एस&पी 500

एस&पी 500 म्हणजे काय?

S&P 500 हा एक व्यापकपणे मान्यताप्राप्त स्टॉक मार्केट इंडेक्स आहे जो न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) आणि Nasdaq सह U.S. स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध सर्वात मोठ्या सार्वजनिकपणे ट्रेड केलेल्या कंपन्यांच्या 500 कामगिरीचे मापन करतो. फायनान्शियल सर्व्हिसेस कंपनी स्टँडर्ड अँड पूअर्स (आता एस&पी ग्लोबलचा भाग) द्वारे 1957 मध्ये तयार केलेले, इंडेक्स यू.एस. इक्विटी मार्केटच्या एकूण आरोग्य आणि कामगिरीसाठी प्रमुख बेंचमार्क म्हणून काम करते. हे मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्स आहे, याचा अर्थ असा की उच्च मार्केट वॅल्यू असलेल्या कंपन्यांचा इंडेक्सच्या हालचालींवर अधिक प्रभाव असतो. एस&पी 500 मध्ये तंत्रज्ञान, आरोग्यसेवा, फायनान्शियल्स, ग्राहक वस्तू आणि ऊर्जा-सह उद्योगांचे विस्तृत स्पेक्ट्रम कव्हर केले जाते- यू.एस. अर्थव्यवस्थेचा सर्वसमावेशक स्नॅपशॉट प्रदान करते. त्यांच्या वैविध्यपूर्ण रचना आणि विश्वसनीय ऐतिहासिक कामगिरीमुळे, एस&पी 500 चा वापर इन्व्हेस्टर, ॲनालिस्ट आणि फायनान्शियल प्रोफेशनल्सद्वारे मार्केट ट्रेंडचे मापन करण्यासाठी, इन्व्हेस्टमेंट परफॉर्मन्सची तुलना करण्यासाठी आणि इंडेक्स फंड आणि ईटीएफद्वारे निष्क्रिय इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीची रचना करण्यासाठी वारंवार केला जातो.

एस&पी 500 ची रचना

एस&पी 500 ची रचना म्हणजे इंडेक्समध्ये समाविष्ट असलेल्या कंपन्यांचा विशिष्ट सेट, जो यू.एस. अर्थव्यवस्थेच्या विस्तृत क्रॉस-सेक्शनचे प्रतिनिधित्व करण्यासाठी निवडला जातो. त्याचे मेक-अप स्पष्ट करणारे प्रमुख मुद्दे खालीलप्रमाणे आहेत:

• एकूण घटक: इंडेक्समध्ये सामान्यपणे 500 लार्ज-कॅप यू.एस-आधारित कंपन्यांचा समावेश होतो, तथापि एकाधिक शेअर क्लासमुळे अचूक नंबर थोडाफार बदलू शकतो (उदा., अल्फाबेट इंकमध्ये क्लास ए आणि क्लास सी दोन्ही शेअर्स आहेत).
• उद्योग विविधता: एस&पी 500 मधील कंपन्या माहिती तंत्रज्ञान, आरोग्यसेवा, वित्तीय, ग्राहक विवेकबुद्धी, औद्योगिक, संवाद सेवा, ग्राहक स्टेपल्स, ऊर्जा, उपयोगिता, रिअल इस्टेट आणि सामग्रीसह जागतिक उद्योग वर्गीकरण मानक (जीआयसी) वर आधारित 11 प्राथमिक क्षेत्रांमधून निवडल्या जातात.
• मार्केट कॅपिटलायझेशन-आधारित वेटिंग: इंडेक्स हे मार्केट कॅप-वेटेड आहे, म्हणजे ॲपल, मायक्रोसॉफ्ट आणि ॲमेझॉन सारख्या मोठ्या कंपन्यांचा लहान फर्मच्या तुलनेत इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सवर अधिक परिणाम होतो.
• पब्लिक फ्लोट आवश्यकता: केवळ इन्व्हेस्टर्सना (म्हणजेच, "फ्लोट") सार्वजनिकरित्या ट्रेड केलेले आणि उपलब्ध असलेले शेअर्स वजन प्रक्रियेमध्ये विचारात घेतले जातात, आंतरिकांनी जवळचे होल्ड केलेले शेअर्स वगळता.
• लिक्विडिटी आणि फायनान्शियल व्यवहार्यता: कंपन्यांनी लिक्विडिटी, नफा आणि ट्रेडिंग वॉल्यूमशी संबंधित कठोर निकषांची पूर्तता करणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे इंडेक्स स्थिर आणि इन्व्हेस्ट करण्यायोग्य बिझनेस दर्शविते याची खात्री होते.
• डायनॅमिक रचना: एस&पी 500 स्थिर नाही; हे एस&पी इंडेक्स कमिटीद्वारे तिमाही रिव्ह्यू केले जाते आणि बदलत्या मार्केट स्थिती आणि कंपनीच्या कामगिरीवर आधारित कंपन्या जोडल्या किंवा हटवल्या जाऊ शकतात.

समावेशासाठी निकष

एस&पी 500 इंडेक्समध्ये समावेश करण्यासाठी निकष म्हणजे एस&पी डाउ जोन्स इंडायसेस इंडेक्स कमिटीद्वारे निवडीसाठी पात्र होण्यासाठी कंपनीने पूर्ण केलेल्या आर्थिक, संरचनात्मक आणि मार्केट-आधारित आवश्यकतांचा परिभाषित सेट. हे निकष हे सुनिश्चित करतात की केवळ चांगल्याप्रकारे स्थापित, लिक्विड आणि आर्थिकदृष्ट्या योग्य कंपन्या इंडेक्समध्ये यू.एस. अर्थव्यवस्थेचे प्रतिनिधित्व करतात. प्रमुख समावेश आवश्यकता खालीलप्रमाणे आहेत:

• एस-आधारित कंपनी: कंपनीचे मुख्यालय युनायटेड स्टेट्समध्ये असणे आवश्यक आहे.
• सार्वजनिक यादीः ते न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवायएसई), नास्डॅक किंवा सीबीओई बीझेडएक्स एक्सचेंजवर सूचीबद्ध असणे आवश्यक आहे.
• मार्केट कॅपिटलायझेशन थ्रेशोल्ड: 2024 पर्यंत, कंपनीकडे किमान $14.5 अब्ज ॲडजस्ट न केलेले मार्केट कॅपिटलायझेशन असणे आवश्यक आहे (ही थ्रेशोल्ड नियमितपणे रिव्ह्यू केली जाते).
• लिक्विडिटी आवश्यकता: किमान 1.0 फ्लोट-ॲडजस्टेड मार्केट कॅप रेशिओमध्ये ट्रेड केलेल्या वार्षिक डॉलर मूल्यासह स्टॉकने पुरेसे ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि लिक्विडिटी प्रदर्शित करणे आवश्यक आहे.
• पब्लिक फ्लोट: अंतर्गत आणि इतर धोरणात्मक संस्थांद्वारे धारण केलेल्या गोष्टी वगळून सार्वजनिकांसाठी किमान 50% शेअर्स उपलब्ध असणे आवश्यक आहे.
• सकारात्मक कमाईचा इतिहास: कंपनीकडे GAAP मानकांवर आधारित अलीकडील तिमाहीत आणि त्याच्या ट्रेलिंग चार तिमाहीत सकारात्मक रिपोर्ट केलेली कमाई असणे आवश्यक आहे.
• घरगुती आणि प्राथमिक एक्सचेंज निकष: कंपन्यांनी 10-K वार्षिक अहवाल दाखल करणे आणि एस. डॉलर-मूल्यवान शेअर्स राखणे आवश्यक आहे.

S&P 500 ची गणना कशी केली जाते

दी एस एन्ड पी 500 इन्डेक्स  फ्लोट-ॲडजस्टेड मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड पद्धत वापरून कॅल्क्युलेट केले जाते, याचा अर्थ असा की इंडेक्सवर प्रत्येक कंपनीचा परिणाम केवळ सार्वजनिकपणे ट्रेडेड शेअर्सवर आधारित त्याच्या मार्केट मूल्याच्या प्रमाणात आहे. हे कसे कार्य करते ते येथे दर्शवले आहे:

• मार्केट कॅपिटलायझेशन आधार: प्रत्येक कंपनीचे मार्केट कॅपिटलायझेशन सार्वजनिकपणे उपलब्ध (फ्लोट-ॲडजस्टेड) शेअर्सच्या संख्येद्वारे त्याच्या वर्तमान शेअर किंमतीला गुणा करून निर्धारित केले जाते. मोठ्या मार्केट कॅप्स असलेल्या कंपन्या इंडेक्समध्ये अधिक वजन बाळगतात.
• फ्लोट ॲडजस्टमेंट: आंतरिक, सरकार किंवा इतर धोरणात्मक इन्व्हेस्टरद्वारे धारण केलेल्या प्रतिबंधित शेअर्स वगळून केवळ सार्वजनिक ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध शेअर्स कॅल्क्युलेशनमध्ये समाविष्ट आहेत.
• वजन नियुक्ती: इंडेक्स सर्व 500 घटकांच्या एकूण फ्लोट-ॲडजस्टेड मार्केट कॅपच्या तुलनेत त्याच्या फ्लोट-ॲडजस्टेड मार्केट कॅपवर आधारित प्रत्येक कंपनीला वजन नियुक्त करते.
• इंडेक्स डिव्हिजर: इंडेक्स सातत्य राखण्यासाठी आणि कॉर्पोरेट कृतीसाठी (जसे की स्टॉक स्प्लिट, डिव्हिडंड किंवा मर्जर) ॲडजस्ट करण्यासाठी, इंडेक्स डिव्हिजर नावाचा मालकी नंबर वापरला जातो. डिव्हिजर सुनिश्चित करते की इंडेक्स मूल्य वेळेनुसार तुलनायोग्य राहील.
• रिअल-टाइम अपडेट्स: S&P 500 त्याच्या घटक स्टॉकमध्ये रिअल-टाइम किंमतीतील बदल दर्शविण्यासाठी ट्रेडिंग तासांदरम्यान प्रत्येक 15 सेकंदात अपडेट केले जाते.

फॉर्म्युला संरचना:

इंडेक्स लेव्हल = (किंमत x फ्लोट - ॲडजस्टेड शेअर्स)/इंडेक्स डिव्हायजर​

S&P 500 महत्त्वाचे का

एस&पी 500 च्या विस्तृत मार्केट प्रतिनिधित्व, बेंचमार्क म्हणून विश्वसनीयता आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये व्यापक वापरामुळे ग्लोबल फायनान्समध्ये अपार महत्त्व आहे. फायनान्स डिक्शनरी-स्टाईल बुलेट पॉईंट्समध्ये ते का महत्त्वाचे आहे याची प्रमुख कारणे खालीलप्रमाणे आहेत:

• यू.एस. इक्विटी मार्केटसाठी बेंचमार्क: एस&पी 500 हे यू.एस. लार्ज-कॅप इक्विटीजच्या कामगिरीसाठी प्राथमिक बेंचमार्क मानले जाते आणि अनेकदा म्युच्युअल फंड, ईटीएफ आणि वैयक्तिक पोर्टफोलिओच्या रिटर्नची तुलना करण्यासाठी स्टँडर्ड म्हणून वापरले जाते.
• इकॉनॉमिक बॅरोमीटर: हे यू.एस. इकॉनॉमीचे एकूण आरोग्य दर्शविते, कारण ते तंत्रज्ञान, आरोग्यसेवा, ऊर्जा, वित्त आणि ग्राहक वस्तूंसह विविध क्षेत्रांमध्ये 500 कंपन्यांना कव्हर करते.
• इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांवर प्रभाव: संस्थात्मक आणि रिटेल इन्व्हेस्टर ॲसेट वाटप, रिस्क मूल्यांकन आणि कामगिरी मूल्यांकन मार्गदर्शन करण्यासाठी इंडेक्सचा वापर करतात.
• पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंगचा पाया: हे अनेक इंडेक्स फंड आणि एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) साठी अंतर्निहित इंडेक्स म्हणून काम करते, ज्यामुळे ते विस्तृत मार्केट एक्सपोजरसाठी सर्वात सुलभ आणि किफायतशीर साधनांपैकी एक बनते.
• जागतिक प्रासंगिकता: त्यांच्या अनेक घटकांच्या जागतिक कामकाजामुळे, एस&पी 500 केवळ यू.एस. मध्येच नाही तर आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदार, विश्लेषक आणि धोरणकर्त्यांद्वारे जागतिक आर्थिक भावनेचे सूचक म्हणून ट्रॅक केले जाते.

S&P 500 मध्ये गुंतवणूक

S&P 500 मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे व्यक्ती आणि संस्थांना 500 सर्वात मोठ्या सार्वजनिकपणे ट्रेड केलेल्या U.S. कंपन्यांच्या विस्तृत, वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओचा एक्सपोजर मिळविण्याची परवानगी देते. इन्व्हेस्टर या इंडेक्समध्ये फंड कसे आणि का वाटप करतात हे स्पष्ट करणारे प्रमुख फायनान्स शब्दकोश-शैली पॉईंटर खाली दिले आहेत:

• केवळ अप्रत्यक्ष इन्व्हेस्टमेंट: इन्व्हेस्टर थेट इंडेक्स खरेदी करू शकत नाहीत, परंतु ते इंडेक्स फंड आणि एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मार्फत इन्व्हेस्ट करू शकतात जे त्यांच्या परफॉर्मन्सची पुनरावृत्ती करतात, जसे की एसपीडीआर एस अँड पी 500 ईटीएफ (एसपीवाय), व्हॅनगार्ड एस अँड पी 500 ईटीएफ (व्हीओ), आणि आयशेअर्स कोर एस अँड पी 500 ईटीएफ (आयव्हीव्ही).
• कमी-खर्चाचे, पॅसिव्ह स्ट्रॅटेजी: एस&पी 500 फंड कमी-खर्चाचे, पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट पर्याय ऑफर करतात, किमान मॅनेजमेंट शुल्कासह स्थिर वाढ हवी असलेल्या दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरना आकर्षित करतात.
• विविधता लाभ: एस&पी 500 फंडमधील सिंगल इन्व्हेस्टमेंट एकाधिक क्षेत्रातील 500 विविध कंपन्यांना एक्सपोजर प्रदान करते, ज्यामुळे वैयक्तिक स्टॉक रिस्क लक्षणीयरित्या कमी होते.
• सातत्यपूर्ण दीर्घकालीन रिटर्न: ऐतिहासिकरित्या, इंडेक्सने दीर्घकालीन (महागाईनंतर) 7-10% चे सरासरी वार्षिक रिटर्न वितरित केले आहे, ज्यामुळे ते 401(के) आणि आयआरए सारख्या रिटायरमेंट अकाउंटसाठी अनुकूल निवड बनते.
• डिव्हिडंडची रिइन्व्हेस्टमेंट: अनेक S&P 500 फंड ऑटोमॅटिक डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंटसाठी अनुमती देतात, कालांतराने कंपाउंडिंग वाढ.

S&P 500 ची तुलना

पोर्टफोलिओ विविधतेमध्ये भूमिका

एस&पी 500 वैयक्तिक स्टॉकशी संबंधित असिस्टीमॅटिक रिस्क कमी करून विस्तृत श्रेणीच्या उद्योगांना त्वरित एक्सपोजर प्रदान करून पोर्टफोलिओ विविधतेमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते. खालील प्रमुख फायनान्स शब्दकोश-शैली पॉईंटर्स आहेत जे त्याचे विविधता लाभ स्पष्ट करतात:

• विस्तृत क्षेत्र एक्सपोजर: एस&पी 500 मध्ये तंत्रज्ञान, आरोग्यसेवा, ऊर्जा, फायनान्शियल्स आणि ग्राहक स्टेपल्स सारख्या सर्व 11 प्रमुख आर्थिक क्षेत्रातील कंपन्यांचा समावेश होतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना संपूर्ण बाजारपेठेत जोखीम पसरविण्याची परवानगी मिळते.
• भौगोलिक वैविध्यकरण (अप्रत्यक्ष): जरी यूएस-आधारित कंपन्यांनी बनलेले असले तरी, अनेक घटक आंतरराष्ट्रीय बाजारपेठेतून मोठ्या प्रमाणात महसूल निर्माण करतात, जे देशांतर्गत गुंतवणूकीद्वारे जागतिक एक्सपोजर ऑफर करतात.
• मार्केट कॅपिटलायझेशन रेंज: इंडेक्समध्ये लार्ज-कॅप स्पेक्ट्रम मधील कंपन्यांचा समावेश होतो, स्थापित उद्योगातील नेते आणि वेगाने वाढणाऱ्या संशोधकांना कॅप्चर करणे, जे जोखीम आणि रिटर्न संतुलित करण्यास मदत करते.
• स्टॉक-विशिष्ट रिस्क कमी करते: 500 कंपन्यांचे शेअर्स धारण करून, एस&पी 500-आधारित इन्व्हेस्टमेंट एकूण पोर्टफोलिओवर एकाच कंपनीच्या खराब परफॉर्मन्सचा परिणाम कमी करते.

एस&पी 500 मध्ये इन्व्हेस्टमेंटची रिस्क

एस&पी 500 अनेकदा स्थिर आणि वैविध्यपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट म्हणून पाहिले जात असताना, ते रिस्कशिवाय नाही. इंडेक्समध्ये इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित प्रमुख रिस्कची रूपरेषा देणारे तपशीलवार फायनान्स शब्दकोश-शैली पॉईंटर खाली दिले आहेत:

• मार्केट रिस्क: स्टॉक मार्केट इंडेक्स म्हणून, S&P 500 हे मार्केट-व्यापक चढ-उतारांच्या अधीन आहे. आर्थिक मंदी, मंदी किंवा नकारात्मक इन्व्हेस्टर सेंटिमेंटमुळे विविध पोर्टफोलिओसाठीही महत्त्वाचे नुकसान होऊ शकते.
• सेक्टर कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क: त्याची विस्तृत रचना असूनही, इंडेक्स काही क्षेत्रांमध्ये ओव्हरएक्सपोज होऊ शकतो, जसे की तंत्रज्ञान किंवा हेल्थकेअर, विशेषत: बुल मार्केट दरम्यान, सेक्टर-विशिष्ट डाउनटर्नची असुरक्षितता वाढवू शकते.
• आर्थिक आणि राजकीय संवेदनशीलता: S&P 500 मॅक्रोइकॉनॉमिक इंडिकेटर्स, फेडरल रिझर्व्ह पॉलिसी, महागाई डाटा आणि भौगोलिक राजकीय इव्हेंट्सवर जोरदार प्रतिक्रिया देते, जे शॉर्ट-टर्म अस्थिरता आणि लाँग-टर्म अनिश्चितता सादर करू शकते.
• कोणतेही डाउनसाईड प्रोटेक्शन नाही: S&P 500 ट्रॅक करणारे इंडेक्स फंड मार्केट क्रॅशमध्ये कोणतेही हेजिंग किंवा रिस्क मॅनेजमेंट प्रदान करत नाहीत, हे फंड इंडेक्सच्या थेट प्रमाणात मूल्यात येतील.
• परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी करन्सी रिस्क: S&P 500 ETF किंवा फंडमधील इंटरनॅशनल इन्व्हेस्टरला एक्सचेंज रेट रिस्कचा सामना करावा लागू शकतो, कारण रिटर्न त्यांच्या होम करन्सी सापेक्ष U.S. डॉलरमधील चढ-उतारांमुळे प्रभावित होतात.

निष्कर्ष

एस&पी 500 हा केवळ आर्थिक आकडेवारीपेक्षा खूप जास्त आहे- हा आधुनिक इन्व्हेस्टमेंटचा पायाभूत घटक आणि यू.एस. अर्थव्यवस्थेच्या आरोग्य आणि गतीचे वास्तविक वेळेचे प्रतिबिंब आहे. जगातील सर्वात विश्वसनीय आणि ट्रॅक केलेल्या स्टॉक मार्केट इंडायसेसपैकी एक म्हणून, हे प्रत्येक प्रमुख क्षेत्रातील अमेरिकेच्या सर्वात प्रभावशाली आणि यशस्वी कंपन्यांच्या 500 वैविध्यपूर्ण एक्सपोजर ऑफर करते. तुम्ही तुमच्या टोजला इक्विटी मार्केटमध्ये घसरण्याची इच्छा असलेली नवशिक्या असाल किंवा दीर्घकालीन पोर्टफोलिओ तयार करणाऱ्या अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल, एस&पी 500 तुलनेने कमी वैयक्तिक स्टॉक रिस्कसह सातत्यपूर्ण मार्केट एक्सपोजर प्राप्त करण्यासाठी शक्तिशाली, कमी-खर्चाचे वाहन प्रदान करते. तथापि, सर्व इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणे, मॅक्रोइकॉनॉमिक अस्थिरतेपासून ते सेक्टर एकाग्रता आणि जागतिक अनिश्चितता पर्यंत आव्हानांशिवाय नाही. माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी त्याची रचना, सामर्थ्य आणि मर्यादा समजून घेणे आवश्यक आहे. एस&पी 500 इतर ॲसेट क्लाससह एकत्रित करून आणि अनुशासित दृष्टीकोन राखून, इन्व्हेस्टर संतुलित आणि लवचिक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा आधारस्तंभ म्हणून त्याची पूर्ण क्षमता वापरू शकतात.