डब्बा ट्रेडिंग म्हणजे काय?

डब्बा ट्रेडिन्ग

डब्बा ट्रेडिंग अधिकांशतः भारतीय संदर्भात कार्यरत आहे; याला कधीकधी बकेटिंग किंवा समांतर व्यापार म्हणून संदर्भित केले जाते. डब्बा ट्रेडिंगचा अर्थ, शब्द "डब्बा" म्हणजे हिंदीमध्ये "बॉक्स", ज्यामध्ये या प्रकारच्या बिझनेसच्या स्वच्छता आणि अनियंत्रित पात्रांचा समावेश होतो. डब्बा ट्रेडिंगमध्ये स्टॉक, कमोडिटी किंवा करन्सी सारख्या कोणत्याही अधिकृत एक्सचेंज किंवा रेग्युलेटरी प्लॅटफॉर्मवर रजिस्टर न करता फायनान्शियल आयटम्समध्ये डील्स करणे समाविष्ट आहे.

डब्बा ट्रेडिंग हे मूलत: एक प्रकारचे जुगार आहे जिथे स्टॉक किंमतीच्या अंदाजावर लक्ष केंद्रित केले जाते. ते कसे काम करते हे येथे दिले आहे:

चला ABC स्टॉकवर ₹2,000 घेण्यास इच्छुक असलेल्या इन्व्हेस्टरचा विचार करूया. जर स्टॉकची किंमत ₹3,000 पर्यंत वाढली तर इन्व्हेस्टर ₹1000 चा नफा करतो. दुसऱ्या बाजूला, जर स्टॉकची किंमत कमी झाली तर इन्व्हेस्टर डब्बा ब्रोकरला फरक भरण्यासाठी जबाबदार आहे.
 

डब्बा ट्रेडिंग कसे काम करते?

भारतात, डब्बा पद्धत बॉक्स ट्रेडिंग म्हणूनही ओळखली जाते, तर यूएस मार्केटमध्ये, याला बकेट ट्रेडिंग म्हणून ओळखले जाते. बाहेरील स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी इन्व्हेस्टर्सना ब्रोकरद्वारे निर्देशित केले जाते. दर आठवड्याला, सर्व व्यवहार कॅशमध्ये पूर्ण केले जातात आणि ऑपरेटरद्वारे ऑर्डर जारी केल्या जातात. त्यांच्या ग्राहकाकडून ऑर्डर प्राप्त झाल्यानंतर, ऑपरेटर रेकॉर्ड त्याच्या रेकॉर्डमध्ये डील करतात. व्यवहार सक्षम करण्यासाठी, ऑपरेटर त्याच्या क्लायंटचे पैसे आकारते.

बकेटिंग मार्केटमध्ये ट्रेडिंगचा धोका मोठा आहे. बेकायदेशीर ट्रान्झॅक्शन असल्याने, यामध्ये काउंटरपार्टी रिस्क आणि संबंधित प्राधिकरणांनी घेतलेल्या उपाययोजनांचा समावेश होतो. डब्बा सिस्टीमसाठी कोणतीही सेटलमेंट गॅरंटी नसल्याने, तुम्ही तुमचे सर्व पैसे गमावण्याची जोखीम घेता.

भारतात, समांतर मार्केटचा वापर कॉपर, क्रूड ऑईल, सोने आणि चांदी विकण्यासाठी वारंवार केला जातो.

फसवणूक आणि अन्यायकारक व्यापार पद्धतींच्या सेबी प्रतिबंधाच्या नियम 3 आणि 4 अंतर्गत, सेबीने दब्बा ट्रेडिंगला बेकायदेशीर आणि प्रतिबंधित पद्धती म्हणून बेकायदेशीर करार केला. माहिती तंत्रज्ञान कायदा 2000 आणि भारतीय दंड संहिता दोन्ही त्यासाठी दंड प्रदान करतात.
 

गुंतवणूकदार डब्बा ट्रेडिंगमध्ये का येतात?

टॅक्स टाळणे ही या प्रॅक्टिसची मुख्य आकर्षण आहे.

तुम्ही विविध फी आणि टॅक्स भरणे आवश्यक आहे, जसे की सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) आणि कमोडिटी ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (CTT), जेव्हा तुम्ही अधिकृत स्टॉक एक्सचेंजद्वारे इन्व्हेस्ट करता. डब्बा ट्रेडिंगसह, हे सर्व टॅक्स टाळले जातात. याव्यतिरिक्त, कारण कोणत्याही डॉक्युमेंटेशन शिवाय कॅश ट्रान्झॅक्शन केले जाऊ शकतात, ही प्रॅक्टिस "ब्लॅक मनी" वाढीस योगदान देऊ शकते, ज्याचा वापर इतर बेकायदेशीर हेतूंसाठी केला जाऊ शकतो.
 

डब्बा ट्रेडिंगचे गुणधर्म काय आहेत?

डब्बा ट्रेडिंगची प्रमुख वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत:

1. कोणतेही नियमन नाही: स्टॉक एक्सचेंजला नियंत्रित करणारे कायदे आणि मार्गदर्शक तत्त्वे दब्बा ट्रेडिंगवर लागू होत नाहीत कारण ते औपचारिक स्टॉक मार्केटच्या बाहेर होते.
2. करांची अज्ञानता: दब्बा ट्रेडिंगचे प्राथमिक आकर्षण हे सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) आणि कमोडिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (सीटीटी) सारख्या कर टाळण्याची क्षमता आहे.
3. ट्रेडिंग खर्च कमी करते: डब्बा ट्रेडिंग इन्व्हेस्टर्स डिपॉझिटरी, ब्रोकरेज आणि स्टँप ड्युटीसह स्टॉक एक्स्चेंज ट्रान्झॅक्शन दरम्यान सामान्यपणे झालेल्या विविध खर्च भरणे टाळतात.
4.अनरिपोर्टेड महसूल: डब्बा ट्रेडिंग ट्रान्झॅक्शन वारंवार कॅश आणि ऑफ रेकॉर्डमध्ये केले जात असल्याने, अनरिपोर्टेड महसूल निर्माण केला जाऊ शकतो. हे अस्पष्ट पैसे कोणीतरी बेकायदेशीर हेतूंसाठी वापरू शकतो.
5. जलद ट्रेड अंमलबजावणी: कमी ट्रेडर्स असल्याने आणि कोणत्याही रेग्युलेटरी ओव्हरसाईट नसल्याने डब्बा मार्केटवरील ट्रेड्स अधिक जलदपणे केले जातात.
 

डब्बा ट्रेडिंगचे धोके

डब्बा ट्रेडिंगमध्ये सहभागी होण्यासाठी इन्व्हेस्टरसाठी मोठ्या प्रमाणात धोके असतात, जसे की:

1. फंड नुकसान: डब्बा ट्रेडर्सना अप्रमाणिक किंमतीच्या धोरणे आणि हस्तक्षेपामुळे त्यांचे पैसे गमावण्याचा धोका आहे.
2. कायदेशीर परिणाम: डब्बा ट्रेडिंग अनेक अधिकारक्षेत्रांमध्ये आर्थिक नियमांचे उल्लंघन करत असल्याने, त्यामुळे दंड, गुन्हेगारी खटला आणि कायदेशीर कार्यवाही होऊ शकते.
3. मदतीचा अभाव: विभेद किंवा नुकसानाच्या बाबतीत गुंतवणूकदारांना थोडा मार्ग आहे कारण डब्बा ट्रेडिंग स्थापित चॅनेल्सच्या बाहेर होते.
 

लीगल ट्रेडिंग वर्सिज डब्बा ट्रेडिंग

जेव्हा इन्व्हेस्टर इक्विटी खरेदी करण्यासाठी ऑर्डर देतात तेव्हा ब्रोकर्स स्टॉक मार्केटवर ऑर्डर्स अंमलात आणतात. ब्रोकरेज फी, एक्सचेंज फी, सेबी टर्नओव्हर फी, टॅक्स टू इन्कम टॅक्स डिपार्टमेंट आणि सिक्युरिटीज ट्रान्झॅक्शन टॅक्स (एसटीटी) हे ट्रान्झॅक्शनशी संबंधित काही खर्च आहेत. इन्व्हेस्टर ₹200 किंमतीच्या ट्रान्झॅक्शनसाठी ₹201 देय करेल.

डब्बा ट्रेडिंग मार्केटच्या बाहेर एजंटने डील अंमलात आणून एक्सचेंजवर ठेवण्याच्या वास्तविक ऑर्डरची आवश्यकता दूर करते. विशिष्ट किंमतीत, खरेदीदार स्क्रिपवर वेजर ठेवतात. जर शेअरची किंमत वाढली तर ट्रेडर सूचीबद्ध किंमत आणि किंमतीमधील फरकापासून नफा देईल. त्याचप्रमाणे, किंमतीतील कोणत्याही बदलासाठी खरेदीदार जबाबदार असेल. डब्बा पद्धतीसह, ट्रेडर्स कोणत्याही पैशांची आवश्यकता नसता व्यवहार करू शकतात.

डब्बा ट्रेडिंग मुख्यत्वे स्टॉक किंमतीच्या अस्थिरतेवर अंदाज लावत आहे. वास्तविक व्यवहार नसल्याने कोणताही व्यवहार खर्च नाही. जर तुमच्या नावे किंमत बदलली तर तुम्हाला नफा होईल. जर नसेल तर तुम्ही फरक कव्हर कराल. हे ब्रोकर्स ऑनलाईन डब्बा ट्रेडिंगची सुविधा देतात, जे अधिकृत एक्स्चेंजला अनुकरण करणारे प्लॅटफॉर्म ऑफर करतात परंतु योग्य देखरेख किंवा पारदर्शकतेशिवाय. कमी फी आणि जलद अंमलबजावणीमुळे ऑनलाईन डब्बा ट्रेडिंग आकर्षक वाटत असताना, यामध्ये इन्व्हेस्टर संरक्षणाचा अभाव आणि कायदेशीर परिणामांसह महत्त्वाच्या जोखीमांचा समावेश होतो. डब्बा ट्रेडिंग ब्रोकर्सशी व्यवहार करताना इन्व्हेस्टर्सनी सावध राहावे कारण या प्रकारचे ट्रेडिंग बेकायदेशीर आहे आणि त्यामुळे गंभीर आर्थिक आणि कायदेशीर परिणाम होऊ शकतात.
 

डब्बा ट्रेडिंगचे परिणाम काय आहेत?

सिक्युरिटीज काँट्रॅक्ट्स (रेग्युलेशन) ॲक्ट (SCRA) चे सेक्शन 23(1), 1956 डब्बा ट्रेडिंगवर प्रतिबंध.

सिक्युरिटीज कायद्यांचे उल्लंघन करण्याव्यतिरिक्त, ते भारतीय दंड संहिता, 1870 सेक्शन 406, 420 आणि 120-B चे देखील उल्लंघन करते. इन्व्हेस्टर आणि डीलरला ₹25 कोटी पर्यंत दंड होऊ शकतो, 10 वर्षांपर्यंत तुरुंगवास होऊ शकतो किंवा दोन्ही दोषी आढळल्यास.
 

निष्कर्ष

सर्व गोष्टी विचारात घेतल्या जातात, डब्बा ट्रेडिंग ही एक संबंधित कृती आहे जी इन्व्हेस्टरच्या सुरक्षेला धोका देते आणि फायनान्शियल मार्केटची अखंडता कमी करते. इन्व्हेस्टर आणि डीलर या प्रकारच्या ॲक्टिव्हिटी टाळणे आणि प्रतिष्ठित, नियमित ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर टिकून राहणे आवश्यक आहे.