીકને એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. કારણ કે પૂર્વનિર્ધારિત નિયમોના સમૂહ સાથે એક એલ્ગોરિધમ અથવા ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ વેપારને અમલમાં મૂકવા માટે કરવામાં આવે છે, એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ શક્ય બનાવવામાં આવે છે. એલ્ગો ટ્રેડિંગનો ધ્યેય ટ્રેડર્સ અને રોકાણકારોને વધુ રિટર્ન માટે ઝડપી અને સચોટ રીતે ટ્રેડ કરવામાં મદદ કરવાનો છે. ભારતમાં એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સના ઉપયોગમાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે.
- ઇલેક્ટ્રોનિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સના વિસ્તરણ અને ભારતમાં નાણાંકીય ક્ષેત્રમાં ટેક્નોલોજીના વધતા ઉપયોગને કારણે, એલ્ગો ટ્રેડિંગ વધુ સારી રીતે પસંદ કરી રહી છે. એલ્ગો ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ ભારતમાં વેપારીઓ અને રોકાણકારો દ્વારા વધુ ઝડપથી અને અસરકારક રીતે સોદાઓ ચલાવવા અને બજારની તકોનો લાભ લેવા માટે વ્યાપક રીતે કરવામાં આવે છે જે મૅન્યુઅલી શોધવામાં પડકારજનક હોઈ શકે છે.
અલ્ગો ટ્રેડિંગનો અર્થ શું છે?
- એલ્ગો ટ્રેડિંગનો અર્થ એ છે જેને ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગ, બ્લૅક-બૉક્સ ટ્રેડિંગ અથવા માત્ર અલ્ગો ટ્રેડિંગ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, એ કમ્પ્યુટર્સને રોજગાર આપવાની એક તકનીક છે જે માનવ વેપારી કરતાં ઝડપી અને વધુ વારંવાર ટ્રેડ કરવા માટે કાર્યક્રમ કરવામાં આવી છે.
- જોકે તમે તમારું પોતાનું એલ્ગોરિધમ બનાવી શકો છો અને સિગ્નલ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે તેનો ઉપયોગ કરી શકો છો, પરંતુ રિટેલ ટ્રેડર્સ માટે સંપૂર્ણ ઑટોમેશનની પરવાનગી નથી, તેથી ઑર્ડર આપતી વખતે મૅન્યુઅલ હસ્તક્ષેપની જરૂર પડે છે.
એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ શું છે?
- હવે ચાલો સમજીએ કે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ શું છે, કારણ કે અમે એલ્ગો ટ્રેડિંગમાં જાણીએ છીએ, કમ્પ્યુટર પ્રોગ્રામિંગ અને ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટ ચોક્કસ ક્ષણોમાં ટ્રેડ કરવા માટે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગમાં શામેલ છે.
- એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગનો હેતુ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાંથી ભાવનાઓ દૂર કરવાનો, ડીલનું શ્રેષ્ઠ સંભવિત અમલ પ્રદાન કરવાનો, તરત જ ઑર્ડર આપવાનો છે, અને તેના પરિણામે ઓછા ટ્રેડિંગ કમિશન થઈ શકે છે.
- ટ્રેન્ડ-ફૉલોઇંગ ટેક્ટિક્સ, આર્બિટ્રેજની સંભાવનાઓ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ રિબૅલેન્સિંગ એ લોકપ્રિય ટ્રેડિંગ પદ્ધતિઓના ઉદાહરણો છે. વધુમાં, એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ (વૉલ્યુમ-વેટેડ સરેરાશ કિંમત) અથવા સમય (સમય-વજન સરેરાશ કિંમત) અનુસાર કરવામાં આવે છે.
- એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ શરૂ કરવા માટે તમારે કમ્પ્યુટર ઍક્સેસ, નેટવર્ક ઍક્સેસ, ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટ કુશળતા અને કોડિંગ કુશળતાની જરૂર છે.
- વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારો વિવિધ કારણોસર એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કરે છે. આ જ કારણ છે કે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગનો અર્થ જાણવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. એલ્ગો ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ સંસ્થાકીય રોકાણકારો જેમ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને પેન્શન ફંડ દ્વારા ઘણી બધી ઇક્વિટી ખરીદવા માટે કરવામાં આવે છે. તે સ્ટૉક કિંમત પર અસર કર્યા વિના તેમના ટ્રેડિંગની સુવિધા આપે છે.
- એલ્ગો ટ્રેડિંગ લિક્વિડિટી વધારે છે, જે બ્રોકરેજ જેવા વેચાણકર્તાઓને લાભ આપે છે. હેજ ફંડ્સ જેવા વ્યવસ્થિત વેપારીઓ વેપાર કરે છે જેમાં વિરોધી સ્થિતિઓ લેવાનો સમાવેશ થાય છે. આ પરિસ્થિતિઓમાં, એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ વધુ અસરકારક પસંદગી છે.
એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ કલ્પનાઓ?
- હાઈ-ફ્રીક્વન્સી ટ્રેડિંગ (એચએફટી), જે અસંખ્ય બજારોમાં ઝડપથી ઑર્ડર આપવામાં અને પ્રીપ્રોગ્રામ્ડ સૂચનાઓના આધારે બહુવિધ નિર્ણય માપદંડોમાં નફા મેળવવાનો પ્રયત્ન કરે છે, જે આજે જ એલ્ગો ટ્રેડિંગનો નોંધપાત્ર ભાગ બનાવે છે.
- આલ્ગો ટ્રેડિંગની મૂળભૂત બાબતોને સમજ્યા પછી, ચાલો હવે આપણે ખ્યાલને ગહન શોધીએ. ઘણા વિવિધ પ્રકારના ટ્રેડિંગ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં એલ્ગોરિધમ્સનો ઉપયોગ શામેલ છે, જેમ કે:
- જ્યારે મધ્ય- લાંબા ગાળાના રોકાણકારો અથવા ખરીદી-સાઇડ કંપનીઓ- પેન્શન ફંડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ- સ્ટૉકની કિંમતો ખસેડવા માટે વિવેકપૂર્ણ, ઉચ્ચ-માત્રાના રોકાણોનો ઉપયોગ કરવા માંગતા નથી, ત્યારે તેઓ બલ્કમાં ઇક્વિટી પ્રાપ્ત કરવા માટે એલ્ગો ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કરે છે.
- તેમના ટ્રેડિંગ નિયમોનું પ્રોગ્રામિંગ કરવું અને પ્રોગ્રામના ટ્રેડને આપોઆપ લાવવું એ સિસ્ટમેટિક ટ્રેડર્સ માટે વધુ કાર્યક્ષમ છે, જેમ કે ટ્રેન્ડ ફોલોઅર્સ, હેજ ફંડ્સ અથવા પેર ટ્રેડર્સ (માર્કેટ-ન્યુટ્રલ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી કે જે બે સ્ટૉક્સ, એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઇટીએફ) અથવા કરન્સી જેવા અત્યંત સંબંધિત સાધનોની જોડીમાં ટૂંકી સ્થિતિ સાથે મેળ ખાય છે.
- ટ્રેડરની સહજતા અથવા સહજતા પર આધારિત વ્યૂહરચનાઓની તુલનામાં, એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ સક્રિય ટ્રેડિંગ માટે વધુ પદ્ધતિગત અભિગમ પ્રદાન કરે છે.
આલ્ગો ટ્રેડિંગની મૂળભૂત બાબતો
- ચાલો કહે છે કે જ્યારે કોઈ સ્ટૉકના 50-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ તેની 200-દિવસની મૂવિંગ એવરેજને પાર કરે છે, ત્યારે ટ્રેડર બે કૉલ રહે છે, ત્યારે કંપનીના 50 શેર ખરીદો. (મૂવિંગ એવરેજ એક ગણતરી છે જે દૈનિક કિંમતની અસ્થિરતાને સરળ બનાવવા અને ટ્રેન્ડ્સને ઓળખવા માટે પાછલા ડેટા પોઇન્ટ્સની સરેરાશ ગણતરી કરે છે.)
- જ્યારે સ્ટૉકના 50-દિવસના મૂવિંગ સરેરાશ 200-દિવસથી નીચે આવે છે, ત્યારે તમારી પાસે હજુ પણ કોઈપણ શેર વેચો.
- કમ્પ્યુટર સૉફ્ટવેર આપોઆપ સ્ટૉકની કિંમત (તેમજ મૂવિંગ એવરેજ ઇન્ડિકેટર્સ) ની દેખરેખ રાખશે અને જ્યારે પૂર્વનિર્ધારિત માપદંડ આ બે સરળ સૂચનાઓનો ઉપયોગ કરીને સંતુષ્ટ હોય ત્યારે ખરીદી અને વેચાણ ઑર્ડર્સ આપશે. ટ્રેડરને હવે ઑર્ડર મૅન્યુઅલી દાખલ કરવાની અથવા લાઇવ કિંમત અને ગ્રાફ પર નજર રાખવાની જરૂર નથી. આ ઑટોમેટિક રીતે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ દ્વારા પ્રાપ્ત થાય છે, જે વેપારની તકને સચોટ રીતે ઓળખે છે.
આલ્ગો ટ્રેડિંગ મૂળભૂત બાબતોને સમજ્યા પછી, ચાલો ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગમાં કાર્યરત ટ્રેડિંગ પદ્ધતિઓને સમજીએ:
પ્રચલિત માન્યતા– સૌથી લોકપ્રિય એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ તકનીકો કિંમતના સ્તરમાં ફેરફારો, સરેરાશ ટ્રેન્ડ ખસેડવું, ચૅનલ બ્રેકઆઉટ અને અન્ય સંબંધિત તકનીકી સૂચકો પર આધાર રાખે છે. કારણ કે આ તકનીકોને કોઈપણ આગાહી અથવા કિંમતની આગાહી કરવાની જરૂર નથી, તેથી તેઓ એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગનો ઉપયોગ કરીને અમલમાં મુકવા માટે સૌથી સરળ અને સરળ છે. આગાહી વિશ્લેષણની જટિલતાઓ વિશે જાણ કર્યા વિના, ટ્રેડ અનુકૂળ પેટર્નની ઘટનાના આધારે શરૂ કરવામાં આવે છે, જે એલ્ગોરિધમ દ્વારા અરજી કરવા માટે સરળ અને સરળ છે.
આર્બિટ્રેજ માટેની તકો
- કિંમતમાં તફાવતનો ઉપયોગ એક બજારમાં સસ્તા કિંમત પર ડ્યુઅલ-લિસ્ટેડ સ્ટૉક ખરીદીને અને તે સાથે જ અન્ય બજારમાં વધુ કિંમતે વેચીને જોખમ-મુક્ત નફા અથવા આર્બિટ્રેજ તરીકે કરી શકાય છે. સમાન પ્રક્રિયાનો ફરીથી ઉપયોગ કરી શકાય છે કારણ કે સ્ટૉક્સ અને ફ્યુચર્સ પ્રૉડક્ટ્સની સમયાંતરે અલગ-અલગ કિંમતો હોય છે. આ કિંમતના તફાવતોને શોધવા માટે અસરકારક ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ અને એલ્ગોરિધમનો ઉપયોગ નફાકારક તકોને સક્ષમ કરે છે.
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનું રિબૅલેન્સિંગ
- ઇન્ડેક્સ ફંડએ તેમના સંબંધિત બેંચમાર્ક સૂચકોને અનુરૂપ તેમના હોલ્ડિંગ્સને મૂકવા માટે રીબૅલેન્સ કરવા માટે સમય નિયુક્ત કર્યો છે. આ એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડર્સ માટે નફાકારક ટ્રેડિંગ તકો બનાવે છે, જેઓ અપેક્ષિત ટ્રેડમાંથી નફા મેળવે છે, ઇન્ડેક્સ ફંડમાં કેટલા સ્ટૉક્સ છે તેના આધારે, ઇન્ડેક્સ ફંડ રિબૅલેન્સિંગ પહેલાં 20 થી 80 બેસિસ પૉઇન્ટ્સ રિટર્ન્સ પ્રદાન કરે છે. એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ્સનો ઉપયોગ ઝડપી અમલ અને શ્રેષ્ઠ કિંમતો માટે આવી ડીલ્સ શરૂ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
તારણ
- એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ ક્વૉન્ટિટેટિવ એનાલિસિસ અથવા મોડેલિંગનો વ્યાપક ઉપયોગ કરે છે. જેમ તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરશો, તેમ તમારે ટ્રેડિંગ જ્ઞાન અથવા ભૂતકાળના ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટ અનુભવની જરૂર પડશે. આખરે, તમારે કદાચ કોડિંગ અથવા પ્રોગ્રામિંગ સાથે જ્ઞાનની જરૂર પડશે કારણ કે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ સામાન્ય રીતે ટેક્નોલોજી અને કમ્પ્યુટર્સનો ઉપયોગ કરે છે. એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ દ્વારા ઉચ્ચ-ફ્રીક્વન્સી ટ્રેડિંગ શક્ય બનાવવામાં આવે છે. ભૂતકાળમાં, ઉચ્ચ-ફ્રીક્વન્સી ટ્રેડિંગને માપવા માટે મિલિસેકન્ડનો ઉપયોગ કરવામાં આવ્યો હતો.
- ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ્સના ઉપયોગને પ્રતિબંધિત કરતા કોઈ નિયમો અથવા નિયમનો નથી. કેટલાક રોકાણકારો વિચારી શકે છે કે આ પ્રકારના ટ્રેડિંગ એક અયોગ્ય ટ્રેડિંગ વાતાવરણને પ્રોત્સાહિત કરે છે જે બજારોને નુકસાન પહોંચાડે છે. જો કે, તે કોઈપણ રીતે ગેરકાયદેસર નથી.
