સ્ટૉકનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

જો તમે મજબૂત મૂળભૂત કંપની પસંદ કરો છો અને લાંબા ગાળાનું દ્રષ્ટિકોણ રાખો છો તો સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટિંગમાં ઘણી સંભાવનાઓ છે. મૂળભૂત સિદ્ધાંતોની શક્તિ નિર્ધારિત કરવાનો પ્રથમ પગલું કંપનીની શક્તિઓ, નબળાઈઓ અને ભવિષ્યના વિકાસની સંભાવનાઓનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે. જ્યારે મૂલ્યાંકન કરવામાં તમારી સહાય કરવા માટે ઘણી પદ્ધતિઓ ઉપલબ્ધ છે, ત્યારે SWOT વિશ્લેષણ સૌથી વ્યાપક રીતે ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે. ઇક્વિટી માટેનું સ્વોટ વિશ્લેષણ નીચેના દ્રષ્ટિકોણોથી કંપનીના રોકાણની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે: –

• શક્તિઓ
• નબળાઈઓ
• તકો
• જોખમો

શક્તિઓનું મૂલ્યાંકન

પ્રારંભિક તબક્કો તમે પસંદ કરેલા વ્યવસાયની શક્તિનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે. સફળ વ્યવસાયો તેમના ક્ષેત્રોમાં બજારના નેતાઓ બનવા માટે તેમની શક્તિઓ પર મૂડી ઉભી કરી શક્યા છે, જેના પરિણામે સંભવિત રોકાણની તકો મળી રહી છે. કંપનીની શક્તિનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવા આવશ્યક ચરણો નીચે મુજબ છે: –

• મેનેજમેન્ટ, જેમાં પ્રમોટર્સ અને સ્ટાફનો સમાવેશ થાય છે.
• માલ અને સેવાઓ (ઉત્પાદનની ગુણવત્તા, મૂલ્ય સાંકળમાં મહત્વ, સંશોધન અને વિકાસ, પેટન્ટ અને તેમજ તેની જેમ)
• માર્જિન (પ્રતિસ્પર્ધીઓની દ્રષ્ટિએ માર્જિનનું નિર્વાહ, ઉત્પાદનનું મહત્વ, વિકલ્પ વગેરે)
• ગ્રાહક આધાર (ગ્રાહક વફાદારી, બ્રાન્ડ લૉયલ્ટી વગેરે)

બધા વ્યવસાયો અને બજારો તેમના પોતાના ફાયદાઓ ધરાવશે. ઘણી ટેકનોલોજી અને ફાર્માસ્યુટિકલ ઉદ્યોગો, ઉદાહરણ તરીકે, તેમના ઉત્પાદનો માટે પેટન્ટ સુરક્ષા પર આધારિત છે. બીજી તરફ, આ પેટન્ટ વ્યક્તિઓ, સંશોધન અથવા સંભવિત રીતે સારી ખરીદીના પરિણામે આપવામાં આવે છે. લાભોનું મૂલ્યાંકન શા માટે અને શા માટે કરવું તે સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.

નબળાઈઓનું મૂલ્યાંકન

કંપનીની શક્તિઓના સંયોજનમાં, કેટલાક એવા ક્ષેત્રો હોઈ શકે છે જ્યાં તે ટૂંકા પડે છે. આમાંથી કેટલાક દોષ સુધારી શકાય છે, જ્યારે અન્ય કે જે વધુ મહત્વપૂર્ણ છે તેઓ કંપનીની ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ બનાવી શકે છે અથવા તોડી શકે છે. કંપનીના ધ્વજનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે એક મુશ્કેલ ઉપક્રમ છે, વાર્ષિક અહેવાલ એક સાધન છે જે મદદ કરી શકે છે. કંપનીઓ વારંવાર તેમના નાણાંકીય નિવેદનોમાં આકસ્મિક અથવા સંભવિત જવાબદારીઓ જાહેર કરે છે. તેના ઉપરાંત, ફ્લોનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે વધુ કેટલીક વસ્તુઓ શોધવી જોઈએ.

1. પ્રૉડક્ટ લાયબિલિટી
2. સંશોધન/નવીનતાનો અભાવ અથવા ધીમી ગતિ
3. અસ્થિર સંચાલન અથવા પ્રમોટરના હિતને ઘટાડવું, જેમ કે કોર્પોરેટ સંસાધનોમાંથી ભંડોળ ફેરવવું, મુખ્ય કર્મચારીઓના ઝડપી પ્રસ્થાનો, નિયમનકારી બિન-અનુપાલન, વારંવાર ડિફૉલ્ટ અને વધુ.
4. સ્પર્ધાની તીવ્રતા

તકોનું મૂલ્યાંકન

વ્યક્તિગત રોકાણકારોને સમજવું મુશ્કેલ લાગી શકે છે. આ મૂળભૂત રીતે સૂચવે છે કે આ કંપની માટે શેરધારકો માટે નફાનો વિસ્તાર કરવાની અથવા વધારવાની સંભાવનાઓ છે. કેટલાક વ્યવસાયો સરળતાથી સ્પૉટ મેક્રો ઇકોનોમિક પરિબળોનો લાભ લઈ શકે છે. તેના વિપરીત, અન્ય કંપનીઓને ઓળખવું મુશ્કેલ લાગી શકે છે. તકોના આગળ મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, અહીં કેટલીક વસ્તુઓ ધ્યાનમાં રાખવાની છે:-

• ભૌગોલિક તરીકે ઉત્પાદનની ઑફરના સંદર્ભમાં વિસ્તરણની તકો.
• બાહ્ય તકો જેમ કે મર્જર અથવા એક્વિઝિશન, રિપ્લેસમેન્ટ સેગમેન્ટ, નવા ઉદ્યોગો વગેરે.
• સંસાધનોનો અભાવ અથવા સમકક્ષ પ્રચુરતા વગેરે જેવા સુક્ષ્મ આર્થિક પરિબળો.
• સામાજિક વલણો અને તેથી સમાન રીતે અનુકૂળ થવાની ક્ષમતા.

વાર્ષિક રિપોર્ટ અથવા ટ્રાન્સક્રિપ્ટ કૉલના મેનેજમેન્ટ ચર્ચા અને વિશ્લેષણનો ભાગ તપાસો. કંપનીઓને તેમના ભવિષ્યના વિકાસ યોજનાઓ જાહેર કરવાની જરૂર છે, તેમજ તેઓ તેમના લક્ષ્યોને હાંસલ કરવા માટે અર્થતંત્ર અથવા ક્ષેત્રના વિકાસનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. આ કંપનીની ક્ષમતા અને તેમના પર કેવી રીતે મૂડીકરણ કરવાનો હેતુ ધરાવે છે તે વિશે મહત્વપૂર્ણ માહિતી પ્રદાન કરી શકે છે.

જોખમોનું મૂલ્યાંકન

સ્ટૉક્સના સ્વોટ વિશ્લેષણમાં ચાર બિંદુઓમાંથી જોખમો છે. દરેક રોકાણકારે તેમની સંપત્તિના સીધા જોખમોને ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ, અને પેઢી જે પડકારોનો સામનો કરે છે તે તમારા રોકાણોનો સામનો કરી શકે તે જોખમ વિશે ઘણું બધું જાહેર કરી શકે છે. જોખમો મૂળભૂત રીતે અતિશય અધિક હોય છે જે કંપનીના કામગીરીઓ પર સીધા પ્રભાવ ધરાવે છે. નીચે કેટલાક સામાન્ય જોખમો છે:

• મુકદ્દમા
• સરકારી કાયદા
• સીધી સ્પર્ધા

નાણાંકીય નિવેદનોની નોંધો કંપનીના સંભવિત જોખમો અને જોખમો વિશે ઘણું બતાવી શકે છે. તમાકુ વ્યવસાયો, તેલ અને ગેસ કંપનીઓ માટે ડ્રિલિંગ બેન્સ અને ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ માટે સામાન્ય દવાઓના વિકાસ સામે વર્ગ ક્રિયા મુકદ્દમા એ તમામ યોગ્ય ઉદાહરણો છે. આમાંથી દરેક પરિસ્થિતિ કંપની, તેની નફાકારકતા અને પરિણામે, કંપનીના રોકાણ માટે જોખમ દર્શાવે છે.

એક ઉપયોગી આયોજન તકનીક હોવા છતાં, સ્વોટની મર્યાદાઓ છે. તે વિવિધ વ્યવસાયિક આયોજન પદ્ધતિઓમાંથી એક છે, પરંતુ તેનો ઉપયોગ અલગ અલગ કરવો જોઈએ નહીં. આ ઉપરાંત, કેટેગરીમાં સૂચિબદ્ધ પૉઇન્ટ્સને સમાન રીતે પ્રાથમિકતા આપવામાં આવતી નથી. વજનમાં અસમાનતાઓને SWOT દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવતી નથી. પરિણામે, વધુ સંપૂર્ણ સંશોધનની જરૂર છે.