IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे नेहमीच कंपन्यांकडून आकर्षक ऑफर आहे. कॉर्पोरेट प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर, हक्क समस्या किंवा विक्री किंवा इक्विटी किंवा कर्जासाठी ऑफरद्वारे प्रायमरी मार्केटमध्ये भांडवल उभारण्याचा निर्णय घेते. IPO म्हणजे काय आणि किती महत्त्वाचे आहे हे समजून घेऊया सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये IPO ची प्रोसेस
मग IPO म्हणजे काय?
IPO म्हणजे इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग. जेव्हा कंपनी पहिल्यांदा स्टॉकचे शेअर्स सार्वजनिकांना विकते तेव्हा त्याचा अर्थ इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग आहे. याचा अर्थ असा की खासगी कडून जनतेकडे मालकी ट्रान्सफर करणे. IPO सामान्यपणे "सार्वजनिक होत आहे" म्हणून संदर्भित केला जातो.
कंपन्या IPO का ऑफर करण्याचा निर्णय घेतात?
कंपन्या IPO ऑफर करण्याचा निर्णय घेतात कारण उभारलेल्या IPO फंडचा वापर कर्ज फेडण्यासाठी केला जातो, वाढ आणि विस्तार अंमलात आणला जातो. या प्रोसेसमध्ये कंपनी सिक्युरिटीज रजिस्ट्रेशन प्रोसेस आणि जनतेला शेअर्सच्या वितरणास मदत करण्यासाठी अंडररायटरची नियुक्ती करते. अंडररायटर इन्व्हेस्टमेंट बँक आणि ब्रोकर्सची नियुक्ती करते जे सामान्यपणे सिंडिकेट म्हणून ओळखले जातात जे IPO म्हणून शेअर्स विकण्यासाठी जबाबदार असतील.
IPO मध्ये गुंतवणूक का करावी?
IPO च्या माध्यमातून गुंतवणूकदार कंपनीचे शेअरधारक बनतील. शेअरहोल्डरला कंपनीच्या कमाईवर आधारित लाभांश, बोनस शेअर्स प्राप्त होतात. IPO ही इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट आहे आणि त्यामुळे ते चांगले रिटर्न देऊ शकतात. गुंतवणूकदारांचा असा विश्वास आहे की IPO द्वारे ऑफर केलेले शेअर्स कमी आहेत आणि जर कंपनीने भविष्यात चांगले काम केले तर शेअरच्या किमती वाढू शकतात.
IPO मध्ये गुंतवणूक का करावी याची कारणे खाली दिली आहेत
- ऑफर केलेली सवलत
- इक्विटीमुळे वेल्थ निर्मिती.
- IPO ऑफर करणाऱ्या बहुतांश कंपन्या गुणवत्तापूर्ण कंपन्या आहेत
IPO मध्ये गुंतवणूक करण्याचे फायदे काय आहेत?
IPO मध्ये गुंतवणूक करण्याचे अनेक फायदे आहेत. कंपन्या त्यांच्या स्टॉकचे मूल्यांकन करतात आणि प्रॉस्पेक्टस मध्ये ऑफर किंमतीचा उल्लेख करतात. इन्व्हेस्टर विशिष्ट संख्येच्या शेअर्ससाठी अर्ज करू शकतो. जर लिस्टिंग किंमत आयपीओमध्ये सूचीबद्ध केलेल्यापेक्षा जास्त असेल तर त्याला लिस्टिंग गेन म्हणतात.
IPO मध्ये गुंतवणूक करण्याचे फायदे तपशीलवारपणे समजून घेऊया
लिस्टिंग लाभ
आयपीओमध्ये गुंतवणूक करण्याचा पहिला फायदा म्हणजे लिस्टिंग गेन्स म्हणजे जेव्हा आयपीओ सूचीबद्ध केला जातो जर शेअर किंमत गुंतवणूक केलेल्यापेक्षा जास्त असेल तर त्याला लिस्टिंग गेन्स म्हणून ओळखले जाते.
लिक्विडिटी
एकदा कंपनी सार्वजनिक झाल्यानंतर इन्व्हेस्टर ओपन मार्केटमध्ये स्टॉक विक्री करू शकतात. यामुळे लिक्विडिटी आहे कारण इन्व्हेस्टर जेव्हा त्यांना हवे तेव्हा शेअर्स खरेदी आणि विक्री करू शकतात.
लहान रिटेलर्स कमवू शकतात
छोट्या छोट्या गुंतवणूकदारांना IPO मध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी मिळेल याची खात्री करण्यासाठी सेबीने अनेक नियम आणि कायदे केले आहेत. कधीकधी लहान गुंतवणूकदारांना सेकंडरी मार्केटमध्ये योग्य संधी मिळत नाही.
IPO नियम
IPO मध्ये गुंतवणूक करण्याचा तिसरा फायदा म्हणजे IPO बाजार सुरक्षित आणि व्यावसायिक आहेत. कंपनी प्रॉस्पेक्टसला परफॉर्मन्स, फायनान्शियल्स, ग्रोथ रिस्क आणि फ्यूचर प्लॅन्स सारखी सर्व माहिती मिळते येथे इन्व्हेस्टरना कोणती इन्व्हेस्टमेंट सर्वोत्तम आहे हे ठरवण्यासाठी पुरेशी माहिती मिळते.
पारदर्शकता
आयपीओमध्ये गुंतवणूक करणारे आणि वाटपांद्वारे शेअर्स प्राप्त करणारे गुंतवणूकदार शेअरहोल्डर कंपनीचे मालक बनतात हे सुनिश्चित करते की गुंतवणूकदार त्यांच्यासोबत टिकून राहतील तसेच कंपनीचे ध्येय साध्य करण्याची आणि गुंतवणूकदार आणि विश्लेषकांना वचन दिल्याप्रमाणे नफा पातळी गाठण्याची योजना देखील आहे. कंपनीच्या कामगिरीनुसार स्टॉकची किंमत वाढेल किंवा कमी होईल.
आर्थिक
सेबीने आयपीओच्या ब्लॉक केलेल्या रकमेला सपोर्ट करणारा ॲप्लिकेशन विकसित केला आहे. हे ॲप्लिकेशन हे सुनिश्चित करते की शेअर्स वाटप झाल्यानंतरच अकाउंटमधून पैसे डेबिट केले जातात. वाटप होईपर्यंत पैसे इंटरेस्ट प्राप्त करणे सुरू राहते. तथापि, सेकंडरी मार्केट बाबतीत असे नाही जिथे अकाउंटमधून पैसे त्वरित डेबिट केले जातात.
शेअरहोल्डर मालकी प्राधिकरण
जेव्हा तुम्ही कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट करता तेव्हा तुम्हाला कंपनीमध्ये मतदानाचे अधिकार प्राप्त होतात. उदाहरणार्थ, कंपनी त्यांच्या वार्षिक सर्वसाधारण बैठकीत निर्णय घेते की ते नवीन शाखा उघडतील आणि विस्तारासाठी प्लॅनिंग करेल. शेअरधारकांना निर्णयाविरूद्ध किंवा मत देण्याचा अधिकार आहे.
स्वस्त खरेदी
IPO अनेकदा सर्वात कमी किंमतीत ऑफर केला जातो. कारण कंपनी सवलतीच्या दराने शेअर्स ऑफर करते. म्हणूनच IPO फायदेशीर ठरते कारण जेव्हा किंमत वाढते तेव्हा शेअर्स खरेदी करणे कठीण असू शकते.
IPO चे तोटे
ट्रान्झॅक्शन कॉस्ट
प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंगसाठी खूप पैसे खर्च होतात. असाच एक जास्त खर्च म्हणजे अंडररायटर्सना पेमेंट. याशिवाय कायदेशीर शुल्क, अकाउंटिंग शुल्क, लिस्टिंग शुल्क यासारख्या खर्चांचा समावेश होतो. कायदेशीर योग्य तपासणी करण्यासाठी लॉ फर्मसह सार्वजनिक काम करणाऱ्या कंपन्या.
वेळ घेणारे
जरी कंपनीची किंमत आणि यशाचे तपशील प्रॉस्पेक्टसमध्ये नमूद केले आहेत, तरीही कंपनीच्या तपासणीसाठी वेळ आणि प्रयत्न आवश्यक आहेत.
शेअर्स विक्रीची रिस्क
आज अनेक इन्व्हेस्टर नफा असल्यास लिस्टिंगनंतर लवकरच त्यांचे शेअर्स विक्री करू इच्छितात. परंतु कधीकधी फक्त तेच करणे आवश्यक आहे. विक्री खूपच सोपी आहे परंतु मार्केटमध्ये संभाव्य खरेदीदार नसतील याची शक्यता आहे.
नियंत्रणाचे नुकसान
प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग नंतर कंपनीच्या संस्थापकांचा त्यांच्या संस्थेवर कमी प्रभाव असू शकतो. जेव्हा कंपनी सार्वजनिक होते तेव्हा कस्टमरचे समाधान खूपच महत्त्वाचे होते. शेअरधारकांचे मत आणि नकारात्मक सार्वजनिक धारणा यामुळे नेतृत्वामध्ये बदल होऊ शकतो.
IPO घेण्यापूर्वी प्लॅनिंग आवश्यक आहे
जेव्हा कंपनी IPO घेण्याचा निर्णय घेते, तेव्हा प्रथम सार्वजनिक होण्यासाठी योग्य टीम तयार करणे आवश्यक आहे. IPO जारी करण्यासाठी कंपनीने सक्षम लीड मॅनेजर आणि मर्चंट बँकर्स निवडणे आवश्यक आहे. कंपनीची अंतर्गत पुनर्रचना खूपच महत्त्वाची बाब आहे. सुलभ अनुपालन व्यवस्थापन, विद्यमान भांडवली पुनर्रचना आणि फायनान्शियल विवरणांमध्ये चांगली सादरीकरण आणि पारदर्शकता खूपच महत्त्वाची आहे.
दुसरे म्हणजे कंपनीने योग्य एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण केले पाहिजे. कंपनीने त्यांच्या प्रॉडक्ट्स आणि सर्व्हिसेससाठी त्यांच्या धोरणात्मक उद्दिष्टे, बिझनेस धोके आणि मार्केट साईझचा आढावा घेणे आवश्यक आहे. सार्वजनिक होण्याचे दोन प्रमुख कारणे आहेत. एक म्हणजे भांडवली बाजारामार्फत निधी उभारणे आणि दुसरे म्हणजे वाढ आणि संसाधने निर्माण करणे. कंपनीकडे स्पष्ट आणि वैध धोरणे आहेत का हे तपासावे.
कंपनीकडे चांगली बिझनेस अंदाज आणि स्वत:ची कंपनी विकसित करण्यासाठी 10 वर्षाचा दीर्घ दृष्टीकोन असणे आवश्यक आहे. त्यामुळे कंपनी मॅनेजमेंटने कंपनी बिझनेस मॉडेल अंदाजे आहे की नाही हे तपासणे आवश्यक आहे.
मार्केट फोर्सेसकडून धोक्यांचे रिस्क विश्लेषण
कोणत्याही बिझनेस धोक्यांपासून किमान परिणाम सुनिश्चित करण्यासाठी कंपनीने रिस्क विश्लेषण आणि योग्य रिस्क कमी करण्याची धोरणे घेणे आवश्यक आहे. ऑपरेशनल आणि फायनान्शियल आघाडीवर बिझनेस रिस्क, रेग्युलेटरी रिस्क, कायदेशीर रिस्क आणि आचारसंहिता रिस्क, रेग्युलेटरी रिस्क, कायदेशीर रिस्क आणि आचारसंहिता रिस्क यासारख्या अनुपालनाच्या आसपास रिस्क, कम्युनिकेशन आणि इन्व्हेस्टर संबंध आणि हवामान आणि प्रतिष्ठित रिस्क यासारख्या अनुपालनाच्या आसपास रिस्क आहे.
मॅनेजमेंटने या रिस्कचा फायनान्शियल परिणाम आणि त्यांचे लोक, नफा आणि सार्वजनिक प्रतिमा सुरक्षित ठेवण्यासाठी IPO इन्श्युरन्स सारख्या रिस्क ट्रान्सफर यंत्रणेवर त्याचे भविष्यातील परिणाम ट्रान्सफर करण्याचा विचार करणे आवश्यक आहे.
अंडररायटिंग फी
अंडररायटिंग फी ही आयपीओशी संबंधित सर्वात मोठी थेट किंमत आहे. IPO मँडेट हाताळणाऱ्या सर्व बँकर्समध्ये फिक्स्ड फी वितरित केले जाते. त्यानंतर परिवर्तनीय फी आहेत जे ट्रान्झॅक्शन आणि ट्रान्झॅक्शननुसार बदलू शकतात आणि संस्थात्मक आणि रिटेल एचएनआय बाजूने बँकांद्वारे केलेल्या खरेदी यासारख्या पॅरामीटर्सवर अवलंबून असतात.
कायदेशीर शुल्क
बाह्य सल्लागार आणि अंडररायटर सल्लागारासह काम करणाऱ्या कंपन्यांना कंपनीच्या ऑपरेशन्स, मॅनेजमेंट आणि बिझनेसवर योग्य तपासणीसाठी खर्च करावा लागतो. फॉर्मचे ड्राफ्टिंग आणि ऑफरिंगशी संबंधित इतर सल्ला प्रदान करणे, अंडररायटरशी त्यांच्या सल्लागाराशी संवाद साधणे आणि सार्वजनिक होण्याशी संबंधित इतर बाबी.
अकाउंटिंग
ऑडिटर आणि अकाउंटिंग सल्लागारासह काम करण्यासाठी कंपन्यांना अकाउंटिंगचा खर्च करावा लागतो. असे खर्च थेट IPO खर्चात योगदान देतात. यामध्ये तांत्रिक अकाउंटिंग आणि फायनान्शियल रिपोर्टिंग समस्या, अंडररायटिंग सल्लागार आणि ऑफरिंगशी थेट संबंधित बाबींवर बाह्य कंपनी सल्लागाराशी संवाद समाविष्ट आहे.
निष्कर्ष
प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंगचे फायदे आणि तोटे दोन्ही आहेत. जर इन्व्हेस्टर IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा विचार करत असेल तर त्याने प्रथम काळजीपूर्वक विश्लेषण करणे आणि संयम ठेवणे आवश्यक आहे. IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याआधी प्रत्येकाला लक्षात ठेवणे गरजेचे आहे की, कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट रिस्क मुक्त आहे. IPO मध्ये गुंतवणूक करणे म्हणजे नेहमीच फायदेशीर ठरेल असा अर्थ नाही. त्याचवेळी स्वत:ची रिस्क क्षमता समजून घेणे आवश्यक आहे. आयपीओमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी आर्थिक परिस्थिती, वय दायित्व आणि इतर घटक ॲक्सेस करणे आवश्यक आहे.
त्यानंतर पुढील महत्त्वाचा मुद्दा म्हणजे गुंतवणूकदाराने समजून घेणे आणि कंपनी ज्या कारणासाठी पैसे उभारत आहे त्याचे संशोधन करणे आवश्यक आहे. प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंट बँक आयपीओसाठी प्रॉस्पेक्टस प्रकाशित करते. त्यामुळे प्रॉस्पेक्टस काळजीपूर्वक वाचणे खूपच महत्त्वाचे आहे.
प्रॉस्पेक्टस व्यतिरिक्त इन्व्हेस्टरने मासिके, वृत्तपत्रे आणि जर्नल्समध्ये थर्ड पार्टीद्वारे केलेले रिपोर्ट आणि विश्लेषण पाहावे. जर IPO मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी कोणताही लॉक-अप कालावधी असेल तर गुंतवणुकदाराने हे देखील करावे. शेवटी इन्व्हेस्टर कधीही कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंटसाठी उत्साहित होऊ नये कारण इन्व्हेस्टमेंट मार्केट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे.
