म्युच्युअल फंडचा परिचय

1.1. परिचय

वास्तविक फायनान्शियल लक्ष्य स्थापित करणे ही यशस्वी इन्व्हेस्टमेंटसाठी एक आवश्यक पहिली पायरी आहे. तुमचे ध्येय साध्य करण्यास तुम्हाला मदत करण्यासाठी सर्वोत्तम इन्व्हेस्टमेंट समजून घेणे तितकेच महत्त्वाचे आहे. बहुतांश लोक दीर्घकालीन ध्येय पूर्ण करण्यासाठी इन्व्हेस्ट करतात, जसे की सुरक्षित निवृत्तीची खात्री करणे किंवा मुलाच्या कॉलेज शिक्षणासाठी पैसे भरणे, परंतु अनेकांकडे घर किंवा ऑटोमोबाईलवर डाउन पेमेंट करणे यासारखे अधिक त्वरित ध्येय देखील आहेत.
म्युच्युअल फंड दीर्घकालीन किंवा अल्पकालीन इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये चांगले फिट होऊ शकतात, परंतु तुमच्या प्लॅनचे यश तुम्ही निवडलेल्या फंडच्या प्रकारावर अवलंबून असते. कारण सर्व फंड सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, त्या मार्केटच्या कामगिरीविषयी वास्तविक अपेक्षा राखणे आणि तुमच्या गरजांसाठी सर्वोत्तम फंड निवडणे महत्त्वाचे आहे.
दृष्टीकोनातून रिटर्न
यशस्वी इन्व्हेस्टर ऐतिहासिक सरासरी रिटर्नवर त्यांच्या कामगिरीच्या अपेक्षांवर आधारित आहेत आणि शॉर्ट-टर्म मार्केट मूव्हमेंट दृष्टीकोनात ठेवतात. जरी अलीकडील वर्षांमध्ये अनेक इन्व्हेस्टरने त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर मजबूत रिटर्नचा आनंद घेतला असला तरी-मार्केट अस्थिरता रिटर्नवर परिणाम करू शकते.
जर एखाद्याच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या अपेक्षा खूप जास्त असतील आणि मार्केट रिटर्न कमी पातळीवर असतील तर कोणीही त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्यांपर्यंत पोहोचण्यात अयशस्वी ठरू शकतो.
त्यांचे ध्येय साध्य करण्यासाठी, आम्ही मागील मॉड्यूलमध्ये चर्चा केल्याप्रमाणे इन्व्हेस्टमेंटच्या काही मूलभूत नियमांचे पालन करण्यास मदत करते:
1. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विविधता आणा;
2. रिस्क आणि रिवॉर्ड दरम्यान संबंध समजून घ्या;
3. इन्व्हेस्टमेंट परफॉर्मन्स विषयी वास्तविक अपेक्षा राखणे;
4. शॉर्ट-टर्म मार्केट मूव्हमेंट दृष्टीकोनात ठेवा;
5. आपल्या गुंतवणूकीच्या परताव्यावर शुल्क आणि कर यांचा परिणाम होईल याचा विचार करा; आणि
6. लक्षात ठेवा की इन्व्हेस्टमेंटची मागील परफॉर्मन्स त्याच्या भविष्यातील परिणामांचे सूचक नाही.

1.2 म्युच्युअल फंडविषयी

म्युच्युअल फंड हा एक ट्रस्ट आहे जो सामान्य फायनान्शियल गोल शेअर करणाऱ्या इन्व्हेस्टरकडून पैसे संकलित करतो आणि इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टाने परिभाषित केल्याप्रमाणे विविध ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, म्युच्युअल फंड हा एक फायनान्शियल मध्यस्थ आहे, जो इन्व्हेस्टरकडून मोठ्या प्रमाणात एकत्रित केलेले पैसे व्यावसायिकरित्या मॅनेज करण्याच्या उद्देशाने स्थापित केला जातो.

म्युच्युअल फंडमध्ये एकत्रितपणे पैसे एकत्रित करून, इन्व्हेस्टर मोठ्या प्रमाणात अर्थव्यवस्थेचा आनंद घेऊ शकतात आणि कॅपिटल मार्केटमध्ये थेट इन्व्हेस्टमेंटच्या तुलनेत खूप कमी ट्रेडिंग खर्चात स्टॉक किंवा बाँड्स खरेदी करू शकतात. इतर फायदे म्हणजे विविधता, तज्ज्ञांद्वारे स्टॉक आणि बाँड निवड, कमी खर्च, सुविधा आणि लवचिकता.

म्युच्युअल फंड स्कीममधील इन्व्हेस्टरला त्याद्वारे इन्व्हेस्ट केलेल्या पैशांच्या प्रमाणानुसार युनिट्स प्राप्त होतात. हे युनिट्स इन्व्हेस्टरच्या प्रमाणात स्कीमच्या ॲसेटमध्ये मालकीचे प्रतिनिधित्व करतात आणि फंडचे नुकसान झाल्यास त्याचे दायित्व त्याच्याद्वारे इन्व्हेस्ट केलेल्या रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.

म्युच्युअल फंडसाठी संसाधनांचे पूलिंग ही सर्वात मोठी ताकद आहे.

म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी आवश्यक तुलनेने कमी रक्कम लहान रिटेल इन्व्हेस्टरना व्यावसायिक मनी मॅनेजमेंटच्या लाभांचा आनंद घेण्यास आणि विविध मार्केटचा ॲक्सेस देण्यास सक्षम करते, अन्यथा ते ॲक्सेस करू शकत नाहीत. योजनेच्या गुंतवणूकदारांच्या वतीने पैसे गुंतवणूक करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंट तज्ज्ञांना 'फंड मॅनेजर्स' म्हणून ओळखले जाते'. हे फंड मॅनेजर सिक्युरिटीजच्या निवडीशी संबंधित इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेतात आणि त्यांमध्ये केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रमाणाशी संबंधित निर्णय घेतात. तथापि, हे निर्णय काही मार्गदर्शक तत्त्वांद्वारे नियंत्रित केले जातात जे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश, स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट पॅटर्नद्वारे ठरवले जातात आणि नियामक प्रतिबंधांच्या अधीन आहेत. हा इन्व्हेस्टमेंट उद्देश आणि इन्व्हेस्टमेंट पॅटर्न आहे जो इन्व्हेस्टरला त्याच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशासाठी योग्य फंड निवडण्यासाठी देखील मार्गदर्शन करतो.

आज, भारतात म्युच्युअल फंडद्वारे विविध स्कीम ऑफर केल्या जातात, जे विविध फायनान्शियल उद्दिष्टांना अनुरुप विविध कॅटेगरीच्या इन्व्हेस्टरची पूर्तता करतात उदा. काही स्कीम रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टरला कॅपिटल संरक्षण प्रदान करू शकतात, तर इतर काही स्कीम अधिक आक्रमक इन्व्हेस्टरसाठी इक्विटी मार्केटच्या मिड किंवा स्मॉल कॅप सेगमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करून कॅपिटल ॲप्रिसिएशन प्रदान करू शकतात

इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे आणि मँडेट मधील विविधता यामुळे त्यानुसार स्कीमचे वर्गीकरण आणि उप-वर्गीकरण करण्यास मदत झाली आहे. ॲसेट क्लास लेव्हलवर विस्तृत वर्गीकरण केले जाऊ शकते. अशा प्रकारे आमच्याकडे इक्विटी फंड, बाँड फंड, लिक्विड फंड, बॅलन्स्ड फंड, गिल्ट फंड इ. हे मिड कॅप फंड, स्मॉल कॅप फंड, सेक्टर फंड, इंडेक्स फंड इ. सारख्या विविध कॅटेगरीमध्ये पुढे उप-वर्गीकृत केले जाऊ शकतात.

1.3. भिन्न फंड विविध वैशिष्ट्ये

म्युच्युअल फंडचे तीन मूलभूत प्रकार आहेत - स्टॉक (इक्विटी म्हणूनही ओळखले जाते), बाँड आणि मनी मार्केट. स्टॉक म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने भारतीय स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध स्टॉकच्या शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. बाँड म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करतात. मनी मार्केट म्युच्युअल फंड मुख्यत्वे सरकार आणि त्यांच्या एजन्सी, कंपन्या आणि राज्य आणि स्थानिक सरकारांनी जारी केलेल्या शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
फंडच्या प्रकारांसाठी रिस्क आणि रिवॉर्ड क्षमता
सामान्यपणे, रिस्क आणि रिवॉर्ड म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटसोबत एकत्र जातात.

1.4. म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट का करावी?

म्युच्युअल फंड सेव्हिंग आणि इन्व्हेस्टिंग सोपे, ॲक्सेस करण्यायोग्य आणि परवडणारे बनवतात. म्युच्युअल फंडच्या फायद्यांमध्ये व्यावसायिक व्यवस्थापन, विविधता, विविधता, लिक्विडिटी, परवडणारी क्षमता, सुविधा आणि रेकॉर्ड ठेवण्यात सुलभता - तसेच कठोर सरकारी नियमन आणि संपूर्ण प्रकटीकरण यांचा समावेश होतो.

प्रोफेशनल मॅनेजमेंट-सर्वोत्तम मार्केट स्थितींमध्येही, योग्य गुंतवणूक निवडण्यासाठी अनुभवी गुंतवणूकदार आणि त्या गुंतवणूकीवर सतत देखरेख ठेवण्यासाठी वेळेची पुढील वचनबद्धता लागते. म्युच्युअल फंडसह, अनुभवी व्यावसायिक तुमच्यासाठी सिक्युरिटीजचा पोर्टफोलिओ पूर्णवेळ व्यवस्थापित करतात आणि व्यापक संशोधनावर आधारित कोणती सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्री करावी हे ठरवतात. फंड सामान्यपणे एखाद्या व्यक्तीद्वारे किंवा एका टीमद्वारे व्यवस्थापित केला जातो, जी फंडच्या उद्दिष्टांशी सर्वोत्तम जुळणारी गुंतवणूक निवडते. आर्थिक परिस्थिती बदलत असताना, मॅनेजर अनेकदा फंडच्या उद्दिष्टांची पूर्तता करण्यासाठी फंडच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मिश्रण ॲडजस्ट करतात

विविधता– यशस्वी इन्व्हेस्टरला माहित आहे की त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विविधता आणल्याने एकाच इन्व्हेस्टमेंटचा प्रतिकूल परिणाम कमी करण्यास मदत होऊ शकते. म्युच्युअल फंड विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीज होल्ड करून तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये ऑटोमॅटिकरित्या विविधता सादर करतात. तसेच, तुम्ही तुमची मालमत्ता इतर गुंतवणूकदारांसह एकत्रित करत असल्याने, म्युच्युअल फंड तुम्हाला अधिक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ मिळविण्याची परवानगी देते त्यापेक्षा तुम्ही कदाचित स्वतःच्या आणि खर्चाच्या अगदी थोड्या प्रमाणात आरामात व्यवस्थापित करू शकता.
थोडक्यात, फंड तुम्हाला अनेक मार्केट आणि सेक्टरमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची संधी देतात. हा विविधतेचा प्रमुख लाभ आहे

विविधता स्टॉक, बाँड आणि मनी मार्केट फंडच्या विस्तृत कॅटेगरीमध्ये, तुम्ही विविध इन्व्हेस्टमेंट पद्धतींमध्ये निवडू शकता.

कमी खर्च म्युच्युअल फंडमध्ये सामान्यपणे डझनभर किंवा स्टॉक्स आणि बाँड्स सारख्या शंभर सिक्युरिटीज असतात. या सेवेसाठी तुम्ही देय करण्याचा प्राथमिक मार्ग म्हणजे तुमच्या खात्याच्या एकूण मूल्यावर आधारित फी होय. फंड इंडस्ट्रीमध्ये शेकडो स्पर्धात्मक फर्म आणि हजारो फंड असल्याने, फीची वास्तविक पातळी बदलू शकते. परंतु बहुतांश इन्व्हेस्टरसाठी, म्युच्युअल फंड अशा इन्व्हेस्टमेंट स्वतंत्रपणे करण्याच्या खर्चाच्या काही भागावर व्यावसायिक व्यवस्थापन आणि विविधता प्रदान करतात.

लिक्विडिटी गुंतवणूकीत तुमचे पैसे सहजपणे ॲक्सेस करण्याची क्षमता आहे. म्युच्युअल फंड शेअर्स ही लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट आहे जी कोणत्याही कामकाजाच्या दिवशी विकली जाऊ शकते. प्रत्येक बिझनेस दिवसाला खरेदी किंवा रिडीम करण्यासाठी म्युच्युअल फंडला कायद्यानुसार आवश्यक आहे. तुम्ही शेअर्स रिडीम करू शकणारी प्रति शेअर किंमत फंडचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) म्हणून ओळखली जाते. एनएव्ही हे सर्व फंडच्या ॲसेट्सचे वर्तमान मार्केट मूल्य आहे, वजा दायित्व, एकूण थकित शेअर्सद्वारे विभाजित केले जाते

सुविधा आपण फंडातून किंवा ब्रोकर, फायनान्शियल प्लॅनर, बँक किंवा इन्श्युरन्स एजंटद्वारे, मेलद्वारे, टेलिफोनद्वारे आणि वैयक्तिक संगणकाद्वारे थेट फंड शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करू शकता. तुम्ही फंडद्वारे भरलेल्या डिव्हिडंड आणि कॅपिटल गेनच्या ऑटोमॅटिक रिइन्व्हेस्टमेंट किंवा नियतकालिक वितरणाची व्यवस्था करू शकता. फंड मासिक किंवा तिमाही अकाउंट स्टेटमेंट, टॅक्स माहिती आणि फंड आणि अकाउंट माहितीसाठी 24-तासांचा फोन आणि कॉम्प्युटर ॲक्सेससह इतर विविध सर्व्हिसेस ऑफर करू शकतात.

1.5. फंड त्याची शेअर किंमत कशी निर्धारित करते

फंडच्या ॲसेट्सचे मार्केट मूल्य (इन्कम आणि इतर कमाईसह) = (₹60,00,000)
वजा
फंडचे दायित्व (फी आणि खर्चासह) = (₹60,000)
याद्वारे विभाजित
इन्व्हेस्टमेंटची संख्याटीओआर शेअर्स थकित = 500,000
समान
फंड शेअर किंमत किंवा नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) ₹11.88
फंड शेअर किंमत बहुतांश प्रमुख वृत्तपत्रांच्या फायनान्शियल पेजवर दिसतात. फंडच्या शेअर किंमतीची वास्तविक गणना त्याच्या अर्ध-वार्षिक आणि वार्षिक अहवालांमध्ये आढळू शकते