9.1. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ અને 4 ક્વારન્ટ શું છે?
“ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ" અને "ચાર ક્વાડ્રન્ટ્સ" ની કલ્પના ઘણીવાર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડાયનેમિક્સના વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાય છે, ખાસ કરીને વિકલ્પો ટ્રેડિંગના સંદર્ભમાં. ચાલો દરેક ટર્મ વિશે જાણીએ:
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ:
- ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ એ ચોક્કસ વિકલ્પો કરારના ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં અચાનક અને નોંધપાત્ર વધારો અથવા ઘટાડોનો સંદર્ભ આપે છે.
- આ સ્પર્ટ્સ બજારની પ્રવૃત્તિમાં વધારો અને તે ચોક્કસ વિકલ્પોના કરારમાં રસ દર્શાવી શકે છે.
- ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સનું ઘણીવાર બજારની સેન્ટિમેન્ટ અને સંભવિત કિંમતની દિશાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કિંમતની હિલચાલ અને ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ સાથે વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે.
ચાર ક્વૉડ્રન્ટ:
ચાર ક્વાડ્રન્ટ્સની કલ્પના તેમના ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વોલ્યુમ ડાયનેમિક્સના આધારે વિકલ્પોના કરારોને વર્ગીકૃત કરે છે. તે વેપારીઓને સંભવિત ટ્રેડિંગની તકો ઓળખવામાં અને બજારની ભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.
ઉચ્ચ/ઓછું ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને ઉચ્ચ/ઓછું ટ્રેડિંગ વોલ્યુમના સંયોજન દ્વારા ચાર ક્વૉડ્રન્ટ બનાવવામાં આવે છે:
- ક્વાડ્રન્ટ 1 (ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ, ઉચ્ચ વૉલ્યુમ): આ ક્વાડ્રન્ટમાં કોન્ટ્રાક્ટને ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સાથે સક્રિય રીતે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, જે નોંધપાત્ર માર્કેટ ઇન્ટરેસ્ટ અને ભાગીદારીને સૂચવે છે. આ કરારો મુખ્ય બજારની ઘટનાઓ અથવા નોંધપાત્ર કિંમતની હિલચાલ સાથે સંકળાયેલા હોઈ શકે છે.
- ક્વાડ્રન્ટ 2 (ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ, ઓછું વૉલ્યુમ): આ ક્વાર્ટરમાં કોન્ટ્રાક્ટમાં ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ હોય છે પરંતુ ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ હોય છે. આ સૂચવી શકે છે કે સક્રિય રીતે વેપાર કરવાને બદલે પોઝિશન રાખવામાં આવી રહી છે. વેપારીઓ આને સંભવિત સમર્થન અથવા પ્રતિરોધક સ્તર તરીકે અર્થઘટન કરી શકે છે, કોન્ટ્રાક્ટ કૉલ અથવા પુટ વિકલ્પોના આધારે.
- ક્વાડ્રન્ટ 3 (ઓછું ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ, ઉચ્ચ વૉલ્યુમ): આ ક્વાડ્રન્ટમાં કોન્ટ્રાક્ટમાં ઓછું ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ છે પરંતુ ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ છે. આ અટકળાત્મક પ્રવૃત્તિ અથવા ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગ હિતને સૂચવી શકે છે. વેપારીઓ બજારની ભાવના અને સંભવિત કિંમતની દિશાની પુષ્ટિ કરવા માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો શોધી શકે છે.
- ક્વાડ્રન્ટ 4 (ઓછું ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ, ઓછું વૉલ્યુમ): આ ક્વાડ્રન્ટમાં કોન્ટ્રાક્ટમાં ઓછું ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને ઓછા ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ હોય છે. આ કરારોમાં બજારના સહભાગીઓ પાસેથી મર્યાદિત લિક્વિડિટી અને વ્યાજ હોઈ શકે છે. સંભવિત સ્લિપેજ અને વ્યાપક બિડ-આસ્ક સ્પ્રેડને કારણે આ ક્વાર્ટરમાં ટ્રેડિંગ વિકલ્પો હોય ત્યારે વેપારીઓ સાવચેત હોઈ શકે છે.
9.2. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ અને 4 ક્વાર્ટરની અસરો શું છે?
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સ્પર્ટ્સ
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ બાકી ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યાને દર્શાવે છે, જેમ કે ફ્યુચર્સ અથવા ઑપ્શન્સ, જે સેટલ કરવામાં આવ્યા નથી. જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં અચાનક વધારો અથવા ઘટાડો થાય છે, ત્યારે તે ઘણી વસ્તુઓ સૂચવી શકે છે:
- બજારની ભાવના: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો સૂચવે છે કે વધુ વેપારીઓ પોઝિશનમાં પ્રવેશ કરી રહ્યા છે, જે બજારની દિશા વિશે વધતી રુચિ અથવા સહમતિને સૂચવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કૉલ વિકલ્પો માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં તીવ્ર વધારો બુલિશ સેન્ટિમેન્ટને સંકેત આપી શકે છે.
- બજારની અસ્થિરતા: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઝડપી ફેરફારો બજારની વધતી અસ્થિરતાને સૂચવે છે. આ અણધાર્યા સમાચાર, આર્થિક ઘટનાઓ અથવા સટ્ટાબાજી ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિને કારણે હોઈ શકે છે.
- કિંમતના ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ: કિંમતમાં વધારાની સાથે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો ટ્રેન્ડની તાકાતને માન્ય કરી શકે છે. તેવી જ રીતે, પ્રાઇસ રેલી દરમિયાન ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો નબળી ગતિને સૂચવી શકે છે.
- સંભવિત બ્રેકઆઉટ અથવા રિવર્સલ: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં અચાનક વધારો, ખાસ કરીને નોંધપાત્ર કિંમતની હિલચાલ સાથે, અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમતમાં સંભવિત બ્રેકઆઉટ અથવા રિવર્સલની સલાહ આપી શકે છે.
- લિક્વિડિટી અને માર્કેટની ઊંડાઈ: ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સામાન્ય રીતે વધુ લિક્વિડિટી અને માર્કેટની ઊંડાઈને સૂચવે છે, જે વેપારીઓ માટે કિંમતોને નોંધપાત્ર રીતે અસર કર્યા વિના પોઝિશનમાં પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાનું સરળ બનાવે છે.
- રોલિંગ પોઝિશન્સ: ફ્યુચર્સ માર્કેટમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો પણ ટ્રેડર્સને એક કોન્ટ્રાક્ટ મહિનાથી બીજામાં તેમની પોઝિશન પર ચાલતા વેપારીઓને આભારી બની શકે છે, ખાસ કરીને સમાપ્તિની નજીક.
- અનવાઇન્ડિંગ પોઝિશન્સ: તેનાથી વિપરીત, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો થવાથી વેપારીઓ તેમની પોઝિશન બંધ કરી શકે છે, કદાચ નફા-લેવા, નુકસાન-કટિંગ અથવા બજારની પરિસ્થિતિઓ બદલવાને કારણે.
- વિકલ્પોની પ્રવૃત્તિ: વિકલ્પો બજારોમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો એવી માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે કે જ્યાં વેપારીઓ ભવિષ્યની કિંમતની હિલચાલની અપેક્ષા રાખે છે. ચોક્કસ હડતાલની કિંમતો માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો સપોર્ટ અથવા રેઝિસ્ટન્સના ક્ષેત્રોને સૂચવી શકે છે.
- હેજિંગ પ્રવૃત્તિ: મોટી સંસ્થાઓ અથવા વેપારીઓ અન્ડરલાઇંગ એસેટમાં તેમની પોઝિશનને હેજ કરવા માટે ડેરિવેટિવ્સનો ઉપયોગ કરી શકે છે, જેના કારણે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો થાય છે કારણ કે તેઓ તેમના હેજ રેશિયોને ઍડજસ્ટ કરે છે.
9.3.-4 ક્વૉડ્રન્ટની અસરો
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના સંદર્ભમાં, "4 ક્વાડ્રન્ટ" ની કલ્પના ઘણીવાર મેટ્રિક્સનો ઉપયોગ કરીને વિકલ્પોના ડેટાના વિશ્લેષણ સાથે સંકળાયેલી હોય છે જે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને કિંમત પર તેમની અસરના આધારે વિકલ્પોના વેપારને વર્ગીકૃત કરે છે. અહીં દરેક ક્વાર્ટરની અસરોનું વિવરણ આપેલ છે:
ક્વાર્ટર 1 : લોન્ગ કૉલ / લોન્ગ પુટ (ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો, કિંમતમાં વધારો):
- અસર: આ ક્વાર્ટરમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત બંનેમાં વધારો. તે એક બુલિશ આઉટલુક સૂચવે છે, જ્યાં રોકાણકારો કૉલ વિકલ્પો (કિંમતમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખી રહ્યા છીએ) અથવા પુટ વિકલ્પો (સંભવિત ઘટાડા સામે હેજિંગ) ખરીદી રહ્યા છે.
- બજારની ભાવના: સકારાત્મક ભાવના પ્રચલિત છે, કારણ કે વેપારીઓ ઉચ્ચ કિંમતો પર સટ્ટાબાજી કરી રહ્યા છે અથવા નુકસાનના જોખમ સામે સુરક્ષા કરી રહ્યા છે.
ક્વૉડ્રન્ટ 2 : શોર્ટ કૉલ / શોર્ટ પુટ (ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો, કિંમતમાં વધારો):
- અસર: અહીં, અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત વધે ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટે છે. તેનો અર્થ એ છે કે વિકલ્પો લેખકો તેમની પોઝિશન્સ બંધ કરી રહ્યા છે, જેના કારણે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો થાય છે. આ ત્યારે થઈ શકે છે જ્યારે કૉલ વિકલ્પ વિક્રેતાઓ વધતા બજારના જવાબમાં તેમની પોઝિશન બંધ કરવા માટે તેમના કરારોને પાછા ખરીદે છે.
- માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ: જ્યારે કિંમતમાં વધારો બુલિશ છે, ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો બુલિશ સેન્ટિમેન્ટને નબળું બનાવી શકે છે કારણ કે વિકલ્પો લેખકો તેમની પોઝિશનમાંથી બહાર નીકળે છે.
ક્વૉડ્રન્ટ 3 : ટૂંકા કૉલ / લાંબા પુટ (ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો, કિંમતમાં ઘટાડો):
- અસર: આ ત્રિમાસિકમાં, અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત ઘટે ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે. તે બેરિશ સેન્ટિમેન્ટને સૂચવે છે, જ્યાં રોકાણકારો પુટ વિકલ્પો (કિંમતમાં ઘટાડા પર શરત લગાવવી) અથવા કૉલ વિકલ્પો વેચવા (કોઈ ઉપરની હિલચાલ ન થવાની અપેક્ષા) ખરીદી રહ્યા છે.
- માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ: નકારાત્મક સેન્ટિમેન્ટ પ્રચલિત છે, જેમાં રોકાણકારો ઓછી કિંમતોની અપેક્ષા રાખે છે અથવા સંભવિત નુકસાન સામે હેજિંગ કરે છે.
ક્વૉડ્રન્ટ 4 : લોન્ગ કૉલ / શોર્ટ પુટ (ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો, કિંમતમાં ઘટાડો):
- અસર: અહીં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત બંનેમાં ઘટાડો થાય છે. તે એક બેરિશ આઉટલુક સૂચવે છે, જ્યાં રોકાણકારો કૉલ વિકલ્પો (કિંમતમાં વધારો સામે સટ્ટાબાજી) અથવા પુટ વિકલ્પો (વધુ ઘટાડા સામે હેજિંગ) વેચી રહ્યા છે.
- બજારની ભાવના: બેરિશ સેન્ટિમેન્ટ પર અસર કરે છે, વેપારીઓ વધુ ઘટવાની અપેક્ષા રાખે છે અથવા નુકસાનના જોખમ સામે સુરક્ષા આપે છે.
9.4. 4 ક્વાર્ટરના આધારે ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ
ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના ચાર ક્વારન્ટના આધારે ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ વેપારીઓને બજારની ભાવના અને કિંમતના ટ્રેન્ડ સાથે તેમની પોઝિશનને સંરેખિત કરીને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરી શકે છે. દરેક ક્વાર્ટર માટે કેટલીક વ્યૂહરચનાઓ અહીં આપેલ છે:
લોન્ગ બિલ્ટ અપ
લાંબા સમય સુધી બિલ્ટ-અપનો અર્થ એ છે કે વધુ લોકો કિંમતોમાં વધારો થવાની અને લાંબા પોઝિશન બનાવવાની અપેક્ષા રાખે છે. અહીં ટ્રેડર એક વિચાર મેળવવા માટે માત્ર કિંમત જોઈ શકે છે અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ જોઈ શકે છે. જો કિંમત અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે, તો તે લાંબા સમય સુધી બનાવવામાં આવે છે. આ દર્શાવે છે કે વધુ વેપારીઓ કિંમતોમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેથી જો સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધી રહ્યો છે અને સ્ટૉકની કિંમતો પણ વધી રહી છે, તો એવું કહેવામાં આવે છે કે લાંબા પોઝિશન બનાવવામાં આવી રહી છે. તેથી કિંમતમાં વધારો સાથે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં વધારો સકારાત્મક સંકેત તરીકે લઈ શકાય છે.
શોર્ટ કવરિંગ
ટૂંકી સ્થિતિ ધરાવતા લોકોએ પોઝિશન ખરીદવી પડશે. જો શોર્ટ પોઝિશન કવર કરવામાં આવે તો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટશે. કિંમત વધશે અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટશે. આ ટૂંકા કવરિંગને દર્શાવે છે. સ્ટૉક અથવા જેણે તેને પ્રથમ વેચ્યું વગર તે હવે ખરીદી રહ્યું છે. આ સ્ટૉકની માંગ બનાવશે અને તે આગળ વધશે. ટૂંકા કવરિંગને કારણે સ્ટૉકની કિંમતોમાં સારી હલનચલન થાય છે અને ઘણીવાર લોકો તેને સારા ઉપયોગ માટે ચલાવે છે. ભારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અથવા શોર્ટ પોઝિશન્સએ મોટી પોઝિટિવ ડાયરેક્શન બનાવી છે.
શોર્ટ બિલ્ટ-અપ
શોર્ટ બિલ્ટ અપનો અર્થ એ છે કે વધુ લોકો કિંમતોમાં ઘટાડો થવાની અને શોર્ટ પોઝિશન બનાવવાની અપેક્ષા રાખે છે. તમે માત્ર એક વિચાર મેળવવા માટે કિંમત અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ જોઈ શકો છો. જો ભાવમાં ઘટાડો થાય છે અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે તો તે ટૂંકા બિલ્ડઅપ છે. આનો અર્થ એ છે કે વધુ વેપારીઓ કિંમતોમાં ઘટાડો થવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેથી જો સ્ટ્રાઈક પ્રાઈસ માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધી રહ્યું છે અને શેરની કિંમતો ઘટી રહી છે તો એવું કહેવામાં આવે છે કે શોર્ટ બિલ્ડિંગ છે અને લોકોને લાગે છે કે કિંમતો વધુ ઘટી જશે.
લાંબા લિક્વિડેશન
ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ ઉપર જણાવ્યા મુજબ એક મહિનાનો વ્યવહાર છે. આ કૉન્સેપ્ટ સમાન રહે છે. લાંબા હોદ્દા ધરાવતા લોકોએ હોદ્દા વેચવી પડશે. જો લાંબી પોઝિશન્સ વેચવામાં આવે તો ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટશે. કિંમત ઘટી જશે અને ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ પણ ઘટશે. આ લાંબા લિક્વિડેશન અથવા લાંબા અનિચ્છનીયતાને દર્શાવે છે. લાંબા સમય સુધી અનિચ્છનીયતાને કારણે કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે. વેપારી તેને કલ્પના કરી શકે છે જેમ કે જો કિંમતો વધી રહી છે તો લોકો નફો બુક કરી રહ્યા છે જેના કારણે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ નીચે જાય છે. આ દર્શાવે છે કે સ્ટૉક નીચેના દિવસોમાં નીચે જઈ શકે છે કારણ કે બુલિશ વ્યૂ લોકો નફો બુક કરી રહ્યા છે અને આનાથી સ્ટૉકની કિંમત ઘટી શકે છે.
9.5 અમે કિંમતમાં ફેરફાર સાથે OI માં ફેરફારને કેવી રીતે સંબંધિત કરી શકીએ?
આ પાસું સંપૂર્ણ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એનાલિસિસનો મુખ્ય ભાગ બનાવે છે. વાસ્તવિક ઉપયોગી માહિતી કે જેનો ઉપયોગ વાસ્તવિક ટ્રેડિંગ માટે કરી શકાય છે તે એ છે કે અમે કરારની કિંમતમાં ફેરફારના સંદર્ભમાં OI માં ફેરફારનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરીએ છીએ. હકીકતમાં કિંમતમાં ફેરફાર એ ખરેખર OI માં ફેરફારનું પરિણામ છે. તે માંગ અને પુરવઠાનું પરિણામ છે. ડેરિવેટિવ ટ્રેડિંગ વિકલ્પોમાં વિક્રેતાઓ સપ્લાયર્સ છે જ્યારે વિકલ્પ ખરીદદારો માંગ બનાવે છે. એવા સમય હશે કે જ્યારે માંગ વધારે હોય અને ક્યારેક સપ્લાય વધુ હોય. જ્યારે સપ્લાય વધુ વિકલ્પની કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે અને જ્યારે માંગ વધુ હોય ત્યારે કિંમતોમાં વધારો થાય છે.
કિંમતમાં ફેરફારો સાથે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) માં સંબંધિત ફેરફારોમાં બજારની ભાવના અને સંભવિત ભવિષ્યની કિંમતની હલનચલન વિશે જાણકારી મેળવવા માટે આ બે વેરિયેબલ વચ્ચેના સંબંધોનું વિશ્લેષણ કરવું શામેલ છે. તમે તે કેવી રીતે કરી શકો છો તે અહીં આપેલ છે:
- સકારાત્મક સંબંધ: જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો કિંમતમાં ફેરફારો સાથે હકારાત્મક રીતે સંબંધિત હોય, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે (અથવા ઘટે છે), ત્યારે કિંમત સમાન દિશામાં આગળ વધે છે. આ એક મજબૂત ટ્રેન્ડ કન્ફર્મેશન સૂચવે છે. ઉદાહરણ તરીકે:
- OI માં વધારો અને કિંમતમાં વધારો: જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને કિંમત બંને એકસાથે વધે છે ત્યારે બુલિશ સેન્ટિમેન્ટની પુષ્ટિ થઈ શકે છે, જે નવા ખરીદદારોને બજારમાં પ્રવેશવાનું સૂચવે છે.
- OI માં ઘટાડો અને કિંમતમાં ઘટાડો: જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને કિંમત બંને એકસાથે ઘટી જાય ત્યારે બેરિશ સેન્ટિમેન્ટની પુષ્ટિ કરી શકાય છે, જે હાલના ધારકોને પોઝિશન બંધ કરવાનું સૂચવે છે
- નકારાત્મક સંબંધ: તેનાથી વિપરીત, જ્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો કિંમતમાં ફેરફારો સાથે નકારાત્મક રીતે સંબંધિત હોય, ત્યારે તે એક વિપરીત સંબંધ સૂચવે છે. આ બજારની ભાવનામાં સંભવિત રિવર્સલ અથવા તફાવતોને સૂચવી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે:
- OI માં વધારો અને કિંમતમાં ઘટાડો: આ તફાવત બુલિશ લાગણીને નબળી કરવાનું સૂચવી શકે છે, જેમાં નવી શોર્ટ પોઝિશન્સ સ્થાપિત કરવામાં આવી રહી છે.
- OI માં ઘટાડો અને કિંમતમાં વધારો: તેવી જ રીતે, આ વિવિધતા મંદીની લાગણીને નબળા બનાવી શકે છે, જેમાં ટૂંકી પોઝિશન કવર કરવામાં આવે છે અથવા નફો લેવામાં આવે છે.
- કોઈ સહસંબંધ નથી: કેટલાક કિસ્સાઓમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ફેરફારો કિંમતમાં ફેરફારો સાથે કોઈ સ્પષ્ટ સંબંધ દર્શાવી શકતા નથી. આ માર્કેટના સહભાગીઓ વચ્ચે માર્કેટના નિર્ણય, એકીકરણ અથવા વિરોધાભાસી ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિના સમયગાળાને સૂચવી શકે છે.
આ સંબંધોનું અસરકારક વિશ્લેષણ કરવા માટે:
- ઐતિહાસિક ડેટાને ટ્રૅક કરો: તમે ટ્રેડિંગ કરી રહ્યા છો તે ચોક્કસ એસેટ અથવા માર્કેટ માટે OI અને કિંમતની હિલચાલ વચ્ચેના સંબંધમાં ટ્રેન્ડને ઓળખવા માટે ઐતિહાસિક પેટર્ન જુઓ.
- ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરનો ઉપયોગ કરો: સિગ્નલની પુષ્ટિ કરવા અને માર્કેટ ટ્રેન્ડનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ, મોમેન્ટમ ઑસિલેટર અથવા વૉલ્યુમ વિશ્લેષણ જેવા ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર સાથે OI વિશ્લેષણને ભેગા કરો.
- બજારના સંદર્ભને ધ્યાનમાં લો: બજારની વ્યાપક સ્થિતિઓ, સમાચાર ઘટનાઓ અને આર્થિક સૂચકાંકોમાં પરિબળ જે બજારની ભાવના અને કિંમતની હિલચાલને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
મુખ્ય ટેકઅવે
- ક્વાર્ટર 1 માં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત બંનેમાં વધારો. તે એક બુલિશ આઉટલુક સૂચવે છે, જ્યાં રોકાણકારો કૉલ વિકલ્પો (કિંમતમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખી રહ્યા છીએ) અથવા પુટ વિકલ્પો (સંભવિત ઘટાડા સામે હેજિંગ) ખરીદી રહ્યા છે.
- ક્વૉડ્રન્ટ 2 માં અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત વધે ત્યારે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ઘટે છે. તેનો અર્થ એ છે કે વિકલ્પો લેખકો તેમની પોઝિશન્સ બંધ કરી રહ્યા છે, જેના કારણે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં ઘટાડો થાય છે. આ ત્યારે થઈ શકે છે જ્યારે કૉલ વિકલ્પ વિક્રેતાઓ વધતા બજારના જવાબમાં તેમની પોઝિશન બંધ કરવા માટે તેમના કરારોને પાછા ખરીદે છે.
- ક્વાર્ટરમાં 3 ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વધે છે જ્યારે અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત ઘટે છે. તે બેરિશ સેન્ટિમેન્ટને સૂચવે છે, જ્યાં રોકાણકારો પુટ વિકલ્પો (કિંમતમાં ઘટાડા પર શરત લગાવવી) અથવા કૉલ વિકલ્પો વેચવા (કોઈ ઉપરની હિલચાલ ન થવાની અપેક્ષા) ખરીદી રહ્યા છે.
- ક્વૉડ્રન્ટ 4 માં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અન્ડરલાઇંગ એસેટની કિંમત ઘટે છે. તે એક મંદીના દૃષ્ટિકોણનું સૂચન કરે છે, જ્યાં રોકાણકારો કૉલ વિકલ્પો (કિંમતમાં વધારો સામે બેટિંગ) અથવા પુટ વિકલ્પો (વધુ ઘટાડા સામે હેજિંગ) વેચી રહ્યા છે.
