डो थिअरी

16.1 डाऊ थिअरी प्रिन्सिपल्स

चार्ल्स एच. डाऊ, देशाच्या अग्रगण्य फायनान्शियल न्यूज प्रोव्हायडर, डाउ, जोन्स आणि कंपनी, सह-मालकीच्या वॉल स्ट्रीट जर्नलच्या मागे मास्टरमाइंड, 1902 मध्ये उत्तीर्ण होईपर्यंत त्यांचे संपादक म्हणून काम करतात. त्यांनी आपल्या करिअरमध्ये सुरुवातीला स्टॉकच्या अटकलांशी संबंधित काही संपादकीय लिहिले, जे स्टॉक मार्केटच्या पुनरावृत्तीच्या नमुन्यांविषयी त्याच्या अंतर्दृष्टीचे एकमेव फर्स्टहँड अकाउंट ऑफर करते. डाउ जोन्स ॲव्हरेजमध्ये रेलरोड आणि औद्योगिक स्टॉकच्या दैनंदिन सरासरी किंमतींपासून उद्भवलेली ही माहिती.

लेबल "डाऊ थिअरी" हे श्री. डाऊ यांनी त्यांच्या स्टॉक मार्केटच्या निरीक्षणाचे वर्णन करण्यासाठी वापरले होते. हे त्यांच्या सहयोगी, एस.ए. नेल्सनची निर्मिती होते, ज्यांनी 1902 मध्ये "एबीसी ऑफ स्टॉक स्पेक्युलेशन" लेखित केले. नेल्सन हे असे होते ज्यांनी डोच्या तंत्रांना सुलभ मार्गाने कळवण्याचा प्रयत्न केला. अनेक समृद्ध व्यक्ती आता डाउ जोन्स रेल आणि औद्योगिक सरासरीच्या दैनंदिन चढ-उतारांपासून मिळालेल्या सूचकांचा विचार करतात, जे कधीही कल्पना केलेली किंमत आणि आर्थिक पॅटर्न दोन्हीचा सर्वात विश्वसनीय अंदाज म्हणून आहे, अनेकदा या सरासरी चढ-उतारांमधून "डाउ थिओरी" म्हणून काढलेल्या निष्कर्षांचा आकलन करतात. “

अनेक समृद्ध व्यक्ती आता डाउ-जोन्स रेल्वे आणि औद्योगिक सरासरीच्या दैनंदिन चढ-उतारांपासून प्राप्त झालेल्या सूचकांचा विचार करतात. ही किंमत आणि आर्थिक पॅटर्न दोन्हीचा सर्वात विश्वसनीय अंदाज आहे, अनेकदा या सरासरी चढ-उतारांमधून "डाउ थिओरी" म्हणून काढलेल्या निष्कर्षांचा समावेश होतो. “

1897 पर्यंत, डाउ, जोन्स आणि कं. ने केवळ एक स्टॉक सरासरी राखली; तथापि, त्या वर्षाच्या सुरुवातीला, रेल्वे आणि औद्योगिक दोन्ही स्टॉकसाठी विशिष्ट सरासरी सादर केली गेली. डॉच्या लेखन कालावधीदरम्यान, त्यांना बहुतांश, विश्लेषणासाठी दोन्ही सरासरीचा केवळ पाच वर्षाचा इतिहास मिळाला. आश्चर्यकारकपणे, अशा अल्प कालावधीत, त्यांनी या दुहेरी सरासरीमध्ये आधारित किंमतीतील चढ-उतारांच्या लक्षणीय मौल्यवान सिद्धांतासाठी यशस्वीरित्या आधारभूत काम केले. त्याच्या नंतरच्या काही निष्कर्ष चुकीचे सिद्ध झाले तरी, मूलभूत तत्त्वांनी त्यांच्या मृत्यूनंतर 28 वर्षांसाठी मार्केट ॲक्टिव्हिटी सापेक्ष मूल्यांकन केल्यावर त्यांची वैधता दर्शविली आहे.

1902 पासून ऑटोमोबाईल आणि डाऊ थिअरीच्या विकासामध्ये काही समानता आहेत. 1902 च्या ऑटोमोबाईलसाठी, आमच्या अभियंतांनी नंतर सुधारित मोटिव्ह पॉवर, डिमाउंटेबल रिम्स, इलेक्ट्रिक लाईट्स, सेल्फ स्टार्टर्स आणि इतर आवश्यक रिफायनमेंट्स जोडले ज्यामुळे आम्हाला वाहतुकीचे विश्वसनीय आणि सोयीस्कर साधन दिले. त्याचप्रमाणे, हॅमिल्टनने 1902 आणि 1929 दरम्यान डाऊ थिअरीची चाचणी आणि सुधारणा केली. वर्षानुवर्षे सरासरीचा रेकॉर्ड उघडला त्यामुळे त्यांनी आम्हाला स्टॉक किंमती आणि बिझनेस ॲक्टिव्हिटी दोन्हीच्या ट्रेंडचा अंदाज घेण्याची चांगली परिभाषित आणि अपवादात्मक विश्वसनीय पद्धत दिली.

डाउ थिओरी हे तांत्रिक विश्लेषणातील मूलभूत फ्रेमवर्क आहे जे प्रमुख स्टॉक मार्केट इंडेक्सच्या हालचालींवर आधारित मार्केट ट्रेंडचे अर्थ लावते मूळतः डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज आणि डाउ जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेज. सिद्धांताने प्रस्तावित केले आहे की मार्केट तीन ट्रेंडमध्ये चालते

Pप्रायमरी ट्रेंड : मार्केटची दीर्घकालीन दिशा, टिकणारी महिने किंवा वर्षे 

Sदुय्यम ट्रेंड : काही आठवडे ते काही महिन्यांपर्यंत टिकणारी प्रायमरी ट्रेंडच्या विरोधात चालणारी तात्पुरती सुधारणा किंवा रॅली 

अल्पसंख्य ट्रेंड : शॉर्ट-टर्म चढ-उतार जे अनेकदा मार्केट नॉईज मानले जातात

जेव्हा दोन्ही इंडेक्स एकाच दिशेने जातात तेव्हाच ट्रेंडची पुष्टी केली जाते. सिद्धांत एक सहाय्यक सूचक म्हणून वॉल्यूमवर देखील भर देते आणि सूचवते की मार्केट फेजमध्ये जाणारी सर्व उपलब्ध माहिती दर्शविते: संचय, सहभाग आणि वितरण. ट्रेडर्स विस्तृत मार्केटची दिशा ओळखण्यासाठी आणि त्यानुसार त्यांच्या धोरणांना संरेखित करण्यासाठी डाऊ थिअरीचा वापर करतात.

डाऊ थिअरी प्रिन्सिपल्स

1. मार्केट डिस्काउंट सर्वकाही: या तत्त्वाचा अर्थ असा की सर्व ज्ञात माहिती, आर्थिक डाटा, राजकीय घटना, कंपनीची कमाई आणि इन्व्हेस्टर मनोविज्ञान यापूर्वीच स्टॉक किंमतीमध्ये दिसून येत आहे. डाऊ थिओरीनुसार, किंमतीतील हालचाली रँडम नाहीत परंतु सामूहिक मार्केट ज्ञानाद्वारे आकारल्या जातात. त्यामुळे, तांत्रिक विश्लेषक बातम्या किंवा आर्थिक अहवाल स्वतंत्रपणे अर्थ लावण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी किंमत चार्टवर लक्ष केंद्रित करतात.
2. तीन ट्रेंड्समध्ये मार्केट मूव्हडाऊ थिओरी किंमतीच्या हालचालीला तीन भिन्न ट्रेंडमध्ये वर्गीकृत करते. प्रायमरी ट्रेंड ही मार्केटची दीर्घकालीन दिशा आहे, जी महिने किंवा वर्षांसाठी टिकू शकते आणि इन्व्हेस्टरसाठी सर्वात महत्त्वाची आहे. दुय्यम ट्रेंड हा तात्पुरता सुधारणा किंवा रॅली आहे जो प्राथमिक ट्रेंडच्या विरुद्ध जातो आणि सामान्यपणे काही आठवड्यांपासून काही महिन्यांपर्यंत टिकतो. किरकोळ ट्रेंडमध्ये अल्पकालीन चढ-उतार असतात जे दररोज किंवा आठवड्याला घडतात आणि अनेकदा मार्केट नॉईज मानले जातात. हे ट्रेंड समजून घेणे ट्रेडर्सना विस्तृत मार्केट डायरेक्शनसह त्यांच्या स्ट्रॅटेजीज संरेखित करण्यास मदत करते.
3. प्रत्येक प्राथमिक ट्रेंडमध्ये तीन टप्पे आहेतपहिला टप्पा संचय आहे, जिथे माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टर सामान्य सार्वजनिक सूचनांपूर्वी शांतपणे खरेदी किंवा विक्री करणे सुरू करतात. दुसऱ्या टप्प्यात सार्वजनिक सहभाग आहे, जेव्हा विस्तृत मार्केट ट्रेंडमध्ये सामील होते आणि किंमती अधिक तीव्रपणे वाढतात. तिसरा टप्पा म्हणजे वितरण, जिथे प्रारंभिक गुंतवणूकदार त्यांच्या पदांमधून बाहेर पडण्यास सुरुवात करतात तर सार्वजनिक उत्साहाने व्यापार करत असतात. या टप्प्यांना ओळखल्यामुळे व्यापाऱ्यांना खूप उशीर किंवा लवकर बाहेर पडणे टाळण्यास मदत होऊ शकते.
4. जेव्हा दोन्ही इंडेक्स सहमत होतात तेव्हा ट्रेंडची पुष्टी केली जातेडाउ थिअरीने मूळतः मार्केट ट्रेंडची पुष्टी करण्यासाठी डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल ॲव्हरेज आणि डाउ जोन्स ट्रान्सपोर्टेशन ॲव्हरेजचा वापर केला. जेव्हा दोन्ही इंडेक्स एकाच दिशेने जातात तेव्हाच ट्रेंड वैध मानला जातो. उदाहरणार्थ, जर औद्योगिक स्टॉक वाढत असेल परंतु वाहतूक स्टॉक घटत असेल तर ट्रेंडची पुष्टी केली जात नाही. हे तत्त्व ट्रेंड प्रमाणित करण्यासाठी विस्तृत मार्केट सहभागाच्या महत्त्वावर भर देते.
5. वॉल्यूमने ट्रेंडची पुष्टी करावीवॉल्यूम म्हणजे दिलेल्या कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या शेअर्सची संख्या. डो थिअरीमध्ये, अपट्रेंड दरम्यान वाढते वॉल्यूम मजबूत खरेदी इंटरेस्ट दर्शविते आणि ट्रेंडच्या सामर्थ्याची पुष्टी करते. याउलट, रॅली दरम्यान वॉल्यूममध्ये घट झाल्यामुळे कमकुवतता किंवा दोषाचा अभाव संकेत होऊ शकतो. वॉल्यूम हे सहाय्यक सूचक म्हणून कार्य करते जे ट्रेडर्सना ट्रेंड सुरू ठेवण्याची किंवा रिव्हर्स करण्याची शक्यता आहे का हे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.
6. स्पष्ट रिव्हर्सल होईपर्यंत ट्रेंड लागू राहतोरिव्हर्सलचा स्पष्ट पुरावा नसल्यास ट्रेडर्सना असे गृहित धरण्याचा सल्ला हा तत्त्व देतो. तात्पुरते पुलबॅक किंवा रॅलीचा अर्थ असा नाही की ट्रेंड समाप्त झाला आहे. जेव्हा किंमत कृती की सपोर्ट किंवा रेझिस्टन्स लेव्हल ब्रेक करते आणि वॉल्यूम आणि इंडेक्स कराराद्वारे पुष्टी केली जाते तेव्हाच ट्रेडर्सना ट्रेंड बदलाची शक्यता विचारात घेणे आवश्यक आहे. हे शॉर्ट-टर्म अस्थिरतेवर आधारित प्री-मॅच्युअर निर्णय टाळण्यास मदत करते.

16.2  मार्केटचे विविध टप्पे

1. संचय टप्पा: दीर्घकालीन डाउनट्रेंडनंतर मार्केट बॉटम आऊट झाल्यावर हा टप्पा सुरू होतो. किंमती कमी आहेत, भावना निराशावादी आहे आणि बहुतांश रिटेल इन्व्हेस्टर एकतर भयभीत किंवा अस्वस्थ आहेत. तथापि, माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टर आणि संस्था शांतपणे स्टॉक खरेदी करणे, अंडरवॅल्यूएशन ओळखणे आणि भविष्यातील अपट्रेंडची अपेक्षा करणे सुरू करतात. या टप्प्यादरम्यान किंमतीतील हालचाली सूक्ष्म आणि अनेकदा रेंज-बाउंड असतात, कारण खरेदी ॲक्टिव्हिटी हळूहळू आहे आणि अद्याप विस्तृत मार्केटला दृश्यमान नाही. वॉल्यूम थोडेसे पिक-अप करण्यास सुरुवात करू शकते, परंतु व्यापक उत्साह नाही. हा टप्पा मार्केट सायकल समजून घेणाऱ्या आणि गर्दीपूर्वी कार्य करण्यास तयार असलेल्या व्यक्तींद्वारे धोरणात्मक स्थिती दर्शविते.
2. मार्क-अप फेज : एकदा संचय टिपिंग पॉईंटपर्यंत पोहोचल्यानंतर, किंमती अधिक लक्षणीयरित्या वाढण्यास सुरुवात होते. हा टप्पा वाढत्या आशावाद, आर्थिक निर्देशकांमध्ये सुधारणा आणि जनतेकडून सहभाग वाढवण्याद्वारे चिन्हांकित केला जातो. अधिक इन्व्हेस्टर्सना वाढ होत असल्यामुळे, मागणी वाढते आणि किंमती स्थिरपणे वाढतात. तांत्रिक ब्रेकआऊट, उच्च उच्च आणि उच्च कमी आणि विस्तारित वॉल्यूम या टप्प्यातील सामान्य वैशिष्ट्ये आहेत. मीडिया कव्हरेज सकारात्मक होते आणि रिटेल इन्व्हेस्टर मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यास सुरुवात करतात, अनेकदा गहाळ होण्याच्या भीतीने चालतात. हा सामान्यपणे चक्राचा सर्वात दीर्घ आणि सर्वात फायदेशीर टप्पा आहे, जिथे ट्रेंड-फॉलोईंग स्ट्रॅटेजी सर्व सेक्टरमध्ये चांगले काम करतात आणि गती निर्माण करतात.
3. वितरण टप्पा: या अंतिम टप्प्यात, किंमती लक्षणीयरित्या वाढल्या आहेत आणि मूल्यांकन वाढले असू शकते. स्मार्ट मनी आणि संस्थागत गुंतवणूकदार त्यांच्या पोझिशनमधून बाहेर पडण्यास सुरुवात करतात, तर रिटेल गुंतवणूकदार खरेदी करणे सुरू ठेवतात. मार्केट सेंटिमेंट आशावादी आहे, बातम्या खूपच सकारात्मक आहेत आणि अनेकांना विश्वास आहे की रॅली अनिश्चित काळासाठी सुरू राहील. तथापि, किंमतीची कृती अस्थिर होते, स्पष्ट दिशेशिवाय वॉल्यूम वाढू शकते आणि एक्झॉशनची लक्षणे दिसण्यास सुरुवात होते. या टप्प्यात अनेकदा चुकीचे ब्रेकआऊट आणि वाढलेली अस्थिरता यांचा समावेश होतो. अखेरीस, विक्रीचा दबाव मागणीपेक्षा जास्त आहे, ज्यामुळे रिव्हर्सल आणि नवीन डाउनट्रेंडची सुरुवात होते. खालीलप्रमाणे घसरण टाळण्यासाठी हा टप्पा ओळखणे महत्त्वाचे आहे.

16.3 डाऊ पॅटर्न्स

कॅंडलस्टिक चार्टमध्ये प्रमुख किंमतीचे पॅटर्न दाखवल्याप्रमाणेच, डाउ थिओरी मान्यताप्राप्त फॉर्मेशन्सचा सेट देखील ऑफर करते जे ट्रेडर्स संभाव्य ट्रेडिंग संधी शोधण्यासाठी वापरू शकतात. हे पॅटर्न मार्केटच्या वर्तनाचा अर्थ लावण्यास आणि ट्रेंडमध्ये रिव्हर्सल किंवा सातत्य अपेक्षित करण्यास मदत करतात. सर्वाधिक सामान्यपणे अभ्यास केलेल्या गोष्टींपैकी

• डबल टॉप आणि डबल बॉटम: जेव्हा किंमत दोनदा की सपोर्ट किंवा रेझिस्टन्स लेव्हलची चाचणी करते परंतु मार्केट डायरेक्शनमध्ये संभाव्य बदल सूचविते, तेव्हा ट्रेंड रिव्हर्सल पॅटर्न होते.
• ट्रिपल बॉटम/टॉप: दुहेरी रचनांप्रमाणेच परंतु तीन किंमतीच्या चाचण्यांसह, ते मजबूत रिव्हर्सल सिग्नल बनवते
• ट्रेडिंग रेंज: एकत्रीकरणाचा कालावधी जिथे किंमत परिभाषित सपोर्ट आणि प्रतिरोध स्तरांदरम्यान बाजूला जातो, अनेकदा ब्रेकआऊट पूर्वी.
• ध्वज निर्मिती: तीक्ष्ण, जवळपास व्हर्टिकल रॅलीनंतर घडते आणि ट्रेंड पुन्हा सुरू होण्यापूर्वी संक्षिप्त पॉज किंवा पुलबॅकचे प्रतिनिधित्व करते. हे व्यापाऱ्यांसाठी दुसऱ्या प्रवेशाची संधी देऊ शकते

या सर्व पॅटर्नमध्ये सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स महत्त्वाची भूमिका बजावत असताना, विशेषत: प्रवेश, बाहेर पडणे आणि स्टॉप-लॉस लेव्हल सेट करण्यासाठी-त्यांचे मूलभूत महत्त्व या संकल्पनेसाठी समर्पित पूर्वीच्या चॅप्टरमध्ये आधीच कव्हर केले गेले आहे.

16.4 डबल बॉटम आणि टॉप पॅटर्न

डबल बॉटम फॉर्मेशन

डबल बॉटम हा एक बुलिश रिव्हर्सल पॅटर्न आहे जो सामान्यपणे शाश्वत डाउनट्रेंड नंतर तयार होतो. हे सिग्नल करते की विक्रीचा दबाव संपू शकतो आणि खरेदीदार नियंत्रण घेण्यास सुरुवात करीत आहेत.

संरचना आणि मनोविज्ञान:

• फर्स्ट बॉटम:किंमत कमी होते आणि सपोर्ट लेव्हलवर पोहोचते, नंतर थोड्यावेळाने पुन्हा बाउन्स होते. हे अनेकदा नियमित पुलबॅक म्हणून पाहिले जाते.
• सेकंड बॉटम:पहिल्या तळाशी किंमत पुन्हा समान पातळीवर कमी होते परंतु कमी ब्रेक करण्यात अयशस्वी. हे दर्शविते की विक्रेते शक्ती गमावत आहेत.
• नेकलाईन ब्रेकआऊट:दुसऱ्या तळाशी, किंमतीची रॅली आणि मध्यवर्ती प्रतिरोधक (नेकलाईन म्हणून ओळखली जाते) वरील ब्रेक, रिव्हर्सलची पुष्टी करीत आहे.

हे पॅटर्न सेंटिमेंटमध्ये बदल दर्शविते. पहिल्या तळाशी स्मार्ट पैसे जमा झाले असू शकतात आणि दुसरे तळाशी त्यांच्या विश्वासाची पुष्टी केली जाऊ शकते. एकदा नेकलाईन वॉल्यूमसह खंडित झाल्यानंतर, ट्रेडर्स अनेकदा दीर्घ पोझिशन्समध्ये प्रवेश करतात, सेकंड बॉटमपेक्षा कमी स्टॉप-लॉस ठेवतात आणि बॉटम्स आणि नेकलाईन दरम्यान उंचीच्या समान हलवाला लक्ष्य करतात.

डबल टॉप फॉर्मेशन

डबल टॉप पॅटर्न: संरचना, शोध आणि अर्थघटन

डबल टॉप हा एक क्लासिक बिअरिश रिव्हर्सल पॅटर्न आहे जो किंमत जास्त असताना तयार होतो, मागे खेळते आणि नंतर ते ब्रेक न करता ते जास्त मागे घेते. दोन शिखर अंदाजे एकाच पातळीवर आहेत, मध्यवर्ती लो द्वारे वेगळे आहेत. जर किंमत दुसऱ्या टॉपवर ब्रेक करण्यात अयशस्वी झाली आणि त्याऐवजी मध्यवर्ती लो पेक्षा कमी झाली तर ते अनेकदा डाउनवर्ड मूव्ह सुरू होण्याचे संकेत देते. अपेक्षित घसरण सामान्यपणे टॉप्स आणि लो दरम्यान व्हर्टिकल अंतराच्या समान आहे.

संरचना आणि मनोविज्ञान:

• फर्स्ट टॉप:किंमत वाढते आणि प्रतिरोध पातळीवर पोहोचते, नंतर थोड्याफार मागे पडते. हे अनेकदा सामान्य सुधारणा म्हणून पाहिले जाते.
• सेकंड टॉप:किंमत पुन्हा समान पातळीवर वाढते परंतु जास्त ब्रेक करण्यात अयशस्वी. हे कमकुवत मागणी दर्शविते.
• नेकलाईन ब्रेकडाउन:दुसऱ्या टॉपनंतर, किंमत कमी होते आणि मध्यवर्ती सपोर्ट (नेकलाईन) खाली ब्रेक होते, रिव्हर्सलची पुष्टी करते.

हे पॅटर्न दर्शविते की मार्केटने दोनदा प्रतिरोधक स्तर चाचणी केली आहे आणि अयशस्वी झाले आहे. एकदा नेकलाईन वॉल्यूमसह खंडित झाल्यानंतर, ट्रेडर्स अनेकदा शॉर्ट पोझिशन्स सुरू करतात, सेकंड टॉपवर स्टॉप-लॉस ठेवतात आणि टॉप्स आणि नेकलाईन दरम्यान उंचीच्या समान घट लक्ष्य करतात.

16.5 ट्रिपल टॉप आणि बॉटम

ट्रिपल टॉप पॅटर्न

ट्रिपल टॉप हा एक बेरिश रिव्हर्सल पॅटर्न आहे जो विस्तारित अपट्रेंड नंतर तयार होतो. हे संकेत देते की मार्केट प्रतिरोधक स्तरातून ब्रेक करण्यात वारंवार अयशस्वी झाले आहे, ज्यामुळे खरेदीचा दबाव कमकुवत होणे आणि डाउनट्रेंडकडे संभाव्य बदल सूचित होते.

संरचना आणि मनोविज्ञान:

• तीन शिखरे:किंमत तीन वेळा समान उच्चांकावर वाढते, प्रतिरोधक हिट केल्यानंतर प्रत्येकवेळी मागे घेते. उच्चांकाची अंदाजे समान आहे, किरकोळ बदलांना अनुमती आहे.
• मध्यस्थी कमी:प्रत्येक शिखरादरम्यान, किंमतीत दोन मध्यवर्ती लो तयार करण्यासाठी घसरण होते, जे नेकलाईन म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या हॉरिझॉन्टल सपोर्ट लेव्हल तयार करते.
• ब्रेकडाउन पुष्टीकरण:जेव्हा तिसऱ्या शिखरानंतर नेकलाईनच्या खाली किंमत बंद होते तेव्हा पॅटर्नची पुष्टी केली जाते. हे ब्रेकडाउन दर्शविते की विक्रेत्यांनी नियंत्रण मिळवले आहे.

ट्रिपल टॉप प्रमुख प्रतिरोधक पातळीवर सातत्यपूर्ण विक्रीचा दबाव दर्शविते. ट्रेडर्स अनेकदा शॉर्ट पोझिशन्समध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी खालील नेकलाईनच्या निर्णायक क्लोजची प्रतीक्षा करतात. अपेक्षित घसरण सामान्यपणे पीक आणि नेकलाईन दरम्यान व्हर्टिकल अंतराच्या समान असते.

ट्रिपल बॉटम पॅटर्न

ट्रिपल बॉटम हा एक बुलिश रिव्हर्सल पॅटर्न आहे जो दीर्घकाळ डाउनट्रेंड नंतर दिसतो. हे सूचविते की मार्केटने तीन वेळा सपोर्ट लेव्हलची चाचणी केली आहे आणि त्याखाली ब्रेक करण्यात अयशस्वी झाले आहे, ज्यामुळे मागणी मजबूत होणे आणि संभाव्य वरच्या दिशेने पाऊल उचलणे सूचित होते.

संरचना आणि मनोविज्ञान:

• थ्री ट्रॉज:किंमत तीन वेळा समान कमी होते, जेव्हा सपोर्ट हिट केल्यानंतर प्रत्येकवेळी बाउन्स होते. हे कमी जवळपास समान आहेत, ज्यामुळे खरेदीचे मजबूत स्वारस्य दर्शविते.
• मध्यस्थ उच्चता:प्रत्येक ट्रो दरम्यान, किंमत दोन मध्यवर्ती उच्चांकापर्यंत वाढते, ज्यामुळे प्रतिरोधक नेकलाईन तयार होते.
• ब्रेकआऊट पुष्टीकरण:जेव्हा तिसऱ्या मार्गानंतर नेकलाईनच्या वर किंमत बंद होते तेव्हा पॅटर्नची पुष्टी केली जाते. हे ब्रेकआऊट सिग्नल जे खरेदीदारांनी नियंत्रण घेतले आहेत.

ट्रिपल बॉटम दर्शविते की विक्रेते वारंवार किंमती कमी करण्यास अयशस्वी झाले आहेत. एकदा वॉल्यूमसह नेकलाईन खंडित झाल्यानंतर, ट्रेडर्स अनेकदा दीर्घ पोझिशनमध्ये प्रवेश करतात. अपेक्षित वाढ सामान्यपणे ट्रफ आणि नेकलाईन दरम्यान व्हर्टिकल अंतराच्या समान आहे.

16.6 ट्रेडिंग रेंज

ट्रेडिंग रेंज समजून घेणे

A ट्रेडिंग रेंज हा एक हॉरिझॉन्टल प्राईस चॅनेल आहे जिथे मार्केट परिभाषित सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल दरम्यान बाजूला जातो. हे निर्णयाचा किंवा एकत्रीकरणाचा टप्पा दर्शविते, जिथे खरेदीदार किंवा विक्रेते प्रभुत्व करत नाहीत. तुमच्या चार्टमध्ये, ही रेंज स्पष्टपणे जूनच्या अखेरीस आणि सप्टेंबरच्या अखेरीस दृश्यमान आहे.

• अपर बाउंड्री (प्रतिरोध):जवळपास 25,200 रु. ही लेव्हल एकाधिक वेळा चाचणी केली गेली आहे परंतु खात्रीपूर्वक ब्रेक करण्यात अयशस्वी. हे रेंजची सीलिंग चिन्हांकित करते जिथे विक्रीचा दबाव वाढतो. जुलै अखेरीस आणि सप्टेंबरच्या सुरुवातीला, निफ्टी 50 इंडेक्सने प्रत्येकवेळी 25,200 रुपयांपेक्षा जास्त वाढविण्याचे अनेक प्रयत्न केले, या लेव्हलला स्पर्श केल्यानंतर किंवा जवळपास झाल्यानंतर लवकरच किंमत परत केली. हे शिखर कँडलस्टिक टॉप्स म्हणून दृश्यमान आहेत जे हॉरिझॉन्टली संरेखित करतात, ज्यामुळे नैसर्गिक प्रतिरोधक झोन तयार होते.
• कमी सीमा (सहाय्य):जवळपास 24,600 रु. या लेव्हलने फ्लोअर म्हणून काम केले आहे, पुढील घट टाळते. खरेदीदार येथे पाऊल टाकतात, बाउन्स तयार करतात.
• विद्यमान किंमतः:24,890.65 INR इंडेक्स सध्या रेंजच्या मध्यभागी ट्रेडिंग करीत आहे, निर्णयाचे सूचना देत आहे. "विक्री" इंडिकेटर वरच्या बँडच्या अलीकडील नाकारण्यावर किंवा कस्टम इंडिकेटरच्या सिग्नलवर आधारित असू शकते.

चार्टमधील व्हिज्युअल संकेत

• हॉरिझॉन्टल लाईन्समार्किंग सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स चांगल्या प्रकारे परिभाषित आहेत, जे टेक्स्टबुक रेंज-बाउंड सेट-अप दर्शविते.
• रेंज बाउंड - Rev NR - 12-25-12-12लेबल सूचविते की कस्टम इंडिकेटर हे कन्सोलिडेशन झोन ओळखत आहे, कदाचित अस्थिरता संकुचन किंवा रिव्हर्सल लॉजिक वापरून.
• कॅंडलस्टिक वर्तन25,200 जवळ पुनरावृत्ती नाकारणे आणि 24,600 जवळ रिबाउंड दाखवते, ज्यामुळे रेंजची सीमा मजबूत होते.
• अलीकडील डाउनवर्ड मूव्हमेंटसूचविते की ब्रेकआऊट न झाल्यास इंडेक्स सपोर्टकडे परत जाऊ शकते.

ट्रेडिंग परिणाम

• रेंज ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी: ट्रेडर्स 24,600 जवळ खरेदी करण्याचा आणि 25,200 जवळ विक्री करण्याचा विचार करू शकतात, केवळ बाहेरील रेंजच्या बाहेरील टाईट स्टॉप-लॉस वापरून.
• ब्रेकआऊट घड्याळ: वरील क्लोज 25,200 वॉल्यूमसह बुलिश ब्रेकआऊट सिग्नल करू शकते, तर 24,600 पेक्षा कमी ड्रॉपमुळे बेरिश मूव्ह होऊ शकते.
• न्यूट्रल पूर्वग्रह:ब्रेकआऊट होईपर्यंत, मार्केट एकत्रीकरणात राहते आणि डायरेक्शनल ट्रेडमध्ये जास्त रिस्क असते.

16.7 रेंज ब्रेकआऊट

स्टॉकने त्याच्या स्थापित रेंजमधून तीन ब्रेकआऊट प्रयत्न केले, परंतु केवळ तिसरे निर्णायक सिद्ध झाले. पहिला प्रयत्न, चार्टच्या डाव्या बाजूला पाहिला, दोष-आवाज कमकुवत होता आणि गती कमी होते, परिणामी त्वरित रिव्हर्सल होते. दुसरे ब्रेकआऊट मजबूत वॉल्यूम दर्शविते, तरीही हालचाल टिकवण्यासाठी पुरेशी गती बाळगण्यात अयशस्वी झाले, ज्यामुळे ते आणखी एक चुकीचे सिग्नल बनते. हा तिसरा प्रयत्न होता ज्याने अस्सल ब्रेकआऊटचे हॉलमार्क वैशिष्ट्य प्रदर्शित केले: मजबूत वॉल्यूम मजबूत वरच्या गतीसह जोडलेले आहे, ज्यामुळे मार्केट डायरेक्शनमध्ये स्पष्ट बदलाची पुष्टी होते.

ट्रेडिंग रेंज ब्रेकआऊट

जेव्हा स्टॉक मजबूत वॉल्यूमसह चांगल्या परिभाषित किंमतीच्या श्रेणीमधून ब्रेक-आऊट होतो, तेव्हा ट्रेडर्स अनेकदा ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यासाठी त्याला सिग्नल मानतात. तथापि, केवळ वॉल्यूम ब्रेकआऊट समीकरणाचा केवळ एक भाग कन्फर्म करते. दुसरे महत्त्वाचे घटक, गती अंदाज लावणे कठीण आहे. मोमेंटम फॉलो होईल याची कोणतीही हमी नसल्याने, ट्रेडर्सना ट्रेडिंग ब्रेकआऊट्स दरम्यान नेहमीच स्टॉप-लॉस वापरणे आवश्यक आहे.

उदाहरण: समजा स्टॉक अनेक आठवड्यांसाठी ₹215 आणि ₹260 दरम्यान ट्रेडिंग करीत आहे. एक दिवस, हे ₹260 पेक्षा अधिक ब्रेक करते आणि लक्षणीय वॉल्यूमसह ₹266 मध्ये ट्रेडिंग सुरू करते. ट्रेडर ₹266 पर्यंत जाण्याची निवड करू शकतो, जोखीम मॅनेज करण्यासाठी केवळ ब्रेकआऊट लेव्हलपेक्षा कमी स्टॉप-लॉस ₹260 मध्ये ठेवू शकतो.

वैकल्पिकरित्या, कल्पना करा की ₹215 पेक्षा कमी स्टॉक ब्रेकडाउन झाले आणि ₹208 पर्यंत कमी झाले. या प्रकरणात, ट्रेडर स्टॉप-लॉस लेव्हल म्हणून ₹215 वापरून ₹208 मध्ये शॉर्ट पोझिशन सुरू करू शकतो.

एकदा ट्रेड ॲक्टिव्ह झाल्यानंतर, जर ब्रेकआऊट अस्सल असेल तर किमान मागील रेंजच्या रुंदीनुसार किंमत हलवण्याची अपेक्षा आहे. या उदाहरणात, रेंज रुंदी आहे रु. 260 - रु. 215 = रु. 45. त्यामुळे, अपसाईड ब्रेकआऊटसाठी, किमान टार्गेट ₹266 + ₹45 = ₹311 असेल. डाउनसाईड ब्रेकडाउनसाठी, टार्गेट ₹208 - ₹45 = ₹163 असेल.

16.8 ध्वज निर्मिती

फ्लॅग पॅटर्न सामान्यपणे स्टॉकच्या किंमतीमध्ये तीक्ष्ण, जवळजवळ व्हर्टिकल रॅली नंतर उदयास येते. ही रॅली "फ्लॅगपोल" सारखी कार्य करते. या वाढीनंतर, स्टॉक संक्षिप्त पॉज किंवा पुलबॅक फेजमध्ये प्रवेश करते, जिथे किंमती दोन समांतर लाईन्स-फॉर्मिंग "फ्लॅग" मध्ये कमी किंवा बाजूला भिडतात. ही सुधारणा सामान्यपणे शॉर्ट-लाईव्ह असते, जे 5 ते 15 ट्रेडिंग सेशन दरम्यान टिकते.

हे का घडते

मजबूत रॅलीनंतर, अनेक रिटेल ट्रेडर्स नफ्याची बुकिंग सुरू करतात. या विक्री दबावामुळे किंमतीत तात्पुरते घट होते. तथापि, संस्थागत गुंतवणूकदार किंवा "स्मार्ट मनी" अनेकदा गुंतवणूक केली जाते, एकूण भावना वृद्धिंगत ठेवते. कारण रिटेल विक्रीद्वारे सुधारणा चालवली जाते आणि मूलभूत गोष्टींमध्ये बदल नाही, फ्लॅग फेज दरम्यान वॉल्यूम कमी असतात.

एकदा विक्री सुकल्यानंतर, स्टॉक अनेकदा नूतनीकरण केलेल्या गती आणि वॉल्यूमसह ध्वजातून बाहेर पडतो, त्याचा पुढचा प्रवास पुन्हा सुरू होतो. हे ब्रेकआऊट सामान्यपणे जलद असते, जे प्रारंभिक रॅली चुकवलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी दुसरी प्रवेश संधी ऑफर करते.

उदाहरण

कल्पना करा की केवळ काही सत्रांमध्ये स्टॉक ₹180 ते ₹230 पर्यंत वाढला आहे. त्यानंतर ते सौम्य सुधारणा एन्टर करते, जवळपास 10 दिवसांसाठी ₹220 आणि ₹230 दरम्यान ड्रिफ्ट होते. हा फॉर्म फ्लॅग. अचानक, स्टॉक मजबूत वॉल्यूमसह ₹230 पेक्षा जास्त ब्रेक आणि ₹260 पर्यंत रॅली. ₹180 पासून हलवणे चुकलेल्या ट्रेडरला आता ₹220 पेक्षा कमी स्टॉप-लॉससह जवळपास ₹232-₹235 एन्टर करण्याची संधी आहे.

बुल फ्लॅग चार्ट पॅटर्न

बुल फ्लॅग हे ट्रेंडिंग मार्केटमध्ये, विशेषत: मजबूत अपट्रेंड दरम्यान पाहिले जाणारे क्लासिक सातत्य पॅटर्न आहे. हे आक्रमक खरेदी आणि उच्च प्रमाणाद्वारे चालविलेल्या फ्लॅगपोल म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या तीक्ष्ण, आकर्षक रॅलीसह सुरू होते. यानंतर संक्षिप्त एकत्रीकरण फेज- फ्लॅग-जिथे किंमत थोडी कमी होते किंवा डाउनवर्ड-स्लोपिंग चॅनेलमध्ये बाजूला जाते. हे पुलबॅक सामान्यपणे हलके वॉल्यूमवर होते, जे रिव्हर्सल ऐवजी पॉज दर्शविते. ट्रेंड पुन्हा सुरू होण्यापूर्वी संरचना तात्पुरती समतुल्य दर्शविते. ट्रेडर्स फ्लॅगच्या रेझिस्टन्स लाईन वरील ब्रेकआऊटसाठी या पॅटर्नवर देखरेख करतात, आदर्शपणे वॉल्यूम वाढीसह, जे बुलिश मोमेंटम सातत्याची पुष्टी करते. प्रवेश सामान्यपणे फ्लॅगच्या वरच्या सीमेच्या वर ठेवला जातो, फ्लॅगच्या कमी स्टॉप-लॉससह. मापन केलेले मूव्ह टार्गेट अनेकदा ब्रेकआऊट पॉईंटमध्ये फ्लॅगपोलची लांबी जोडून अंदाजित केले जाते. हे सेट-अप वेगाने चालणाऱ्या वातावरणात त्यांच्या स्पष्ट रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफाईल आणि विश्वसनीयतेसाठी अनुकूल आहे.

बीअर फ्लॅग

बेअर फ्लॅग हा एक बेरिश सातत्य पॅटर्न आहे जो सामान्यपणे मजबूत डाउनट्रेंड दरम्यान तयार होतो. हे आक्रमक विक्री आणि उच्च प्रमाणाद्वारे चालविलेल्या फ्लॅगपोल म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या भक्कम आणि आकर्षक घटनेसह सुरू होते. यानंतर संक्षिप्त एकत्रीकरण फेज- फ्लॅग-जिथे किंमत थोडी वाढते किंवा संकुचित, अपवर्ड-स्लोपिंग चॅनेलमध्ये बाजूला जातो. हे काउंटर-ट्रेंड मूव्ह सामान्यपणे कमी वॉल्यूमवर होते, जे रिव्हर्सल ऐवजी तात्पुरते पॉज दर्शविते. प्रमुख बिअरिश ट्रेंड पुन्हा सुरू करण्यापूर्वी संरचना मार्केटला त्याचा श्वास घेणारे दर्शविते. ट्रेडर्स फ्लॅगच्या सपोर्ट लाईनच्या खाली ब्रेकडाउन पाहतात, आदर्शपणे वॉल्यूम वाढीसह, जे विक्रीचा दबाव सुरू ठेवण्याची पुष्टी करते. प्रवेश सामान्यपणे फ्लॅगच्या लोअर बाउंड्रीपेक्षा कमी ठेवला जातो, फ्लॅगच्या उच्च वरील स्टॉप-लॉससह. ब्रेकडाउन पॉईंटमधून फ्लॅगपोलची लांबी वजा करून नफ्याचे लक्ष्य अनेकदा अंदाजित केले जाते. हे सेट-अप मोमेंटम-चालित डाउनट्रेंडमध्ये त्याच्या स्पष्ट संरचना आणि प्रभावीतेसाठी अनुकूल आहे.

16.9 रिवॉर्ड टू रिस्क रेशिओ: ट्रेड फिल्टर

रिस्क-रिवॉर्ड रेशिओ (आरआरआर) हा एक प्रमुख मेट्रिक आहे जो संभाव्य नुकसानाशी अपेक्षित नफ्याची तुलना करून ट्रेडर्सना ट्रेडच्या व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतो. उच्च आरआरआर अधिक ट्रेड कार्यक्षमता दर्शविते, म्हणजे ट्रेडर प्रत्येक रुपयाच्या जोखीमीसाठी अधिक कमाई करतो. शिस्त राखण्यासाठी, ट्रेडर्सनी त्यांच्या रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित रिस्क रेशिओ थ्रेशोल्डसाठी किमान रिवॉर्ड स्थापित करणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे त्यांना कमी-दर्जाच्या सेट-अप्स फिल्टर करण्याची आणि रिस्कला योग्य असलेल्या ट्रेड्सवर लक्ष केंद्रित करण्याची परवानगी मिळते.

रिवॉर्ड टू रिस्क रेशिओ ट्रेडर्सना ट्रेड करणे योग्य आहे का हे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. हे संभाव्य नुकसान (रिस्क) सह संभाव्य नफ्याची (रिवॉर्ड) तुलना करते. उच्च आरआरआर म्हणजे चांगली ट्रेड कार्यक्षमता- तुम्ही जोखीम असलेल्या प्रत्येक रुपयासाठी अधिक कमवत आहात.

कॅल्क्युलेट कसे करावे

रिवॉर्ड टू रिस्क रेशिओ = (टार्गेट - एंट्री) ÷ (एन्ट्री - स्टॉप-लॉस)

उदाहरण 1: रिस्क रेशिओ साठी कमकुवत रिवॉर्ड (प्रतिकूल ट्रेड)

• प्रवेश: 320
• स्टॉप-लॉस: 310
• टार्गेट: 325
• धोका: 10
• रिवॉर्ड:5
• RRR: 5 ÷ 10 = 5

याचा अर्थ असा की तुम्ही ₹5-आदर्श बनविण्यासाठी ₹10 जोखीम घेत आहात. जरी सेट-अप आश्वासक वाटत असेल तरीही, गणित म्हणते की ते योग्य नाही.

उदाहरण 2: रिस्क रेशिओ साठी मजबूत रिवॉर्ड (अनुकूल ट्रेड)

प्रवेश: ₹450

• स्टॉप-लॉस:440
• टार्गेट:470
• धोका:10
• रिवॉर्ड:20
• RRR:20 ÷ 10 = 0

येथे, तुम्ही जोखीम घेतलेल्या प्रत्येक ₹1 साठी, तुम्हाला ₹2 मिळतील. हे एक सॉलिड ट्रेड सेट-अप आहे.

रिवॉर्ड टू रिस्क रेशिओ महत्त्वाचे का आहे

जरी चार्ट परिपूर्ण ब्रेकआऊट किंवा टेक्स्टबुक कॅंडलस्टिक पॅटर्न दाखवत असेल तरीही, खराब आरआर ट्रेड अकार्यक्षम बनवू शकते. व्यापाऱ्यांनी त्यांच्या स्टाईलवर आधारित त्यांच्या किमान RRR थ्रेशोल्डची व्याख्या करावी:

• कन्झर्व्हेटिव्ह ट्रेडर्स 2 पेक्षा अधिक RRR ला प्राधान्य देऊ शकते
• मध्यम ट्रेडर्स 1.5 चा RRR स्वीकारू शकतो
• ॲग्रेसिव्ह ट्रेडर्स फास्ट-मूव्हिंग मार्केटमध्ये 1 च्या आरआरआर किंवा कमी असू शकते

रिवॉर्ड टू रिस्क रेशिओ फिल्टर प्रमाणे कार्य करते. हे तुम्हाला चांगल्या दिसणाऱ्या ट्रेड्ससाठी "नाही" म्हणण्यास मदत करते परंतु त्यात समाविष्ट रिस्कसाठी पुरेसा रिवॉर्ड ऑफर करत नाही. कालांतराने, ही शिस्त भांडवलाचे संरक्षण करते आणि सातत्य सुधारते.

16.10 ग्रँड चेकलिस्ट: स्पष्टतेसाठी ट्रेडरचे फिल्टर

टेक्निकल ॲनालिसिसचे प्रमुख स्तंभ शोधल्यानंतर, सर्वकाही एकत्रितपणे व्यावहारिक निर्णय घेण्याच्या फ्रेमवर्कमध्ये आणण्याची वेळ आली आहे. ही चेकलिस्ट केवळ औपचारिकता नाही- आकर्षक अंदाजांपासून उच्च-गुणवत्तेचे ट्रेड सेट-अप्स वेगळे करण्यासाठी हे तुमचे फिल्टर आहे. तुम्ही विचारात घेतलेला प्रत्येक ट्रेड अंमलबजावणीपूर्वी या लेन्सद्वारे पास करणे आवश्यक आहे.

1. मान्यताप्राप्त कॅंडलस्टिक पॅटर्न

प्राईस ॲक्शन स्पष्ट आणि अर्थपूर्ण पॅटर्न तयार करून सुरू करा. कॅंडलस्टिक फॉर्मेशन्स अनेकदा पहिल्या व्हिज्युअल क्यू असतात, परंतु त्यांना संदर्भाद्वारे समर्थित असणे आवश्यक आहे.

2. की सपोर्ट किंवा रेझिस्टन्स लेव्हलवर ठेवलेले स्टॉप-लॉस

सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स झोनच्या संदर्भात पॅटर्न कुठे तयार होत आहे ते पाहा. जर सेट-अप या लेव्हलसह संरेखित असेल तर ते ट्रेड आयडियामध्ये वजन वाढवते आणि तुमच्या स्टॉप-लॉस प्लेसमेंटला परिभाषित करण्यास मदत करते.

3. वॉल्यूममधून पुष्टीकरण, विशेषत: ब्रेकआऊटवर

हेतूची पुष्टी करण्यात वॉल्यूम महत्त्वाची भूमिका बजावते. मजबूत वॉल्यूमद्वारे समर्थित ब्रेकआऊट किंवा ब्रेकडाउन अस्सल सहभाग सूचवते, तर कमकुवत वॉल्यूम हे संकोच किंवा खोटे मूव्ह सिग्नल करू शकते. जर वॉल्यूम किंमत कृतीला सपोर्ट करत नसेल तर पॉझ आणि रिअसेस करणे योग्य आहे.

4. Dow थिअरी कडून प्रमाणीकरण

डाऊ थिअरी अंतर्दृष्टीची आणखी एक लेयर जोडते. ट्रेड विस्तृत मार्केट ट्रेंडसह संरेखित आहे की नाही हे समजून घेण्यास हे तुम्हाला मदत करते. जर प्रायमरी ट्रेंड तुमच्या दिशेने सपोर्ट करत असेल तर ती हिरवी लाईट आहे. परंतु जर तुम्ही दुय्यम ट्रेंडसापेक्ष ट्रेडिंग करत असाल तर सावधगिरीची हमी दिली जाते. डबल टॉप्स, ट्रिपल बॉटम्स किंवा रेंज फॉर्मेशन्स सारखे पॅटर्न ओळखणे तुमचे सेट-अप पुढे प्रमाणित करू शकते.

5. टेक्निकल इंडिकेटर्सकडून रिइन्फोर्समेंट

इंडिकेटर रिइंफोर्समेंट म्हणून काम करू शकतात. जर ते तुमच्या ट्रेड थिसीससह संरेखित असतील तर तुम्ही तुमची स्थिती वाढवण्याचा विचार करू शकता. जर ते नसेल तर वचनबद्ध न करता तुमच्या मूळ प्लॅनला वळवा. इंडिकेटर्स हे टूल्स आहेत-हमी नाही-परंतु ते तुमचे अंत वाढवू शकतात.

6. रिस्क रेशिओ साठी समाधानकारक रिवॉर्ड

शेवटी, रिवॉर्ड-टू-रिस्क रेशिओकडे दुर्लक्ष करू नका. शिस्तबद्ध व्यापाराची गाणितिक पार्श्वभूमी आहे. कोणतीही स्थिती एन्टर करण्यापूर्वी, स्वत:ला विचारा: मी घेत असलेला संभाव्य रिवॉर्ड योग्य आहे का? जर नसेल तर दूर जा. कालांतराने, ही सवय तुमच्या भांडवलाचे संरक्षण करते आणि सातत्य सुधारते. तुम्ही नवीन किंवा ॲक्टिव्ह ट्रेडर असाल, तुमची वैयक्तिक RRR थ्रेशोल्ड परिभाषित करणे आवश्यक आहे.

हेतू आणि शिस्तीसह या चेकलिस्टचे अनुसरण करून, तुम्ही भावना किंवा अस्पष्ट तर्कानुसार ट्रेड टाळू शकता. हे केवळ संधी शोधण्याविषयी नाही- ते स्पष्टता आणि आत्मविश्वासाने पात्र होण्याविषयी आहे.

तुमच्यासाठी ॲक्टिव्हिटी

1. डाऊ थिअरीनुसार, उच्च उच्च आणि उच्च स्तराची मालिका काय दर्शविते?

• अ) साईडवेज मार्केट
• B) डाउनट्रेंड
• C) अपट्रेंड
• D) अस्थिरता वाढ

अचूक उत्तर: C) अपट्रेंड

का: उच्च उच्च आणि उच्च कमी पातळीचा सातत्यपूर्ण पॅटर्न डाउ थिअरी अंतर्गत बुलिश ट्रेंडचे संकेत देते.

2. चार्टमध्ये, सपोर्ट लेव्हल ₹681.78 वर चिन्हांकित केली आहे. ही लेव्हल काय दर्शविते?

• अ) किंमतीची मर्यादा
• ब) घटतेवेळी संभाव्य रिव्हर्सल झोन
• C) ब्रेकआऊट टार्गेट
• D) मूव्हिंग ॲव्हरेज

अचूक उत्तर: ब) घटतेवेळी संभाव्य रिव्हर्सल झोन

का: सपोर्ट म्हणजे जेथे खरेदी इंटरेस्ट उद्भवू शकते, डाउनट्रेंड थांबवू शकते किंवा रिव्हर्स करू शकते.

3. जर मजबूत वॉल्यूमसह ₹991.55 च्या रेझिस्टन्स लेव्हलपेक्षा किंमत ब्रेक झाली तर डाउ थिअरी काय सूचवते?

• अ) ट्रेंड एक्झॉशन
• ब) खोटे ब्रेकआऊट
• C) अपट्रेंड सुरू ठेवणे
• D) बेअर मार्केटमध्ये प्रवेश

अचूक उत्तर: C) अपट्रेंड सुरू ठेवणे

का: वरील रेझिस्टन्सचे ब्रेकआऊट बुलिश स्ट्रेंथची पुष्टी करते आणि ट्रेंड कंटिन्यूएशनला सिग्नल करू शकते.

4. डो थिअरी ट्रेंड कन्फर्मेशनमध्ये वॉल्यूम कोणती भूमिका बजावते?
   • A) वॉल्यूमकडे दुर्लक्ष केले आहे
   • ब) उच्च वॉल्यूम ट्रेंड डायरेक्शनची पुष्टी करते
   • C) कमी वॉल्यूम रिव्हर्सलची पुष्टी करते
   • D) वॉल्यूम केवळ इंट्राडे चार्टमध्ये महत्त्वाचे आहे

अचूक उत्तर: ब) उच्च वॉल्यूम ट्रेंड डायरेक्शनची पुष्टी करते

का: वॉल्यूम हा डाऊ थिअरीमधील एक प्रमुख घटक आहे- ते किंमतीच्या हालचालींची शक्ती प्रमाणित करते.

16.11 की टेकअवेज

• मूळ: डॉ थिअरी हा वॉल स्ट्रीट जर्नलचे सह-संस्थापक चार्ल्स एच. डाऊ यांनी विकसित केलेल्या मार्केट ऑब्जर्व्हेशन्सचा एक सेट आहे. सिद्धांताचे नाव स्वतः डाऊ यांनी नव्हते परंतु नंतर त्यांच्या सहयोगी एस.ए. नेल्सन यांनी स्पष्ट केले.
• उद्देश: थिओरी एकूण मार्केट ट्रेंडचे विश्लेषण करण्यासाठी फ्रेमवर्क प्रदान करते आणि किंमत आणि आर्थिक पॅटर्नचे विश्वसनीय गेज म्हणून मानले जाते.
• प्राथमिक ट्रेंड: यामुळे मार्केटची मुख्य, दीर्घकालीन दिशा निर्दिष्ट होते, जी बुलिश (अपट्रेंड) किंवा बेरिश (डाउनट्रेंड) असू शकते.
• दुय्यम ट्रेंड: हे शॉर्ट-टर्म मूव्हमेंट आहेत जे प्राथमिक ट्रेंडच्या विरुद्ध जातात, जसे की अपट्रेंडमध्ये तात्पुरते पुलबॅक किंवा डाउनट्रेंडमध्ये रॅली.
• पुष्टीकरणाचे महत्त्व: डाऊ थिअरी वर भर देते की जेव्हा औद्योगिक सरासरी आणि रेल्वे (आता वाहतूक) दोन्ही सरासरी एकाच दिशेने जातात तेव्हा ट्रेंडची पुष्टी केली जाते. हे तत्त्व विविध मार्केट सेक्टरमध्ये पुष्टीकरणाचे महत्त्व दर्शविते.
• वॉल्यूम आणि ट्रेंड्स: हालचालीची पुष्टी करण्यासाठी वॉल्यूम महत्त्वाचे आहे. मजबूत ट्रेडिंग वॉल्यूमद्वारे समर्थित असताना किंमतीतील ब्रेकआऊट किंवा ब्रेकडाउन अधिक वैध मानले जाते. त्याउलट, कमकुवत वॉल्यूम चुकीची हालचाल किंवा संकोच सूचित करू शकते.
• ट्रेडिंग चेकलिस्टसह एकत्रित करणे: ट्रेडिंग चेकलिस्टमध्ये पुष्टीकरणाचा स्तर म्हणून डाउ थिअरीचा वापर केला जाऊ शकतो. विस्तृत मार्केटच्या प्राथमिक ट्रेंडसह संरेखित करणारा ट्रेड अधिक विश्वसनीय मानला जातो.
• मार्केट सायकॉलॉजी: बुल मार्केटच्या तीन टप्प्यांसारख्या सिद्धांताचे तत्त्वे (संचय, सार्वजनिक सहभाग आणि अतिरिक्त) मार्केट सायकोलॉजी समजून घेण्यावर आधारित आहेत. हे सूचविते की किंमती सर्व उपलब्ध माहिती दर्शविते आणि रेकॉर्ड स्वत:ला पुन्हा पुनरावृत्ती करतात.
• शॉर्ट-टर्म टूल नाही: दीर्घकालीन मार्केट ट्रेंडचे विश्लेषण करण्यासाठी डाऊ थिअरी सर्वात प्रभावी आहे आणि शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंगसाठी डिझाईन केलेले नाही. मार्केटचे मोठे चित्र समजून घेण्यास ट्रेडर्सना मदत करणे हा त्याचा मुख्य उद्देश आहे.
• जोखीम व्यवस्थापन: चॅप्टर स्टॉप-लॉस सेट करणे आणि संभाव्य रिवॉर्ड रिस्कपेक्षा जास्त असल्याची खात्री करण्यासह रिस्क मॅनेजमेंटच्या महत्त्वावर भर देते. हे फ्रेमवर्क ट्रेडर्सना आकर्षक, भावनिक निर्णय टाळण्यास मदत करते.