बीटा हा एक फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो एकूण मार्केटच्या तुलनेत इन्व्हेस्टमेंटची अस्थिरता किंवा रिस्क मोजतो. हे दर्शविते की एस अँड पी 500 सारख्या बेंचमार्क इंडेक्सच्या संदर्भात मालमत्ता, सामान्यपणे स्टॉक, किती हलते.
1 चा बीटा म्हणजे ॲसेट मार्केटसह चालते, तर 1 पेक्षा अधिक बीटा उच्च अस्थिरता दर्शविते आणि 1 पेक्षा कमी बीटा कमी अस्थिरतेला सूचित करते. स्टॉक किंवा पोर्टफोलिओच्या रिस्क-रिटर्न प्रोफाईलचे मूल्यांकन करण्यासाठी इन्व्हेस्टर बीटा वापरतात. बीटा समजून घेणे हे माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यास, रिस्क संतुलित करण्यास आणि मार्केट स्थितीशी संबंधित इच्छित रिटर्न प्राप्त करण्यास मदत करते.
बीटाची गणना
बीटा संकल्पनेचे ॲप्लिकेशन समजून घेण्यापूर्वी बीटा कसे कॅल्क्युलेट केले जाते हे समजून घेऊया.
बीटा गुणांक (β) = बदल (आरएम)/कोव्हेरियन्स (रु, आरएम)
कुठे:
आरई = वैयक्तिक स्टॉकवर रिटर्न
Rm = एकूण मार्केटवर रिटर्न
कोव्हेरियन्स = मार्केटच्या रिटर्नमधील बदलासाठी स्टॉकच्या रिटर्नमध्ये कसे बदल केले जातात
बदल = मार्केटचे डाटा पॉईंट्स त्यांच्या सरासरी मूल्यापासून किती दूर पसरले आहेत
बीटाचे ॲप्लिकेशन
ही माहिती इन्व्हेस्टरला त्याच्या रिस्क प्रोफाईलचा ॲक्सेस करण्यास आणि त्यानुसार मार्केटमध्ये अत्यंत अस्थिर असलेल्या किंवा कमी अस्थिर असलेल्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे की नाही याचा निर्णय घेण्यास मदत करते.
बीटा कॅल्क्युलेशनचा वापर इन्व्हेस्टरला हे समजून घेण्यास मदत करण्यासाठी केला जातो की स्टॉक उर्वरित मार्केटच्या दिशेने चालते की नाही. हे उर्वरित मार्केटच्या तुलनेत स्टॉक किती अस्थिर किंवा किती धोकादायक आहे याबद्दल माहिती देखील प्रदान करते. शेवटी, इन्व्हेस्टर सामान्यपणे पोर्टफोलिओमध्ये किती रिस्क जोडत आहे हे मोजण्यासाठी बीटाचा वापर करतो. मार्केटमध्ये खूप कमी विचलन करणारा स्टॉक पोर्टफोलिओमध्ये खूप रिस्क जोडत नाही, तर ते अधिक रिटर्नची क्षमता देखील वाढवत नाही.
बीटाचे प्रकार
बीटा मूल्य 1.0 च्या समान
जर स्टॉकची 1 बीटा असेल तर ते सूचित करेल की स्टॉक मार्केटशी मजबूतपणे संबंधित आहे. 1.0 बीटा असलेल्या स्टॉकमध्ये सिस्टीमॅटिक रिस्क आहे. तथापि, बीटा कॅल्क्युलेशन कोणत्याही अनसिस्टीमॅटिक रिस्कला शोधू शकत नाही.
बीटा वॅल्यू एकापेक्षा कमी
1.0 पेक्षा कमी असलेले बीटा मूल्य म्हणजे सिक्युरिटी सैद्धांतिकपणे मार्केटपेक्षा कमी अस्थिर आहे. पोर्टफोलिओमध्ये या स्टॉकचा समावेश केल्याने स्टॉकशिवाय समान पोर्टफोलिओपेक्षा ते कमी जोखमीचे ठरते.
बीटा वॅल्यू एकापेक्षा अधिक
जर बीटा गुणांक 1 पेक्षा अधिक असेल तर याचा अर्थ असा की स्टॉक मार्केटपेक्षा अधिक अस्थिर आहे.
उदाहरणार्थ, जर बीटा 1.3 असेल आणि मार्केट 10% ने वाढण्याचा अंदाज असेल तर स्टॉक 13% ने वाढणे आवश्यक आहे, याचा अर्थ असा की स्टॉक 30% अधिक अस्थिर असेल.
नकारात्मक बीटा मूल्य
काही शेअरमध्ये नकारात्मक शेअरही आहेत. -1.0 चा बीटा म्हणजे स्टॉक मार्केट बेंचमार्कशी विलोमपणे संबंधित आहे. या स्टॉकला बेंचमार्क ट्रेंडचे विपरीत, मिरर फोटो म्हणून विचारात घेतले जाऊ शकते. त्यामुळे, या प्रकरणात जर मार्केट वर जात असेल तर स्टॉक डाउनवर्ड ट्रेंडमध्ये जाईल.
निष्कर्ष
शेवटी, बीटा हा एक महत्त्वाचा फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो एकूण मार्केटच्या संदर्भात ॲसेट किंवा पोर्टफोलिओची अस्थिरता मोजतो. हे इन्व्हेस्टरसाठी एक महत्त्वाचे साधन म्हणून काम करते, ज्यामुळे त्यांना मार्केट बेंचमार्कच्या तुलनेत विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित रिस्कचे मूल्यांकन करण्यास मदत होते. एकापेक्षा जास्त बीटा जास्त अस्थिरता आणि अधिक रिटर्नची क्षमता दर्शविते, तर एकापेक्षा कमी बीटा कमी अस्थिरता आणि अधिक स्थिर रिटर्न सूचित करते.
