अकाउंटिंग रेशिओ हे कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरले जाणारे प्रमुख मेट्रिक्स आहेत. हे रेशिओ कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटमधून प्राप्त केले जातात, जसे की इन्कम स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंट आणि नफा, लिक्विडिटी, कार्यक्षमता आणि सोल्व्हन्सी विषयी माहिती प्रदान करतात.
माहितीपूर्ण बिझनेस आणि फायनान्शियल निर्णय घेण्यासाठी इन्व्हेस्टर, ॲनालिस्ट आणि मॅनेजमेंटद्वारे ते व्यापकपणे वापरले जातात.
प्रत्येक अंतर्गत अकाउंटिंग रेशिओ आणि उदाहरणांची काही मुख्य श्रेणी येथे दिली आहेत:
- नफा गुणोत्तर
हे रेशिओ सेल्स, ॲसेट्स किंवा इक्विटीशी संबंधित नफा निर्माण करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात.
एकूण नफा मार्जिन:
एकूण नफा मार्जिन = निव्वळ विक्री / एकूण नफा x 100
हा रेशिओ दर्शविते की कंपनी त्याच्या महसूलाच्या तुलनेत किती कार्यक्षमतेने वस्तू उत्पादन आणि विक्री करीत आहे.
निव्वळ नफा मार्जिन:
निव्वळ नफा मार्जिन = निव्वळ नफा/निव्वळ विक्री x 100
हे महसूलाच्या प्रत्येक युनिटमधून किती निव्वळ उत्पन्न निर्माण केले जाते हे मोजते.
रिटर्न ऑन ॲसेट्स (आरओए):
आरओए = एकूण मालमत्ता/निव्वळ उत्पन्न×100
हा रेशिओ दर्शवितो की कंपनी नफा निर्माण करण्यासाठी त्याच्या ॲसेट्सचा किती कार्यक्षमतेने वापर करीत आहे.
रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई):
आरओई = निव्वळ उत्पन्न/शेअरहोल्डर्स इक्विटी ×100
नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी आपला इक्विटी बेस कसा प्रभावीपणे वापरत आहे हे दर्शविते.
- लिक्विडिटी रेशिओ
हे रेशिओ कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म ॲसेट्ससह त्याच्या शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज पूर्ण करण्याची क्षमता मोजतात.
वर्तमान गुणोत्तर:
वर्तमान गुणोत्तर = वर्तमान मालमत्ता / वर्तमान दायित्व
हा रेशिओ कंपनीच्या शॉर्ट-टर्म ॲसेट्ससह शॉर्ट-टर्म दायित्वांना कव्हर करण्याची क्षमता दर्शविते. 1 पेक्षा जास्त रेशिओ सामान्यपणे सुरक्षित मानला जातो.
क्विक रेशिओ (ॲसिड-टेस्ट रेशिओ):
क्विक रेशिओ = (करंट ॲसेट्स - इन्व्हेंटरी) / करंट लायबिलिटीज
हा रेशिओ शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज पूर्ण करण्याची क्षमता मोजण्यासाठी इन्व्हेंटरी वगळून कंपनीच्या सर्वात लिक्विड ॲसेट्सवर लक्ष केंद्रित करतो.
- सॉल्व्हन्सी (लिव्हरेज) रेशिओ
हे रेशिओ दीर्घकालीन दायित्वे पूर्ण करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करतात.
डेट-टू-इक्विटी रेशिओ:
डेट-टू-इक्विटी रेशिओ = एकूण कर्ज / शेअरहोल्डर्स इक्विटी
हा रेशिओ कंपनीच्या ॲसेटला फायनान्स करण्यासाठी वापरल्या जाणार्या डेब्ट आणि इक्विटीचे सापेक्ष प्रमाण मोजतो. उच्च रेशिओ अधिक फायनान्शियल लिव्हरेज दर्शविते.
इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ:
व्याज दर = EBIT / व्याज खर्च
हे कंपनीच्या चालू उत्पन्नासह आपल्या थकीत कर्जावर इंटरेस्ट देण्याची क्षमता मोजते (EBIT: व्याज आणि कर पूर्वीची कमाई).
- कार्यक्षमता गुणोत्तर
कार्यक्षमता गुणोत्तर कंपनी तिच्या मालमत्तेचा किती प्रभावीपणे वापर करते आणि दायित्वांचे व्यवस्थापन करते याचे मूल्यांकन करतात.
ॲसेट टर्नओव्हर रेशिओ:
मालमत्ता उलाढाल गुणोत्तर = निव्वळ विक्री / एकूण मालमत्ता
हा रेशिओ विक्री निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्यांच्या ॲसेटचा किती कार्यक्षमतेने वापर करते हे दर्शविते.
इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ:
इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशिओ = विकलेल्या मालाची किंमत/ सरासरी इन्व्हेंटरी
हे मोजते की एखाद्या कंपनीची इन्व्हेंटरी किती वेळा विकली जाते आणि एका कालावधीत बदलली जाते.
प्राप्तीयोग्य उलाढाल गुणोत्तर:
प्राप्तीयोग्य उलाढाल गुणोत्तर = नेट क्रेडिट सेल्स/सरासरी अकाउंट्स प्राप्त
कंपनी त्यांच्या क्रेडिट सेल्सवर किती कार्यक्षमतेने कलेक्ट करते हे दर्शविते.
- मार्केट वॅल्यू रेशिओ
हे रेशिओ कंपनीच्या कामगिरी आणि संभाव्यतेच्या मार्केटचे आकलन करण्यास मदत करतात.
- प्राईस-टू-अर्निंग्स (P/E) रेशिओ:
P/E रेशिओ = प्रति शेअर मार्केट किंमत/प्रति शेअर कमाई (EPS)
हे दर्शविते की प्रत्येक कमाईसाठी इन्व्हेस्टर किती देय करण्यास इच्छुक आहेत.
- डिव्हिडंड उत्पन्न:
डिव्हिडंड उत्पन्न = वार्षिक लाभांश प्रति शेअर / मार्केट किंमत प्रति शेअर × 100
हा रेशिओ शेअरहोल्डर्स त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर कमाई करत असलेल्या डिव्हिडंडच्या स्वरूपात रिटर्न दर्शवितो.
- प्रति शेअर कमाई (EPS):
ईपीएस = निव्वळ उत्पन्न - प्राधान्यित डिव्हिडंड / सरासरी थकित शेअर्स
ईपीएस प्रति-शेअर आधारावर कंपनीची नफा मोजते.
अकाउंटिंग रेशिओचे महत्त्व
- कामगिरी विश्लेषण: रेशिओ कंपनीच्या नफा, फायनान्शियल स्थिरता आणि वेळेनुसार कार्यक्षमतेचा स्नॅपशॉट प्रदान करतात.
- तुलनात्मक विश्लेषण: इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषक अनेकदा एकाच उद्योगातील विविध कंपन्यांच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी रेशिओ वापरतात.
- निर्णय-निर्माण: मॅनेजमेंट सामर्थ्य आणि कमकुवत ओळखण्यासाठी, मार्गदर्शक धोरण तयार करण्यासाठी रेशिओचा वापर करते.
निष्कर्ष
शेवटी, अकाउंटिंग रेशिओ हे कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थ, ऑपरेशनल कार्यक्षमता, नफा आणि एकूण कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी शक्तिशाली टूल्स आहेत. ते बिझनेसच्या विविध पैलूंबद्दल स्पष्ट, प्रमाणीत माहिती प्रदान करतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदार, व्यवस्थापन आणि इतर भागधारकांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते. या रेशिओचा एकमेकांच्या संयोगाने अर्थ लावून, ट्रेंड ओळखणे, रिस्कचे मूल्यांकन करणे आणि कॉम्पिटिटर किंवा उद्योग मानकांविरुद्ध बेंचमार्क परफॉर्मन्स समजून घेणे सोपे होते. उपयुक्त असताना, मार्केटमधील कंपनीच्या स्थितीची संपूर्ण समज मिळविण्यासाठी रेशिओ इतर गुणात्मक घटकांसह वापरले पाहिजेत.
