झिरो कूपन बाँड हे भारतातील युनिक फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत, जे आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट मार्ग ऑफर करतात. पारंपारिक बाँडप्रमाणेच, झिरो-कूपन बाँड्स नियतकालिक इंटरेस्ट पेमेंट प्रदान करत नाहीत. त्याऐवजी, ते त्यांच्या फेस वॅल्यूवर लक्षणीय सवलतीसह जारी केले जातात आणि मॅच्युरिटीवर मॅच्युअर केले जातात, ज्यामुळे मॅच्युरिटी वेळी लंपसम रिटर्न शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी ते आदर्श बनतात. त्यांची विशिष्ट रचना पाहता, झिरो-कूपन बाँड्स विशेषत: दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी आणि विशिष्ट भविष्यातील फायनान्शियल गरजांसाठी प्लॅनिंग करणाऱ्यांसाठी आकर्षक आहेत.
झिरो कूपन बाँडची वैशिष्ट्ये
- कोणतेही नियतकालिक इंटरेस्ट पेमेंट नाही: झिरो कूपन बाँड्स नियतकालिक इंटरेस्ट देय करत नाहीत, ज्यामुळे ते पारंपारिक बाँडपेक्षा भिन्न असतात.
- सवलतीमध्ये जारी: हे बाँड्स त्यांच्या फेस वॅल्यूवर सवलतीमध्ये जारी केले जातात आणि मॅच्युरिटी वेळी फूल फेस वॅल्यू प्राप्त करून इन्व्हेस्टर नफा.
- कमी किंमत, जास्त नफा: झिरो कूपन बाँडची किंमत सामान्यपणे त्याच्या फेस वॅल्यूपेक्षा कमी असते, ज्यामुळे मॅच्युरिटीवर जास्त संभाव्य रिटर्न मिळतात.
- टॅक्स कार्यक्षमता: या बाँड्समधून इंटरेस्ट इन्कम टॅक्स पात्र नाही, जरी ते मॅच्युरिटीवर कॅपिटल गेन टॅक्स आकर्षित करू शकतात.
- लाँग-टर्म इन्व्हेस्टमेंट: शून्य कूपन बाँड्स दीर्घकालीन फायनान्शियल प्लॅनिंगसाठी योग्य आहेत, जसे की फंडिंग एज्युकेशन किंवा रिटायरमेंट.
फायदे
- गॅरंटीड रिटर्न: इन्व्हेस्टरला मॅच्युरिटी वेळी बाँडचे फेस वॅल्यू प्राप्त करण्याची खात्री दिली जाते, जे अंदाजित रिटर्न सुनिश्चित करते.
- रिस्क-विरोधी पर्याय: रूढिचुस्त इन्व्हेस्टरसाठी, हे बाँड्स इक्विटी किंवा परिवर्तनीय-रेट बाँड्सच्या तुलनेत कमी रिस्कसह फिक्स्ड रिटर्न ऑफर करतात.
- टॅक्स लाभ: हे बाँड्स टॅक्स-कार्यक्षम आहेत, कारण ते प्रामुख्याने टॅक्स पात्र इंटरेस्ट इन्कम ऐवजी कॅपिटल लाभ प्रदान करतात.
तोटे
- लिक्विडिटीचा अभाव: झिरो कूपन बाँड्स इतर इन्व्हेस्टमेंट पर्यायांपेक्षा कमी लिक्विड आहेत, कारण ते नियमित इंटरेस्ट भरत नाहीत.
- इंटरेस्ट रेट रिस्क: जर इंटरेस्ट रेट्स वाढले तर झिरो-कूपन बाँड्सचे मार्केट वॅल्यू कमी होऊ शकते, ज्यामुळे मॅच्युरिटीपूर्वी विकल्यास कॅपिटल नुकसान होऊ शकते.
भारतात झिरो कूपन बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक कशी करावी
इन्व्हेस्टर बँक, फायनान्शियल संस्था आणि ऑनलाईन बाँड ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मसह विविध चॅनेल्सद्वारे झिरो-कूपन बाँड्स खरेदी करू शकतात. संपूर्ण संशोधन करणे, विविध बाँड्सच्या वैशिष्ट्यांची तुलना करणे आणि इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह त्यांच्या संरेषणाचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
रिटर्नची गणना
झिरो-कूपन बाँडवरील रिटर्नची गणना बाँडच्या सवलत किंमत आणि मॅच्युरिटी वेळी त्याच्या फेस वॅल्यूवर आधारित केली जाते. येथे एक सोपा फॉर्म्युला आहे:
उत्पन्न = (फेस वॅल्यू - खरेदी किंमत/खरेदी किंमत) x 100
उदाहरणार्थ, जर इन्व्हेस्टर ₹10,000 च्या फेस वॅल्यूसह ₹7,000 साठी झिरो-कूपन बाँड खरेदी करत असेल तर उत्पन्न असेल:
उत्पन्न = (10,000−7,000/ 7,000) x 100 X 42.86
टॅक्स परिणाम
झिरो-कूपन बाँडमधून कमवलेले उत्पन्न नियमित इंटरेस्ट ऐवजी कॅपिटल गेन म्हणून मानले जाते. टॅक्स परिणामांचे ब्रेकडाउन येथे दिले आहे:
- शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर बाँड 3 वर्षांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केले असेल तर व्यक्तीच्या लागू इन्कम टॅक्स रेटवर लाभांवर टॅक्स आकारला जातो.
- लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळ धारण केले असेल तर लाभ इंडेक्सेशन शिवाय 10% टॅक्स रेटच्या अधीन आहेत किंवा इंडेक्सेशनसह 20%, जे फायदेशीर असेल ते.
भारतातील झिरो कूपन बाँड्सचे उदाहरण
भारतातील झिरो-कूपन बाँडच्या काही उदाहरणांमध्ये समाविष्ट आहे:
- राजस्थान राज्य विद्युत प्रसारण निगम लि.: विविध मॅच्युरिटी कालावधी आणि रेटिंगसह बाँड्स.
- आदित्य बिर्ला फायनान्स लिमिटेड: आकर्षक उत्पन्नासह बाँड ऑफर करणारे प्रसिद्ध जारीकर्ता.
- आयसीआयसीआय बँक लिमिटेड: भारतातील अग्रगण्य बँकांपैकी एकाद्वारे जारी झिरो-कूपन बाँड्स
निष्कर्ष
भारतातील झिरो-कूपन बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणे तुलनेने कमी रिस्कसह संभाव्य उच्च रिटर्न बॅलन्स करू इच्छिणाऱ्यांसाठी एक विवेकपूर्ण निवड असू शकते. हे बाँड्स टॅक्स-कार्यक्षम रिटर्नचा फायदा ऑफर करतात, कारण ते प्रामुख्याने खरेदी किंमत आणि फेस वॅल्यू दरम्यानच्या फरकापासून मिळतात. याव्यतिरिक्त, त्यांचे दीर्घकालीन स्वरूप त्यांना भविष्यातील आर्थिक नियोजनासाठी योग्य बनवते, जसे की शिक्षण किंवा निवृत्ती. झिरो-कूपन बाँड्स आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट संधी प्रदान करू शकतात, परंतु इन्व्हेस्टर्सना हे इन्व्हेस्टमेंट त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित करणे आणि लाभ जास्तीत जास्त करण्यासाठी रिस्क सहनशीलता आवश्यक आहे
