इक्विटी फंड

सहजपणे सांगा, इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम तुमचे पैसे पूल करतात आणि सखोल संशोधनानंतर इक्विटी स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, इक्विटी फंड कसे काम करतात याची मूलभूत बाबी समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. यामध्ये इक्विटी फंडचे उद्दीष्ट जाणून घेणे आणि त्यास तुमच्या रिस्क प्रोफाईलवर मॅप करणे समाविष्ट आहे. पुढील म्हणजे फंडचे ॲसेट वितरण त्यानंतर इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी. शेवटचे परंतु किमान नाही; तुम्हाला फंडचा खर्चाचा रेशिओ देखील माहित असणे आवश्यक आहे कारण त्यामुळे रिटर्नवर परिणाम होऊ शकतो.

इक्विटी फंडचे प्रकार (मार्केट कॅप नुसार)

• स्मॉल-कॅप इक्विटी फंड- हे इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना त्यांच्या पूर्ण बाजारपेठेच्या भांडवलीकरणाच्या बाबतीत 250 पेक्षा जास्त रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात (सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार). हे फंड मध्यम किंवा लार्ज-कॅप इक्विटी फंडपेक्षा रिस्कर मानले जातात परंतु तुलनेने जास्त रिटर्न देऊ शकतात. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचा किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटच्या 65% आहे.

• मिड-कॅप इक्विटी फंड- ही इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात जे त्यांच्या पूर्ण बाजारपेठेच्या भांडवलीकरणाद्वारे 101 आणि 250 दरम्यान रँक देतात. हे फंड स्मॉल-कॅप फंडपेक्षा कमी जोखीम मानले जातात, परंतु लार्ज-कॅप फंडपेक्षा अधिक असतात. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचा किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटच्या 65% आहे.

• मोठे आणि मिड-कॅप इक्विटी फंड- हे इक्विटी म्युच्युअल फंड समानपणे मोठ्या आणि मिड-कॅप इक्विटी आणि संबंधित साधनांदरम्यान वाटप करतात आणि उच्च रिटर्न देण्याची क्षमता असतात. लार्ज-कॅप आणि मिड-कॅप दोन्ही स्टॉकसाठी अनिवार्य किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटपैकी 35% आहे.

• मल्टी-कॅप फंड- मल्टी-कॅप इक्विटी फंड मोठ्या प्रमाणात स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करतात- मिड-, आणि स्मॉल-कॅप कंपन्या. मार्केटच्या स्थितीनुसार, फंड मॅनेजर प्रमुख इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेतो. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचा किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटच्या 65% आहे.

• लार्ज-कॅप इक्विटी फंड - हे इक्विटी म्युच्युअल फंड योजना पूर्ण मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 1 आणि 100 दरम्यान रँक असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड इक्विटी फंड निवडताना किमान जोखीम असल्याचे मानले जातात. अशा स्टॉकमध्ये त्यांचा किमान एक्सपोजर एकूण ॲसेटच्या 80% आहे.

गुंतवणूक धोरणावर आधारित

• टॉप-डाउन धोरण - याचा अर्थ असा की सेक्टर पहिल्यांदा निवडला जातो आणि नंतर त्या सेक्टरमधील स्टॉक पोर्टफोलिओमध्ये खरेदी केले जातात.

• बॉटम-अप स्ट्रॅटेजी - याचा अर्थ असा की क्षेत्राशिवाय चांगले संशोधित स्टॉक खरेदी केले जातात.

• वृद्धी धोरण - याचा अर्थ असा की निधी नफा आणि वाढीचा सातत्यपूर्ण ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करेल आणि या मार्गावर टिकून राहण्याची शक्यता आहे.

• मूल्य धोरण - याचा अर्थ असा की भविष्यात मोठ्या प्रमाणात वाढ होण्याची क्षमता असलेल्या कंपन्यांमध्ये फंड गुंतवणूक करेल आणि सध्या कमी मूल्यावर उपलब्ध आहे.

गुंतवणूकीचा फायदा

• तज्ज्ञ व्यवस्थापित: फंड व्यवस्थापक हे मार्केट तज्ज्ञ आहेत जे व्यावसायिकरित्या इक्विटी फंड व्यवस्थापित करतात. हे तज्ज्ञ बाजाराचा अभ्यास करतात, विविध कंपन्यांच्या कामगिरीचे विश्लेषण करतात आणि गुंतवणूकदारांना योग्य परतावा देऊ शकणाऱ्या कामगिरीच्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करतात.

• लिक्विडिटी: लागू एनएव्ही येथे कोणत्याही बिझनेस दिवशी इक्विटी फंडचे युनिट्स कधीही रिडीम केले जाऊ शकतात. हे गुंतवणूकदारांना लिक्विडिटी प्रदान करते. यामध्ये अपवाद म्हणजे ईएलएसएस फंड, ज्यामध्ये लॉक-इन कालावधी म्हणजेच 3 वर्षे, संपल्याशिवाय इन्व्हेस्टर लिक्विडेट करू शकत नाही.

• पोर्टफोलिओ विविधता: जेव्हा व्यक्ती इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात तेव्हा व्यक्ती विविध स्टॉकचा संपर्क साधतात. त्यामुळे, पोर्टफोलिओ अंडरपरफॉर्ममध्ये काही स्टॉक असले तरीही, व्यक्ती इतर स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटच्या परफॉर्मन्समधून कॅपिटल गेन प्राप्त करू शकेल.

• भांडवली वाढ इक्विटी फंडमध्ये महागाई वगळण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात रिटर्न देण्याची क्षमता आहे. इक्विटी फंडमध्ये गुंतवणूक करून व्यक्ती दीर्घकालीन संपत्तीची मोठी रक्कम जमा करू शकतात.

• कर लाभ: ईएलएसएस फंडमध्ये गुंतवणूक करणारे व्यक्ती कर कपातीचा आनंद घेतात. प्राप्तिकर कायदा, 1961 च्या कलम 80C अंतर्गत ईएलएसएस योजनांमध्ये व्यक्ती ₹1.5 लाख इन्व्हेस्ट करू शकतात आणि ₹46,800 पर्यंत बचत करू शकतात (प्राप्तिकराचा सर्वोच्च स्लॅब म्हणजेच @30% अधिक शिक्षण 4%), प्रत्येक वर्षी त्यांचे कर दायित्व प्रभावीपणे कमी करू शकतात.

ॲक्टिव्ह फंड वि. पॅसिव्ह फंड

इक्विटी फंड एकतर सक्रियपणे व्यवस्थापित किंवा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केले जाऊ शकतात.

• ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट

ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे तेव्हा पोर्टफोलिओ मॅनेजर असतो जेव्हा इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी वैयक्तिक इक्विटी निवडतात, काही प्रकारच्या बेंचमार्कवर मात करण्याचे ध्येय असते.

गहाळ इक्विटी ओळखण्याद्वारे आणि चुकीच्या किंमतीवर आधारित इन्व्हेस्टमेंट करून "वरील सरासरी" रिटर्न प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करून ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटचे वर्णन केले जाते.

अंडरवॅल्यूड स्टॉक आणि शॉर्ट-सेलिंग अतिमूल्य स्टॉक खरेदी करणे, सिद्धांतप्रमाणे, ॲक्टिव्ह मॅनेजरला वरील सरासरी रिटर्न प्राप्त करण्याची परवानगी देणे आवश्यक आहे.

• निष्क्रिय व्यवस्थापन

पॅसिव्ह मॅनेजमेंट म्हणजे जेव्हा इक्विटी फंड इंडेक्समध्ये समाविष्ट असलेल्या इक्विटीज ट्रॅक करते. इंडेक्स हे मूलभूतपणे इक्विटीची एक बास्केट आहे ज्यांच्या कामगिरीला विशिष्ट क्षेत्र, बाजारपेठ किंवा भौगोलिक परताव्याची अंतर्दृष्टी प्रदान करण्यासाठी ट्रॅक केले जाते.

भांडवली बाजारपेठेतील अपेक्षांवर प्रतिक्रिया न देऊन निष्क्रिय व्यवस्थापन वर्णन केले जाते. उदाहरणार्थ, जर पोर्टफोलिओ एस&पी 500 इंडेक्सशी (यू.एस. इक्विटी मार्केटचे प्रतिनिधित्व) बांधील असेल, तर ते इंडेक्सच्या रचनेच्या प्रतिसादात होल्डिंग्स जोडू शकतात किंवा उतरू शकतात, परंतु त्यामुळे एस&पी 500 मध्ये वैयक्तिक स्टॉकच्या भांडवली बाजारातील अपेक्षांमधील बदलांचा प्रतिसाद मिळणार नाही.

इक्विटी म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करताना लक्षात घ्यावयाच्या गोष्टी

• होल्डिंग कालावधी- स्टॉकप्रमाणेच, दीर्घकालीन इक्विटी म्युच्युअल फंड धारण करणे चांगले रिटर्न देऊ शकतात कारण अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य वाढते, फंड वाढीसाठी एकत्रित करते. तसेच, जेव्हा गुंतवणूकदार त्यांचे फंड युनिट्स रिडीम करतात, तेव्हा त्यांना भांडवली नफ्याची जाणीव होते. शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स सामान्यपणे इक्विटी म्युच्युअल फंडवरील लाँग-टर्म कॅपिटल गेनपेक्षा जास्त असतो.

• खर्च गुणोत्तर- शेअर्स वारंवार खरेदी आणि विक्रीमुळे सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या इक्विटी फंडचा खर्चाचा गुणोत्तर सामान्यपणे जास्त असतो. इक्विटी फंडसाठी, सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने 2.5% ची उच्च मर्यादा सेट केली आहे. गुंतवणूकदारांना कमी खर्चाच्या गुणोत्तराचा लाभ मिळेल कारण त्यांचे परतावा जास्त असेल.

ओव्हरव्ह्यू

इतर प्रकारच्या म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत इक्विटी म्युच्युअल फंड सर्वाधिक रिटर्न प्रदान करतात. सरासरीनुसार, प्री-टॅक्स रिटर्न आहे 10%-12%. परंतु हे निधी सर्व प्रकारच्या बाजारपेठेतील चढ-उतारांसाठी सर्वाधिक संपर्क साधतात. म्हणूनच, इन्व्हेस्टरला त्यांचे फायनान्शियल लक्ष्य आणि प्राधान्य समजून घेणे आणि त्याचे फंड मॅनेजरशी संपर्क साधणे महत्त्वाचे ठरते जेणेकरून स्टॉकचे योग्य कॉम्बिनेशन जास्तीत जास्त रिटर्न प्रदान करता येईल.