સ્ટૉક માર્કેટ બેસિક્સ કોર્સના સેકન્ડરી માર્કેટ પ્રૉડક્ટ્સને સમજો

7.1 સેકન્ડરી માર્કેટમાં કયા પ્રોડક્ટ્સ ડીલ્ટ કરવામાં આવે છે?

વેદાંત: નીરવ મેં વિચાર્યું કે સેકન્ડરી માર્કેટ શેર ખરીદવા અને વેચવા વિશે હતું પરંતુ હવે હું જાણું છું કે સેકન્ડરી માર્કેટ તેના કરતાં ઘણું વધુ છે.

નીરવ: તમે યોગ્ય છો. સેકન્ડરી માર્કેટમાં ઇક્વિટી અને બોન્ડ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇટીએફ અને ડેરિવેટિવ્સ જેવી બાબતોનો સમાવેશ થાય છે. આમાંની દરેક વસ્તુમાં તેની વિશેષ નોકરી અને તેના પોતાના જોખમો હોય છે.

વેદાંત: તેથી સેકન્ડરી માર્કેટ માત્ર પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે નથી તે હેજિંગ અને અટકળો માટે પણ છે.

નીરવ: બરાબર. સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડેરિવેટિવ્સ છે જે લોકોને જોખમને મેનેજ કરવામાં અથવા બેટ્સ બનાવવામાં મદદ કરે છે.. તેમાં ઇટીએફ છે જે લોકોને સ્ટૉક જેવી લિક્વિડિટી સાથે તેમના પૈસા ફેલાવવા દે છે.

વેદાંત: અને લોકો એનએસઈ અને બીએસઇ જેવા પ્લેટફોર્મ્સ પર આ તમામ વસ્તુઓનો વેપાર કરે છે.

નીરવ: હા, તે યોગ્ય છે. આ એક્સચેન્જો લોકોને વિવિધ સાધનોનો ઉપયોગ કરવાની સુવિધા આપે છે. તેઓ એવા લોકોને મદદ કરે છે જેઓ એક સમય માટે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગે છે અને જેઓ ટૂંકા સમય માટે વેપાર કરવા માંગે છે.

વેદાંત: ત્યારબાદ સેકન્ડરી માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરે છે અને દરેક પ્રૉડક્ટ પ્લાનમાં કેવી રીતે ફિટ થાય છે તે જોવા માટે ચાલો દરેક પ્રૉડક્ટને એક સાથે જોઈએ.

નીરવ: તે એક વિચારની જેમ લાગે છે. ચાલો આપણે બોન્ડ અને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ પ્રૉડક્ટ સાથે શરૂ કરીએ, તો પછી અમે માર્કેટમાં ડેરિવેટિવ્સ અને ઇટીએફ જોઈશું.

સેકન્ડરી માર્કેટમાં કયા પ્રૉડક્ટ ડીલ કરવામાં આવે છે?

પુણેમાં વીકેન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સેમિનારમાં માર્કેટ સ્ટ્રેટેજી વિશે વાત કરવા માટે ચાર અલગ-અલગ લોકો એક સાથે આવ્યા હતા. આશા એક આત્મવિશ્વાસી વ્યક્તિ છે અને તેણી શું કરે છે તે વિશે ઘણું વિચારે છે. તેણી ઇક્વિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરે છે કારણ કે તેણી માને છે કે તેઓ લાંબા ગાળે સારું રહેશે.

રાહુલ જુદી જુદી જુદી છે, તેઓ તેને સ્ટૉક સાથે સુરક્ષિત રમવા માંગે છે કારણ કે તે સ્થિર આવક મેળવવા માંગે છે, જેના પર તેઓ ભરોસો કરી શકે છે.

પ્રિયા બંનેમાંથી થોડી સાવચેત છે. તે તેના પૈસા પણ વધવા માંગે છે જેથી તે કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સમાં રોકાણ કરે છે અને જો બજારમાં ફેરફાર થાય તો તે હંમેશા તેનો પ્લાન બદલવા માટે તૈયાર હોય છે.

રમેશ એક ગેટર છે, જે તેને વૉરંટ સાથે મોટા જોખમો લેવાનું પસંદ છે કારણ કે તે માને છે કે જો તે યોગ્ય હોય તો તે ઘણા પૈસા કમાવી શકે છે. જે રીતે આ લોકો તેમના વિશે ઘણું ઇન્વેસ્ટ કરે છે તે પૈસા વિશે નથી, તે એ છે કે તેઓ કેવી રીતે જોખમ અને રિવૉર્ડ વિશે અનુભવે છે અને તેઓ તેમના રોકાણો સાથે શું પ્રાપ્ત કરવા માંગે છે તે વિશે છે જે તેઓ જે વિચારે છે તે મહત્વપૂર્ણ છે, જેમ કે જોખમ, પુરસ્કાર અને મહત્વાકાંક્ષા અને જ્યારે આશા, રાહુલ, પ્રિયા અને રમેશ અને તેમના રોકાણોની વાત આવે ત્યારે તેઓ આ બાબતો વિશે કેવી રીતે અનુભવે છે.

તેઓએ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડીલ કરેલા પ્રૉડક્ટ વિશે ચર્ચા કરી: –

1. ઇક્વિટી સાધન
2. ઋણ સાધન 

ઇક્વિટી સાધનો (સ્ટૉક અથવા શેર) રોકાણકારને કંપનીમાં માલિકીનો હિસ્સો ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ઇક્વિટી એ કંપનીની ચોખ્ખી કિંમતને દર્શાવે છે. તે કાયમી મૂડીનો સ્ત્રોત છે. ઇક્વિટી સાધનો તેમના રોકાણકારોને માસિક આવક ચૂકવી શકે છે અથવા ન ચૂકવી શકે છે કારણ કે આવી આવક વ્યવસાયના નફા/નુકસાન પર આધારિત છે. જ્યારે તેઓ કરે છે, ત્યારે તે ડિવિડન્ડ છે.

ઇક્વિટી આધારિત નાણાંકીય સાધનોના સૌથી સામાન્ય પ્રકારો છે:

• સ્ટૉક

સ્ટૉક્સ જારીકર્તાઓ અને રોકાણકારો બંને દ્વારા સૌથી સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા ઇક્વિટી સાધનો છે. કંપનીઓ માટે જાહેરમાંથી મૂડી ઉભી કરવાનો એક માર્ગ છે.

બે પ્રકારના સ્ટૉક્સ છે:

• સામાન્ય અથવા સામાન્ય સ્ટૉક્સ
• પસંદગીના સ્ટૉક્સ

સામાન્ય/સામાન્ય સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવું વિવિધ લાભો સાથે આવે છે, જેમ કે:

કંપનીની સહ-માલિકી

• શેરધારકોની મીટિંગ્સમાં મતદાન કરવાનો અધિકાર
• મૂડી વધારવા, લાભાંશ અને વ્યવસાય વિલયન પર નિર્ણયો લેવાનો અધિકાર
• જ્યારે કંપનીની મૂડી વધે છે ત્યારે નવા શેર માટે અરજી કરવાનો અધિકાર
• લોન માટે અરજી કરતી વખતે સામાન્ય સ્ટૉક્સને એસેટ્સ તરીકે જાહેર કરી શકાય છે

સામાન્ય અથવા સામાન્ય સ્ટૉક્સ

આશાએ રિટેલ ચેનના શેર ખરીદે છે. આનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીનો એક ભાગ ધરાવે છે અને કંપનીએ અન્ય દેશોમાં વિસ્તરણ કરવું જોઈએ કે નહીં તે જેવા નિર્ણયો પર મતદાન કરે છે. જ્યારે કંપની પૈસા કમાવે છે ત્યારે આશાને તેમાંથી કેટલાક પૈસા મળે છે, જેને ડિવિડન્ડ કહેવામાં આવે છે.. જ્યારે કંપની પૈસા ગુમાવે છે ત્યારે તેને કોઈ ડિવિડન્ડ મળતું નથી. આનું કારણ એ છે કે ડિવિડન્ડની ગેરંટી નથી.

આશા જેવા સામાન્ય શેરધારકો જોખમ લે છે. જ્યારે કંપની પાસે આપવા માટે પૈસા હોય ત્યારે તેઓ ચૂકવણી કરવા માટે હોય છે. પીપલ કંપની પાસે પૈસા છે અને શેરધારકો કે જેમની પાસે શેર પ્રથમ ચુકવણી થાય છે.. જો કંપની સારી રીતે સામાન્ય શેરધારકો ઘણા પૈસા કમાવી શકે છે.

પસંદગીના સ્ટૉક્સ

રાહુલ યુટિલિટી કંપનીમાં શેર ખરીદવાનું પસંદ કરે છે. તેઓ આવક મેળવવા માંગે છે જેથી તેઓ કંપનીના નિર્ણયો પર મત આપી શકતા નથી. જ્યારે કંપની ઘણા પૈસા કમાતી નથી ત્યારે પણ તેમને દર ત્રિમાસિકમાં એક નિશ્ચિત રકમ મળે છે.. જ્યારે ચુકવણીની વાત આવે છે ત્યારે રાહુલ સામાન્ય શેરધારકોથી આગળ છે. રાહુલ જેવા પસંદગીના શેરહોલ્ડરો પાસે કંપનીનો એક ભાગ છે. તેમને વોટ મળતા નથી. તેઓ સામાન્ય શેરધારકો તરીકે પણ વધુ જોખમ લેતા નથી. જે લોકોએ કંપનીને પૈસા આપ્યા પછી તેમને ચૂકવણી કરવામાં આવે છે. સામાન્ય શેરધારકો પહેલાં. આ એવા લોકો માટે પસંદગીના શેરને સારી પસંદગી બનાવે છે જેઓ આવક ઈચ્છે છે.

કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ

પ્રિયા એવી કંપનીમાંથી ડિબેન્ચર્સ તરીકે ઓળખાતી કંઈકમાં રોકાણ કરે છે જે ઇલેક્ટ્રિક વાહનો બનાવે છે. તેને લોન સાથે વ્યાજની ચુકવણી મળે છે જેમ કે તે ઇચ્છે છે. જો કંપની સારી રીતે કરે છે અને તેની સ્ટૉકની કિંમત વધે છે, તો પ્રિયા તેના ડિબેન્ચર્સને કંપનીના શેરમાં ફેરવી શકે છે. આનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીના પાર્ટ-ઓનર બની જાય છે અને જો કંપની ચાલુ રાખે તો પૈસા કમાવી શકે છે. કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ એ લોન મની અને માલિકીના શેરનું મિશ્રણ છે. તેઓ નિયમિત બોન્ડ કરતાં વ્યાજ ઑફર કરે છે અને પ્રિયા પાસે તેમને શેરમાં ફેરવવાનો વિકલ્પ છે.. તેઓ સુરક્ષિત નથી, કારણ કે અન્ય કેટલાક રોકાણો અને તેમાં કેટલાક જોખમ શામેલ છે.

વૉરંટ અને વિકલ્પો

રમેશને ફાર્મા કંપની તરફથી વૉરંટ મળે છે, જે તેમને આગામી 3 વર્ષમાં કોઈપણ સમયે ₹150 પર શેર ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. વર્તમાન કિંમત ₹120 હોવાથી, તેઓ રાહ જુએ છે. પરંતુ જો ડ્રગની મંજૂરી પછી સ્ટૉક ₹250 સુધી વધે છે, તો તે વૉરંટનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તરત જ મેળવી શકે છે. વૉરંટ એ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે સમાપ્તિની તારીખ સાથે ભવિષ્યની સંભવિતતા માટે નિશ્ચિત-કિંમતની ડીલ પ્રદાન કરે છે. ટેક સ્ટૉકમાં વધારાની અપેક્ષા રાખતા સ્નેહા, ₹200 માં કૉલ વિકલ્પ ખરીદે છે, જે એક મહિના માટે માન્ય છે. જો સ્ટૉક ₹280 સુધી વધે છે, તો તે વિકલ્પનો ઉપયોગ કરીને નફો કરે છે. જો તે ₹190 પર રહે છે, તો તે સમાપ્ત થઈ જાય છે, માત્ર પ્રીમિયમ ગુમાવે છે. વિકલ્પો મર્યાદિત નુકસાન સાથે અટકળો કરવાની રીત પ્રદાન કરે છે અને વેપાર કરવા માટે કોઈ જવાબદારી નથી. જ્યારે બંને વૉરંટ અને વિકલ્પો નિર્ધારિત કિંમત અને તારીખ પર શેર ખરીદવાના અધિકાર આપે છે, ત્યારે કંપનીઓ દ્વારા વૉરંટ જારી કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે લાંબા સમય સુધી હોય છે. બીજી તરફ, વિકલ્પો, સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે અને ટૂંકા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓ માટે વધુ સુગમતા પ્રદાન કરે છે.

નીરવ: વેદાંત, કેટલાક શેરની મેચ્યોરિટીની તારીખ નથી, તેઓ હંમેશા માટે રહેવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે.

વેદાંતઃ જવાબ, આ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝનો મુખ્ય લક્ષણ છે. પરંતુ તમામ શેર સમાન નથી કેટલાકમાં સમાપ્તિની શરતો અથવા અનન્ય મતદાન સેટઅપ હોય છે.

નીરવ: મને રસપ્રદ લાગે છે કે શેરધારકો કંપની ચલાવતા નથી, તેઓ માત્ર બોર્ડને પસંદ કરે છે. તે સીધા નિયંત્રણ વગર પ્રભાવિત કરે છે.

વેદાંત: બરાબર. વધુમાં, પાર વેલ્યૂ, કૅશ ફ્લો રાઇટ્સ અને લિક્વિડેશન સિનિયરિટી મેટર જેવી વિશેષતાઓ પણ. રોકાણકારોએ સમજવાની જરૂર છે કે તેઓ ખરેખર શું ધરાવે છે.

નીરવ: તેથી ઇક્વિટી માત્ર કિંમત વિશે નથી - તે બિલ્ટ-ઇન શરતો વિશે છે.

વેદાંત: સંમત. ચાલો કંપનીઓને વધુ સ્માર્ટ રીતે મૂલ્યાંકન કરવા માટે દરેક સુવિધાને તોડીએ

વિશેષતાઓ જે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝની વિશિષ્ટતા અને અલગ-અલગ હોય છે:

• જીવન

ઘણી ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ અનંત જીવન સાથે જારી કરવામાં આવે છે. અન્ય શબ્દોમાં, તેઓને મેચ્યોરિટી તારીખો વગર જારી કરવામાં આવે છે. કેટલીક ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ મેચ્યોરિટી તારીખ સાથે જારી કરવામાં આવે છે.

• સમાન મૂલ્ય

ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ સમાન મૂલ્ય સાથે જારી કરી શકાય છે અથવા ન કરી શકાય છે. શેરનું મૂલ્ય ઇક્વિટી સુરક્ષાનું નિર્ધારિત મૂલ્ય અથવા ચહેરાનું મૂલ્ય છે. કેટલાક અધિકારક્ષેત્રોમાં, શેર જારી કરતી વખતે જારી કરતી કંપનીઓએ સમાન મૂલ્ય આપવું જરૂરી છે.

• વોટિંગ અધિકારો

કેટલાક શેર તેમના ધારકોને ચોક્કસ બાબતો પર મત આપવાનો અધિકાર આપે છે. શેરધારકો સામાન્ય રીતે મોટી કંપનીઓના દૈનિક વ્યવસાયિક નિર્ણયોમાં ભાગ લેતા નથી. તેના બદલે, મતદાન અધિકારોવાળા શેરધારકો સામૂહિક રીતે લોકોનું એક જૂથ પસંદ કરે છે, જેને બોર્ડ ઑફ ડાયરેક્ટર્સ કહેવામાં આવે છે, જેની નોકરી તેના શેરધારકો વતી કંપનીની વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિઓની દેખરેખ રાખવાની છે. કંપનીના વરિષ્ઠ વ્યવસ્થાપન (દા.ત., મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારી અને મુખ્ય કામગીરી અધિકારી)ની નિમણૂક કરવા માટે નિયામક મંડળ જવાબદાર છે, જે કંપનીના દૈનિક વ્યવસાય કામગીરીનું સંચાલન કરે છે. પરંતુ ઉચ્ચ મહત્વના નિર્ણયો, જેમ કે અન્ય કંપની મેળવવાનો નિર્ણય, સામાન્ય રીતે મતદાન અધિકારો સાથે શેરધારકોની મંજૂરીની જરૂર પડે છે.

• કૅશ ફ્લો રાઇટ્સ લાઇફ

રોકડ પ્રવાહના અધિકારો એ કંપની દ્વારા બનાવેલ લાભાંશ જેવા વિતરણોના શેરધારકોના અધિકારો છે. કંપનીને સમાપ્ત કરવાની સ્થિતિમાં, દાવાઓની પ્રાથમિકતા અથવા વરિષ્ઠતા રેન્કિંગ પછી સંપત્તિઓ વિતરિત કરવામાં આવે છે. ક્લેઇમની આ પ્રાધાન્યતા લિક્વિડેશન પર રોકાણકારને પ્રાપ્ત થયેલી રકમને અસર કરી શકે છે.

નીરવ: વેદાંત, હું FD, ગોલ્ડ અને રિયલ એસ્ટેટની શોધ કરી રહ્યો છું-પરંતુ ઇક્વિટીમાં વધારો થાય છે. તેઓ શા માટે એટલું ઊંચું છે?

વેદાંત: કારણ કે ઇક્વિટી માલિકી ઑફર કરે છે. તમે માત્ર રોકાણ કરી રહ્યા નથી-તમે કંપનીની વૃદ્ધિમાં શેર કરી રહ્યા છો.

નીરવ: તો શું તે કિંમતમાં વધારો થયો છે?

વેદાંત: સંપૂર્ણપણે. સમય જતાં, ઇક્વિટી કમ્પાઉન્ડિંગ અને ડિવિડન્ડ દ્વારા સંપત્તિનું નિર્માણ કરે છે. જોખમી ટૂંકા ગાળાના, પરંતુ શક્તિશાળી લાંબા ગાળાના.

નીરવ: ગોટ ઇટ. તે બિઝનેસની ક્ષમતાને ટેકો આપવાની જેમ છે.

વેદાંત: બરાબર. અને ડાઇવર્સિફિકેશન સાથે, તમે વૃદ્ધિ પર ટૅપ કરતી વખતે જોખમને મેનેજ કરી શકો છો.

7.2 કોઈ વ્યક્તિએ ખાસ કરીને ઇક્વિટીમાં શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ?

ધારો કે જો તમે ટેકઅવે કૉફી અને વીકેન્ડ મીલ પર દર મહિને ₹2,000 ખર્ચ કરો છો. બીજી તરફ, જો તમે નિફ્ટી-આધારિત ઇક્વિટી ફંડ સાથે લિંક કરેલ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) માં તે જ રકમ ઇન્વેસ્ટ કરવાનું નક્કી કરો છો. પાંચ વર્ષ પછી, તમારી પાસે યાદો અને રસીદ સિવાય કંઈ નથી, જ્યારે તમારું રોકાણ, 16% વાર્ષિક રિટર્ન ધારીને, ₹1.85 લાખથી વધુ થઈ શકે છે.

આ તફાવત દર્શાવે છે કે કેવી રીતે નિયમિત ખર્ચના નિર્ણયો, તકના ખર્ચને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સંપત્તિ નિર્માણમાં વિલંબ કરી શકે છે. ઇક્વિટી એવા લોકોને રિવૉર્ડ આપે છે જેઓ સતત રોકાણ કરે છે અને માર્કેટ સાઇકલ દ્વારા રોકાણ કરે છે, જે રોજિંદા ટ્રેડ-ઑફને લાંબા ગાળાના લાભમાં રૂપાંતરિત કરે છે.

જ્યારે તમે કોઈ કંપનીનો શેર ખરીદો ત્યારે તમે તે કંપનીમાં શેરહોલ્ડર બનો છો. શેરને ઇક્વિટી તરીકે પણ ઓળખાય છે. ઇક્વિટીઓમાં સમય જતાં મૂલ્યમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા છે. સંશોધન અભ્યાસોએ સાબિત કર્યું છે કે ઇક્વિટી રિટર્નએ લાંબા ગાળામાં રોકાણના અન્ય ઘણા પ્રકારોના રિટર્નને બહાર પાડ્યા છે. રોકાણકારો ઇક્વિટી શેર અથવા ઇક્વિટી આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદે છે કારણ કે: –

• જો લાંબા સમયગાળા સુધી રાખવામાં આવે તો અન્ય રોકાણ વિકલ્પોની તુલનામાં ઇક્વિટીઓને સૌથી વધુ રિવૉર્ડિંગ માનવામાં આવે છે.
• સંશોધન અભ્યાસોએ સાબિત કર્યું છે કે રોકાણના લાંબા સમયગાળા સાથે કેટલાક શેરોમાં રોકાણ કરવામાં આવેલ રોકાણ અન્ય કોઈપણ રોકાણ કરતાં વધુ શ્રેષ્ઠ વળતર પ્રાપ્ત કરી છે. છેલ્લા પંદર વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન સ્ટૉક માર્કેટની સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન, જો કોઈ રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સને બેંચમાર્ક તરીકે લે છે, તો તે લગભગ 16% છે.

જો કે, આનો અર્થ એ નથી કે તમામ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમાન ઉચ્ચ રિટર્નની ગેરંટી આપશે. ઇક્વિટી એ ઉચ્ચ જોખમનું રોકાણ છે. જોકે ઉચ્ચ જોખમ, ઉચ્ચ સંભવિત વળતર, ઉચ્ચ જોખમ એ પણ સૂચવે છે કે જો કિંમતો પ્રતિકૂળ રીતે આગળ વધે તો ઇન્વેસ્ટર કેટલીક અથવા તમામ રોકાણની રકમ ગુમાવે છે. ભારતમાં ઇક્વિટી પર સરેરાશ વળતર શું છે તે રોકાણ કરતા પહેલાં, ઇક્વિટી બજારો અને શેરોનો અભ્યાસ કરવો જોઈએ કે જેમાં રોકાણ કાળજીપૂર્વક કરવામાં આવી રહ્યું છે?

• જો આપણે પાછલા પંદર વર્ષોથી નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ રિટર્ન લઈએ છીએ, તો ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ વાર્ષિક ધોરણે શેરની કિંમતોમાં વધારા અથવા મૂડી વધારાના સંદર્ભમાં રોકાણકારોને લગભગ 16% પરત કરી છે. તે ઉપરાંત, સરેરાશ સ્ટૉક્સ પર વાર્ષિક 1.5% ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યું છે.
• ડિવિડન્ડ એ શેરના ફેસ વેલ્યૂની ટકાવારી છે જે કંપની તેના શેરધારકોને તેના વાર્ષિક નફામાંથી પરત કરે છે. મોટાભાગના અન્ય પ્રકારના ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તુલનામાં, જો લાંબા સમયગાળામાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં આવે છે, તો ઇક્વિટી શેરમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી ઉચ્ચતમ રિટર્ન દર મળે છે.

નીરવ: વેદાંત, હું મિડ-કેપ સ્ટોક-આઇટીમાં કોઈપણ સમાચાર વગર વધારો જોઈ રહ્યો છું. તે શું ચલાવી રહ્યા છે?

વેદાંત: આ કંપનીના પરફોર્મન્સ કરતાં વધુ છે. કિંમતો બજાર મનોવિજ્ઞાન, મેક્રો ટ્રેન્ડ અને અટકળો પર પ્રતિક્રિયા આપે છે.

નીરવ: તો માત્ર કમાણી નથી?

વેદાંત: જમણું. મૂળભૂત બાબતો મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ વ્યાજ દરો, વૈશ્વિક ઘટનાઓ અને રોકાણકારોની ભાવના પણ છે. અફવાઓ પણ કિંમતો ખસેડી શકે છે.

નીરવ: અણધારી લાગે છે.

વેદાંત: તે છે, પરંતુ જ્યારે તમે માંગ-પૂરવઠો, સેક્ટરના વલણો અને આર્થિક સિગ્નલને ટ્રૅક કરો ત્યારે પેટર્ન ઉદ્ભવે છે. ચાર્ટ અને સમાચાર એકસાથે સ્પષ્ટતા આપે છે.

નીરવ: કૉમ્પસ અને મેપનો ઉપયોગ કરવો પસંદ છે?

વેદાંત: બંને તમને માર્કેટની અસ્થિરતાને નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરે છે.

7.3 સ્ટૉકની કિંમતને પ્રભાવિત કરનાર પરિબળો શું છે?

માંગ અને પુરવઠાની કલ્પના કરો કે ભારત વિરુદ્ધ પાકિસ્તાન મેચ-મોટી માંગ, મર્યાદિત બેઠકો માટે ટિકિટ બુક કરવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા છે. રીસેલ પ્લેટફોર્મ્સ પર કિંમતોમાં વધારો થયો છે કારણ કે ચાહકો વધુ ચુકવણી કરવા તૈયાર છે. હવે લોકલ વીકડે મૅચ-પ્લેન્ટી ટિકિટ, કેટલાક ટેકર્સનો ફોટો લો. વિક્રેતાઓ માત્ર સીટ ભરવા માટે કિંમતોમાં ઘટાડો કરે છે.

સ્ટૉક્સ સમાન રીતે કામ કરે છે.

• ઉચ્ચ માંગ, ઓછી સપ્લાય → કિંમત વધે છે
• ઓછી માંગ, ઉચ્ચ સપ્લાય → કિંમતમાં ઘટાડો

સ્ટૉક માર્કેટ આ મૂળભૂત સિદ્ધાંત પર ચાલે છે: જ્યારે વધુ લોકો તેને વેચવા કરતાં સ્ટૉક ખરીદવા માંગે છે, ત્યારે કિંમતો વધે છે. જ્યારે વધુ ખરીદી કરતાં વેચવા માંગે છે, ત્યારે કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે. કોઈપણ માર્કેટપ્લેસની જેમ, તે બધા લોકો શું ઈચ્છે છે અને કેટલું ઉપલબ્ધ છે તે વિશે છે.

સરકારી નીતિઓ

કલ્પના કરો કે તમારી પાસે બેકરી છે. સરકારે ખોરાક પર વીજળીના બિલ અને કરવેરામાં વધારો કર્યો. તમારા ખર્ચમાં વધારો થાય છે નફો. તમે કિંમતો વધારી શકો છો અથવા સ્ટાફમાં કાપ કરી શકો છો. હવે જુબિલેન્ટ ફૂડવર્ક્સ જેવી કંપની સાથે આ થવાની કલ્પના કરો. ઉચ્ચ ટૅક્સ અને ખર્ચનો અર્થ છે નફો. રોકાણકારો ચિંતિત થાય છે અને તેમના શેર વેચે છે જેથી શેરની કિંમતમાં ઘટાડો થાય.

• સરકારી નીતિઓ, જેમ કે ટૅક્સમાં ફેરફારો વ્યવસાયો અને તેમના નફાને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.
• આ અસર કરી શકે છે કે રોકાણકારોને કેવી રીતે સ્ટૉકની કિંમતોમાં ફેરફાર થાય છે.

વ્યાજ દરો

Lets say your friend wants to open a café. The bank raises loan interest rates. Borrowing money gets more expensive so he. Reduces his plans. Less growth means profit.

હવે કંપનીઓ વિશે વિચારો. જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે ત્યારે ઉધાર ખર્ચાળ બને છે. બિઝનેસે નફોમાં ઘટાડો કર્યો અને રોકાણકારો શેરના ભાવમાં ઘટાડો કર્યો.

ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે RBIએ રેપો રેટ જેવા વ્યાજદરોમાં ફેરફાર કર્યો.

• ઉચ્ચ દરોનો અર્થ એ છે કે લોન, ઓછા નફા અને ઘટતા સ્ટૉકની કિંમતો.
• નીચા દરોનો અર્થ એ છે કે લોન, વધુ વૃદ્ધિ અને સ્ટૉકની વધતી કિંમતો.

વ્યાજ દરો બિઝનેસના નિર્ણયોને અસર કરે છે. રોકાણકારો શું અપેક્ષા રાખે છે.

અર્થતંત્ર

કલ્પના કરો કે તમારી ચાચાઓની ટ્રાવેલ એજન્સી સંઘર્ષ કરી રહી છે કારણ કે લોકો મંદી દરમિયાન વેકેશન બુક કરી રહ્યા નથી. તેમની કમાણી. તે ખર્ચ ઘટાડે છે. જ્યારે ભારતની અર્થવ્યવસ્થા ધીમી થાય છે અથવા અનિશ્ચિતતા ધરાવતી કંપનીઓની માંગમાં ઘટાડો થાય છે. આ નફા અને સ્ટૉકના ભાવને નુકસાન પહોંચાડે છે. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો ભારતીય બજારોમાં ભૂમિકા ભજવે છે. જો અર્થતંત્ર નબળું થાય તો તેઓ રોકાણ મેળવવા માટે તેમના પૈસા કાઢી શકે છે. આ વેચાણનું દબાણ સ્ટૉકની કિંમતોને ઘટાડી શકે છે જે દર્શાવે છે કે અર્થતંત્ર અને રોકાણકારનો આત્મવિશ્વાસ કેવી રીતે કરી રહ્યો છે.

કંપનીના નાણાંકીય

જો તમારા મિત્રોના કપડાંની બ્રાન્ડ તેના વેચાણને ત્રણ ગણું કરે છે અને નફામાં વધારો કરે છે તો તમને તેમાં રોકાણ કરવાનો વિશ્વાસ રહેશે. તેવી જ રીતે જ્યારે કંપનીઓ વધતી આવક અને તંદુરસ્ત નફો માર્જિન જેવા નાણાંકીય બાબતોની જાણ કરે છે ત્યારે રોકાણકારનો આત્મવિશ્વાસ વધે છે. આ તેમના શેરની માંગમાં વધારો કરે છે. કિંમતોમાં વધારો. કંપનીની ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ એ સ્ટૉકની કિંમતોનું ડ્રાઇવર છે. રોકાણકારો તેમની સ્ટોકમાં ઘટાડો થવાના કારણે સંખ્યાઓ ધરાવતી કંપનીઓને ટાળે છે. મજબૂત મૂળભૂત બાબતો વધુ રોકાણકારો અને વેપારીઓને આકર્ષિત કરે છે, જે કિંમતની વૃદ્ધિને વેગ આપે છે.

નીરવ: વેદાંત, મેં એક બ્લોગમાં "ગ્રોથ સ્ટોક" અને "વેલ્યૂ સ્ટોક" જોયો. શું તફાવત છે?

વેદાંત: ગ્રોથ સ્ટોક્સ એવી કંપનીઓ છે જે સરેરાશ જેવા ટેક ડિસ્રપ્ટર્સ કરતાં ઝડપથી વધવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેઓ ભવિષ્યની સંભવિતતા માટે કિંમત ધરાવે છે, ઘણીવાર ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન સાથે અને કોઈ ડિવિડન્ડ નથી.

નીરવ: અને વેલ્યુ સ્ટોક્સ?

વેદાંત: તેઓ સ્થિર કંપનીઓ છે જે ડિસ્કાઉન્ટ પર તેમની ખરીદીની ગુણવત્તાની નીચે વેપાર કરે છે. રોકાણકારો માને છે કે બજારનું મૂલ્ય ઓછું છે, અને આખરે કિંમતોમાં વધારો થશે.

નીરવ: તેથી વૃદ્ધિ ગતિ છે, મૂલ્ય ખોટી કિંમત છે?

વેદાંત: બરાબર. તે આધારિત છે-શું તમે ભવિષ્યના સ્ટાર અથવા અવગણના કરેલ સોદા ઈચ્છો છો?

7.4 ટર્મ ગ્રોથ સ્ટૉક/વેલ્યૂ સ્ટૉકનો અર્થ શું છે?

• કંપનીઓ કે જેઓ સમય જતાં વ્યાપક બજારને આગળ વધારવાની ક્ષમતા ધરાવે છે તેઓ તેમની ભવિષ્યની ક્ષમતાને કારણે ગ્રોથ સ્ટૉક્સ તરીકે ઓળખાય છે.
• વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એવી કંપનીઓ છે જે હાલમાં તેમના સાચા મૂલ્ય પર ડિસ્કાઉન્ટ પર ટ્રેડિંગ કરી રહી છે અને પરિણામે ઉચ્ચ રિટર્ન આપશે. આ લેખમાં આપણે બંને તફાવતો અને ગ્રોથ સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે કયો સારો છે તે જોઈશું

ટિફિનબૉક્સની કલ્પના કરો, જે એક કંપની છે જે શહેરોમાં ઘર પર રાંધેલ ભોજન આપે છે. તેઓ ઝડપથી તેમની કિંમતો ઓછી રાખી અને ટેક્નોલોજી પર ઘણા પૈસા ખર્ચ્યા. તેઓ પૈસા ગુમાવી રહ્યા હતા. તેઓ વધુ ગ્રાહકો મેળવવા માંગે છે.

ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે ટિફિનબૉક્સ દિવસમાં 500 ભોજન કરવાથી લઈને દિવસમાં 15,000 ભોજન કરવા સુધી ગયું. તેઓ પહેલા પૈસા કમાવતા ન હતા. તેઓ વધુ અને વધુ ગ્રાહકો મેળવી રહ્યા હતા અને વધુ પૈસા કમાતા હતા. આના કારણે રોકાણકારો ટિફિનબૉક્સમાં પૈસા મૂકવા માંગે છે અને તેમના શેરની કિંમતમાં વધારો થયો છે.

એવી કંપનીઓ છે જે ટિફિનબૉક્સની જેમ ઝડપથી વૃદ્ધિ કરે છે. આ કંપનીઓને ગ્રોથ સ્ટૉક્સ કહેવામાં આવે છે. તેઓ કંપનીઓ કરતાં ઝડપથી વધી રહ્યા છે. અમે કહી શકીએ છીએ કે તેઓ કેટલો નફો કરે છે અથવા તેમની પાસે કેટલું બજાર છે તે જોઈને તેઓ વધી રહ્યા છે. જ્યારે આ કંપનીઓ માત્ર શરૂ કરી રહી છે ત્યારે તેઓ પૈસા કમાવવા માંગતા કરતાં વધુ મેળવવા માંગે છે. જેમ જેમ તેમને વધુ સારી મળે છે, પૈસા સાથે રોકાણકારો વધુ આત્મવિશ્વાસ બની જાય છે. આ તેમના શેરની કિંમતમાં વધારો કરે છે અને વધુ લોકો તેમને ખરીદવા માંગે છે.

તમારા પડોશી કિરાણા સ્ટોર, સ્થિર વેચાણ, વફાદાર ગ્રાહકો અને અંદાજિત કમાણી વિશે વિચારો. જો તે સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ હોય તો તેની ધીમી વૃદ્ધિ મૂલ્ય તરફ દોરી શકે છે.. ઇન્વેન્ટરી ડિજિટલ બનાવવા અથવા ઑનલાઇન વ્યવસાયો સાથે ભાગીદારી જેવા નાના સુધારાઓ શાંતપણે નફો વધારી શકે છે. આ બાકીની માર્કેટ નોટિસ પહેલાં રોકાણકારોને આકર્ષિત કરી શકે છે.

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એવી કંપનીઓ છે જે તેમના મૂલ્ય કરતાં ઓછા માટે ટ્રેડિંગ કરી રહી છે. ઘણીવાર તેમને વૃદ્ધિ અથવા કામચલાઉ સમસ્યાઓને કારણે અવગણવામાં આવે છે.

 તેઓ સ્થિર બિઝનેસ મોડેલ અને સામાન્ય આવક પ્રદાન કરે છે, પરંતુ તેમની ઓછી કિંમતો મજબૂત લાંબા ગાળાની સંભવિતતાને છુપાવી શકે છે-જે તેમને દર્દી, મૂલ્ય-કેન્દ્રિત રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવે છે.

વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ મૂલ્ય કયું પસંદ કરવું છે?

જ્યારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની વાત આવે છે ત્યારે લોકો પાસે બે પસંદગીઓ છે: ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ. રોકાણકારો માટે ગ્રોથ સ્ટોક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ બંને વિકલ્પો હોઈ શકે છે. તમે તમારા પૈસા સાથે શું પ્રાપ્ત કરવા માંગો છો અને તમે કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો તે મહત્વપૂર્ણ બાબત છે.

નીરવે વેદાંતને પૂછ્યું કે હું ગ્રોથ સ્ટોક્સ અને વેલ્યુ સ્ટોક્સ વચ્ચે કેવી રીતે નક્કી કરી શકું?

વેદાંત કહે છે, ગ્રોથ સ્ટોક્સ ભવિષ્યમાં શું થશે તે વિશે છે. આ કંપનીઓ ઝડપથી વધી રહી છે, તેઓ. લોકો માને છે કે તેઓ ઘણા પૈસા મૂલ્યવાન છે. તેઓ તેમના નફાને બિઝનેસમાં પાછું મૂકે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે શેરો ધરાવતા લોકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી.

નીરવ વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ વિશે જાણવા માંગે છે.

વેદાંત સમજાવે છે કે વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એવી કંપનીઓ છે જે સ્થિર છે અને ઘણીવાર લોકો માને છે કે તેઓ ખરેખર જેટલા મૂલ્યવાન છે. તેઓ સતત પૈસા કમાવે છે. તેઓ નિયમિતપણે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે. ગ્રોથ સ્ટોક્સ ભવિષ્યમાં શું થઈ શકે છે તે વિશે છે. વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એ એવી કંપનીઓ શોધવા વિશે છે જે હાલમાં ઓછી કિંમત ધરાવે છે.

નીરવ કહે છે,. એવું છે કે મારે ઉત્સાહિત થવા, ટૂંક સમયમાં થઈ શકે તેવી કંઈક વિશે અથવા ધીરજ રહેવા અને કંઈક ચુકવણી કરવાની રાહ જોવી પડશે.

વેદાંત કહે છે, તે બરાબર યોગ્ય છે.

તમે જે રીતે ઇન્વેસ્ટ કરો છો તે તમને ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ વચ્ચે પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે.

ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સની લાક્ષણિકતાઓ ગ્રોથ સ્ટૉક્સની લાક્ષણિકતાઓ

• તમે તમારા પોર્ટફોલિયોની વર્તમાન આવક વિશે ચિંતિત નથી

મોટાભાગના ઝડપી વિકસતી કોર્પોરેશન તેમના માલિકોને મોટા ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી. આનું કારણ છે કે તેઓ ઝડપી વિકાસને પ્રોત્સાહન આપવા માટે તેમની કંપનીમાં ઉપલબ્ધ બધા કૅશબૅકને ફરીથી રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.

• તમે મોટા સ્ટૉકની કિંમતમાં ફેરફાર સાથે સરળ છો

ભવિષ્યમાં કંપનીની બિઝનેસ સંભાવનાઓમાં ફેરફારો કરવા માટે ગ્રોથ સ્ટૉકની કિંમત ખૂબ જ સંવેદનશીલ છે. જ્યારે વસ્તુઓ અપેક્ષા કરતાં વધુ સારી હોય ત્યારે ગ્રોથ સ્ટૉક્સ મૂલ્યમાં આગળ વધી શકે છે. જ્યારે તેઓ નિરાશ કરે ત્યારે ઉચ્ચ-કિંમતના વિકાસ સ્ટૉક્સ પૃથ્વી સુધી પહોંચી શકે છે જેટલી ઝડપથી ઓછી કિંમતની વૃદ્ધિ કંપનીઓ છે.

• તમને ઉભરતા બજારોમાં વિજેતાઓની આગાહી કરવાની તમારી ક્ષમતામાં વિશ્વાસ છે

અર્થવ્યવસ્થાના ઝડપી ગતિશીલ ક્ષેત્રો જેમ કે ટેક્નોલોજીમાં વૃદ્ધિ સ્ટૉક્સ વારંવાર મળે છે. ઘણી વિવિધ વિકાસ કંપનીઓ નિયમિત ધોરણે એકબીજા સામે લડી જાય છે. ખોવાઈ જવાનું ટાળતી વખતે તમારે એક ચોક્કસ ઉદ્યોગમાં શક્ય તેટલા ભવિષ્યના વિજેતાઓને ઓળખવાની જરૂર પડશે.

• તમને જરૂર હોય તે પહેલાં તમારા પૈસા પાછા મેળવવા માટે તમારી પાસે ઘણો સમય હશે

ગ્રોથ સ્ટૉક્સને તેમની સંપૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચવામાં લાંબો સમય લાગી શકે છે, અને તેઓ વારંવાર અડચણોનો અનુભવ કરે છે. બિઝનેસને વધારવાની મંજૂરી આપવા માટે ઘણો લાંબો સમયગાળો હોવો મહત્વપૂર્ણ છે.

વૅલ્યૂ સ્ટૉક્સની લાક્ષણિકતાઓ

• તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાંથી વર્તમાન આવક શોધી રહ્યા છો

ઘણા વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ તેમના સ્ટૉકધારકોને ડિવિડન્ડમાં મોટી રકમ ચૂકવે છે. કારણ કે આવી સંસ્થાઓમાં નોંધપાત્ર વિકાસની ક્ષમતાનો અભાવ છે, તેમને તેમના સ્ટૉકને આકર્ષક રાખવા માટે અન્ય રીતો શોધવી આવશ્યક છે. રોકાણકારોને સ્ટૉક જોવા માટે આકર્ષક ડિવિડન્ડ પે-આઉટ ચૂકવવાની એક વ્યૂહરચના છે.

• તમારી પાસે વધુ સુસંગત અને સ્થિર સ્ટૉકની કિંમતો હશે

વૅલ્યૂ સ્ટૉક્સમાં કોઈપણ રીતે મોટી કિંમતમાં સ્વિંગ્સ હોવા માટે જાણીતા નથી. સ્ટૉકની કિંમતની અસ્થિરતા સામાન્ય રીતે સૌથી સારી છે જ્યાં સુધી તેમની બિઝનેસ પરિસ્થિતિઓ આગાહી કરી શકાય તેવા પરિમાણોમાં રહે છે.

• તમે ચોક્કસ છો કે તમે વેલ્યૂ ટ્રેપ્સને ટાળી શકશો

ભાવતાલ થવાનું લાગે તેવા સ્ટૉક્સ વારંવાર મૂલ્યવાન ટ્રેપ્સ અથવા કારણસર ભાવતાલ હોય છે. એવું શક્ય છે કે કોઈ વ્યવસાયે તેનો સ્પર્ધાત્મક લાભ ગુમાવ્યો છે અથવા નવીનતાની ગતિ સાથે જાળવી રાખવામાં અસમર્થ છે. કંપનીની ભવિષ્યની વ્યવસાયની સંભાવનાઓ નબળા છે કે નહીં તે જોવા માટે, તમારે તેના આકર્ષક મૂલ્યોને ભૂતકાળ જોવાની જરૂર પડશે.

• તમે તમારા રોકાણ પર ઝડપી વળતર શોધી રહ્યા છો

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એક રાતમાં પૈસા બનાવતા નથી. જો કંપનીનો બિઝનેસ યોગ્ય રીતે ખસેડવામાં સફળ થાય તો કંપનીની સ્ટૉકની કિંમત ઝડપી વધી શકે છે. સૌથી સારા વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટર્સ એવા સ્ટૉક્સ સ્પૉટ કરે છે જેનું મૂલ્ય ઓછું હોય છે અને અન્ય લોકો પહેલાં શેર ખરીદે છે.

નીરવ: ફાઇનાન્સમાં "પોર્ટફોલિયો" નો અર્થ શું છે?

વેદાંત: તે શેરો, બોન્ડ્સ અથવા રિયલ એસ્ટેટ જેવા રોકાણોનો સંગ્રહ છે. તેને ક્રિકેટ ટીમની જેમ વિચારો, જ્યાં દરેક એસેટ ભૂમિકા ભજવે છે: વૃદ્ધિ, સુરક્ષા અથવા આવક.

નીરવ: અને ડાઇવર્સિફિકેશન?

વેદાંત: તે જોખમને મેનેજ કરવા માટે વિવિધ પ્રકારો અથવા ક્ષેત્રોમાં રોકાણો ફેલાવી રહ્યું છે. જો કોઈ ઓછું પ્રદર્શન કરે છે, તો અન્ય તેને ટીમના પ્રયત્નની જેમ જ સંતુલિત કરી શકે છે.

નીરવઃ તો પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન વ્યૂહાત્મક છે?

વેદાંત: બરાબર. તે તમારા લક્ષ્યો, જોખમની ક્ષમતા અને સમયના ક્ષિતિજ પર આધારિત છે. સ્માર્ટ રોકાણકારોની સમીક્ષા અને નિયમિતપણે એડજસ્ટ કરો.

7.5 પોર્ટફોલિયો શું છે?

મીરા તેના બોનસનો એક રીતે ઉપયોગ કરે છે. તે સુરક્ષા માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ₹50,000, વૃદ્ધિ માટે ફંડમાં ₹40,000, બ્લૂ-ચિપ સ્ટૉકમાં ₹30,000, ઇમરજન્સી માટે બચતમાં ₹10,000 મૂકે છે અને ગોલ્ડ ETF અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડમાં પણ રોકાણ કરે છે. રોકાણોના આ મિશ્રણને તેના પોર્ટફોલિયો કહેવામાં આવે છે. તે જોખમ, રિટર્ન અને લિક્વિડિટીને સંતુલિત કરવામાં મદદ કરે છે. પોર્ટફોલિયો એ સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ, કૅશ, ઇટીએફ અને વધુ જેવા રોકાણોનો એક ગ્રુપ છે. ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો આહારની જેમ કામ કરે છે. તે તમારા ફાઇનાન્સને તંદુરસ્ત રાખવામાં મદદ કરે છે. તેને સારી રીતે મેનેજ કરવાથી તમને તમારા પૈસાને સતત વધારવામાં મદદ મળે છે અને તમને બજારના ઉતાર-ચઢાવથી સુરક્ષિત કરે છે.

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્કને કેટલી સારી રીતે મેનેજ કરો છો તે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. જ્યારે અનિશ્ચિતતા હોય ત્યારે જોખમ થાય છે જેનો અર્થ એ છે કે પરિસ્થિતિ અથવા ક્રિયાથી ઘણી વસ્તુઓ થઈ શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં રિસ્ક એ શક્યતા છે કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વાસ્તવિક વળતર તમારી અપેક્ષાથી અલગ હશે. એવા સમય હશે કે જ્યારે રિટર્ન તમારી અપેક્ષા કરતાં ઓછું હોય અને જ્યારે તે વધુ હોય ત્યારે સમય હશે.

નીરવ વેદાંતને પૂછે છે, "દરેક જણ ઇક્વિટીમાં વળતર વિશે વાત કરે છે પરંતુ જોખમો વિશે શું

વેદાંત જવાબ આપે છે, "આ એક બિંદુ છે. ઇક્વિટી રિટર્ન આપી શકે છે પરંતુ તેઓ ઉતાર-ચઢાવ સાથે પણ આવે છે. સમાચાર, સેન્ટિમેન્ટ અને આર્થિક ફેરફારોને કારણે કિંમતો ઝડપથી બદલાઈ શકે છે.”

નીરવ કહે છે, "તેથી યોગ્ય સ્ટૉક પસંદ કરવા કરતાં વધુ છે?" વેદાંત જવાબ આપે છે, "હા, બિઝનેસ રિસ્ક, માર્કેટ રિસ્ક અને લિક્વિડિટી રિસ્ક છે. તેથી જ ડાઇવર્સિફિકેશન, સમયની અવધિ અને તમારી જોખમ સહનશીલતા જાણવી મહત્વપૂર્ણ છે.”

નીરવ પૂછે છે, "તેથી આપણે જોખમથી ડરવું જોઈએ નહીં પરંતુ તેને મેનેજ કરવું જોઈએ

વેદાંત કહે છે, "ચોક્કસ. ઇક્વિટીને વ્યૂહરચનાની જરૂર છે, આશાવાદ નથી.”

સામેલ જોખમ

બે પ્રકારના જોખમ છે: જોખમ અને વિશિષ્ટ જોખમ.

સિસ્ટમેટિક રિસ્ક:

• કલ્પના કરો કે રાહુલ પાસે કપડાંની ચેન છે. મંદી દરમિયાન લોકો ઓછી ખરીદી કરે છે અને તેમની આવકમાં ઘટાડો થાય છે. આ તેમણે જે કંઇ કર્યું તેના કારણે નથી. કારણ કે એકંદર અર્થતંત્ર સંઘર્ષ કરી રહ્યું છે. આ પ્રકારનું જોખમ તમામ બિઝનેસને અસર કરે છે, પછી ભલે તે કેટલું સારી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે છે.
• આર્થિક સ્થિતિઓ દ્વારા બનાવેલ જોખમને સિસ્ટમેટિક અથવા માર્કેટ રિસ્ક કહેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો અર્થતંત્ર મંદીમાં પ્રવેશ કરે છે, તો ઘણી કંપનીઓ તેમની આવક અને નફામાં ઘટાડો જોશે.

વિશિષ્ટ જોખમ:

જો રાહુલ કપડાંની લાઇનમાં ભારે રોકાણ કરે છે અને તે તે ચોક્કસ જોખમમાં નિષ્ફળ જાય છે. તે કંપની-સ્તરના નિર્ણયો સાથે જોડાયેલ છે. તેઓ શહેરોમાં વિસ્તરણ કરીને તેને ઘટાડી શકે છે. જેમ કે રોકાણકારો અનસિસ્ટમેટિક રિસ્કને મેનેજ કરવા માટે સ્ટૉક અને સેક્ટરમાં વિવિધતા લાવે છે. જો રાહુલ રાષ્ટ્રવ્યાપી મંદીમાં વૈવિધ્ય લાવે તો પણ તેમના વ્યવસાયને નુકસાન પહોંચાડશે. તે જોખમ છે, જે વ્યાપક આર્થિક પરિબળો દ્વારા થાય છે. તે તમામ રોકાણોને અસર કરે છે. ડાઇવર્સિફિકેશન દ્વારા દૂર કરી શકાતું નથી. રોકાણકારો ઉચ્ચ લાંબા ગાળાના રિટર્ન માટે આ જોખમને સ્વીકારે છે.

નીરવ વેદાંતને પૂછે છે "વિવિધતાનો ખરેખર શું અર્થ છે?" વેદાંત સમજાવે છે, "તે સંપત્તિઓ, ક્ષેત્રો અથવા ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં રોકાણો ફેલાવવા વિશે છે. તેથી જો કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્રૅશ થાય તો અન્ય લોકો અસર ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.”

નીરવ કહે છે, "સુરક્ષા કવચની જેમ?" વેદાંત કહે છે, "ચોક્કસ. સ્ટૉકના પ્રકારો અથવા મિક્સિંગ ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને ગોલ્ડ રિસ્કને સંતુલિત કરવામાં મદદ કરે છે. સાચું ડાઇવર્સિફિકેશનનો અર્થ એ છે કે માર્કેટમાં ફેરફારો માટે અલગ રીતે પ્રતિક્રિયા આપતી સંપત્તિઓ પસંદ કરવી.”

નીરવ પૂછે છે, "તેથી લક્ષ્ય રિટર્ન અને ઓછા શૉક્સ છે?" વેદાંત કહે છે, "તે સાચું છે. શું તમે બજાર માટે પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવો તે શોધવા માટે તૈયાર છો?”

7.6 વિવિધતા શું છે?

ડાઇવર્સિફિકેશન એ જોખમને મેનેજ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી એક ઇન્વેસ્ટિંગ વ્યૂહરચના છે. એક જ કંપની, સેક્ટર અથવા એસેટ ક્લાસમાં કેપિટલ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, રોકાણકારો વિવિધ કંપનીઓ, સેક્ટર અને એસેટ ક્લાસમાં તેમના રોકાણોને વિવિધતા આપે છે. જ્યારે વિવિધ લાક્ષણિકતાઓ સાથે સંપત્તિ અને/અથવા એસેટ વર્ગોને પોર્ટફોલિયોમાં જોડવામાં આવે છે, ત્યારે જોખમનું એકંદર સ્તર સામાન્ય રીતે ઘટાડવામાં આવે છે. ગાણિતિક રીતે, એક પોર્ટફોલિયો કે જે બે એસેટને જોડે છે તેમાં અપેક્ષિત વળતર છે જે વ્યક્તિગત સંપત્તિઓ પર વળતરની સરેરાશ છે.

જો બે સંપત્તિઓ સંપૂર્ણપણે સંબંધિત કરતાં ઓછી હોય, તો પોર્ટફોલિયોનું જોખમ વ્યક્તિગત રીતે બે સંપત્તિના જોખમના વજનવાળા સરેરાશ કરતાં ઓછું હશે.

વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો હોવાના ફાયદાઓ શું છે? બજારની અસ્થિરતાની અસર ઘટાડે છે

એક વિવિધ પોર્ટફોલિયો પોર્ટફોલિયો સાથે સંકળાયેલા એકંદર જોખમને ઘટાડે છે. જેમકે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, તેથી બજારની અસ્થિરતાની એકંદર અસર નીચે આવે છે. વિવિધ ભંડોળમાં માલિકીના રોકાણો સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ અને ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ જોખમો ઓછા છે. આમ, તે જોખમો ઘટાડે છે અને લાંબા ગાળે વધુ વળતર મેળવે છે.

વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનોનો લાભ

વિવિધતા તમારા જોખમ અને રિટર્નને સંતુલિત કરે છે જે વિવિધ ફંડ સાથે સંકળાયેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનો આનંદ માણો છો. જ્યારે તમે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે રિટર્ન અને ઓછા જોખમનો લાભ લઈ શકો છો. આ વિવિધ પોર્ટફોલિયો સાથેનો કેસ છે, અને તમે વિવિધ સાધનોના લાભોનો આનંદ માણી શકો છો.

મૂડીનું સંરક્ષણ

આ સંભવ છે કે દરેક રોકાણકાર હંમેશા તેમના વિકાસના તબક્કામાં નથી. કેટલીક જે તેમની નિવૃત્તિની ઉંમરની નજીક હોય તેઓ મૂડી સંરક્ષણની રીતો મેળવવા માટે આગળ વધી રહ્યા છે. તે સમયે, પોર્ટફોલિયો વિવિધતા તેમને તે ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરશે.

વધુ સારા રિટર્ન બનાવી રહ્યા છીએ (જોખમના સમાન સ્તરે)

સંપત્તિના વિવિધતા સાથે, વધુ સારા રિટર્ન મેળવવાની શક્યતા વધારે છે. જ્યારે અમુક સંપત્તિ વર્ગો ખૂબ સારી રીતે કામ કરે છે અને વિવિધ પોર્ટફોલિયો સારી રીતે તમને આનો લાભ મળે તેની ખાતરી આપે છે. બુલ માર્કેટ ફેઝ દરમિયાન ઇક્વિટી હોવાથી સરેરાશ વળતર મળે છે. અને બીયર માર્કેટ દરમિયાન દેવું હોવાથી ડ્રૉપ-ઇન ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયો સાથે પણ સારા રિટર્ન મળે છે.

નીરવ: વેદાંત, મને શેરની પાછળ મૂળભૂત વિચાર મળ્યો. પરંતુ મેં પોર્ટફોલિયો બ્રેકડાઉનમાં આ શબ્દ "દેવું સાધન" જોયું, તેનો અર્થ શું છે?

વેદાંત: સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ ટૂલ્સ કંપનીઓ અથવા સરકારો નાણાં ઉછીના લેવા માટે ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે તમે એકમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે મૂળભૂત રીતે તેમને વ્યાજના બદલામાં પૈસા ધિરાણ કરી રહ્યા છો.

નીરવ: તો તે બેંક હોવાની જેમ છે?

વેદાંત: બરાબર. બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ અને ટ્રેઝરી બિલ જેવા સાધનો આ હેઠળ આવે છે. તેઓ ફિક્સ્ડ રિટર્ન અને મેચ્યોરિટીની તારીખો સાથે આવે છે-ઇક્વિટીની જેમ, જ્યાં રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ પર આધારિત હોય છે.

નીરવ: શેર કરતાં સુરક્ષિત લાગે છે?

વેદાંત: સામાન્ય રીતે, હા. ઓછા અસ્થિર અને વધુ અંદાજિત. પરંતુ રિટર્ન સામાન્ય રીતે ઓછું હોય છે. અને કેટલાક ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે-જો કરજદાર ડિફૉલ્ટ કરે છે, તો તમે પૈસા ગુમાવી શકો છો.

નીરવ: ગોટ ઇટ. તેથી ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ કેપિટલ પ્રિઝર્વેશન અને સ્થિર આવક વિશે છે. વેદાંત: સ્પૉટ ઑન. તેઓ પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માટે ઉપયોગી છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમે માર્કેટ સ્વિંગ્સમાં ઘટાડો કરવા માંગો છો.

7.7 વિવિધ પોર્ટફોલિયો ધરાવવાના ફાયદાઓ શું છે?

બજારની અસ્થિરતાના અસરને ઘટાડે છે

એક વિવિધ પોર્ટફોલિયો પોર્ટફોલિયો સાથે સંકળાયેલા એકંદર જોખમને ઘટાડે છે. જેમકે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, તેથી બજારની અસ્થિરતાની એકંદર અસર નીચે આવે છે. વિવિધ ભંડોળમાં માલિકીના રોકાણો સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ અને ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ જોખમો ઓછા છે. આમ, તે જોખમો ઘટાડે છે અને લાંબા ગાળે વધુ વળતર મેળવે છે.

વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનોનો લાભ

વિવિધતા તમારા જોખમ અને રિટર્નને સંતુલિત કરે છે જે વિવિધ ફંડ સાથે સંકળાયેલ છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનો આનંદ માણો છો. જ્યારે તમે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે રિટર્ન અને ઓછા જોખમનો લાભ લઈ શકો છો. આ વિવિધ પોર્ટફોલિયો સાથેનો કેસ છે, અને તમે વિવિધ સાધનોના લાભોનો આનંદ માણી શકો છો.

મૂડીનું સંરક્ષણ

આ સંભવ છે કે દરેક રોકાણકાર હંમેશા તેમના વિકાસના તબક્કામાં નથી. કેટલીક જે તેમની નિવૃત્તિની ઉંમરની નજીક હોય તેઓ મૂડી સંરક્ષણની રીતો મેળવવા માટે આગળ વધી રહ્યા છે. તે સમયે, પોર્ટફોલિયો વિવિધતા તેમને તે ઉદ્દેશ પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરશે.

વધુ સારા રિટર્ન બનાવી રહ્યા છીએ (જોખમના સમાન સ્તરે)

સંપત્તિના વિવિધતા સાથે, વધુ સારા રિટર્ન મેળવવાની શક્યતા વધારે છે. જ્યારે અમુક સંપત્તિ વર્ગો ખૂબ સારી રીતે કામ કરે છે અને વિવિધ પોર્ટફોલિયો સારી રીતે તમને આનો લાભ મળે તેની ખાતરી આપે છે. બુલ માર્કેટ ફેઝ દરમિયાન ઇક્વિટી હોવાથી સરેરાશ વળતર મળે છે. અને બીયર માર્કેટ દરમિયાન દેવું હોવાથી ડ્રૉપ-ઇન ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયો સાથે પણ સારા રિટર્ન મળે છે.

નીરવ: વેદાંત, મને શેરો પાછળ મૂળભૂત વિચાર મળે છે. પરંતુ મેં પોર્ટફોલિયો બ્રેકડાઉનમાં આ શબ્દ "ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ" જોયું, તેનો અર્થ શું છે?

વેદાંત: સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ ટૂલ્સ કંપનીઓ અથવા સરકારો નાણાં ઉછીના લેવા માટે ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે તમે એકમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે મૂળભૂત રીતે તેમને વ્યાજના બદલામાં પૈસા ધિરાણ કરી રહ્યા છો.

નીરવ: તો શું તે બેંક હોવાની જેમ છે?

વેદાંત: બરાબર. બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ અને ટ્રેઝરી બિલ જેવા સાધનો આ હેઠળ આવે છે. તેઓ ફિક્સ્ડ રિટર્ન અને મેચ્યોરિટીની તારીખો સાથે આવે છે-ઇક્વિટીની જેમ, જ્યાં રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ પર આધારિત હોય છે.

નીરવ: શું શેર કરતાં વધુ સુરક્ષિત લાગે છે?

વેદાંત: સામાન્ય રીતે, હા. ઓછા અસ્થિર અને વધુ અંદાજિત. પરંતુ રિટર્ન સામાન્ય રીતે ઓછું હોય છે. અને કેટલાક ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે-જો કરજદાર ડિફૉલ્ટ કરે છે, તો તમે પૈસા ગુમાવી શકો છો.

નીરવ: સમજી ગયા. તેથી ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ કેપિટલ પ્રિઝર્વેશન અને સ્થિર આવક વિશે છે.

વેદાંત: સ્પૉટ ઑન. તેઓ પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માટે ઉપયોગી છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમે માર્કેટ સ્વિંગ્સમાં ઘટાડો કરવા માંગો છો.

7.8 ઋણ સાધન શું છે?

અંકિત પોતાના બેકિંગ બિઝનેસ માટે નેહા પચાસ હજાર રૂપિયા આપે છે. તેઓ એક પ્રોમિસરી નોટ કરે છે કે નેહાએ એક વર્ષમાં દસ ટકા વ્યાજ સાથે પૈસા પરત કરવાની જરૂર છે. આ પ્રોમિસરી નોટનો અર્થ એ છે કે નેહાએ અંકિતની ચુકવણી કરવી પડશે જેથી તે કરજ જેવું છે. અંકિતને આમાંથી એક નિશ્ચિત રકમ મળે છે. નેહાને તેના બિઝનેસને વધારવા માટે જરૂરી પૈસા મળે છે.

પ્રોમિસરી નોટ્સ જેવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એવા લોકો માટે સારું છે જેઓ આવક કમાવવા માંગે છે. બોન્ડ અને ડિબેન્ચર્સ જેવા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે. આ દેવું સાધનો પૈસા પાછા ચૂકવવાના વચનો જેવા છે. જે વ્યક્તિ પૈસા ઉધાર લે છે તેને રકમ વત્તા કેટલાક અતિરિક્ત પૈસા ચૂકવવા પડશે, જેને વ્યાજ કહેવામાં આવે છે. તમે કાગળ પર અથવા કમ્પ્યુટર પર દેવું સાધનો ધરાવી શકો છો. આ સાધનો પણ ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે, જે ધિરાણકર્તાઓને અંદાજિત રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

7.9 ઋણ સાધનોની વિશેષતાઓ શું છે?

ડેટ સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યૂની તારીખ અને ઇશ્યૂ કિંમતની મુખ્ય વિશેષતાઓ

ઋણ સુરક્ષાઓ હંમેશા જારી કરવાની તારીખ અને એક ઈશ્યુ કિંમત સાથે આવશે જેના પર રોકાણકારો પ્રથમ જારી કરતી વખતે સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે.

કૂપન રેટ

જારીકર્તાઓને કૂપન દર તરીકે વ્યાજ દર ચૂકવવાની પણ ખાતરી આપવામાં આવે છે. કૂપનનો દર સુરક્ષાના જીવનભર નિશ્ચિત કરવામાં આવે છે. કૂપન નંબર (ઉદાહરણ: 8%) અથવા બેંચમાર્ક દર (ઉદાહરણ: લિબોર+0.5%) દ્વારા જાહેર કરવામાં આવે છે. તેને સામાન્ય રીતે ફેસ વેલ્યૂની ટકાવારી અથવા બોન્ડની પાર વેલ્યૂ તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.

મેચ્યોરિટી તારીખ

પરિપક્વતાની તારીખ એ છે કે જ્યારે જારીકર્તાએ ચહેરાના મૂલ્ય અને બાકીના વ્યાજ પર હેડલાઇનરની ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે. મેચ્યોરિટી તારીખ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝને વર્ગીકૃત કરતી શબ્દને નિર્ધારિત કરે છે.

ઉપજ-થી-મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ)

મૂળભૂત રીતે, ઊપજ-થી-મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ) એક રોકાણકારને પરિપક્વતા માટે દેવું પડતું હોય તો રોકાણકારને સમયાંતરે મેચ્યોરિટી માટે કમાવવાની આશા છે. તેનો ઉપયોગ સમાન્ય પરિપક્વતા તારીખો સાથે સિક્યોરિટીઝની તુલના કરવા માટે કરવામાં આવે છે અને બૉન્ડની પેસ્ટબોર્ડ ચુકવણીઓ, કૉપિંગ કિંમત અને ફેસ વેલ્યૂને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે.

ડેટ સિક્યોરિટીઝ વર્સેસ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ

1. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝનો અર્થ એ છે કે તમારી પાસે કંપનીનો એક ભાગ છે. ડેટ સિક્યોરિટીઝનો અર્થ એ છે કે તમે કંપનીને પૈસા ધિરાણ કરી રહ્યા છો.
2. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝમાં અંતિમ તારીખ નથી પરંતુ ડેટ સિક્યોરિટીઝમાં સામાન્ય રીતે તેની સમાપ્તિની તારીખ હોય છે.
3. જ્યારે તમારી પાસે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ હોય ત્યારે તમે ડિવિડન્ડમાંથી પૈસા મેળવી શકો છો. જ્યારે તમે સિક્યોરિટીઝ વેચો છો પરંતુ ડેટ સિક્યોરિટીઝ તમને વ્યાજ તરીકે નિશ્ચિત રકમ આપે છે.
4. જે લોકો ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે તેઓ કંપનીના નિર્ણયો પર મત આપી શકે છે. જે લોકો પાસે ડેટ સિક્યોરિટીઝ છે તેઓ મત આપી શકતા નથી.
5. તમે માત્ર એક સમય માટે ડેટ સિક્યોરિટીઝ રાખી શકો છો અને પછી તમારે પૈસા પરત આપવાની જરૂર છે પરંતુ તમે ખૂબ જ લાંબા સમય સુધી ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ રાખી શકો છો.
6. ડેટ સિક્યોરિટીઝ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ કરતાં સુરક્ષિત હોય છે.
7. ડેટ સિક્યોરિટીઝ હોઈ શકે છે. સુરક્ષિત નથી, પરંતુ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ ક્યારેય સુરક્ષિત નથી.

ઋણ સાધનોના પ્રકારો

બોન્ડ્સ: બોન્ડ્સ એક પ્રકારનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે જ્યાં તમે કોઈ કંપની અથવા સરકારને નિશ્ચિત સમય માટે પૈસા ઉધાર આપો છો. તેઓ તમને વ્યાજ સાથે પરત આપે છે. કંપનીઓ તેમના પ્રોજેક્ટ્સ માટે નાણાં મેળવવા અથવા તેમના ફાઇનાન્સમાં મદદ કરવા માટે બોન્ડનો ઉપયોગ કરે છે. બોન્ડ્સને શેરો કરતાં રોકાણ ગણવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા બોન્ડ. તેઓ તમને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ફેલાવવામાં મદદ કરે છે અને તમારા પૈસાને સુરક્ષિત રાખે છે, જે જ્યારે તમે નિવૃત્ત થાવ ત્યારે અથવા જોખમી અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સંતુલિત કરવા માટે તેમને એક સારો વિકલ્પ બનાવે છે.

ડિબેન્ચર: ડિબેન્ચર એ એક પ્રકારનું બોન્ડ છે જે કોઈપણ સંપત્તિ દ્વારા સમર્થિત નથી. જે લોકો ડિબેન્ચર્સ દ્વારા પૈસા ધિરાણ આપે છે તેઓ લેણદારો જેવા છે અને તેઓ કંપની પર વિશ્વસનીય હોવા પર આધાર રાખે છે. એવી કંપનીઓ કે જે વિશ્વસનીય તરીકે જોવામાં આવે છે અથવા ઘણી સંપત્તિઓ ધરાવતી નથી તેઓ ઘણીવાર ડિબેન્ચર્સનો ઉપયોગ કરે છે કારણ કે તેઓ માને છે કે તેમનું સારું નામ રોકાણકારોને આકર્ષિત કરશે.

કમર્શિયલ પેપર: કમર્શિયલ પેપર એક ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જેનો ઉપયોગ કંપનીઓ તેમના કર્મચારીઓની ચુકવણી કરવા અથવા ઇન્વેન્ટરી ખરીદવા જેવી જરૂરિયાતની વસ્તુઓ માટે ચુકવણી કરવા માટે કરે છે. તે સામાન્ય રીતે એક દિવસમાં અથવા 270 દિવસ સુધી સમાપ્ત થાય છે, એક નિશ્ચિત વ્યાજ દર ચૂકવે છે અને તે ઓછી કિંમતે વેચવામાં આવે છે કારણ કે તે જોખમી છે.

ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ એ એક પ્રકારનું સેવિંગ એકાઉન્ટ છે જે બેંકો અથવા અન્ય ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ ઑફર કરે છે, જ્યાં તમે તમારા પૈસાને નિર્ધારિત સમય માટે મૂકી શકો છો અને નિયમિત સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વ્યાજ મેળવી શકો છો. ભારતમાં ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ ખૂબ જ લોકપ્રિય છે. જ્યાં સુધી સમય વધી ન જાય ત્યાં સુધી તમે તમારા પૈસા બહાર લઈ શકતા નથી. ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટના પ્રકારો છે જેમ કે નિયમિત, રિકરિંગ ડિપોઝિટ અને ફ્લૅક્સી ડિપોઝિટ.

નીરવ: હું ઇક્વિટી અને ડેટ સિક્યોરિટીઝ અને મારા રોકાણને કેવી રીતે ડાઇવર્સિફાઇ કરવું તે વિશે ઘણું શીખ્યું. મને ખબર નહોતી કે ઘણા વિવિધ પ્રકારના સ્ટૉક માર્કેટ પ્રૉડક્ટ્સ હતા.

વેદાંત: તે યોગ્ય છે. દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટનો હેતુ છે જેમ કે તમને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત રાખવામાં અથવા જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરવી. હવે તમે દરેક પ્રૉડક્ટ જોઈ શકો છો. તમારા લક્ષ્યો અને બજારમાં શું થઈ રહ્યું છે તેના આધારે તમારા માટે કયું યોગ્ય છે તે નક્કી કરો.

નીરવ: હું નિફ્ટી 50, સેન્સેક્સ અને સેક્ટોરલ ઇન્ડાઇસિસ વિશે સાંભળું છું. તેઓ શું કરે છે?

વેદાંત: તે સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડાઇસિસ છે, જે એવા ટૂલ્સ જેવા છે જે સ્ટૉક્સનો ગ્રુપ કેવી રીતે કરી રહ્યો છે અને બતાવે છે કે માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરી રહ્યું છે. તે સંદર્ભ બિંદુઓની જેમ છે, તમે ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો તે પ્રૉડક્ટ નથી.

નીરવ: તેથી તેઓ અમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે માર્કેટ કેવી રીતે લાગે છે?

વેદાંત: બરાબર. હવે ચાલો આપણે તેઓ કેવી રીતે કામ કરે છે તે વિશે વધુ જાણીએ કે તેઓ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે અને રોકાણકારો નિર્ણયો લેવા માટે તેમનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે.