મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પરિચય

1.1. પરિચય

વાસ્તવિક નાણાંકીય લક્ષ્યોની સ્થાપના સફળ રોકાણ તરફનું એક આવશ્યક પ્રથમ પગલું છે. તમારા લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં તમને મદદ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સમજવું એટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે. મોટાભાગના લોકો લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે રોકાણ કરે છે, જેમ કે સુરક્ષિત નિવૃત્તિની ખાતરી કરવી અથવા બાળકના કૉલેજ શિક્ષણ માટે ચુકવણી કરવી, પરંતુ ઘણા લોકો પાસે વધુ તાત્કાલિક લક્ષ્યો પણ છે, જેમ કે ઘર અથવા ઑટોમોબાઇલ પર ડાઉન પેમેન્ટ કરવું.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાંબા અથવા ટૂંકા ગાળાની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં સારી રીતે ફિટ થઈ શકે છે, પરંતુ તમારા પ્લાનની સફળતા તમે પસંદ કરેલા ફંડના પ્રકાર પર આધારિત છે. કારણ કે તમામ ફંડ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તે બજારોના પ્રદર્શન વિશે વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ જાળવવી અને તમારી જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ ફંડ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
પરિપ્રેક્ષ્યમાં રિટર્ન
સફળ રોકાણકારો ઐતિહાસિક સરેરાશ રિટર્ન પર તેમની પરફોર્મન્સની અપેક્ષાઓ પર આધાર રાખે છે, અને ટૂંકા ગાળાના બજારની હિલચાલને પરિપ્રેક્ષ્યમાં રાખે છે. જોકે ઘણા રોકાણકારોએ તાજેતરના વર્ષોમાં તેમના રોકાણ પર મજબૂત વળતરનો આનંદ માણ્યો છે-બજારની અસ્થિરતા વળતરને અસર કરી શકે છે.
જો કોઈની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની અપેક્ષાઓ ખૂબ ઊંચી હોય, અને માર્કેટ ઓછા સ્તર પર વળતર આપે છે, તો કોઈ વ્યક્તિ તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સુધી પહોંચવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે.
તેમના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે, તે રોકાણના કેટલાક મૂળભૂત નિયમોનું પાલન કરવામાં મદદ કરે છે કારણ કે અમે પાછલા મોડ્યુલોમાં ચર્ચા કરી છે:
1. તમારા રોકાણોમાં વિવિધતા લાવો;
2. રિસ્ક અને રિવૉર્ડ વચ્ચેના સંબંધને સમજો;
3. રોકાણની કામગીરી વિશે વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ જાળવી રાખો;
4. ટૂંકા ગાળાના બજારની હલનચલનને પરિપ્રેક્ષ્યમાં રાખો;
5. અસર ધ્યાનમાં લો કે ફી અને કર તમારા રોકાણ વળતર પર હશે; અને
6. યાદ રાખો કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ તેના ભવિષ્યના પરિણામોનું સૂચક નથી.

1.2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ એક ટ્રસ્ટ છે જે સામાન્ય નાણાંકીય લક્ષ્ય શેર કરનાર રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે, અને રોકાણના ઉદ્દેશ દ્વારા વ્યાખ્યાયિત વિવિધ એસેટ વર્ગોમાં આવકનું રોકાણ કરે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક ફાઇનાન્શિયલ મધ્યસ્થી છે, જે મોટા પાયે રોકાણકારો પાસેથી એકત્રિત કરેલા પૈસાને વ્યાવસાયિક રીતે મેનેજ કરવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે સ્થાપિત કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એકસાથે નાણાં એકત્ર કરીને, રોકાણકારો સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાનો આનંદ માણી શકે છે અને મૂડી બજારોમાં સીધા રોકાણની તુલનામાં ખૂબ ઓછા ટ્રેડિંગ ખર્ચ પર શેરો અથવા બોન્ડ્સ ખરીદી શકે છે. અન્ય ફાયદાઓ એ છે કે નિષ્ણાતો દ્વારા ડાઇવર્સિફિકેશન, સ્ટૉક અને બોન્ડની પસંદગી, ઓછા ખર્ચ, સુવિધા અને સુગમતા.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણકારને એવા એકમો પ્રાપ્ત થાય છે જે તેમના દ્વારા રોકાણ કરેલા પૈસાની માત્રા અનુસાર હોય છે. આ એકમો એક યોજનાની સંપત્તિમાં રોકાણકારની પ્રમાણસર માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને ભંડોળના નુકસાનના કિસ્સામાં તેમની જવાબદારી તેમના દ્વારા રોકાણ કરેલી રકમ સુધી મર્યાદિત છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સંસાધનોનું પૂલિંગ સૌથી મોટી તાકાત છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણ કરવા માટે જરૂરી પ્રમાણમાં ઓછી રકમ નાના રિટેલ રોકાણકારોને વ્યાવસાયિક મની મેનેજમેન્ટના લાભોનો આનંદ માણવા અને વિવિધ બજારોની ઍક્સેસ આપે છે, જે અન્યથા તેઓ ઍક્સેસ કરી શકતા નથી. રોકાણ નિષ્ણાતો કે જેઓ યોજનાના રોકાણકારો વતી પૂલ્ડ મનીનું રોકાણ કરે છે તેમને 'ફંડ મેનેજર' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે'. આ ફંડ મેનેજરો સિક્યોરિટીઝની પસંદગી અને તેમાં કરવામાં આવતા રોકાણના પ્રમાણ સંબંધિત રોકાણના નિર્ણયો લે છે. જો કે, આ નિર્ણયો કેટલીક માર્ગદર્શિકાઓ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઉદ્દેશ(ઓ), સ્કીમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટર્ન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે અને તે નિયમનકારી પ્રતિબંધોને આધિન છે. આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઉદ્દેશ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટર્ન છે જે ઇન્વેસ્ટરને તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટના હેતુ માટે યોગ્ય ફંડ પસંદ કરવામાં પણ માર્ગદર્શન આપે છે.

આજે, ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વિવિધ સ્કીમ ઑફર કરવામાં આવે છે, જે વિવિધ ફાઇનાન્શિયલ ઉદ્દેશોને અનુરૂપ વિવિધ શ્રેણીના રોકાણકારોને પૂર્ણ કરે છે દા.ત. કેટલીક સ્કીમ રિસ્ક-વિરોધી ઇન્વેસ્ટર માટે મૂડી સુરક્ષા પ્રદાન કરી શકે છે, જ્યારે અન્ય કેટલીક સ્કીમ વધુ આક્રમક ઇન્વેસ્ટર માટે ઇક્વિટી માર્કેટના મિડ અથવા સ્મોલ કેપ સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરીને મૂડીની વૃદ્ધિ પૂરી પાડી શકે છે

રોકાણના ઉદ્દેશો અને આદેશોમાં વિવિધતાથી તે અનુસાર યોજનાઓને વર્ગીકૃત કરવામાં અને પેટા-વર્ગીક કરવામાં મદદ મળી છે. એસેટ ક્લાસ લેવલ પર વ્યાપક વર્ગીકરણ કરી શકાય છે. આમ આપણી પાસે ઇક્વિટી ફંડ, બોન્ડ ફંડ, લિક્વિડ ફંડ, સંતુલિત ફંડ, ગિલ્ટ ફંડ વગેરે છે. આને મિડ કેપ ફંડ, સ્મોલ કેપ ફંડ, સેક્ટર ફંડ, index ફંડ વગેરે જેવી વિવિધ કેટેગરીમાં વધુ પેટા-વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

1.3. વિવિધ ફંડની વિવિધ વિશેષતાઓ

ત્રણ મૂળભૂત પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડો છે - સ્ટોક (જેને ઇક્વિટી પણ કહેવાય છે), બોન્ડ અને મની માર્કેટ. સ્ટૉક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મુખ્યત્વે ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ સ્ટૉકના શેરમાં રોકાણ કરે છે. બોન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મુખ્યત્વે બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મુખ્યત્વે સરકાર અને તેની એજન્સીઓ, કંપનીઓ અને રાજ્ય અને સ્થાનિક સરકારો દ્વારા જારી કરાયેલ ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.
ભંડોળના પ્રકારો માટે રિસ્ક અને પુરસ્કારની ક્ષમતા
સામાન્ય રીતે, રિસ્ક અને રિવૉર્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે જોડાયેલા હોય છે.

1.4. શા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બચત અને રોકાણ સરળ, સુલભ અને વ્યાજબી બનાવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદાઓમાં વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટ, વિવિધતા, વિવિધતા, લિક્વિડિટી, વ્યાજબીપણું, સુવિધા અને રેકોર્ડ રાખવાની સરળતા - તેમજ સખત સરકારી નિયમન અને સંપૂર્ણ જાહેરાતનો સમાવેશ થાય છે.

પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ-શ્રેષ્ઠ બજારની સ્થિતિઓમાં પણ, રોકાણોને યોગ્ય રીતે પસંદ કરવા માટે એક ચતુરાઈભર્યા, અનુભવી રોકાણકારને અને તે રોકાણોનું સતત નિરીક્ષણ કરવા માટે સમયની વધુ પ્રતિબદ્ધતા લે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે, અનુભવી વ્યાવસાયિકો તમારા માટે સિક્યોરિટીઝના પોર્ટફોલિયોનું સંપૂર્ણ સમય મેનેજ કરે છે, અને વ્યાપક સંશોધનના આધારે કઈ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવી અને વેચવી તે નક્કી કરે છે. ફંડનું સંચાલન સામાન્ય રીતે કોઈ વ્યક્તિ અથવા ટીમ દ્વારા કરવામાં આવે છે જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદ કરે છે જે ફંડના ઉદ્દેશોને શ્રેષ્ઠ રીતે મેળ ખાય છે. જેમ આર્થિક પરિસ્થિતિઓ બદલાય છે, મેનેજરો ઘણીવાર ફંડના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરવાનું ચાલુ રાખવા માટે ફંડના રોકાણોના મિશ્રણને ઍડજસ્ટ કરે છે

ડાઇવર્સિફિકેશન– સફળ રોકાણકારો જાણે છે કે તેમના રોકાણોમાં વૈવિધ્યકરણ એક જ રોકાણની પ્રતિકૂળ અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ હોલ્ડ કરીને ઑટોમેટિક રીતે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યકરણ રજૂ કરે છે. વધુમાં, તમે અન્ય રોકાણકારો સાથે તમારી અસ્કયામતો એકત્રિત કરો છો, તેથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમને વધુ વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો મેળવવા માટે પરવાનગી આપે છે, કારણ કે તમે તમારા પોતાના અને ખર્ચના અપૂર્ણાંકમાં આરામથી મેનેજ કરી શકો છો.
ટૂંકમાં, ફંડ તમને ઘણા બજારો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવાની તક આપે છે. આ વિવિધતાનો મુખ્ય લાભ છે

વિવિધતા સ્ટોક, બોન્ડ અને મની માર્કેટ ફંડ્સના વિસ્તૃત કેટેગરીમાં, તમે વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ વચ્ચે પસંદ કરી શકો છો.

ઓછા ખર્ચ મ્યુચ્યુઅલ ફંડો સામાન્ય રીતે શેરો અને બોન્ડ્સ જેવી ડઝનેક અથવા સેંકડો સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે. આ સર્વિસ માટે તમે ચૂકવણી કરવાની પ્રાથમિક રીત એ ફી દ્વારા છે જે તમારા એકાઉન્ટના કુલ મૂલ્ય પર આધારિત છે. કારણ કે ફંડ ઉદ્યોગમાં સેંકડો સ્પર્ધાત્મક કંપનીઓ અને હજારો ફંડનો સમાવેશ થાય છે, તેથી ફીનું વાસ્તવિક સ્તર અલગ હોઈ શકે છે. પરંતુ મોટાભાગના રોકાણકારો માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ આવા રોકાણોને સ્વતંત્ર રીતે કરવાના ખર્ચના ભાગમાં પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ અને ડાઇવર્સિફિકેશન પ્રદાન કરે છે.

લિક્વિડિટી તે રોકાણમાં તમારા નાણાંને સરળતાથી ઍક્સેસ કરવાની ક્ષમતા છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શેર લિક્વિડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે જે કોઈપણ કાર્યકારી દિવસે વેચી શકાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડને દરેક બિઝનેસ દિવસ પર શેર ખરીદવા અથવા રિડીમ કરવા માટે કાયદા દ્વારા જરૂરી છે. શેર દીઠ કિંમત કે જેના પર તમે શેર રિડીમ કરી શકો છો તે ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) તરીકે ઓળખાય છે. એનએવી એ તમામ ફંડની એસેટ્સનું વર્તમાન માર્કેટ વેલ્યૂ છે, જેમાં જવાબદારીઓ બાદ કરવામાં આવે છે, જેને બાકી શેરની કુલ સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે

સુવિધા તમે ફંડમાંથી અથવા બ્રોકર, નાણાકીય આયોજક, બેંક અથવા વીમા એજન્ટ દ્વારા, મેઇલ દ્વારા, ટેલિફોન પર અને વ્યક્તિગત કમ્પ્યુટર દ્વારા વધુને વધુ ફંડ શેરો ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. તમે ફંડ દ્વારા ચૂકવવામાં આવેલા ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ ગેઇન્સના સ્વયંસંચાલિત પુનઃરોકાણ અથવા સમયાંતરે વિતરણની વ્યવસ્થા પણ કરી શકો છો. ફંડ વિવિધ પ્રકારની અન્ય સેવાઓ પ્રદાન કરી શકે છે, જેમાં માસિક અથવા ત્રિમાસિક એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ, ટૅક્સ માહિતી અને ફંડ અને એકાઉન્ટની માહિતીની 24-કલાકના ફોન અને કમ્પ્યુટર ઍક્સેસનો સમાવેશ થાય છે.

1.5. ફંડ તેની શેરની કિંમત કેવી રીતે નિર્ધારિત કરે છે

ફંડની એસેટનું બજાર મૂલ્ય (ઇન્કમ અને અન્ય કમાણી સહિત) = (₹60,00,000)
માઇનસ
ફંડની જવાબદારીઓ (ફી અને ખર્ચ સહિત) = (₹60,000)
આ દ્વારા વિભાજિત
ઇન્વેની સંખ્યાટીઓઆર શેર બાકી = 500,000
બરાબર
ફંડ શેરની કિંમત અથવા નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV) ₹11.88
ફંડ શેરની કિંમતો મોટાભાગના મુખ્ય અખબારોના ફાઇનાન્શિયલ પેજમાં દેખાય છે. ફંડના શેરની કિંમતની વાસ્તવિક ગણતરી તેના અર્ધ-વાર્ષિક અને વાર્ષિક રિપોર્ટમાં મળી શકે છે