इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम तुमचे पैसे एकत्रित करतात आणि सखोल संशोधनानंतर इक्विटी स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, इक्विटी फंड कसे काम करतात याची मूलभूत गोष्टी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. यामध्ये इक्विटी फंडचे उद्दिष्ट जाणून घेणे आणि ते तुमच्या रिस्क प्रोफाईलमध्ये मॅप करणे समाविष्ट आहे. पुढे म्हणजे फंडचे ॲसेट वाटप आणि त्यानंतर इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी. शेवटचे परंतु किमान नाही; तुम्हाला फंडचा खर्च रेशिओ देखील माहित असणे आवश्यक आहे कारण ते रिटर्नवर परिणाम करू शकते.
इक्विटी फंडचे प्रकार (मार्केट कॅपनुसार)
स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड- हे इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम त्यांच्या संपूर्ण मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 250 पेक्षा जास्त रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात (सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार). हे फंड मिड-किंवा लार्ज-कॅप इक्विटी फंडपेक्षा जोखीमदार मानले जातात परंतु तुलनेने जास्त रिटर्न देऊ शकतात. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचे किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेट्सच्या 65% आहे.
मिड-कॅप इक्विटी फंड- ही इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम त्यांच्या संपूर्ण मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे 101 आणि 250 दरम्यान रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड स्मॉल-कॅप फंडपेक्षा कमी जोखमीचे मानले जातात, परंतु लार्ज-कॅप फंडपेक्षा अधिक. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचे किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेट्सच्या 65% आहे.
लार्ज-आणि मिड-कॅप इक्विटी फंड- हे इक्विटी म्युच्युअल फंड लार्ज-आणि मिड-कॅप इक्विटी आणि संबंधित साधनांदरम्यान वाटप समानपणे विभाजित करतात आणि उच्च रिटर्न ऑफर करण्याची क्षमता आहे. लार्ज-कॅप आणि मिड-कॅप दोन्ही स्टॉकमध्ये अनिवार्य किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटपैकी 35% आहे.
मल्टी-कॅप फंड- मल्टी-कॅप इक्विटी फंड लार्ज-, मिड- आणि, स्मॉल-कॅप कंपन्यांमध्ये स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. मार्केट स्थितीनुसार, फंड मॅनेजर प्रमुख इन्व्हेस्टमेंट ठरवतो. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचे किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेट्सच्या 65% आहे.
लार्ज-कॅप इक्विटी फंड - हे इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम पूर्ण मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 1 आणि 100 दरम्यान रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. इक्विटी फंड-निवड होईपर्यंत हे फंड किमान जोखमीचे मानले जातात. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचे किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेट्सच्या 80% आहे.
गुंतवणूक धोरणावर आधारित
टॉप-डाउन स्ट्रॅटेजी - याचा अर्थ असा की सेक्टर पहिल्यांदा निवडले जाते आणि नंतर त्या सेक्टरमधील स्टॉक पोर्टफोलिओमध्ये खरेदी केले जातात.
बॉटम-अप स्ट्रॅटेजी - याचा अर्थ असा की सेक्टरचा विचार न करता चांगले संशोधित स्टॉक खरेदी केले जातात.
ग्रोथ स्ट्रॅटेजी - याचा अर्थ असा की फंड अशा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करेल ज्यांचा नफा आणि वाढीचा सातत्यपूर्ण ट्रॅक रेकॉर्ड आहे आणि या मार्गावर टिकून राहण्याची शक्यता आहे.
वॅल्यू स्ट्रॅटेजी - याचा अर्थ असा की फंड अशा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करेल ज्यांच्याकडे भविष्यात वेगाने वाढण्याची क्षमता आहे आणि सध्या कमी मूल्यावर उपलब्ध आहे.
इन्व्हेस्टमेंटचा फायदा
एक्स्पर्ट मॅनेज्ड: फंड मॅनेजर हे मार्केट एक्स्पर्ट आहेत जे व्यावसायिकरित्या इक्विटी फंड मॅनेज करतात. हे तज्ज्ञ मार्केटचा अभ्यास करतात, विविध कंपन्यांच्या कामगिरीचे विश्लेषण करतात आणि इन्व्हेस्टरला इष्टतम रिटर्न देऊ शकणाऱ्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
लिक्विडिटी: लागू एनएव्ही वर कोणत्याही बिझनेस दिवशी इक्विटी फंडचे युनिट्स कधीही रिडीम केले जाऊ शकतात. हे इन्व्हेस्टरला लिक्विडिटी ऑफर करते. याचा अपवाद ईएलएसएस फंड आहे, ज्यामध्ये लॉक-इन कालावधी म्हणजेच 3 वर्षे संपल्याशिवाय इन्व्हेस्टर लिक्विडेट करू शकत नाही.
पोर्टफोलिओ विविधता: जेव्हा इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात तेव्हा व्यक्ती विविध स्टॉकच्या संपर्कात असतात. त्यामुळे, पोर्टफोलिओमधील काही स्टॉक कमी कामगिरी करत असले तरीही, व्यक्ती इतर स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटच्या कामगिरीतून कॅपिटल लाभ प्राप्त करण्यास सक्षम असेल.
कॅपिटल ग्रोथ इक्विटी फंडमध्ये महागाईवर मात करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात रिटर्न देण्याची क्षमता आहे. इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करून व्यक्ती दीर्घकालीन संपत्तीची मोठी रक्कम जमा करू शकतात.
टॅक्स लाभ: ईएलएसएस फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या व्यक्तींना टॅक्स कपातीचा आनंद मिळतो. एक व्यक्ती इन्कम टॅक्स कायदा, 1961 च्या कलम 80C अंतर्गत ईएलएसएस योजनांमध्ये ₹1.5 लाख इन्व्हेस्ट करू शकतो आणि दरवर्षी ₹46,800 (इन्कम टॅक्सचा सर्वोच्च स्लॅब म्हणजेच @30% अधिक शिक्षण 4%) पर्यंत बचत करू शकतो, ज्यामुळे त्यांचे टॅक्स दायित्व प्रभावीपणे कमी होते.
ॲक्टिव्ह फंड वि. पॅसिव्ह फंड
इक्विटी फंड एकतर सक्रियपणे मॅनेज केले जाऊ शकतात किंवा निष्क्रियपणे मॅनेज केले जाऊ शकतात.
- ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट
ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे जेव्हा पोर्टफोलिओ मॅनेजर असतो जो काही प्रकारचे बेंचमार्क मिळविण्याच्या ध्येयासह इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी वैयक्तिक इक्विटी निवडतो.
चुकीच्या किंमतीची इक्विटी ओळख करून आणि त्या चुकीच्या किंमतीवर आधारित गुंतवणूक करून "सरासरीपेक्षा जास्त" रिटर्न प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करून ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटचे वैशिष्ट्य आहे.
अंडरव्हॅल्यूड स्टॉक खरेदी करणे आणि अल्प-विक्री ओव्हरव्हॅल्यूड स्टॉक, सिद्धांतानुसार, ॲक्टिव्ह मॅनेजरला सरासरी रिटर्न प्राप्त करण्याची परवानगी द्यावी.
- पॅसिव्ह मॅनेजमेंट
पॅसिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे जेव्हा इक्विटी फंड केवळ इंडेक्समध्ये असलेल्या इक्विटीचा ट्रॅक ठेवतो. index मूलत: इक्विटीची एक बास्केट आहे, ज्याची कामगिरी विशिष्ट क्षेत्र, मार्केट किंवा भौगोलिक क्षेत्रातील रिटर्नची अंतर्दृष्टी प्रदान करण्यासाठी ट्रॅक केली जाते.
पॅसिव्ह मॅनेजमेंटचे वैशिष्ट्य म्हणजे कॅपिटल मार्केटच्या अपेक्षांवर प्रतिक्रिया न देणे. उदाहरणार्थ, जर पोर्टफोलिओ एस अँड पी 500 इंडेक्सशी (यू.एस. इक्विटी मार्केटचे प्रतिनिधित्व करणारा) जोडलेला असेल तर तो इंडेक्सच्या रचनेला प्रतिसाद म्हणून होल्डिंग्स जोडू किंवा ड्रॉप करू शकतो, परंतु एस अँड पी 500 च्या आत वैयक्तिक स्टॉकच्या कॅपिटल मार्केट अपेक्षांमधील बदलांना प्रतिसाद देणार नाही.
इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी
होल्डिंग कालावधी- स्टॉकप्रमाणेच, दीर्घ कालावधीसाठी इक्विटी म्युच्युअल फंड धारण केल्याने चांगल्या रिटर्न मिळू शकतात कारण अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य वाढते, जे फंड वाढीसाठी एकत्रित होते. तसेच, जेव्हा इन्व्हेस्टर त्यांचे फंड युनिट्स रिडीम करतात, तेव्हा त्यांना कॅपिटल लाभ प्राप्त होतात. शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स सामान्यपणे इक्विटी म्युच्युअल फंडवरील लाँग-टर्म कॅपिटल गेन पेक्षा जास्त असतो.
खर्चाचा रेशिओ- वारंवार शेअर्स खरेदी आणि विक्री केल्यामुळे सक्रियपणे व्यवस्थापित इक्विटी फंडचा खर्च रेशिओ सामान्यपणे जास्त असतो. SEBI (सिक्युरिटी अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया) ने इक्विटी फंडांसाठी 2.5% ची कमाल लिमिट निश्चित केली आहे. इन्व्हेस्टरला कमी खर्चाच्या रेशिओचा लाभ मिळेल कारण त्यांचे रिटर्न जास्त असेल.
ओव्हरव्ह्यू
इतर प्रकारच्या म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत इक्विटी म्युच्युअल फंड सर्वाधिक रिटर्न प्रदान करतात. सरासरी, प्री-टॅक्स रिटर्न 10%-12% आहे. परंतु हे फंड सर्व प्रकारच्या मार्केट चढ-उतारांच्या संपर्कात असतात. त्यामुळे, इन्व्हेस्टरला त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य आणि प्राधान्ये चांगल्या प्रकारे समजून घेणे आणि फंड मॅनेजरला ते सूचित करणे महत्त्वाचे ठरते जेणेकरून जास्तीत जास्त रिटर्न प्रदान करण्यासाठी स्टॉकचे योग्य कॉम्बिनेशन निवडले जाते.
