જો તમે મજબૂત ફંડામેન્ટલ ધરાવતી કંપની પસંદ કરો છો અને લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણને જાળવી રાખો છો તો સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટિંગની ઘણી સંભાવનાઓ છે. મૂળભૂત બાબતોની તાકાત નક્કી કરવામાં પ્રથમ પગલું એ કંપનીની શક્તિઓ, નબળાઈઓ અને ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કરવું છે. મૂલ્યાંકન કરવામાં તમારી સહાય કરવા માટે ઘણી પદ્ધતિઓ ઉપલબ્ધ છે, ત્યારે SWOT વિશ્લેષણ સૌથી વ્યાપક રીતે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે. ઇક્વિટી માટે SWOT વિશ્લેષણ નીચેના પરિપ્રેક્ષ્યોથી કંપનીની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે: –
- શક્તિઓ
- નબળાઈઓ
- તકો
- જોખમો
શક્તિઓનું મૂલ્યાંકન કરવું
પ્રારંભિક તબક્કો એ છે કે તમે પસંદ કરેલા વ્યવસાયની તાકાતનું મૂલ્યાંકન કરવું. સફળ વ્યવસાયો તેમના ક્ષેત્રોમાં માર્કેટ લીડર બનવા માટે તેમની શક્તિઓનો ઉપયોગ કરી શક્યા છે, જેના પરિણામે સંભવિત રોકાણની તકો સર્જાય છે. કંપનીની તાકાતનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના આવશ્યક વેરિયેબલ્સ નીચે મુજબ છે: –
- મેનેજમેન્ટ, જેમાં પ્રમોટર્સ અને સ્ટાફનો સમાવેશ થાય છે.
- માલ અને સેવાઓ (ઉત્પાદનની ગુણવત્તા, મૂલ્ય સાંકળમાં મહત્વ, સંશોધન અને વિકાસ, પેટન્ટ અને પસંદગીઓ)
- માર્જિન (પ્રતિસ્પર્ધીઓની સરખામણીમાં માર્જિનનું નિર્વાહ, ઉત્પાદનનું મહત્વ, વિકલ્પ વગેરે)
- ક્લાયન્ટ બેઝ (કસ્ટમર લૉયલ્ટી, બ્રાન્ડ લૉયલ્ટી વગેરે)
તમામ વ્યવસાયો અને બજારો તેમના પોતાના ફાયદાઓ ધરાવશે. ઉદાહરણ તરીકે, ઘણી ટેકનોલોજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ ઉદ્યોગો, તેમના ઉત્પાદનો માટે પેટન્ટ સુરક્ષા પર આધાર રાખે છે. બીજી બાજુ, આ પેટન્ટ વ્યક્તિઓ, સંશોધન અથવા સંભવિત રીતે સારી ખરીદીઓના પરિણામે આપવામાં આવે છે. ફાયદાઓ શા માટે અને મૂલ્યાંકન કરવું તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.
નબળાઈઓનું મૂલ્યાંકન
કંપનીની શક્તિઓ સાથે સંયોજનમાં, કેટલાક વિસ્તારો હોઈ શકે છે જ્યાં તે ટૂંકા હોય છે. આમાંથી કેટલીક ખામીઓ સુધારી શકાય છે, જ્યારે અન્ય કે જે વધુ નોંધપાત્ર છે તે કંપનીની ભવિષ્યની વૃદ્ધિની શક્યતાઓ બનાવી શકે છે અથવા તોડી શકે છે. કંપનીની ખામીઓનું મૂલ્યાંકન કરવું એ એક મુશ્કેલ ઉપક્રમ છે, ત્યારે વાર્ષિક રિપોર્ટ એક ટૂલ છે જે મદદ કરી શકે છે. કંપનીઓ વારંવાર તેમના ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટમાં આકસ્મિક અથવા સંભવિત જવાબદારીઓ જાહેર કરે છે. તે સિવાય, ખામીઓનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવાની કેટલીક વધુ બાબતો છે.
- પ્રૉડક્ટની જવાબદારી
- સંશોધન/નવીનતા અથવા ધીમી ગતિનો અભાવ
- અસ્થિર મેનેજમેન્ટ અથવા પ્રમોટરના હિતને ઘટાડવું, જેમ કે કોર્પોરેટ સંસાધનોમાંથી ફંડ ડાયવર્ટ કરવું, મુખ્ય સ્ટાફના ઝડપી પ્રસ્થાન, નિયમનકારી બિન-અનુપાલન, વારંવાર ડિફૉલ્ટ વગેરે.
- સ્પર્ધાની તીવ્રતા
તકોનું મૂલ્યાંકન
વ્યક્તિગત રોકાણકારોને સમજવામાં મુશ્કેલી પડી શકે છે. આ મૂળભૂત રીતે સૂચવે છે કે આ કંપની માટે શેરધારકો માટે નફાને વિસ્તૃત અથવા વધારવાની સંભાવનાઓ છે. કેટલાક વ્યવસાયો easy-to-spot મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળોથી લાભ મેળવી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, અન્ય કંપનીઓને તેમની ઓળખ કરવી મુશ્કેલ લાગી શકે છે. તકોનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, અહીં કેટલીક બાબતો ધ્યાનમાં રાખવી જોઈએ:-
- ઉત્પાદનની ઑફરના સંદર્ભમાં ભૌગોલિક દ્રષ્ટિએ પણ વિસ્તરણની તકો.
- મર્જર અથવા એક્વિઝિશન, રિપ્લેસમેન્ટ સેગમેન્ટ, નવા ઉદ્યોગો વગેરે જેવી બાહ્ય તકો.
- સંસાધનોનો અભાવ અથવા સમકક્ષની વિપુલતા વગેરે જેવા મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો.
- સામાજિક વલણો અને તેથી સમાન રીતે અનુકૂળ થવાની ક્ષમતા.
વાર્ષિક રિપોર્ટ અથવા ટ્રાન્સક્રિપ્ટ કૉલના મેનેજમેન્ટ ચર્ચા અને વિશ્લેષણ ભાગ તપાસો. કંપનીઓએ તેમની ભવિષ્યની વિકાસ યોજનાઓ જાહેર કરવાની જરૂર છે, તેમજ તેઓ તેમના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે અર્થતંત્ર અથવા ક્ષેત્રના વિકાસનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવાનો હેતુ ધરાવે છે તે જાહેર કરવાની જરૂર છે. આ કંપનીની ક્ષમતા અને તેના પર કેવી રીતે મૂડીકરણ કરવાનો હેતુ છે તે વિશે મહત્વપૂર્ણ માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે.
જોખમોનું મૂલ્યાંકન
સ્ટોકના SWOT વિશ્લેષણમાં ધમકીઓ ચાર બિંદુઓમાંથી છે. દરેક રોકાણકારને તેમની અસ્ક્યામતોમાં સીધા જોખમોનો વિચાર કરવો જોઈએ, અને એક પેઢી જે પડકારોનો સામનો કરે છે તે તમારા રોકાણોને જે જોખમનો સામનો કરવો પડી શકે છે તેના વિશે ઘણું બધું જાહેર કરી શકે છે. જોખમો અનિવાર્ય રીતે વધારેલી ખામીઓ છે જે કંપનીની કામગીરી પર સીધો પ્રભાવ ધરાવે છે. નીચે કેટલાક સામાન્ય જોખમો છે:
- મુકદ્દમા
- સરકારી કાયદો
- સીધી સ્પર્ધા
ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ માટેની નોંધો કંપનીના સંભવિત જોખમો અને જોખમો વિશે ઘણું બધું જાહેર કરી શકે છે. તમાકુના વ્યવસાયો સામે ક્લાસ એક્શન મુકદ્દમા, તેલ અને ગેસ કંપનીઓ માટે પ્રતિબંધો કાઢવા અને ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ માટે જેનેરિક દવાઓનો વિકાસ એ તમામ યોગ્ય ઉદાહરણો છે. આ દરેક પરિસ્થિતિ કંપની, તેના નફાકારકતા, અને પરિણામે, કંપનીના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે જોખમ બતાવે છે.
એક ઉપયોગી આયોજન તકનીક હોવા છતાં, SWOT માં મર્યાદાઓ છે. તે તપાસ કરવા માટે વિવિધ બિઝનેસ આયોજન પદ્ધતિઓમાંથી એક છે, પરંતુ તેનો ઉપયોગ અલગ થવો જોઈએ નહીં. આ ઉપરાંત, કેટેગરીમાં સૂચિબદ્ધ પૉઇન્ટને સમાન રીતે પ્રાથમિકતા આપવામાં આવતી નથી. વજનમાં અસમાનતા SWOT દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી નથી. પરિણામે, વધુ સંપૂર્ણ સંશોધનની જરૂર છે.
