फ्लोटिंग शुल्क ही फायनान्स आणि बिझनेस कायद्यातील एक महत्त्वाची संकल्पना आहे, जी वर्तमान आणि भविष्य दोन्ही कंपनीच्या ॲसेट्सवर सिक्युरिटी इंटरेस्ट किंवा लियनचे लवचिक स्वरूप म्हणून काम करते. जमीन किंवा इमारतींसारख्या विशिष्ट, ओळखण्यायोग्य मालमत्तेवर लागू होणार्या फिक्स्ड शुल्काप्रमाणेच, फ्लोटिंग शुल्कात इन्व्हेंटरी किंवा प्राप्त अकाउंट सारख्या नियमितपणे बदलणाऱ्या मालमत्तांना कव्हर केले जाते. या प्रकारचे शुल्क व्यवसायांना त्यांच्या ॲसेट बेसला ऑपरेट करणे आणि सुधारित करणे सुरू ठेवताना लोनसाठी त्यांच्या ॲसेट्सचा तारण म्हणून वापर करण्याची परवानगी देते. हे लेंडरला डिफॉल्टच्या स्थितीत फ्लोटिंग शुल्क फिक्स्ड शुल्कात रूपांतरित करण्याची सिक्युरिटी आणि क्षमता प्रदान करते, ज्यामुळे ते त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करू शकतात याची खात्री होते. फायनान्सिंग आणि लेंडर या दोन्ही बिझनेससाठी फ्लोटिंग शुल्काची बारीकी समजून घेणे आवश्यक आहे जे लेंडिंग ट्रान्झॅक्शनमध्ये रिस्क मॅनेज करतात.
फ्लोटिंग शुल्क म्हणजे काय?
फ्लोटिंग शुल्क हा एक प्रकारचा सिक्युरिटी इंटरेस्ट किंवा लियन आहे जो कंपनी लोन किंवा इतर प्रकारच्या क्रेडिटला सिक्युअर करण्यासाठी वर्तमान आणि भविष्यातील दोन्ही ॲसेट्सवर मंजूर करते. फिक्स्ड शुल्काप्रमाणे, जे जमीन किंवा इमारतींसारख्या विशिष्ट, ओळखण्यायोग्य मालमत्तेशी संबंधित आहे, फ्लोटिंग शुल्कात इन्व्हेंटरी, प्राप्त अकाउंट किंवा इतर प्रकारच्या चल प्रॉपर्टी सारख्या बदलणाऱ्या आणि चढ-उतार करणाऱ्या मालमत्तांना कव्हर केले जाते. फ्लोटिंग शुल्काअंतर्गत ॲसेट्सचा वापर कंपनीच्या सामान्य बिझनेस कोर्समध्ये केला जाऊ शकतो, ज्यामुळे कंपनीला ऑपरेटिंग सुरू ठेवण्यास आणि महसूल निर्माण करण्यास अनुमती मिळते. ही लवचिकता बिझनेससाठी फायदेशीर आहे कारण ते त्यांना त्यांच्या दैनंदिन कामकाजावर मर्यादा न ठेवता फायनान्सिंग सुरक्षित करण्यासाठी त्यांच्या ॲसेट्सचा वापर करण्याची क्षमता प्रदान करते. तथापि, डिफॉल्ट किंवा दिवाळखोरीच्या स्थितीत, फ्लोटिंग शुल्क "क्रिस्टलाईज" फिक्स्ड शुल्कामध्ये क्रिस्टलाईज करते, ज्यामुळे लेंडरला त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी शुल्काद्वारे कव्हर केलेल्या ॲसेट्सचे नियंत्रण घेण्यास अनुमती मिळते. फ्लोटिंग शुल्क सामान्यपणे कायदेशीर करारांद्वारे तयार केले जातात, जसे की डिबेंचर्स किंवा सिक्युरिटी करार आणि वैध आणि अंमलात आणण्यायोग्य असण्यासाठी रजिस्टर्ड असणे आवश्यक आहे.
फ्लोटिंग शुल्क महत्त्वाचे का आहे?
फ्लोटिंग शुल्क महत्त्वाचे आहे कारण ते बिझनेसला त्यांच्या ॲसेट्सचे संचालन आणि व्यवस्थापन सुरू ठेवण्याची परवानगी देत फायनान्सिंग सुरक्षित करण्याचे लवचिक साधन प्रदान करते. फिक्स्ड शुल्कांच्या विपरीत, जे जमीन किंवा इमारतींसारख्या विशिष्ट, स्थावर मालमत्तेवर लागू होतात, फ्लोटिंग शुल्क कंपनीच्या day-to-day ऑपरेशन्ससाठी आवश्यक असलेल्या मालमत्तेची विस्तृत श्रेणी कव्हर करते, जसे की इन्व्हेंटरी आणि अकाउंट्स रिसीव्हेबल. त्यांच्या कॅश फ्लोला प्रभावीपणे वाढविण्यासाठी किंवा मॅनेज करण्यासाठी वर्किंग कॅपिटलची आवश्यकता असलेल्या बिझनेससाठी ही लवचिकता महत्त्वाची आहे. फ्लोटिंग शुल्क देऊन, बिझनेस त्यांच्या ट्रेड, लोन किंवा इन्व्हेस्ट करण्याची क्षमता मर्यादित न करता त्यांच्या बदलत्या ॲसेट्सचा कोलॅटरल म्हणून वापर करू शकतात. ही व्यवस्था कंपनी आणि लेंडर दोघांनाही लाभ देते: कंपनीला आवश्यक फंडचा ॲक्सेस मिळतो, तर लेंडरला सिक्युरिटी मिळते आणि कंपनी त्यांच्या दायित्वांवर डिफॉल्ट झाल्यास फ्लोटिंग चार्ज फिक्स्ड चार्जमध्ये रूपांतरित करण्याची क्षमता मिळते. एकूणच, फ्लोटिंग शुल्क बिझनेसला ऑपरेट करण्याची आवश्यकता असलेली लवचिकता प्रदान करणे आणि लेंडरकडे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचे संरक्षण करण्यासाठी पुरेशी सुरक्षा असल्याची खात्री करणे या दरम्यान संतुलन निर्माण करते.
फ्लोटिंग शुल्काची वैशिष्ट्ये
फ्लोटिंग शुल्कांच्या प्रमुख वैशिष्ट्यांमध्ये समाविष्ट आहे:
- निरंतरता: मालमत्तेत कालांतराने बदल होत असतानाही फ्लोटिंग शुल्क प्रभावी राहते. याचा अर्थ असा की कंपनी इन्व्हेंटरी विकत असताना, प्राप्य वस्तू गोळा करत असताना किंवा अन्यथा त्याची मालमत्ता रचना बदलत असताना, फ्लोटिंग शुल्क योग्य राहते.
- नॉन-पोसेसरी: फिक्स्ड चार्ज प्रमाणेच, जिथे लेंडर डिफॉल्टवर ॲसेटचा प्रत्यक्ष ताबा घेऊ शकतो, फ्लोटिंग चार्ज लेंडरला ॲसेटचा त्वरित ताबा देत नाही. विशिष्ट स्थिती (जसे डिफॉल्ट) होईपर्यंत फ्लोटिंग शुल्काद्वारे कव्हर केलेल्या ॲसेट्सचा वापर, विक्री किंवा अन्यथा विल्हेवाट लावण्याचा अधिकार कंपनीकडे राखीव आहे.
- कन्व्हर्टिबल: डिफॉल्टच्या स्थितीत, फ्लोटिंग चार्ज फिक्स्ड चार्जमध्ये रूपांतरित करू शकते. हे कन्व्हर्जन सामान्यपणे तेव्हा होते जेव्हा फ्लोटिंग चार्ज "क्रिस्टॅलाईज" असते, म्हणजे ते फिक्स्ड होते आणि विशिष्ट, ओळखण्यायोग्य मालमत्तेशी संलग्न होते. हे लेंडरला त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी मालमत्तेवर अधिक सिक्युरिटी आणि नियंत्रण प्रदान करते.
- स्कोप: फ्लोटिंग शुल्क इन्व्हेंटरी, अकाउंट्स रिसिव्हेबल आणि इतर जंगम प्रॉपर्टीसह विस्तृत श्रेणीतील ॲसेट्स कव्हर करतात. ही विस्तृत व्याप्ती बिझनेसला लोनसाठी तारण म्हणून विविध ॲसेटचा वापर करण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे फायनान्सिंग सुरक्षित करण्यात लवचिकता मिळते.
- निर्मिती: फ्लोटिंग शुल्क सामान्यपणे डिबेंचर किंवा सिक्युरिटी करार यासारख्या कायदेशीर डॉक्युमेंट्सद्वारे तयार केले जातात. हे करार अशा अटी व शर्तींची रूपरेषा देतात ज्या अंतर्गत फ्लोटिंग शुल्क मंजूर केले जाते, ज्यामध्ये कंपनी आणि लेंडर दोन्हीचे अधिकार आणि दायित्वे समाविष्ट आहेत.
- रजिस्ट्रेशन: वैध आणि अंमलबजावणीयोग्य होण्यासाठी, फ्लोटिंग शुल्क योग्य प्राधिकरणांसह रजिस्टर्ड असणे आवश्यक आहे, जसे की UK मधील कंपनी हाऊस. नोंदणी हे सुनिश्चित करते की शुल्क सार्वजनिकरित्या रेकॉर्ड केले जाते आणि दिवाळखोरीच्या बाबतीत इतर कर्जदारांपेक्षा लेंडरचे प्राधान्य संरक्षित करते.
- बिझनेससाठी लवचिकता: फ्लोटिंग शुल्क बिझनेसला त्यांची ॲसेट्स ट्रेड, इन्व्हेस्ट किंवा मॅनेज करण्याची क्षमता मर्यादित न करता त्यांच्या ॲसेट्सचा कोलॅटरल म्हणून वापर करण्याची परवानगी देतात. वाढीसाठी किंवा त्यांच्या कॅश फ्लोला प्रभावीपणे मॅनेज करण्यासाठी वर्किंग कॅपिटलची आवश्यकता असलेल्या कंपन्यांसाठी ही लवचिकता महत्त्वाची आहे.
फ्लोटिंग शुल्कांचे उदाहरण
फ्लोटिंग शुल्काचे उदाहरण उत्पादन कंपनी, ABC लि. मध्ये पाहिले जाऊ शकते, जे त्याच्या इन्व्हेंटरीवर फ्लोटिंग शुल्क देते आणि बँक XYZ कडून लोन सुरक्षित करण्यासाठी प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट देते. ABC लि. नियमितपणे त्याचे प्रॉडक्ट्स विकते आणि कस्टमर्सकडून पेमेंट संकलित करते, ज्यामुळे तिची इन्व्हेंटरी आणि अकाउंट्स चढउतार होऊ शकतात. फ्लोटिंग शुल्क एबीसी लिमिटेडला त्यांचे बिझनेस ऑपरेशन्स सुरू ठेवताना लोनसाठी तारण म्हणून या ॲसेट्सचा वापर करण्याची परवानगी देते. बँक XYZ, लेंडर म्हणून, फ्लोटिंग शुल्काचा लाभ मिळतो कारण ते विविध प्रकारच्या मालमत्तेवर सिक्युरिटी प्रदान करते, ज्यामुळे ABC लि. ला त्याच्या खेळते भांडवल आणि कॅश फ्लो व्यवस्थापित करण्यात लवचिकता राखण्याची परवानगी मिळते. जर ABC लि. लोनवर डिफॉल्ट केले तर फ्लोटिंग शुल्क निश्चित शुल्कामध्ये रुपांतरित होईल, ज्यामुळे बँक XYZ ला त्याची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी शुल्काद्वारे कव्हर केलेल्या विशिष्ट ॲसेट्सचा ताबा घेण्यास आणि विक्री करण्यास सक्षम होईल. हे उदाहरण व्यवसायांना त्यांच्या बदलत्या मालमत्तेचा वापर करून फायनान्सिंग सुरक्षित करण्याची क्षमता कशी प्रदान करते हे स्पष्ट करते, तर लेंडर डिफॉल्टच्या बाबतीत सिक्युरिटी आणि रिकव्हरीची क्षमता राखतात.
लेंडरसाठी फ्लोटिंग चार्ज वापरण्याचे फायदे
लेंडर अनेक प्रकारे फ्लोटिंग शुल्काचा लाभ घेतात:
- फ्लेक्सिबिलिटी: फ्लोटिंग शुल्क लेंडरला लवचिकता प्रदान करतात कारण ते इन्व्हेंटरी, प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट आणि इतर जंगम प्रॉपर्टीसह विस्तृत श्रेणीतील ॲसेट्स कव्हर करतात. ही लवचिकता लेंडरला त्यांची मालमत्ता ऑपरेट आणि मॅनेज करण्याची कर्जदाराची क्षमता मर्यादित न करता त्यांचे लोन सुरक्षित करण्याची परवानगी देते.
- निरंतर ऑपरेशन्स: कर्जदाराच्या ॲसेट्स डील करण्याची क्षमता प्रतिबंधित करणाऱ्या फिक्स्ड शुल्कांच्या विपरीत, फ्लोटिंग शुल्क बिझनेसला ट्रेडिंग सुरू ठेवण्याची आणि त्यांची ॲसेट्स नेहमीप्रमाणे वापरण्याची परवानगी देतात. हे सुनिश्चित करते की कर्जदार महसूल निर्माण करू शकतो, जे दोन्ही पार्टीसाठी फायदेशीर आहे.
- दिवाळखोरीमध्ये प्राधान्य: कर्जदाराची दिवाळखोरी किंवा डिफॉल्ट झाल्यास, फ्लोटिंग शुल्क सामान्यपणे फिक्स्ड शुल्कामध्ये रूपांतरित केले जातात. हे कन्व्हर्जन लेंडरला शुल्काद्वारे कव्हर केलेल्या विशिष्ट ॲसेट्समधून त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी इतर अनसिक्युअर्ड क्रेडिटर्सपेक्षा प्राधान्य देते.
- सिक्युरिटी: फ्लोटिंग शुल्क निश्चित शुल्कांच्या तुलनेत विविध प्रकारच्या मालमत्तेवर लेंडरला सिक्युरिटी प्रदान करतात. यामुळे लेंडरची त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्याची क्षमता वाढते, कारण त्यांचा बिझनेस चालविण्यासाठी कर्जदाराने वापरत असलेल्या विविध प्रकारच्या ॲसेटवर क्लेम असतो.
- कन्व्हर्जनसाठी संभाव्यता: फ्लोटिंग शुल्कामध्ये डिफॉल्टवर फिक्स्ड शुल्कामध्ये रूपांतरित करण्याची क्षमता आहे. हे कन्व्हर्जन लेंडरला अधिक सुरक्षित स्थिती प्रदान करते, ज्यामुळे त्यांना लोन रक्कम रिकव्हर करण्यासाठी विशिष्ट ॲसेटचा ताबा घेण्यास आणि विक्री करण्यास अनुमती मिळते.
फ्लोटिंग शुल्क कसे तयार केले जाते?
फ्लोटिंग शुल्क सामान्यपणे कायदेशीर डॉक्युमेंटद्वारे तयार केले जाते, जसे की डिबेंचर किंवा सिक्युरिटी ॲग्रीमेंट, कर्जदार (असामान्यपणे कंपनी) आणि लेंडर दरम्यान. डॉक्युमेंट अटी व शर्तींची रूपरेषा देते ज्याअंतर्गत फ्लोटिंग शुल्क मंजूर केले जाते. हे अशा मालमत्ता ओळखते ज्यावर फ्लोटिंग शुल्क लागू होईल, ज्यामध्ये अनेकदा इन्व्हेंटरी, प्राप्त करण्यायोग्य अकाउंट आणि इतर जंगम प्रॉपर्टीचा समावेश होतो. विशिष्ट, ओळखण्यायोग्य मालमत्तेशी संलग्न असलेल्या फिक्स्ड शुल्काप्रमाणेच, कंपनी त्यांचे बिझनेस ऑपरेशन्स सुरू ठेवत असल्याने कालांतराने बदलाच्या अधीन असलेल्या मालमत्तेला फ्लोटिंग चार्ज कव्हर करते. कर्जदाराने बिझनेसच्या सामान्य काळात या ॲसेटचा वापर, विक्री किंवा अन्यथा विल्हेवाट करण्याचा अधिकार राखून ठेवला आहे. तथापि, लेंडरला या ॲसेट्समध्ये सिक्युरिटी इंटरेस्ट मिळतो, ज्यामुळे त्यांना लोन रिपेमेंटवर डिफॉल्ट यासारख्या काही परिस्थितीत फ्लोटिंग चार्जला फिक्स्ड चार्जमध्ये रूपांतरित करण्याचा अधिकार प्रदान केला जातो. कायदेशीररित्या वैध आणि अंमलबजावणी करण्यायोग्य होण्यासाठी, फ्लोटिंग शुल्क योग्य प्राधिकरणांसह रजिस्टर्ड असणे आवश्यक आहे, जसे की यूकेमधील कंपनी हाऊस. रजिस्ट्रेशन हे सुनिश्चित करते की शुल्क सार्वजनिकरित्या रेकॉर्ड केले जाते आणि कर्जदाराच्या दिवाळखोरीच्या बाबतीत लेंडरला इतर कर्जदारांपेक्षा प्राधान्य दिले जाते. एकूणच, फ्लोटिंग शुल्क तयार करण्यामध्ये कायदेशीर करार समाविष्ट आहे जो कर्जदाराला लवचिकता आणि लेंडरसाठी सुरक्षा दोन्ही प्रदान करतो, ज्यामुळे ते कमर्शियल फायनान्सिंगमध्ये मौल्यवान साधन बनते.
फ्लोटिंग शुल्क वर्सिज. फिक्स्ड चार्ज
फ्लोटिंग शुल्क आणि फिक्स्ड शुल्क हे दोन्ही प्रकारचे सिक्युरिटी इंटरेस्ट आहेत जे लेंडरद्वारे लोन किंवा क्रेडिट सुविधा सुरक्षित करण्यासाठी वापरले जातात, परंतु ते अनेक प्रमुख बाबींमध्ये भिन्न असतात:
- ॲसेटचे स्वरूप: फिक्स्ड चार्ज विशिष्ट, ओळखण्यायोग्य ॲसेट्सवर लागू होते जे सामान्यपणे स्थावर आणि जमीन, इमारती किंवा मशीनरी यासारख्या कायमस्वरुपी स्वरूपाच्या असतात. लेंडरकडे या ॲसेटमध्ये मालकीचे इंटरेस्ट आहे आणि त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी डिफॉल्टवर त्यांचा ताबा घेऊ शकतो.
- याउलट, फ्लोटिंग चार्ज मध्ये इन्व्हेंटरी, अकाउंट्स रिसिव्हेबल आणि इतर जंगम प्रॉपर्टी यासारख्या वेळेनुसार बदलाच्या अधीन असलेल्या ॲसेट्सची विस्तृत श्रेणी कव्हर केली जाते. फ्लोटिंग चार्ज अंतर्गत असलेल्या ॲसेट्सचा वापर कर्जदाराद्वारे बिझनेसच्या सामान्य काळात केला जाऊ शकतो आणि ट्रेड केला जाऊ शकतो.
- पझेशन: फिक्स्ड चार्ज सह, लेंडर सामान्यपणे डिफॉल्टवर विशिष्ट ॲसेट्सचा त्वरित ताबा घेतो, ज्यामुळे कर्जदाराची त्यांचा वापर किंवा विल्हेवाट करण्याची क्षमता प्रभावीपणे काढून टाकते.
निष्कर्ष
शेवटी, फ्लोटिंग शुल्क बिझनेसला ऑपरेशनल स्वातंत्र्य राखण्याची परवानगी देत लोन सुरक्षित करण्याचे लवचिक साधन प्रदान करून आधुनिक फायनान्समध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावतात. फिक्स्ड शुल्कांपेक्षा वेगळे, जे विशिष्ट, स्थावर मालमत्तेवर लागू होतात, फ्लोटिंग शुल्क मालमत्तेची गतिशील श्रेणी कव्हर करतात जी वेळेनुसार बदलू शकतात. ही लवचिकता बिझनेसला त्यांच्या day-to-day ऑपरेशन्समध्ये अडथळा न आणता इन्व्हेंटरी आणि अकाउंट्स रिसीव्हेबल सारख्या त्यांच्या वर्तमान आणि भविष्यातील ॲसेटचा कोलॅटरल म्हणून वापर करण्याची परवानगी देते. लेंडरसाठी, फ्लोटिंग शुल्क व्यापक सिक्युरिटी इंटरेस्ट प्रदान करतात जे डिफॉल्टच्या स्थितीत फिक्स्ड शुल्कामध्ये रूपांतरित करू शकतात, ज्यामुळे त्यांची इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्याची क्षमता वाढू शकते. वैशिष्ट्ये, निर्मिती प्रक्रिया आणि फ्लोटिंग शुल्काचे फायदे समजून घेऊन, कर्जदार आणि लेंडर दोन्ही लवचिकता आणि सुरक्षेच्या गरजा संतुलित करताना कमर्शियल फायनान्सिंगच्या जटिलता प्रभावीपणे नेव्हिगेट करू शकतात. एकूणच, फ्लोटिंग शुल्क बिझनेसला आवश्यक भांडवल प्राप्त करण्यासाठी सहाय्य करून आर्थिक वाढ आणि स्थिरता सुलभ करण्यासाठी एक महत्त्वाचे साधन म्हणून काम करतात.
