મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં મહત્વપૂર્ણ ડૉક્યૂમેન્ટ

14.1 મહત્વપૂર્ણ ડૉક્યૂમેન્ટ

અંકિતા, 27, ટીવી સ્ક્રીન પર સ્ટાર્સ. સ્ક્રીન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ માટે જાહેરાતને ફ્લૅશ કરે છે. જાહેરાત ડિસ્ક્લેમર સાથે સમાપ્ત થાય છે, 'મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માર્કેટ રિસ્કને આધિન છે; સ્કીમ સંબંધિત તમામ ડૉક્યૂમેન્ટ કાળજીપૂર્વક વાંચો'. અંકિતા ખરેખર તેના પર ધ્યાન આપ્યા વિના જાહેરાત જોઈ રહી છે. જો કે, જ્યારે તે આ સાંભળે છે, ત્યારે તે અચાનક ઍલર્ટ બની જાય છે.

તેણીને ખ્યાલ આવે છે કે તેમણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિતરકની ભલામણના આધારે અગાઉના દિવસે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એપ્લિકેશન ફોર્મ પર હસ્તાક્ષર કર્યા છે, જે સામાન્ય રીતે કર્મચારીઓને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ વેચવા માટે તેમની ઑફિસમાં રાઉન્ડ કરે છે. વિતરકે અંકિતાને તેમના ફાઇનાન્સ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક અને તેના ડેમોગ્રાફિક્સ (દા.ત. ઉંમર, આવક) સંબંધિત ઘણા પ્રશ્નો પૂછ્યા છે. જો કે, તેના ભાગે, અંકિતા ખરેખર યોજના વિશે કંઈપણ તપાસવા માટે ચિંતિત ન હતી. તેણીએ સંપૂર્ણપણે આ વિતરકની ભલામણ પર તેમાં રોકાણ કર્યું. તે આગામી દિવસે જ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ડૉક્યૂમેન્ટ તપાસવાનું નક્કી કરે છે.

અંકિતાએ તપાસવા માટે 3 મહત્વપૂર્ણ ડૉક્યૂમેન્ટ છે:

કી ઇન્ફોર્મેશન મેમોરેન્ડમ (કિમ),

યોજના માહિતી દસ્તાવેજ (એસઆઇડી) અને

વધારાની માહિતીનું નિવેદન (SAI).

આ એક ચોક્કસ યોજના વિશે એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) દ્વારા તૈયાર કરવામાં આવે છે, અને મંજૂરી માટે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (સેબી) ને સબમિટ કરવામાં આવે છે.

14.2. યોજના માહિતી દસ્તાવેજ

યોજનાનો પ્રકાર: આ વિભાગ સૂચવે છે કે શું યોજના ઓપન-એન્ડેડ અથવા ક્લોઝ-એન્ડેડ છે અને તે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, હાઇબ્રિડ અથવા અન્ય પ્રકારની યોજના છે કે નહીં. જ્યારે ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમને કોઈપણ સમયે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે રિડીમ કરી શકાય છે, ત્યારે ક્લોઝ-એન્ડેડ સ્કીમને માત્ર નિર્ધારિત સમયગાળા પછી (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે) રિડીમ કરી શકાય છે અથવા જ્યાં તે લિસ્ટેડ હોય ત્યાં સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર વેચી શકાય છે. ઇક્વિટી ફંડમાં ઉચ્ચ રિટર્નની ક્ષમતા હોય છે, તેમ છતાં ઉચ્ચ જોખમ સાથે; ડેટ ફંડમાં ઇક્વિટી કરતાં ઓછી રિટર્નની ક્ષમતા હોય છે, પરંતુ તેમાં ઓછી જોખમ પણ હોય છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (પાર્ટ ઇક્વિટી અને પાર્ટ ડેબ્ટ) મધ્યમ જોખમ-વળતરની ક્ષમતા ધરાવે છે.

રોકાણનો ઉદ્દેશ: યોજનાનો રોકાણનો ઉદ્દેશ રાજ્ય યોજનાનો મુખ્ય ઉદ્દેશ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ દ્વારા અપનાવવામાં આવેલા વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશોના કેટલાક ઉદાહરણો છે:

• ટૅક્સ લાભ
• લાંબા ગાળાની મૂડીમાં વધારો
• સાતત્યપૂર્ણ રિટર્ન, વગેરે.

આ વિભાગ રોકાણકારોને પણ જણાવે છે કે કેવી રીતે યોજના જણાવેલ ઉદ્દેશો પ્રાપ્ત કરવાની યોજના ધરાવે છે. યોજનાના રોકાણના ઉદ્દેશને જોઈને, રોકાણકારો તેના વ્યક્તિગત રોકાણના લક્ષ્યો સાથે સંરેખિત છે કે નહીં તેને માપી શકે છે. જો કોઈ સ્કીમના ઉદ્દેશમાં ફેરફાર કરવામાં આવે છે, તો ફંડ હાઉસે તેના માટે ફરજિયાતપણે SID અપડેટ કરવું પડશે.

સ્કીમની યોગ્યતા

આ વિભાગ સમજાવે છે કે કયા પ્રકારના રોકાણકારોએ યોજનાને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી સ્કીમ માટે, તે જણાવશે કે આ સ્કીમ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં રોકાણ દ્વારા ઓપન-એન્ડેડ સ્કીમની લિક્વિડિટી સાથે લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા અને ઉચ્ચ-વૃદ્ધિની કંપનીઓમાં રોકાણ કરવા માંગે છે. આ તમને તેના ઉદ્દેશો અને જોખમોના આધારે સ્કીમમાં રોકાણ કરવામાં આરામદાયક રહેશે કે નહીં તે નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

રિસ્કોમીટર

રોકાણકારોને તેમના રોકાણો વિશે માહિતગાર નિર્ણય લેવા માટે સક્ષમ કરવા માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્રૉડક્ટમાં રોકાણ કરેલ મુદ્દલના જોખમનું ચિત્રિત પ્રતિનિધિત્વ 'રિસ્કોમીટર' નો ઉપયોગ કરીને દર્શાવવામાં આવે છે'. રિસ્કોમીટર નીચે ચિત્રમાં દર્શાવ્યા મુજબ, પાંચ સ્તરના જોખમમાંથી એક પર સ્કીમમાં જોખમને વર્ગીકૃત કરશે.

ઉપરોક્ત રિસ્કોમીટર સૂચવે છે કે રોકાણકારોએ સમજવું જોઈએ કે તેમની મુદ્દલ મધ્યમ જોખમ પર રહેશે. 'રિસ્કોમીટર' નીચે મુદ્દલને જોખમનું લેખિત નિવેદન પણ છે'.

ટકાવારી એસેટ ફાળવણી

યોજના માહિતી દસ્તાવેજ ફંડના પૂલના ભાગ (ટકાવારીમાં) જણાવે છે જે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ, ગોલ્ડ વગેરે જેવા વિવિધ એસેટ વર્ગોને ફાળવવામાં આવશે. સામાન્ય બજારની સ્થિતિઓ હેઠળ, ફંડે એસઆઇડીમાં જણાવ્યા મુજબ ફાળવણીની ટકાવારી જાળવવી પડશે.

ઉદાહરણ તરીકે, સ્મોલ-કેપ ફંડે સ્મોલ-કેપ કંપનીઓની ઇક્વિટીમાં તેની એસેટના ઓછામાં ઓછા 80% નું રોકાણ કરવું પડશે. બાકીનું રોકાણ અન્ય ક્ષેત્રો જેમ કે લાર્જ કેપ, ડેબ્ટ અથવા મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં કરી શકાય છે. એક ભંડોળ કે જે તેના પૂલના મોટા ભાગને મિડ-કેપ્સ અને સ્મોલ-કેપ જેવી જોખમી એસેટ કેટેગરીમાં ફાળવે છે તે બજારની અસ્થિરતાઓના અત્યંત સંપર્કમાં આવી શકે છે. આ માહિતી રોકાણકારોને રોકાણ કરતા પહેલાં સ્કીમની રિસ્ક પ્રોફાઇલને જજ કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ:

જે ઇન્ડેક્સમાં સ્કીમના પરફોર્મન્સની તુલના કરવામાં આવશે તે અહીં જણાવેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી ફંડ માટે, બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સ્ટાન્ડર્ડ એન્ડ પૂઅર્સ બોમ્બે સ્ટૉક એક્સચેન્જ (એસ એન્ડ પી બીએસઇ) સેન્સેક્સ અથવા નિફ્ટી 500 હોઈ શકે છે. આ તમને બેન્ચમાર્ક તરીકે યોગ્ય ઇન્ડેક્સની તુલનામાં સ્કીમના પરફોર્મન્સનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરશે.

રોકાણની રકમ અને સંબંધિત વિગતો

એસઆઈડીમાં આવી માહિતી શામેલ છે જેમ કે:

• વિવિધ યોજના સંબંધિત ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે ન્યૂનતમ રકમ
• સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) વિકલ્પ માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ
• એકસામટી રકમના ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ
• ન્યૂનતમ રિડમ્પશન રકમ
• આ માટે ન્યૂનતમ ટ્રાન્ઝૅક્શન રકમ
  • ભંડોળનું સ્વિચ કરવું
  • સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (એસટીપી) અને
  • સિસ્ટમેટિક ઉપાડ પ્લાન (એસડબલ્યુપી)

એસઆઈડીના આ વિભાગમાં, રોકાણકારો સ્કીમ પર લાગુ ફી અને ખર્ચ જેવી વિગતો પણ શોધી શકે છે, જેમ કે:

1. ખર્ચનો રેશિયો,
2. એક્ઝિટ લોડ,
3. ટ્રાન્ઝૅક્શન શુલ્ક, વગેરે.

ઓછા ખર્ચ રેશિયો ધરાવતી સ્કીમ રોકાણકારોના હાથમાં ઉચ્ચ ચોખ્ખી વળતરની મંજૂરી આપી શકે છે. જો કે, રોકાણનો નિર્ણય લેતી વખતે, રોકાણકારોએ માત્ર ખર્ચના ગુણોત્તર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે ખર્ચના ગુણોત્તર સાથે અન્ય પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ.

14.3. અતિરિક્ત માહિતીનું સ્ટેટમેન્ટ

વધારાની માહિતીનું સ્ટેટમેન્ટ (SAI) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રોસ્પેક્ટસ સાથે પ્રદાન કરેલ પૂરક ડૉક્યુમેન્ટ છે. દસ્તાવેજમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશેની અતિરિક્ત માહિતી શામેલ છે. તેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કાર્યક્ષમતા સંબંધિત બહુવિધ જાહેરાતો પણ શામેલ છે. ડૉક્યુમેન્ટ ફરજિયાત જોડાણ નથી અને વિનંતી સિવાય સંભવિત રોકાણકારોને મોકલવાની જરૂર નથી.

વધારાની માહિતીનું સ્ટેટમેન્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પ્રોસ્પેક્ટસમાં જાહેર ન કરેલા ફંડ વિશેની વિગતો પર વિસ્તૃત કરવામાં મદદ કરે છે. નિયમિત અપડેટ્સ વધારાની માહિતી સ્ટેટમેન્ટમાં થાય છે.

સાઈ નીચેની માહિતી ધરાવે છે:

• વ્યાખ્યાઓ, સંક્ષિપ્તતાઓ
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશેની માહિતી (દા.ત. ફંડનું ગઠન, પ્રાયોજક, ટ્રસ્ટી, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની)
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સ્કીમ માટે કેવી રીતે અરજી કરવી
• યુનિટ ધારકોના અધિકારો
• ફંડ દ્વારા સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવામાં આવે છે
• ટૅક્સ, કાનૂની અને અન્ય માહિતી

આમ, આ એક ઉપયોગી ડૉક્યુમેન્ટ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ પ્રદાન કરે છે. દસ્તાવેજ પ્રોસ્પેક્ટસમાં ઉલ્લેખિત વિગતો આપે છે અને તે વિશે વિગતવાર અને અતિરિક્ત માહિતી આપે છે. રોકાણકારો વધારાની માહિતી સ્ટેટમેન્ટમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે બહુવિધ માહિતી મેળવી શકે છે. જો તેમના ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપની અને તેના પ્રોગ્રામ સાથે સંરેખિત હોય તો આ માહિતી રોકાણકારને શ્રેષ્ઠ ફાઇનાન્શિયલ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરી શકે છે.

14.4. મુખ્ય માહિતી મેમોરેન્ડમ

કિમ ઑફર ડૉક્યૂમેન્ટ (ઓડી) નું સારાંશિત વર્ઝન છે. સેબીના નિયમો મુજબ, દરેક અરજી ફોર્મમાં કિમ સાથે રહેશે. પ્રથમ વખતના રોકાણકારે વિગતવાર ઑફર ડૉક્યૂમેન્ટ વાંચવું જોઈએ, એકવાર તે AMC સાથે પરિચિત થયા પછી, તે માત્ર KIM નો સંદર્ભ લઈ શકે છે.

તે ખાસ કરીને નીચેની માહિતી પ્રદાન કરે છે:

• સ્કીમની યોગ્યતા
• રિસ્કોમીટર
• રોકાણનો ઉદ્દેશ
• એસેટ એલોકેશન પેટર્ન
• રોકાણની વ્યૂહરચના
• જોખમના પરિબળો અને જોખમ ઘટાડવાના પરિબળો
• યોજનાઓ અને વિકલ્પો
• ન્યૂનતમ રોકાણ
• ડિવિડન્ડ પૉલિસી
• ફંડ મેનેજર વિશેની માહિતી
• યોજનાનું ઐતિહાસિક પ્રદર્શન
• યોજનાનો ખર્ચ
• યોજનાનો પોર્ટફોલિયો - નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ની ટકાવારી તરીકે ટોચના 10 હોલ્ડિંગ્સ
• NAV રિપોર્ટિંગની માહિતી
• રોકાણકારની ફરિયાદ માટે સંપર્ક કરો
• અન્ય માહિતી જે યુનિટ ધારકોને લાગુ પડે છે, જેમ કે બોનસ / ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર લોડ, વિતરકોને કમિશન, કર, ડિપોઝિટરી માહિતી, ટ્રાન્ઝેક્શન ચાર્જ અને એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ

14.5. ફંડ ફૅક્ટશીટ

ફૅક્ટશીટ એ એક ડૉક્યુમેન્ટ છે જે ફંડ/સ્કીમ સંબંધિત તમામ માહિતી મૂકે છે. મોટા પાયે, કોઈ ચોક્કસ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં તમારે જે જાણવાની જરૂર છે તે બધું ફંડ ફેક્ટ શીટમાં ઉપલબ્ધ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા માસિક ધોરણે ફંડ ફેક્ટશીટ પ્રકાશિત કરવામાં આવે છે. ફંડ ફેક્ટશીટમાં દરેક સ્કીમની મૂળભૂત માહિતી જેમ કે શરૂઆતની તારીખ, કોર્પસ સાઇઝ (એયુએમ), વર્તમાન એનએવી, બેંચમાર્ક અને ફંડની મેનેજ કરવાની શૈલીનું ચિત્રણ શામેલ છે. બેન્ચમાર્ક સાથે સંબંધિત ફંડની કામગીરી સેબીના નિયમો દ્વારા જરૂરી બેન્ચમાર્ક રિટર્ન સાથે વિવિધ સમયગાળા માટે પ્રદાન કરવામાં આવે છે. ફેક્ટશીટ સ્કીમમાં SIP રિટર્ન, વિવિધ ક્ષેત્રો અને સિક્યોરિટીઝને પોર્ટફોલિયો ફાળવણી પણ પ્રદાન કરે છે.

જો કે, કેટલાક ફંડ હાઉસ સંપૂર્ણ પોર્ટફોલિયો જાહેર કરતા નથી પરંતુ માત્ર ટોચના 10 હોલ્ડિંગ્સ જાહેર કરે છે. ફેક્ટશીટમાં, ઇક્વિટી સ્કીમ માટે સિક્યોરિટી મુજબ તેમજ સેક્ટર મુજબ ફાળવણી પ્રદાન કરવામાં આવે છે. કેટલીક ફેક્ટશીટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા લેવામાં આવેલા ડેરિવેટિવ એક્સપોઝરને પણ જાહેર કરે છે. ડેબ્ટ ફંડમાં, ફેક્ટશીટ વિવિધ સિક્યોરિટીઝની રેટિંગ પ્રોફાઇલ અને વિવિધ રેટિંગ બાસ્કેટમાં સ્કીમના એક્સપોઝરનો સ્નૅપશૉટ જાહેર કરે છે.

પોર્ટફોલિયોની વિશેષતાઓ જેમ કે પ્રાઇસ-અર્નિંગ રેશિયો (પીઇ), બીટા અને અન્ય રિસ્ક પગલાં જેમ કે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન અને શાર્પ રેશિયો (ઇક્વિટી ફંડના કિસ્સામાં), ક્રેડિટ રેટિંગ પ્રોફાઇલ, સરેરાશ મેચ્યોરિટી અને સમયગાળો (ડેબ્ટ ફંડના કિસ્સામાં) પણ ફેક્ટશીટમાં ઉપલબ્ધ છે. ફેક્ટશીટમાં રોકાણની લઘુતમ રકમ, સ્કીમમાં ઉપલબ્ધ યોજનાઓ અને વિકલ્પો, લોડ અને ખર્ચ અને ફંડમાં ઉપલબ્ધ સિસ્ટેમેટિક ટ્રાન્ઝેક્શન સુવિધાઓ જેવી વિગતો પણ આપવામાં આવી છે.

ફંડ ફૅક્ટશીટમાં કૅપ્ચર કરેલા પરિમાણોનો સારાંશ આ છે:

• સ્કીમ વિશે સંક્ષિપ્તમાં
• સ્કીમનો પ્રકાર
• રોકાણનો ઉદ્દેશ
• પ્રોડક્ટની યોગ્યતા અને રિસ્કોમીટર
• યોજનાનું વળતર વિવિધ સમયગાળા - 1 વર્ષ, 3 વર્ષ, 5 વર્ષ અને શરૂઆતથી. રિટર્નની ગણતરી ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) રિટર્ન (વાર્ષિક રિટર્ન) તરીકે કરવામાં આવે છે. સ્કીમના રિટર્નની તુલના સ્કીમના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સાથે કરવામાં આવે છે
• યોજનાની NAV
• યોજનાનો પોર્ટફોલિયો: આ સેક્ટર મુજબ બ્રેકઅપ (ઇક્વિટી ફંડના કિસ્સામાં) ના રૂપમાં રોકાણ કરાયેલી સિક્યોરિટીઝની યાદીના રૂપમાં રજૂ કરવામાં આવે છે
• યોજનાના ફંડ મેનેજર્સ: યોજનાના ફંડ મેનેજરોના નામ અને દરેક ફંડ મેનેજરના વર્ષોની સંખ્યા
• ઉપલબ્ધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો: ડિવિડન્ડ પેઆઉટ, ડિવિડન્ડ રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ, વૃદ્ધિ
• ન્યૂનતમ સબસ્ક્રિપ્શન રકમ અને મલ્ટિપલ્સ
• ન્યૂનતમ અતિરિક્ત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને ગુણાંક; ન્યૂનતમ SIP રકમ અને ગુણાંક, તેમજ SIP ફ્રીક્વન્સી
• રિડમ્પશન/સ્વિચ-આઉટ પર એક્ઝિટ લોડ
• ડિવિડન્ડનો ઇતિહાસ
• કુલ ખર્ચનો રેશિયો