वॅल्यू स्टॉक हे कंपनीच्या कामगिरीपेक्षा कमी किंमतीत सिक्युरिटी ट्रेडिंग आहे जे अन्यथा सूचित करू शकते. वॅल्यू स्टॉकमधील इन्व्हेस्टर मार्केटमधील अकार्यक्षमतेचा फायदा घेण्याचा प्रयत्न करतात, कारण अंतर्निहित इक्विटीची किंमत कंपनीच्या कामगिरीशी जुळत नाही.
1930 च्या दशकात बेंजामिन ग्रॅहम यांनी वॅल्यू इन्व्हेस्टिंगची संकल्पना लोकप्रिय केली होती. त्यांच्या प्रसिद्ध पुस्तकात "इंटेलिजेंट इन्व्हेस्टर", बेन ग्रॅहमने मूल्य इन्व्हेस्टरसाठी दृष्टीकोन वर्णन केला, तसेच एमआर मार्केट आणि मार्जिन ऑफ सेफ्टी यासारख्या इतर काही महत्त्वाच्या संकल्पना देखील सांगितल्या.
वॅल्यू स्टॉक समजून घेणे
वॅल्यू स्टॉकमध्ये ग्रोथ स्टॉकपेक्षा पूर्णपणे भिन्न वैशिष्ट्ये आहेत. या कंपन्यांकडे खूप जास्त वाढीचा रेट नाही, त्याऐवजी ते हळू वाढतात. तथापि, हे स्टॉक कमी मूल्यांकन आणि कमी मार्केट किंमतीवर ट्रेड करतात.
वॅल्यू इन्व्हेस्टर सुपर स्वस्त कंपनी खरेदी म्हणून स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करतात जे मार्केटमधील त्यांच्या वास्तविक क्षमता किंवा वास्तविक मूल्यापेक्षा कमी ट्रेडिंग करतात. तिमाही आणि वार्षिक अहवाल वाचून मूल्यांकनाची गणना करण्याच्या मूलभूत दृष्टिकोनाचा वापर करून त्यांना कंपनीचे अंतर्भूत मूल्य आढळले.
वॅल्यू स्टॉक कसे ओळखावे
वॅल्यू स्टॉकमध्ये सौदेबाजी-किंमत असेल कारण गुंतवणूकदार कंपनीला बाजारातील प्रतिकूल असल्याचे पाहतात. सामान्यपणे, एकाच उद्योगातील कंपन्यांच्या स्टॉकच्या किंमतीपेक्षा वॅल्यू स्टॉकची इक्विटी किंमत कमी असते. वॅल्यू स्टॉक अशा सेक्टरमध्ये देखील बसू शकतात जे विस्तृत मार्केटसाठी सवलतीमध्ये ट्रेड करतात.
तात्पुरते प्रतिकूल घटनांचा अनुभव घेत असलेल्या स्थिर लाभांश जारी करणाऱ्या परिपक्व कंपनीकडून वॅल्यू स्टॉक येईल. तथापि, अलीकडेच जारी केलेल्या इक्विटी असलेल्या कंपन्यांची उच्च-मूल्य क्षमता आहे कारण अनेक गुंतवणूकदारांना संस्थेची माहिती नसते.
मार्केटमध्ये कमी वॅल्यू असलेला स्टॉक निर्धारित करण्यासाठी अनेक फायनान्शियल रेशिओचा वापर केला जाऊ शकतो. सामान्यपणे वापरलेले दोन मूलभूत निर्देश म्हणजे प्राईस टू अर्निंग्स रेशिओ (पीई रेशिओ) आणि प्राईस टू बुक वॅल्यू (पी/बीव्ही) रेशिओ.
पी/ई रेशिओ- प्राईस अर्निंग्स रेशिओ (पी/ई रेशिओ) हा कंपनीच्या स्टॉक प्राईस आणि अर्निंग्स प्रति शेअर (ईपीएस) दरम्यानचा संबंध आहे. हा एक लोकप्रिय रेशिओ आहे जो इन्व्हेस्टर्सना कंपनीच्या मूल्याची चांगली भावना देतो. P/E रेशिओ मार्केटच्या अपेक्षा दर्शविते आणि ही किंमत आहे जी तुम्ही वर्तमान कमाईच्या प्रति युनिट देय करणे आवश्यक आहे
P/B रेशिओ- बुक वॅल्यू रेशिओ किंवा PBV रेशिओची किंमत, कंपनीच्या मार्केट आणि बुक वॅल्यूची तुलना करते. कल्पना करा की कंपनी लिक्विडेट होणार आहे. ती त्याची सर्व मालमत्ता विकते आणि त्याचे सर्व कर्ज फेडते. जे काही शिल्लक असेल ते कंपनीचे बुक वॅल्यू आहे. PBV रेशिओ ही प्रति शेअर मार्केट किंमत आहे जी बुक वॅल्यू प्रति शेअर द्वारे विभाजित केली जाते. उदाहरणार्थ, 2 च्या PBV रेशिओ असलेला स्टॉक म्हणजे आम्ही बुक वॅल्यूच्या प्रत्येक ₹1 साठी ₹2 देय करतो. पीबीव्ही जितका जास्त, तितका महाग स्टॉक.
वॅल्यू इन्व्हेस्टर कमी PE रेशिओ आणि कमी PBV रेशिओ असलेल्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यास प्राधान्य देतात.
वॅल्यू स्टॉकचे महत्त्व
प्रशंसासाठी संभाव्य: वॅल्यू स्टॉक अनेकदा कमी मूल्य असल्याने, जर मार्केटला त्यांचे खरे मूल्य माहित असेल तर त्यांच्याकडे लक्षणीय किंमतीच्या वाढीची क्षमता आहे.
उत्पन्न निर्मिती: अनेक वॅल्यू स्टॉक स्थापित कंपन्या आहेत जे लाभांश देतात, इन्व्हेस्टरना नियमित उत्पन्न प्रदान करतात, जे विशेषत: मार्केटच्या अस्थिरतेदरम्यान आकर्षक असू शकतात.
कमी रिस्क: ग्रोथ स्टॉकपेक्षा वॅल्यू स्टॉक कमी जोखमीचे मानले जाऊ शकते. त्यांचे स्थापित स्वरूप आणि स्थिर कमाई अनेकदा याचा अर्थ असा होतो की ते बाजारातील चढउतारांसाठी कमी संवेदनशील असतात.
वैविध्यपूर्णता: वॅल्यू स्टॉकमध्ये गुंतवणूक केल्याने वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओला अनुमती मिळते. ते अधिक अस्थिर ग्रोथ स्टॉक बॅलन्स करू शकतात, ज्यामुळे एकूण पोर्टफोलिओ रिस्क कमी होऊ शकते.
लाँग-टर्म स्ट्रॅटेजी: वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग अनेकदा दीर्घकालीन स्ट्रॅटेजीशी संबंधित असते. मार्केटचे मूल्यांकन करेपर्यंत इन्व्हेस्टर हे स्टॉक धारण करू शकतात, जे buy-and-hold इन्व्हेस्टमेंटच्या तत्त्वांशी संरेखित करतात.
मार्केटची अकार्यक्षमता: वॅल्यू स्टॉक्स अशा संधींचे प्रतिनिधित्व करतात जेथे गुंतवणूकदार मार्केट अकार्यक्षमतेवर कॅपिटलाईज करू शकतात, विश्लेषण वापरून मूलभूतपणे मजबूत परंतु तात्पुरते अनुकूल नसलेल्या कंपन्यांना ओळखण्यासाठी.
निष्कर्ष
वॅल्यू स्टॉक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा महत्त्वपूर्ण घटक असू शकतात, विशेषत: दीर्घकालीन कॅपिटल वाढीची स्थिरता, इन्कम आणि क्षमता शोधणाऱ्यांसाठी. तथापि, खरोखरच कमी किंमतीचे स्टॉक ओळखण्यासाठी संपूर्ण विश्लेषण आवश्यक आहे, कारण सर्व कमी किंमतीचे स्टॉक चांगली गुंतवणूक नाहीत.
