म्युच्युअल फंड मिथकांचे तपशीलवार स्पष्टीकरण

13.1 कमी एनएव्ही स्वस्त आहे

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरमध्ये प्रचलित असलेली सर्वात सामान्य मिथक म्हणजे उच्च एनएव्ही असलेल्या स्कीमच्या तुलनेत कमी एनएव्हीसह स्कीमशी संबंधित करणे ही चांगली खरेदी आहे. हे कंपनीच्या इक्विटी शेअर्ससह इक्विटी म्युच्युअल फंड युनिट्सच्या मनस्थितीतून उद्भवते. स्कीमचे एनएव्ही असंबंधित आहे आणि आम्ही कमी एनएव्ही असलेल्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहोत किंवा जास्त एनएव्ही असलेल्या फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहोत की नाही, इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम सारखीच असते.

चला दोन स्कीम A आणि B मध्ये हायपोथिकल इन्व्हेस्टमेंट पाहूया. स्कीम A चे एनएव्ही ₹10 आहे तर स्कीम B चे एनएव्ही ₹200 आहे. जर आम्ही दोन्ही स्कीममध्ये प्रत्येकी ₹1 लाखांची समान इन्व्हेस्टमेंट केली तर. स्कीम A स्वस्त खरेदी म्हणून येईल कारण आम्हाला स्कीम B मध्ये 500 युनिट्सच्या तुलनेत 10,000 युनिट्स मिळाले आहेत. आता, धरूया की दोन्ही स्कीम एका महिन्यात 10% रिटर्न करते. स्कीम A साठी NAV ₹ 11 आहे आणि स्कीम B मध्ये ₹ 220 चा NAV आहे. दोन्ही प्रकरणात तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य ₹ 1,10,000 आहे. म्हणूनच, आम्हाला दिसत आहे की रिटर्न निर्माण करण्याच्या संदर्भात स्कीमचे एनएव्ही अप्रासंगिक आहे. पूर्वीच्या बाबतीत फरक असल्याने, इन्व्हेस्टरला अधिक युनिट्स मिळतात आणि नंतर, त्याला कमी युनिट्स मिळतात. समान पोर्टफोलिओसह दोन योजनांसाठी आणि इतर गोष्टी स्थिर राहिल्यास, एनएव्ही मधील फरक फारच महत्त्वाचा असेल आणि दोन्ही योजना एकाच दराने वाढतील.

13.2. नियमित डिव्हिडंड म्हणजे चांगली कामगिरी

आणखी एक लोकप्रिय मिथक जो स्टॉक मार्केट आणि म्युच्युअल फंडच्या संकल्पनांमध्ये आम्ही केलेल्या लिंकेजमुळे उद्भवतो डिव्हिडंड पेआऊट यंत्रणा.

जेव्हा कंपनी डिव्हिडंड देते, तेव्हा ते त्याच्या अधिशेषाच्या काही भागात अ‍ॅसेर्टा त्याच्या शेअरहोल्डर्सना ट्रान्सफर करते. त्यामुळे कंपनीच्या बाबतीत उदार डिव्हिडंड पेआऊट पॉलिसी अनुकूल मानली जाऊ शकते. तथापि, म्युच्युअल फंडच्या बाबतीत, डिव्हिडंड वितरणीय अधिशेषातून घोषित केले जातात जे नेट ॲसेट वॅल्यूच्या कॅल्क्युलेशनमध्ये समाविष्ट आहे. प्रभावीपणे ते आमच्या स्वत:च्या इन्व्हेस्टमेंटमधून नेट ॲसेट्सचा काही भाग परत करत आहे. म्हणूनच, म्युच्युअल फंड युनिट्सचे डिव्हिडंड आम्हाला कोणतेही समृद्ध बनवत नाहीत, कारण कोणतेही अतिरिक्त लाभ करण्याची आवश्यकता नाही. जेव्हा स्कीम डिव्हिडंड देते, तेव्हा स्कीमचे एनएव्ही डिव्हिडंड पेआऊटच्या मर्यादेपर्यंत येते. त्यामुळे, उच्च डिव्हिडंड पेआऊट रेकॉर्ड असलेल्या स्कीमचा अर्थ असा नाही की ते चांगले काम करीत आहे. कॅश फ्लो प्लॅन करण्यासाठी डिव्हिडंड पर्याय महत्त्वाचा असू शकतो, विशेषत: लॉक-इन कालावधी असलेल्या टॅक्स सेव्हिंग्स स्कीमच्या बाबतीत आणि टॅक्स घटनेसाठी देखील

13.3. मागील परफॉर्मर खरेदी करण्यासाठी सर्वोत्तम आहेत

अस्वीकृती असूनही, म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर मागील वर्षाच्या टॉप परफॉर्मिंग स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करतात, अशी आशा आहे की मागील परफॉर्मन्स स्कीम टॉपवर राहण्याची खात्री करेल. त्यामुळे, शॉर्ट टर्ममध्ये टॉप परफॉर्मरची निवड करण्याऐवजी, दीर्घ कालावधीत सातत्याने टॉप क्वार्टाइलमध्ये वैशिष्ट्ये असलेली स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा सल्ला दिला जातो. मागील कामगिरीव्यतिरिक्त, इन्व्हेस्टरने इतर घटकांचा देखील विचार करावा जसे की. व्यावसायिक व्यवस्थापन, सेवा मानके इ.

13.4. फी आणि खर्च

इतर कोणत्याही बिझनेसच्या बाबतीत, म्युच्युअल फंड बिझनेस चालविण्यामध्ये देखील खर्च समाविष्ट आहे. म्युच्युअल फंडद्वारे झालेला विविध खर्च इन्व्हेस्टरद्वारे केलेल्या ट्रान्झॅक्शन, ऑपरेटिंग खर्च, मार्केटिंग आणि वितरण खर्च इ. सह संबंधित असू शकतो. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरद्वारे भरलेला खर्च विस्तृतपणे दोन कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केला जाऊ शकतो: –

• लोड जे रिडेम्पशनच्या वेळी इन्व्हेस्टरला आकारले जाऊ शकते
• निधीसाठी आकारले जाणारे आवर्ती खर्च

13.5. लोड्स किंवा सेल्स शुल्क

म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये युनिट्स रिडीम करताना इन्व्हेस्टरला लागणारे लोड हे शुल्क आहेत. रिडेम्पशनच्या वेळी आकारलेले लोड 'एक्झिट लोड किंवा बॅक एंड लोड' म्हणून ओळखले जाते'. ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या एजंट/वितरकांना भरलेल्या कमिशनसह विक्री आणि वितरण खर्चाचा विपर्यास करण्यासाठी हे भार आकारतात.

ऑगस्ट 1 पासून, 2009 एंट्री लोडवर बंदी करण्यात आली आहे आणि त्यामुळे म्युच्युअल फंडची खरेदी/सबस्क्रिप्शन एनएव्हीच्या समान किंमतीत होते. तथापि, जर इन्व्हेस्टरने युनिट्स रिडीम करण्याची निवड केली तर एक्झिट लोड (जर असल्यास) भरणे आवश्यक आहे. हे एनएव्हीशी लिंक असलेल्या किंमतीत होते. ही पुनर्खरेदी किंमत एनएव्ही ते आकारलेल्या एक्झिट लोडच्या मर्यादेपर्यंत भिन्न असू शकते, जर असल्यास. पुढे, नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) संबंधित खर्च एएमसी/ट्रस्टी/प्रायोजक द्वारे केला जातो.

13.6. आवर्ती खर्च

हे स्कीमच्या दैनंदिन कामकाजासाठी झालेला खर्च आहे. या खर्चामध्ये इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजमेंट आणि ॲडव्हायजरी फी, ट्रस्टी फी, रजिस्ट्रारची फी, कस्टोडियनची फी, ऑडिट फी, मार्केटिंग आणि एजंटच्या कमिशनसह विक्री खर्च इ. समाविष्ट आहेत.

निर्दिष्ट मर्यादेपेक्षा जास्त खर्च एएमसी द्वारे भरावा लागेल. योजनेसाठी आकारले जाऊ शकणारे आवर्ती खर्च (गुंतवणूक व्यवस्थापन शुल्कासह) खालील मर्यादांच्या अधीन आहेत (दैनंदिन निव्वळ मालमत्तेची टक्केवारी म्हणून):-

रेग्युलेशन 52 (6) अंतर्गत निर्दिष्ट केलेल्या मर्यादेच्या आत टीईआर व्यतिरिक्त (वर नमूद केल्याप्रमाणे), एएमसी रेग्युलेशन 52(2) अंतर्गत निर्दिष्ट केल्याप्रमाणे आणि/किंवा रेग्युलेशनच्या 52(4) अंतर्गत निर्दिष्ट केलेल्या रिकरिंग खर्चासाठी स्कीमच्या दैनंदिन नेट ॲसेट्सच्या 0.20% पेक्षा जास्त नसलेला खर्च आकारू शकते.