एफएनओ 360 का परिचय

1.1.What क्या FnO360 के बारे में सब कुछ है?

FnO 360 एक विशेष ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है जिसे फ्यूचर्स और ऑप्शन्स (F&O) सहित डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए 5paisa द्वारा डिज़ाइन किया गया है

प्रमुख विशेषताएं

• एडवांस एनालिसिस टूल: FnO360 रियल-टाइम मार्केट डेटा और कई टूल प्रदान करता है, ताकि ट्रेडर को मार्केट का प्रभावी विश्लेषण करने में मदद मिल सके. इसमें ओपन इंटरेस्ट एनालिसिस, शक्तिशाली स्क्रीनर और स्ट्रेटजी चार्ट शामिल हैं.
• एलीगेंट ऑर्डरबुक और पोजीशन बुक: यह प्लेटफॉर्म ऑर्डरबुक और पोजीशन बुक तक तुरंत एक्सेस प्रदान करता है, जिससे तेज़ ऑर्डर कन्फर्मेशन और ट्रेड एग्जीक्यूशन सुनिश्चित होता है.
• कॉम्प्रिहेंसिव मार्केट डेटा: यूज़र ट्रेडिंग व्यू और चार्टIQ द्वारा संचालित चार्ट देख सकते हैं, जो रियल-टाइम प्राइस प्लॉट और विस्तृत मार्केट डेटा प्रदान कर सकते हैं.
• एडवांस ऑप्शन चेन फंक्शनेलिटी: FnO360 ऑप्शन चेन के लिए अलग-अलग व्यूइंग मोड प्रदान करता है, जिसमें प्राइस, ओपन इंटरेस्ट (OI), स्ट्रैडल और ग्रीक शामिल हैं.
• सुविधाजनक ऑर्डर प्लेसमेंट: इस प्लेटफॉर्म में हाई-वॉल्यूम ट्रेड के लिए क्विक रोलओवर, रिवर्स कन्वर्ज़न और बल्क ऑर्डर प्लेसमेंट जैसी विशेषताएं शामिल हैं.
• वन-क्लिक स्ट्रेटेजी: यूज़र केवल एक क्लिक के साथ एडवांस्ड कॉम्प्लेक्स स्ट्रेटेजी दर्ज कर सकते हैं, अधिकतम लाभ, हानि और अन्य महत्वपूर्ण डेटा पॉइंट में विजिबिलिटी प्राप्त कर सकते हैं.
• ऑटोमेटेड स्ट्रेटेजी: FnO360 यूज़र को परिभाषित एंट्री और एग्जिट पैरामीटर के साथ अपनी डेरिवेटिव स्ट्रेटेजी को ऑटोमेटेड स्ट्रेटेजी में बदलने की अनुमति देता है.

फायदे

• जानकारी ट्रेडिंग निर्णय: रियल-टाइम डेटा और एडवांस्ड टूल्स के साथ, ट्रेडर अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं.
• कार्यक्षम ट्रेड एग्जीक्यूशन: यह प्लेटफॉर्म लाइटनिंग-फास्ट ट्रेडिंग और आसान ट्रेड एग्जीक्यूशन सुनिश्चित करता है.
• कस्टमाइज़ेशन: यूज़र अपनी वॉचलिस्ट को कस्टमाइज़ कर सकते हैं और डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए बनाए गए कई फीचर को एक्सेस कर सकते हैं

FnO360 को कौन एक्सेस कर सकता है?

FnO360 को 5Paisa के मौजूदा कस्टमर एक्सेस कर सकते हैं, जिनके पास दो आसान चरणों का पालन करके डीमैट अकाउंट है: 

• संबंधित क्रेडेंशियल की मदद से अपने 5paisa अकाउंट में लॉग-इन करें
• ऊपर दाएं कोने में स्थित FnO360 विकल्प पर क्लिक करें

FnO360 को कैसे एक्सेस करें?

FnO 360 को एक्सेस करना बहुत आसान है, मैं आपको चरण-दर-चरण आईटी के माध्यम से ले जाता हूं-

1. 5paisa वेब ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में लॉग-इन करें 
2. आपको स्क्रीन के ऊपरी दाईं ओर "FnO360" बटन दिखाई देगा
3. उस बटन पर क्लिक करें 
4. क्लिक करके, आपको एक नई विंडों में खुलती हैं, जो आपको FnO 360 डोमेन पर आसानी से नेविगेट करने की अनुमति देता है, जिसे विशेष रूप से डेरिवेटिव ट्रेडर्स के लिए डिज़ाइन किया गया है. 

5Paisa वेब पोर्टल के भीतर FnO360 पर मार्केट का विश्लेषण करने के लिए, आप विभिन्न इंटीग्रेटेड टूल का लाभ उठा सकते हैं जो व्यापक कवरेज और डेरिवेटिव मार्केट के बारे में अप-टू-डेट जानकारी प्रदान करते हैं. यहां एक विस्तृत ओवरव्यू दिया गया है:

विकल्प चेन: किसी विशेष सुरक्षा के लिए सभी मौजूदा विकल्प कॉन्ट्रैक्ट की जांच करें, हड़ताल की कीमतें, प्रीमियम, ओपन ब्याज और अतिरिक्त विवरण को कवर करें.

ऑप्शन चेन को मिनी ऑप्शन चेन भी कहा जाता है. इसमें तीन सेक्शन हैं

1. निफ्टी
2. बैंक निफ्टी
3. फिनिफ्टी

मूल्य अनुभाग में ड्रॉप डाउन में तीन और विकल्प होते हैं

1. ओपन इंटरेस्ट
2. अनवरत
3. यूनानी

2. ओपन इंटरेस्ट एनालिसिस:

• ओआई मूल्यांकन: मार्केट ट्रेंड के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए ओपन ब्याज जानकारी का विश्लेषण करें.
• एक से अधिक स्ट्राइक OI: विभिन्न हड़ताल की कीमतों पर ओपन इंटरेस्ट की जांच करें.
• एग्रीगेट OI: ओपन इंटरेस्ट डेटा का एकीकृत दृष्टिकोण प्राप्त करें.
• अधिक दर्द: उस स्तर को निर्धारित करें जिस पर विकल्प लेखकों को सबसे बड़े नुकसान का सामना करना पड़ता है.

3. FnO स्टैट्स:

• एफएनओ एक्टिविटी: प्राइस गेनर/लूज़र, ओपन इंटरेस्ट गेनर/लूज़र, लॉन्ग/शॉर्ट बिल्डुप, लॉन्ग अनवाइंडिंग और शॉर्ट कवरिंग की निगरानी करें.
• FnO स्क्रीनर: विभिन्न पैरामीटर के आधार पर विशिष्ट ट्रेडिंग अवसरों को निर्धारित करने के लिए फिल्टर अप्लाई करें.
• हीटमैप: मार्केट मूवमेंट और ट्रेंड का ग्राफिकल चित्रण.
• एमडब्ल्यूपीएल बैनलिस्ट: ऐसी सिक्योरिटीज़ पर नज़र रखें जो मार्केट-व्यापी पोजीशन लिमिट से अधिक हैं.
• फ्यूचर्स इंट्राडे बिलडुप: फ्यूचर्स के लिए इंट्राडे ऐक्टिविटीज़ के बारे में जानकारी प्रदान करें.
• इंडेक्स योगदानकर्ता: इंडेक्स परफॉर्मेंस में स्टॉक योगदान का मूल्यांकन करें.
• अस्थिरता बनाम सूचकांक: इंडेक्स परफॉर्मेंस के संबंध में अस्थिरता डेटा का आकलन करें.

3. F&O मोमेंटम: लाइव मार्केट मोमेंटम का विजुअल रिप्रेजेंटेशन, जिसमें स्टॉक ट्रेडिंग की संख्या सकारात्मक या नकारात्मक रूप से और किस रेंज में दिखाई देती है.

2. FII-DII एक्टिविटी

• अगर आप विस्तार सेक्शन पर क्लिक करते हैं, तो आपको FII और DII का विस्तृत विश्लेषण मिलेगा
• विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) और घरेलू संस्थागत निवेशकों (डीआईआई) की ट्रेडिंग गतिविधि को ट्रैक करें, जो मुख्य बाजार चालक हैं.
• ये टूल सटीक, रियल-टाइम जानकारी प्रदान करते हैं, जिससे ट्रेडर्स को मार्केट का कुशलता से विश्लेषण करने और सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद मिलती है​

आप एक बास्केट कैसे बनाते हैं और FnO360 में बास्केट में ऑर्डर कैसे जोड़ते हैं?

यहां बताया गया है कि अपना बास्केट कैसे बनाएं और FnO360 में परफेक्ट ऑर्डर कैसे जोड़ें:

बास्केट सेक्शन पर जाएं और ऊपर बाईं ओर की नई बास्केट चुनें.

आप FnO360 में बास्केट ऑर्डर को कैसे एक्सेस करते हैं?

बास्केट ऑर्डर का उपयोग विभिन्न सेगमेंट में कई ऑर्डर को निष्पादित करने का एक सुविधाजनक तरीका है. प्रत्येक ऑर्डर आरएमएस मूल्यांकन के अधीन है, और केवल निरीक्षण पास करने वाले ही एक्सचेंज में जमा किए जाएंगे. प्लेसमेंट की आवश्यकताओं को पूरा नहीं करने वाला कोई भी ऑर्डर अस्वीकार कर दिया जाएगा. आप 5Paisa प्लेटफॉर्म देखकर बास्केट ऑर्डर खोज सकते हैं. बस नीचे के मेनू पर जाएं और बास्केट चुनें. बास्केट एरिया के लिए एक नई विंडो दिखाई देगी, जिससे आप सभी उपलब्ध बास्केट देख सकते हैं. आपके पास अपनी इच्छा के अनुसार बास्केट बनाने, संशोधित करने और हटाने की सुविधा है.

मैं FnO 360 पर कितने वॉचलिस्ट बना सकता/सकती हूं?

आप FnO360 पर कुल 5 वॉचलिस्ट और तीन कस्टमाइज़ेबल वॉचलिस्ट को एक्सेस कर सकते हैं.

वॉचलिस्ट को कभी भी FnO360 प्लेटफॉर्म पर एक्सेस किया जा सकता है. FnO360 पर वॉचलिस्ट एक्सेस करने के लिए, नीचे के मेनू पर जाएं और वॉचलिस्ट पर क्लिक करें.

5Paisa पर की वॉचलिस्ट सभी प्लेटफॉर्म में सिंक की जाती है, जिससे यह सभी निर्मित वॉचलिस्ट को एक्सेस किया जा सकता है.

FnO360 का उपयोग करके यूज़र किस सेगमेंट में ट्रेड कर सकता है?

FnO 360 न केवल विशेषताओं और विकल्पों (F&O) तक सीमित है. 5paisa यूज़र के लिए उपलब्ध ट्रेडिंग सेगमेंट की लिस्ट यहां दी गई है: 

• इक्विटी (NSE और BSE)
• म्यूचुअल फंड
• फ्यूचर्स और ऑप्शन्स (NSE और BSE)
• करेंसी डेरिवेटिव
• कमोडिटी डेरिवेटिव

FNO/डेरिवेटिव सेगमेंट को ऐक्टिवेट करने के लिए आवश्यक डॉक्यूमेंट की लिस्ट क्या है?

आपका अकाउंट ऐक्टिवेट होने के बाद, अगर आप FNO या डेरिवेटिव सेगमेंट को सक्रिय करना चाहते हैं, तो आपको फाइनेंशियल प्रूफ प्रदान करना होगा.

सेगमेंट को ऐक्टिवेट करने के लिए, इन चरणों का पालन करें:

ऐप के माध्यम से:

1. 5paisa ऐप में लॉग-इन करें.
2. मेनू> मेरी प्रोफाइल पर जाएं.
3. ऊपर दाएं कोने में बदलाव करें पर क्लिक करें.
4. सेगमेंट विवरण चुनें > सेगमेंट जोड़ें. 

वेब के माध्यम से:

1. 5paisa वेबसाइट पर लॉग-इन करें.
2. मेनू> मेरी प्रोफाइल > सेगमेंट विवरण पर जाएं.
3. सेगमेंट जोड़ें पर क्लिक करें.

सेगमेंट जोड़ें पर क्लिक करने के बाद, अपनी आय की रेंज चुनें और आवश्यक फाइनेंशियल प्रूफ सबमिट करें.

ध्यान दें: कुछ यूज़र को केवल इनकम रेंज चुननी पड़ सकती है. आंतरिक मानदंडों के आधार पर, हम कुछ सेगमेंट संशोधन अनुरोधों को ऑटो-अप्रूव कर सकते हैं.

अन्य मामलों में, फाइनेंशियल प्रूफ की आवश्यकता होगी, जिसे निम्नलिखित तरीकों से सबमिट किया जा सकता है:

जमा करने के विकल्प:

1. ऑनलाइन अपलोड (ऑटो बैंक स्टेटमेंट प्राप्त करें):
   यूज़र को थर्ड-पार्टी पेज पर ले जाया जाएगा, जहां वे अपना बैंक चुन सकते हैं. पिछले 6 महीनों के बैंक स्टेटमेंट ऑटोमैटिक रूप से प्राप्त किए जाएंगे.
2. ऑफलाइन अपलोड:
   यूज़र लिस्ट में से एक डॉक्यूमेंट चुन सकते हैं:

• लेटेस्ट इनकम टैक्स रिटर्न (ITR)
• बैंक स्टेटमेंट (पिछले 6 महीनो के लिए)
• डीमैट होल्डिंग (पिछले 6 महीने)
• सेलरी स्लिप
• नेट वर्थ सर्टिफिकेट
• फॉर्म 16 की कॉपी
• वार्षिक अकाउंट की कॉपी
• फिक्स्ड डिपॉजिट (रु. 50,000 या उससे अधिक).

1.2.FnO360 प्लेटफॉर्म में स्मार्ट स्ट्रेटेजी क्या हैं?

स्मार्ट स्ट्रेटेजी एक टूल है जो यूज़र को अपनी स्ट्रेटेजी बनाने और अपने निष्पादन को ऑटोमेट करने की अनुमति देता है. इसके साथ, आप पूर्व-निर्धारित एंट्री और एक्जिट पैरामीटर के साथ अपनी ऑप्शन स्ट्रेटजी को निष्पादित कर सकते हैं. पहले से परिभाषित शब्द का अर्थ है कि रणनीतियों को उनके निष्पादन से पहले तैयार किया जा सकता है, जहां ट्रेड में प्रवेश करने से पहले आप अपना पसंदीदा प्रीमियम डाल सकते हैं और अपने ट्रेड का अधिकतम लाभ उठाने के लिए लक्षित/स्टॉप लॉस देकर बाहर निकल सकते हैं.

अपनी रणनीतियां बनाने के लिए आपको निम्नलिखित मापदंडों को भरने की आवश्यकता है- 

1. अपनी पसंदीदा स्क्रिप्ट का नाम खोजें.
2. पूर्व-निर्धारित रणनीतियों में से चुनें या अपनी स्ट्रेटजी बनाएं.
3. इच्छित प्रीमियम निर्दिष्ट करें, जिसे आप उस विशेष रणनीति के लिए निष्पादित करने की रणनीति चाहते हैं (अगर उक्त रणनीति आवश्यकता को पूरा नहीं करती है, तो ऑर्डर नहीं दिए जाएंगे).
4. निकासी के पैरामीटर निर्दिष्ट करें, जैसे टार्गेट प्राइस और ट्रेलिंग स्टॉप लॉस (अपने नुकसान को सीमित करने के लिए सर्वश्रेष्ठ फीचर)
5. फिर आप स्ट्रेटजी P&L सेक्शन में अपनी सबमिट की गई स्ट्रेटजी चेक कर सकते हैं.

यह उपयोगकर्ताओं के लिए कैसे लाभदायक है?

न केवल विकल्पों में स्मार्ट स्ट्रेटेजी स्ट्रेटजी की जांच करते हैं, बल्कि यह इसके बारे में संक्षिप्त जानकारी भी देता है, जैसे आप पेऑफ ग्राफ, फ्यूचर्स चार्ट, ग्रीक और P&L चेक कर सकते हैं, जिसमें मार्जिन आवश्यकताएं, ब्रेकेवन रेंज, प्राप्त किए जाने वाले प्रीमियम आदि जैसे पोजीशन समरी शामिल हैं.

जब आप सटीक ट्रेंड को जानते हैं, तो इन्वेस्टमेंट एक कप चाय बन जाता है. इसी प्रकार, पूर्वनिर्धारित रणनीतियां केवल तभी काम करती हैं जब आप मार्केट का विश्लेषण करते हैं और फिर लाभ की संभावना को बढ़ाने के लिए स्ट्रैडल, स्ट्रैंगल, बुल कॉल स्प्रेड आदि जैसी रणनीतियों का उपयोग करती हैं. 

यहां कुछ स्मार्ट स्ट्रेटेजी और विशेषताएं दी गई हैं, जो आपको ट्रेड करने से पहले मार्केट का विश्लेषण करने में मदद करती हैं-

• पुनर्निर्धारित रणनीतियां - पूर्व-निर्धारित रणनीतियों को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है जो आपके लिए अपनी उंगलियों पर रेडीमेड बिल्ड स्ट्रेटजी प्राप्त करना आसान बनाता है. यहां, कस्टमर के पास समान रणनीति का पालन करने या इसे कस्टमाइज़ करने का विकल्प होता है.
• पेऑफ ग्राफ - पेऑफ ग्राफ लाभ और हानि चार्ट हैं जो विकल्पों के विकल्प या संयोजन का जोखिम/रिवॉर्ड प्रोफाइल दिखाते हैं, जिसके आधार पर आप स्क्रिप्ट के साथ आगे बढ़ने का निर्णय ले सकते हैं या नहीं.
• फ्यूचर्स चार्ट- कंसोलिडेटेड व्यू के लिए और स्टॉक जोखिम से बचने के लिए, फ्यूचर्स चार्ट आपको चुने गए इंडेक्स/स्टॉक के लिए चल रहे मार्केट ट्रेंड का ओवरव्यू देगा.
• ग्रीक - यह विकल्प ग्रीक वे वेरिएबल हैं जो दर्शाते हैं कि प्रीमियम और कीमतों में उतार-चढ़ाव कैसे संबंधित हैं और यह निर्धारित करते हैं कि स्क्रिप/इंडेक्स में भविष्य के बदलावों को कैसे मापा जाए.
• पी एंड एल ग्राफ- आप इन ग्राफ को देखकर ट्रेड के जोखिम और रिवॉर्ड के लिए तुरंत प्रतिक्रिया प्राप्त कर सकते हैं.
• ब्रेकवेन रेंज- ब्रेकेवन रेंज आपको यह विश्लेषण करने में मदद करती है कि क्या आप ब्रीकेवन पॉइंट रेंज के साथ लाभ कमाएंगे. 
• मार्जिन आवश्यकताएं- डैशबोर्ड आपको ऑर्डर स्ट्रेटजी को पहले से निष्पादित करने के लिए मार्जिन की आवश्यकता दिखाएगा.
• ट्रेड प्रीमियम- आप स्ट्रेटजी देते समय ऑप्शन्स ट्रेड पर मिलने वाले संभावित प्रीमियम को निर्धारित कर सकते हैं.
• स्ट्रेटजी इच्छित प्रीमियम - यह फीचर आपको स्ट्रेटेजी के संयुक्त प्रीमियम के आधार पर एंट्री निर्धारित करने में मदद करेगा. 
• स्ट्रेटजी एग्जिट पैरामीटर- स्ट्रेटजी एग्जिट पैरामीटर पूरी स्ट्रेटजी के ऑटो स्क्वेयर ऑफ में मदद करते हैं. आप पूरी रणनीति के लिए फिक्स्ड टार्गेट या स्टॉपलॉस को परिभाषित कर सकते हैं. आप तंत्र द्वारा ट्रेल का उपयोग करके अपने लाभ/नुकसान को या तो मूल्य या प्रतिशत से भी ट्रेल कर सकते हैं.

5paisa वेब पोर्टल पर स्मार्ट स्ट्रेटेजी खोजने का तरीका-

1. 5paisa पोर्टल में लॉग-इन करें.
2. ऊपरी दाएं कोने में दिखाई देने वाले FnO 360 बटन पर टैप करें
3. अपनी स्क्रीन के बाईं ओर स्थित नेविगेशन बार से स्ट्रेटेजी आइकन पर टैप करें 
4. अब, आप अपने ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए पूर्वनिर्धारित स्ट्रेटजी को कस्टमाइज़ या उपयोग कर सकते हैं

ऑप्शन ट्रेडिंग में, स्मार्ट स्ट्रेटेजी में परिभाषित एंट्री और एक्जिट पैरामीटर और तकनीक जैसे कवर किए गए कॉल, प्रोटेक्टिव पुट्स और आयरन कंडोर्स शामिल हैं. ये रणनीतियां दृष्टिकोणों को निरंतर परिष्कृत करके और जोखिमों को मैनेज करके परफॉर्मेंस को अनुकूल बनाती हैं. स्मार्ट रणनीतियों के लाभों में दक्षता, प्रभावशीलता और मार्केट की स्थितियों में बदलाव के अनुकूलता शामिल हैं, जिससे बेहतर जानकारी प्राप्त निर्णय लेने और समग्र परिणामों में सुधार होता है.

आपको 5paisa पर स्मार्ट स्ट्रेटेजी कहां मिल सकती है?

5paisa वेब पोर्टल पर स्मार्ट रणनीतियों का एक्सेस पाथ इस प्रकार है:

• 5Paisa में लॉग-इन करें
• ऊपरी दाएं कोने में दिखाई देने वाले FnO 360 बटन पर टैप करें.
• अपनी स्क्रीन के बाईं ओर स्थित नेविगेशन बार से स्ट्रेटेजी आइकन पर टैप करें.
• अब, आप ट्रेडिंग विकल्पों के लिए पूर्वनिर्धारित स्मार्ट स्ट्रेटेजी को कस्टमाइज़ या उपयोग कर सकते हैं.

स्मार्ट स्ट्रेटेजी का उपयोग करके किस स्ट्रेटजी को निष्पादित किया जा सकता है?

5paisa आपको स्मार्ट स्ट्रेटेजी के साथ दो विकल्पों में से चुनने की सुविधा प्रदान करता है:

• पूर्व परिभाषित रणनीतियां :5paisa पूर्वनिर्धारित रणनीतियों का चयन प्रदान करता है जिसे आप आसानी से तैनात कर सकते हैं. 
• कस्टम स्ट्रेटेजी: आप अपनी पसंद के आधार पर अपनी कस्टम स्ट्रेटेजी भी बना सकते हैं. अपनी रणनीति बनाने के बाद, आप सीधे 5paisa FnO 360 पोर्टल पर ट्रेड कर सकते हैं.

स्मार्ट स्ट्रेटेजी में पसंदीदा प्रीमियम सेक्शन क्या है?

स्मार्ट स्ट्रेटेजी के भीतर "निलंबित प्रीमियम" सेक्शन आपको उस विशिष्ट प्राइस पॉइंट (प्रीमियम) को परिभाषित करने की अनुमति देता है, जिस पर आप अपनी स्ट्रेटजी ट्रेड में प्रवेश करना चाहते हैं. आपका स्ट्रेटजी ऑर्डर केवल तभी दिया जाएगा जब मार्केट प्रीमियम आपके मनचाहे स्तर तक पहुंचता है.

एक्सिट पैरामीटर सेक्शन में स्मार्ट स्ट्रेटेजी प्लेटफॉर्म पर क्या शामिल होता है?

स्मार्ट स्ट्रेटेजी प्लेटफॉर्म पर "एक्सिट पैरामीटर" सेक्शन आपको अपनी स्ट्रेटेजी के लिए एक्जिट मानदंड स्थापित करने में सक्षम बनाता है.

यहां कई सुझाव दिए गए हैं जिन्हें आप बाहर निकलने के पैरामीटर का उपयोग करके कॉन्फिगर कर सकते हैं:

• लक्ष्य मूल्य उन लाभ लक्ष्यों को दर्शाते हैं जिन पर आप अपनी पोजीशन को बंद करना चाहते हैं.
• स्टॉप-लॉस ऑर्डर, अगर मार्केट प्रतिकूल रूप से चल रहा है, तो अपने ट्रेड से ऑटोमैटिक रूप से बाहर निकलने के लिए अपने स्टॉप-लॉस थ्रेशोल्ड सेट करें.
• ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस (वैकल्पिक) मार्केट के अनुकूल मूवमेंट के जवाब में अपनी स्टॉप-लॉस कीमत को एडजस्ट करने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस का उपयोग करें. यह विधि संभावित नुकसान को कम करते हुए लाभ को सुरक्षित करने में मदद करती है.

अगर आप स्मार्ट स्ट्रेटेजी के माध्यम से मार्केट के घंटों के बाद स्ट्रेटेजी सबमिट करते हैं, तो क्या होगा?

मार्केट बंद होने के बाद स्ट्रेटेजी सबमिट करने के बाद, निम्नलिखित हो जाएंगे:

• आपकी रणनीति का ऐक्टिवेशन अगले दिन 9:15 am पर चालू हो जाएगा, मान लीजिए कि आप स्मार्ट स्ट्रेटेजी में लॉग-इन हैं. अगर आप उस समय लॉग-इन नहीं कर रहे हैं, तो अगली बार लॉग-इन करने पर स्ट्रेटेजी ऐक्टिवेट हो जाएगी.
• आपकी स्ट्रेटजी के संचालन के बाद ऑर्डर प्लेसमेंट, यह आपके द्वारा सेट किए गए एंट्री और एक्जिट मानदंडों के आधार पर ऑटोमैटिक रूप से ऑर्डर को निष्पादित करेगा.
• अगर आपकी स्ट्रेटजी एंट्री के लिए "मार्केट ऑर्डर" निर्दिष्ट करती है, तो मार्केट 9:15 am पर खुलने पर ट्रेड को निष्पादित किया जाएगा.

ध्यान दें: घंटों के बाद सबमिट करने का मतलब है कि मार्केट 9:15 am पर खुलने से पहले आपकी स्ट्रेटेजी लाभकारी एंट्री पॉइंट को मिस कर सकती है.

अगर आप पॉजेशन स्ट्रेटजी के लिए लॉग-इन करना भूल गए हैं, तो क्या होगा?

अगर आप स्मार्ट स्ट्रेटेजी में लॉग-इन करने की उपेक्षा करते हैं, जबकि पॉजेशन स्ट्रेटजी चल रही है, तो आप निम्नलिखित परिणामों का अनुमान लगा सकते हैं:

• अगर आप लॉग-इन नहीं कर रहे हैं, तो आपकी स्ट्रेटजी का निष्पादन नहीं किया गया है, तो आपकी स्ट्रेटजी ऑटोमैटिक रूप से नए ऑर्डर या मौजूदा पोजीशन को दर्ज करने के लिए शुरू नहीं करेगी, भले ही आपके निर्दिष्ट एंट्री या.
• ऐक्टिव मौजूदा पोजीशन स्ट्रेटजी द्वारा शुरू की गई कोई भी मौजूदा पोजीशन ऐक्टिव रहेगी. हालांकि, अगर आपके एक्जिट मानदंडों को पूरा किया जाता है, तो आपको इन पोजीशन को मैनुअल रूप से बंद करना होगा (स्क्वेयर ऑफ).
• नई रणनीतियां आवश्यक हैं, अगर आपकी अनुपस्थिति के कारण आपकी प्रारंभिक रणनीति में स्थिति दर्ज नहीं की गई है, तो आपको व्यापार शुरू करने के लिए एक नई रणनीति बनाना होगा.

ध्यान रखें: नियमित लॉग-इन यह सुनिश्चित करते हैं कि आपकी स्मार्ट स्ट्रेटेजी आपके ट्रेडिंग प्लान को कुशलतापूर्वक पूरा कर सके.

 क्या स्मार्ट स्ट्रेटेजी का उपयोग करके किए गए डील पर मैनुअल रूप से नज़र रखना संभव है?

आपके निर्दिष्ट विवरणों के अनुसार स्मार्ट स्ट्रेटेजी द्वारा ऑर्डर प्लेसमेंट ऑटोमेट किया जाता है. यह जानना महत्वपूर्ण है कि मैनुअल भागीदारी आपके ट्रेड को कैसे प्रभावित कर सकती है:

व्यापार का गलत प्रबंधन

• स्मार्ट स्ट्रेटेजी द्वारा किए गए ट्रेड को हाथ से बदलना, जैसे लंबी पोजीशन को बंद करना, अप्रत्याशित परिणाम हो सकते हैं.
• आपकी शुरुआती सेटिंग के आधार पर, रणनीति अभी भी अपना खुद का बाहर निकलने का तर्क कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप अनावश्यक या विरोधी कमांड हो सकती है.

सुझाई गई विधि

• 5paisa इन समस्याओं को रोकने के लिए प्लेटफॉर्म के निर्दिष्ट "स्क्वेयर-ऑफ" टूल (अगर उपलब्ध हो) के माध्यम से स्मार्ट स्ट्रेटेजी द्वारा शुरू की गई ओपन पोजीशन को मैनेज करने की सलाह देता है.
• इसलिए अधिकतम दक्षता के लिए, आमतौर पर स्मार्ट स्ट्रेटेजी को मानवीय संवाद की आवश्यकता के बिना आपकी निर्दिष्ट विशेषताओं के अनुसार ट्रेड को संभालने देना आदर्श है.

क्या स्मार्ट रणनीतियों का उपयोग करके दृष्टिकोण बदलना संभव है?

स्मार्ट स्ट्रेटेजी अनुकूलनीय हैं. वास्तविकता में, अपना दृष्टिकोण सबमिट करने के बाद भी, आप इसकी बाहर निकलने की सेटिंग को संशोधित करने के लिए स्वतंत्र हैं. इसके अलावा, यह आपको अपनी ट्रेलिंग स्टॉप सेटिंग, स्टॉप-लॉस लेवल और आवश्यक लाभ के उद्देश्यों को एडजस्ट करने की सुविधा देता है.

ध्यान दें: स्ट्रेटजी दर्ज होने के बाद, एंट्री पैरामीटर को बदलना संभव नहीं है (जैसे कि प्राइस पॉइंट, जिस पर ट्रेड शुरू किए जाते हैं). अगर आपको प्रवेश की आवश्यकताओं को बदलने की आवश्यकता है, तो आपको वर्तमान रणनीति को हटाना होगा और आवश्यक बदलावों के साथ एक नया प्लान विकसित करना होगा.

क्या रणनीति को रोकना संभव है?

हां, आप अपनी 5paisa स्मार्ट स्ट्रेटेजी को होल्ड पर रखने का विकल्प चुन सकते हैं. अगर आपकी निर्दिष्ट आवश्यकताएं पूरी हो जाती हैं, तो भी जब आप इसे रोकते हैं और कोई और एंट्री या एक्जिट ऑर्डर नहीं करते हैं, तब भी यह स्ट्रेटजी निष्क्रिय हो जाएगी. अगर मार्केट की स्थितियां बदलती हैं या आपको अपने ट्रेडिंग प्लान को बदलने की आवश्यकता है, तो यह आपको स्ट्रेटजी की गतिविधि को अस्थायी रूप से रोकने में सक्षम बनाएगा.

क्या आप रणनीति जारी रख सकते हैं?
पहले रुक चुकी स्मार्ट स्ट्रेटजी को वास्तव में री-ऐक्टिवेट किया जा सकता है. आपकी वापसी के बाद, आपकी रणनीति एक बार फिर सक्रिय हो जाएगी और आप मार्केट की परिस्थितियों पर नज़र रखना शुरू करेंगे और आपके द्वारा सेट किए गए पैरामीटर के भीतर प्रवेश और बाहर निकलने की संभावनाओं की तलाश करेंगे.

अगर आपके पास अकाउंट में पर्याप्त मार्जिन नहीं है, तो क्या होगा?

अगर आप स्मार्ट स्ट्रेटेजी के माध्यम से ट्रेड करने का प्रयास करते हैं लेकिन आपके अकाउंट में पर्याप्त मार्जिन नहीं है, तो 5paisa ट्रेड को अस्वीकार करेगा और आपको "अपर्याप्त मार्जिन" मैसेज के साथ सूचित करेगा.

 मॉनिटरिंग स्ट्रेटजी लॉग्स

अपनी स्मार्ट स्ट्रेटजी ऐक्टिविटी का इतिहास देखने के लिए, 5paisa प्लेटफॉर्म पर स्ट्रेटजी P&L पेज पर "हिस्ट्री" आइकन पर क्लिक करें. मार्जिन संबंधी समस्याओं के कारण कोई भी रिजेक्ट ट्रेड आपको किसी भी मार्जिन की कमी की पहचान करने में मदद करेगा, जो आपकी स्ट्रेटजी को नियोजित रूप से निष्पादित करने से रोक सकता है.

अपनी स्मार्ट स्ट्रेटेजी में ट्रेड रिजेक्शन और संभावित बाधाओं से बचने के लिए अपने अकाउंट में पर्याप्त मार्जिन बनाए रखना महत्वपूर्ण है. कृपया अपनी रणनीतियों को लगाने से पहले अपनी मार्जिन आवश्यकताओं और उपलब्ध बैलेंस की समीक्षा करें.

आप स्मार्ट स्ट्रेटेजी के माध्यम से दिए गए ट्रेड कहां देख सकते हैं?

आप अपनी स्मार्ट स्ट्रेटेजी द्वारा दिए गए ट्रेड को दो तरीकों से देख सकते हैं:

1. ऑर्डर बुक 5paisa प्लेटफॉर्म की ऑर्डर बुक में ट्रेड देखें. इसे एक विशेष टैग (जैसे "एसएस") के साथ पहचाना जाएगा जो उन्हें स्मार्ट स्ट्रेटजी द्वारा शुरू किया गया है.
2. स्ट्रेटेजी P&L पेज यह 5paisa प्लेटफॉर्म पर एक समर्पित पेज है जो आपके स्मार्ट स्ट्रेटजी परफॉर्मेंस का विस्तृत विवरण प्रदान करता है. आप इस पेज पर स्ट्रेटजी द्वारा निष्पादित सभी ट्रेड के रिकॉर्ड देख सकते हैं.

आप स्ट्रेटजी P&L कहां देख सकते हैं?

आपकी स्मार्ट स्ट्रेटेजी के प्रॉफिट या लॉस (P&L) की निगरानी करने के दो सुविधाजनक तरीके हैं:

1. स्ट्रेटजी P&L पेज

स्ट्रेटजी P&L पेज 5paisa प्लेटफॉर्म के भीतर एक समर्पित पेज है जो आपकी स्ट्रेटजी के परफॉर्मेंस के अनुसार रियल-टाइम P&L की जानकारी प्रदान करता है. यह आपकी स्ट्रेटजी की गतिविधि और वर्तमान लाभ की स्पष्ट जानकारी प्रदान करता है.

2. 5paisa नेट पोजीशन टैब

 वेब प्लेटफॉर्म

• 5paisa वेबसाइट पर लॉग-इन करें और बाएं मेनू से "ऑर्डर और पोजीशन" सेक्शन पर जाएं.
• इसके बाद, अपने समग्र पोजीशन ओवरव्यू को एक्सेस करने के लिए "पोजीशन" पर क्लिक करें. 

आपकी स्मार्ट स्ट्रेटेजी का P&L आपकी अन्य होल्डिंग के साथ प्रदर्शित किया जाएगा.

1. मोबाइल ऐप

• 5paisa मोबाइल ऐप के भीतर "आईडियाज सेक्शन" को एक्सेस करें.
• "एडवांस स्ट्रेटेजी" पर जाएं और "मैनेज या लाइव स्ट्रेटेजी" लिंक चुनें. 

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सलाह

अपनी स्मार्ट स्ट्रेटेजी में ट्रेड रिजेक्शन और संभावित बाधाओं से बचने के लिए अपने अकाउंट में पर्याप्त मार्जिन बनाए रखना महत्वपूर्ण है. कृपया अपनी रणनीतियों को लगाने से पहले अपनी मार्जिन आवश्यकताओं और उपलब्ध बैलेंस की समीक्षा करें.

1.3.खुले ब्याज को समझना

ओपन इंटरेस्ट (ओआई) डेरिवेटिव मार्केट में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, जो ऐक्टिव और अनसेटल्ड रहने वाले आउटस्टैंडिंग कॉन्ट्रैक्ट-फ्यूचर या विकल्पों की कुल संख्या का प्रतिनिधित्व करता है. यह मार्केट गतिविधि के प्रमुख संकेतक के रूप में कार्य करता है और बाजार के रुझान, लिक्विडिटी और भावनाओं के बारे में मूल्यवान जानकारी के साथ ट्रेडर्स, इन्वेस्टर और विश्लेषकों को प्रदान करता है. OI को गहराई से समझने के लिए, इसकी परिभाषा, इसकी गणना कैसे की जाती है, वॉल्यूम और कीमत के साथ इसका संबंध, मार्केट ट्रेंड के लिए इसके प्रभाव और इसके व्यावहारिक एप्लीकेशन के बारे में जानना आवश्यक है.

स्टॉक फ्यूचर्स ट्रेडर के साथ-साथ ऑप्शन्स ट्रेडर्स दोनों के लिए ओपन इंटरेस्ट महत्वपूर्ण है. यह सेक्शन आपको डेरिवेटिव सेगमेंट में सांख्यिकीय रूप से यूनीक पैरामीटर के बारे में सही जानकारी देता है. OI को ग्राफ के रूप में एकीकृत किया गया है, जिसका उपयोग करके यूज़र इन्वेस्टर के हित के आधार पर मार्केट मूवमेंट का विश्लेषण कर सकता है.

ओपन इंटरेस्ट की परिभाषा और प्रकृति

सरल शब्दों में, ओपन इंटरेस्ट, वर्तमान में मार्केट में खुलने वाले डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट की संचयी संख्या को दर्शाता है. डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट, चाहे भविष्य हो या ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट, दो पक्षों के बीच एक एग्रीमेंट है: खरीदार और विक्रेता. OI के लिए, प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट को एक बार गिना जाता है, चाहे वह कितनी बार ट्रेड किया गया हो. ओआई प्रतिभागियों या व्यापारों की संख्या के बजाय सक्रिय पदों की कुल संख्या को मापता है.

ट्रेडिंग वॉल्यूम के विपरीत, जो प्रत्येक ट्रेडिंग सेशन की शुरुआत में शून्य तक पहुंचता है और दिए गए अवधि के दौरान ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को मापता है, OI एक चल रही संख्या है. यह तब बढ़ता है जब नए कॉन्ट्रैक्ट बनाए जाते हैं और मौजूदा कॉन्ट्रैक्ट बंद होने पर कम हो जाता है. यह वर्तमान प्रकृति OI को एक गतिशील और विकसित करने वाली मेट्रिक बनाती है जो किसी विशेष डेरिवेटिव में मार्केट प्रतिभागियों के संचयी हित को दर्शाती है.

ओपन ब्याज की गणना कैसे की जाती है

ओपन इंटरेस्ट की गणना को समझने में कॉन्ट्रैक्ट बनाने और बंद करने की गतिशीलता को समझना शामिल है:

1. ओपन इंटरेस्ट में वृद्धि: जब कोई नया खरीदार और विक्रेता कॉन्ट्रैक्ट बनाता है, तो OI एक से बढ़ जाता है. उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर लंबी पोजीशन लेता है, और कोई अन्य ट्रेडर संबंधित छोटी पोजीशन लेता है, तो OI में एक नया कॉन्ट्रैक्ट जोड़ा जाता है.
2. ओपन ब्याज में कमी: जब कोई मौजूदा खरीदार और विक्रेता अपनी पोजीशन बंद करता है, तो OI कम होता है. उदाहरण के लिए, अगर लंबी पोजीशन वाले ट्रेडर किसी ऐसे ट्रेडर को बेचता है जो अपनी छोटी पोजीशन को बंद करता है, तो कॉन्ट्रैक्ट OI से हटा दिया जाता है.
3. ओपन इंटरेस्ट में कोई बदलाव नहीं: अगर प्रतिभागियों के बीच कोई कॉन्ट्रैक्ट ट्रांसफर किया जाता है, तो OI अपरिवर्तित रहता है. उदाहरण के लिए, जब कोई ट्रेडर लंबी पोजीशन में प्रवेश करने वाले किसी अन्य ट्रेडर को लंबी पोजीशन बेचता है, तो कॉन्ट्रैक्ट OI को प्रभावित किए बिना जारी रहता है.

समय के साथ इन बदलावों का सारांश करके, OI किसी भी बिंदु पर ऐक्टिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या का स्नैपशॉट प्रदान करता है.

ओपन इंटरेस्ट बनाम ट्रेडिंग वॉल्यूम

हालांकि ओपन इंटरेस्ट और ट्रेडिंग वॉल्यूम से संबंधित हैं, लेकिन वे मार्केट ऐक्टिविटी के विभिन्न पहलुओं को मापते हैं. ट्रेडिंग वॉल्यूम एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को कैप्चर करता है, जैसे एक दिन, और रोज दोबारा सेट करता है. इसके विपरीत, OI कुल बकाया कॉन्ट्रैक्ट को दर्शाता है और समय के साथ संचित होता है. किसी सेशन में वॉल्यूम अधिक हो सकता है, लेकिन OI महत्वपूर्ण रूप से नहीं बदल सकता है अगर अधिकांश ट्रेड में मौजूदा कॉन्ट्रैक्ट बंद या ट्रांसफर किए जाते हैं.

OI और वॉल्यूम के बीच का इंटरप्ले मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है:

• वृद्धिशील OI के साथ हाई वॉल्यूम: नए कॉन्ट्रैक्ट के निर्माण को दर्शाता है, जो मार्केट की बढ़ती भागीदारी को दर्शाता है.
• ओआई घटाने के साथ उच्च वॉल्यूम: पोजीशन के लिक्विडेशन का सुझाव देता है, जो पोजीशन को बनाए रखने में कम ब्याज को दर्शाता है.
• फ्लैट ओआई के साथ कम वॉल्यूम: ट्रेडर्स के बीच नई भागीदारी या हिचकिचाहट की कमी को दर्शाता है.

ओपन इंटरेस्ट और प्राइस ट्रेंड

मूल्य के रुझानों के साथ-साथ ओआई का विश्लेषण करना बाजार के व्यवहार और भावनाओं के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है. प्राइस मूवमेंट और OI परिवर्तनों के बीच का संबंध ट्रेंड की ताकत और दिशा को दर्शा सकता है:

1. मूल्य वृद्धि के साथ बढ़ते OI: बढ़ती भावना को दर्शाता है क्योंकि नए प्रतिभागियों ने लंबी पोजीशन में प्रवेश किया है, जिससे ऊपर की प्रवृत्ति का समर्थन किया जाता है.
2. मूल्य में कमी के साथ बढ़ते OI: बेहतरीन भावनाओं को दर्शाता है क्योंकि अधिक व्यापारी छोटे स्थानों में प्रवेश करते हैं, जिससे निम्नलिखित प्रवृत्ति को मजबूत बनाते हैं.
3. मूल्य में वृद्धि के साथ OI गिरना: नई खरीद की बजाय छोटे कवर का सुझाव देता है, जो संभावित रूप से कमजोर बुलिश ट्रेंड को दर्शाता है.
4. मूल्य में कमी के साथ OI गिरना: नई बिक्री के बजाय पोजीशन लिक्विडेशन को दर्शाता है, संभवतः बियरिश ट्रेंड के अंत का संकेत देता है.
5. मूल्य मूवमेंट के साथ फ्लैट OI: मार्केट में भाग लेने वाले लोगों के बीच अलगाव या कम विश्वास का सुझाव देता है, अक्सर कंसोलिडेशन चरण से पहले.

इन पैटर्न की व्याख्या करके, व्यापारी अवसरों की पहचान कर सकते हैं और संभावित रिवर्सल या ट्रेंड की निरंतरता का अनुमान लगा सकते हैं.

मार्केट एनालिसिस में ओपन इंटरेस्ट की भूमिका

ओपन इंटरेस्ट मार्केट एनालिसिस के लिए एक महत्वपूर्ण टूल है, जो मार्केट लिक्विडिटी, भागीदारी और भावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करता है. यहां इसकी कुछ प्रमुख भूमिकाएं दी गई हैं:

1. लिक्विडिटी इंडिकेटर:

हाई OI अधिक लिक्विडिटी से जुड़ा हुआ है, जिससे ट्रेडर्स के लिए बिना किसी महत्वपूर्ण कीमत प्रभाव के पदों में प्रवेश करना या बाहर निकलना आसान हो जाता है. लिक्विड मार्केट आमतौर पर अधिक कुशल होते हैं और अधिक प्रतिभागियों को आकर्षित करते हैं.

2. मार्केट पार्टिसिपेशन गेज:

बढ़ती हुई ओआई मार्केट में बढ़ी हुई भागीदारी और रुचि को दर्शाती है. इसके विपरीत, ओआई घटाने से ब्याज में कमी या नए प्रतिभागियों की कमी का संकेत मिलता है.

3. ट्रेंड कन्फर्मेशन:

OI ट्रेंड कीमतों में उतार-चढ़ाव की ताकत या कमजोरी को कन्फर्म कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, बढ़ती कीमतों के ट्रेंड के साथ बढ़ती OI मजबूत बुलिश भावना और ट्रेंड सस्टेनेबिलिटी का संकेत देती है.

4. भावना विश्लेषण:

OI इस बारे में जानकारी प्रदान करता है कि ट्रेडर मुख्य रूप से बुलिश या बेरीश हैं. कीमत में गिरावट के दौरान OI में वृद्धि से बेरिश की बढ़ती भावना का संकेत मिलता है, जबकि कीमतों में वृद्धि के दौरान OI बढ़ने से आत्मविश्वास बढ़ जाता है.

ओपन इंटरेस्ट का उदाहरण

अधिक जानकारी:

1. 1 दिन:

• ओपन इंटरेस्ट शुरू करना: 500 कॉन्ट्रैक्ट.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 100 कॉन्ट्रैक्ट (60 नया, 40 बंद).
• ओपन ब्याज समाप्त करना: 500 + 60 - 40 = 520 कॉन्ट्रैक्ट.

2. 2 दिन:

• ओपन इंटरेस्ट शुरू करना: 520 कॉन्ट्रैक्ट.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 150 कॉन्ट्रैक्ट (100 नया, 50 बंद).
• ओपन ब्याज समाप्त करना: 520 + 100 - 50 = 570 कॉन्ट्रैक्ट.

3. 3 दिन:

• ओपन इंटरेस्ट शुरू करना: 570 कॉन्ट्रैक्ट.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 200 कॉन्ट्रैक्ट (80 नया, 120 बंद).
• ओपन ब्याज समाप्त करना: 570 + 80 - 120 = 530 कॉन्ट्रैक्ट.

4. 4 दिन:

• ओपन इंटरेस्ट शुरू करना: 530 कॉन्ट्रैक्ट.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 180 कॉन्ट्रैक्ट (60 नया, 120 बंद).
• ओपन ब्याज समाप्त करना: 530 + 60 - 120 = 470 कॉन्ट्रैक्ट.

5. 5 दिन:

• ओपन इंटरेस्ट शुरू करना: 470 कॉन्ट्रैक्ट.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 220 कॉन्ट्रैक्ट (160 नया, 60 बंद).
• ओपन ब्याज समाप्त करना: 470 + 160 - 60 = 570 कॉन्ट्रैक्ट.

ओपन इंटरेस्ट के प्रैक्टिकल एप्लीकेशन

ट्रेडर्स और एनालिस्ट मार्केट डायनेमिक्स की गहरी समझ प्राप्त करने के लिए अपनी निर्णय लेने की प्रक्रिया के हिस्से के रूप में ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करते हैं. कुछ व्यावहारिक अनुप्रयोगों में शामिल हैं:

1. ब्रेकआउट की पहचान करना: महत्वपूर्ण कीमत मूवमेंट के साथ बढ़ते OI एक मजबूत ट्रेंड की शुरुआत को संकेत दे सकते हैं. उदाहरण के लिए, समेकन चरण से कीमत के ब्रेकआउट के दौरान ओआई बढ़ने से नई भागीदारी की पुष्टि होती है.
2. रिवर्सल का पता लगाना: टिकाऊ कीमतों के मूवमेंट के साथ OI को कम करना, संभावित रिवर्सल के ट्रेडर्स को चेतावनी दे सकता है.
3. मार्केट सेंटीमेंट का आकलन करना: OI ट्रेंड का विश्लेषण करके, ट्रेडर यह पता लगा सकते हैं कि क्या मार्केट मुख्य रूप से बुलिश या बेरिश है, जिससे भावना-आधारित रणनीतियों में मदद मिलती है.
4. जोखिम का मूल्यांकन: किसी विशेष कॉन्ट्रैक्ट या स्ट्राइक प्राइस में हाई OI कंसंट्रेटेड पोजीशन को दर्शा सकता है, जिसके कारण तेज़ प्राइस मूवमेंट के दौरान अस्थिरता हो सकती है.

ओपन इंटरेस्ट की सीमाएं

हालांकि OI एक मूल्यवान मेट्रिक है, लेकिन इसकी सीमाएं हैं और इसका इस्तेमाल अन्य इंडिकेटर के साथ किया जाना चाहिए:

1. लैगिंग इंडिकेटर: ट्रेडिंग सेशन के अंत में OI में बदलाव की रिपोर्ट की जाती है, जिससे यह रियल-टाइम मार्केट ऐक्टिविटी का लैगिंग इंडिकेटर बन जाता है.
2. प्रभावी निर्भरता: OI का महत्व मार्केट और इंस्ट्रूमेंट में अलग-अलग होता है. उदाहरण के लिए, इक्विटी विकल्पों में उच्च OI के समान प्रभाव नहीं हो सकते हैं जैसे कमोडिटी फ्यूचर्स में.
3. स्टैंडअलोन मेट्रिक नहीं: केवल OI पर निर्भर रहने से अपूर्ण निष्कर्ष हो सकते हैं. वॉल्यूम, प्राइस एक्शन और अन्य टेक्निकल इंडिकेटर के साथ इसे जोड़ने से अधिक कॉम्प्रिहेंसिव एनालिसिस मिलता है.

1.4 एल्गोरिथमिक रणनीतियों के लिए बैक टेस्टिंग ओपन इंटरेस्ट (OI) विश्लेषण

एल्गोरिथमिक रणनीतियों के लिए बैक टेस्टिंग ओपन इंटरेस्ट (ओआई) विश्लेषण में यह अनुकरणीय करना शामिल है कि ऐतिहासिक ओपन इंटरेस्ट डेटा के आधार पर, कीमत और वॉल्यूम जैसे अन्य संबंधित मार्केट डेटा के साथ स्ट्रेटेजी कैसे की जाती है. ओआई-आधारित रणनीतियों के लिए बैक टेस्टिंग करने के लिए यहां एक संरचित दृष्टिकोण दिया गया है:

1. उद्देश्य को परिभाषित करें

रणनीति का विवरण: आप जिस परिकल्पना या रणनीति का परीक्षण करना चाहते हैं, उसकी स्पष्ट रूप से रूपरेखा दें. उदाहरण के लिए:

• कीमत बढ़ने के संकेत के साथ OI में वृद्धि.
• कीमतों में वृद्धि के साथ OI में गिरावट छोटी कवरिंग को दर्शाती है.

म्यूचर करने के लिए मेट्रिक्स: प्रॉफिट/लॉस, शार्प रेशियो, विन रेट, ड्रॉडाउन आदि जैसे परफॉर्मेंस मेट्रिक्स का निर्णय लें.

2. ऐतिहासिक डेटा एकत्र करें

• ओपन इंटरेस्ट डेटा: अपने चुने गए इंस्ट्रूमेंट (जैसे, फ्यूचर्स या ऑप्शन) के लिए ऐतिहासिक OI डेटा प्राप्त करें.
• मार्केट डेटा: ऐतिहासिक कीमत डेटा (ओपन, हाई, लो, क्लोज़) और वॉल्यूम डेटा कलेक्ट करें.

ग्रान्युलरिटी: अपनी स्ट्रेटजी के आधार पर डेटा फ्रीक्वेंसी (जैसे, दैनिक, घंटे या मिनट-वार) चुनें.

3. डेटा प्रीप्रोसेसिंग

• डेटा को अलाइन करें: सुनिश्चित करें कि OI, कीमत और वॉल्यूम डेटा को एक ही टाइमस्टैम्प के साथ सिंक्रोनाइज़ किया गया है.
• डेटा फिल्टर करें: वैल्यू या त्रुटियों जैसी विसंगतियों को हटाएं.

इंडिकेटर बनाएं: आवश्यक इंडिकेटर प्राप्त करें, जैसे:

• OI प्रतिशत बदलें.
• कीमत बदलने का प्रतिशत.
• अंतर्निहित अस्थिरता (अगर विकल्प शामिल हैं).

4. स्ट्रेटजी लॉजिक लागू करें

         OI सिग्नल के आधार पर अपनी स्ट्रेटजी की एंट्री और एक्जिट कंडीशन कोड करें. उदाहरण के लिए:

• लॉन्ग एंट्री: अगर OI 10% से अधिक बढ़ता है और एक निर्धारित अवधि के भीतर कीमत 2% बढ़ जाती है.
• शॉर्ट एंट्री: अगर OI 10% से अधिक कम हो जाता है और कीमत 2% तक कम हो जाती है.
• निकास: स्पष्ट स्टॉप-लॉस, लक्ष्य या ट्रेलिंग स्थितियों को परिभाषित करें.

5. ट्रेड्स सिमुलेट करें

          स्ट्रेटजी तर्क के आधार पर ट्रेडों को अनुकरण करने के लिए ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करें.ट्रैक:

• एंट्री और एक्जिट पॉइंट.
• प्रति व्यापार लाभ और हानि.
• संचयी रिटर्न.

6. परिणामों का मूल्यांकन करें

          बैकटेस्टेड परफॉर्मेंस का विश्लेषण करें:

• मेट्रिक्स: कुल रिटर्न की गणना करें, प्रति ट्रेड औसत रिटर्न, विन/लॉस रेशियो, अधिकतम ड्रॉडाउन आदि.
• विजुअलाइजेशन: बेहतर जानकारी के लिए प्लॉट इक्विटी कर्व, कीमतों के साथ OI ट्रेंड, और समय के साथ PnL.

7. पैरामीटर को ऑप्टिमाइज़ करें

• परफॉर्मेंस को ऑप्टिमाइज करने के लिए OI या कीमत बदलने के प्रतिशत जैसे थ्रेशोल्ड को एडजस्ट.
• अनुकूलन के लिए ग्रिड खोज या आनुवंशिक एल्गोरिदम जैसी तकनीकों का उपयोग करें.

8. रणनीति को सत्यापित करें

• यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह अनदेखे डेटा पर अच्छी तरह से प्रदर्शन करता है, आउट-ऑफ-सैम्पल डेटा पर रणनीति का परीक्षण करें.
• विभिन्न मार्केट स्थितियों में अपनी अनुकूलता का परीक्षण करने के लिए वॉक-फॉरवर्ड एनालिसिस करें.

9. जोखिम प्रबंधन

• बड़े नुकसान की संभावना को कम करने के लिए पोजीशन साइज़िंग और रिस्क मैनेजमेंट नियम शामिल करें.
• अपनी गणनाओं में ट्रांज़ैक्शन की लागत, स्लिपिंग और लिक्विडिटी संबंधी बाधाओं पर विचार करें.

1.5 ऑप्शन चेन क्या है

ऑप्शन्स चेन, किसी विशेष अंतर्निहित एसेट, जैसे स्टॉक, इंडेक्स या कमोडिटी के लिए सभी उपलब्ध विकल्प कॉन्ट्रैक्ट की लिस्टिंग है. यह महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है, जिसका उपयोग व्यापारी और निवेशक अपनी विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए करते हैं. आइए विकल्प श्रृंखला और इसके घटकों के विवरण के बारे में जानें:

ऑप्शन्स चेन के घटक

1. अंडरलाइंग एसेट: यह एसेट है जिसके लिए विकल्प ट्रेड किए जा रहे हैं. यह स्टॉक, इंडेक्स, ETF, कमोडिटी या करेंसी हो सकती है.

2. ऑप्शन का प्रकार:

• कॉल विकल्प: ये धारक को समाप्ति तिथि से पहले या उसकी समाप्ति तिथि पर निर्दिष्ट कीमत (स्ट्राइक प्राइस) पर अंडरलाइंग एसेट खरीदने का अधिकार (लेकिन दायित्व नहीं) देते हैं.
• विकल्प दें: ये धारक को समाप्ति तिथि से पहले या समाप्त होने की तिथि से पहले निर्दिष्ट कीमत पर अंडरलाइंग एसेट बेचने का अधिकार (लेकिन दायित्व नहीं) देते हैं.

3. समाप्ति तिथि: यह वह तिथि है जिस पर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट समाप्त हो जाता है. विकल्पों में साप्ताहिक, मासिक या तिमाही जैसी विभिन्न समाप्ति तिथियां हो सकती हैं.

4. स्ट्राइक प्राइस: स्ट्राइक प्राइस पूर्वनिर्धारित कीमत है, जिस पर अंडरलाइंग एसेट खरीदा जा सकता है (कॉल ऑप्शन) या बेचा जा सकता है (पुट ऑप्शन) अगर विकल्प का उपयोग किया जाता है.

5. प्रीमियम: प्रीमियम विक्रेता को विकल्प के खरीदार द्वारा भुगतान की गई कीमत है. इसमें दो घटक होते हैं: इन्ट्रिन्सिक वैल्यू और टाइम वैल्यू.

6. बोली और आस्क कीमत:

• बिड प्राइस: खरीदार उच्चतम कीमत का भुगतान करने के लिए तैयार है.
• मूल्य पूछें: विक्रेता सबसे कम कीमत इस विकल्प को स्वीकार करने के लिए तैयार है.

7. ओपन इंटरेस्ट: यह उन बकाया विकल्प कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को दर्शाता है, जिन्हें सेटल नहीं किया गया है या बंद नहीं किया गया है. यह किसी विशेष विकल्प में बाजार गतिविधि और रुचि के स्तर को दर्शाता है.

8. निश्चित अस्थिरता (IV): अंतर्निहित अस्थिरता, अंतर्निहित एसेट की भविष्य की अस्थिरता के लिए मार्केट की अपेक्षाओं का एक माप है. उच्च IV आमतौर पर अधिक प्रीमियम दर्शाता है और इसके विपरीत होता है.

9. वॉल्यूम: यह एक विशिष्ट अवधि के दौरान ट्रेड किए गए ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की संख्या दिखाता है, आमतौर पर ट्रेडिंग डे.

ऑप्शन चेन कैसे पढ़ें

एक विकल्प श्रृंखला आमतौर पर कॉल के साथ टैबुलर प्रारूप में दिखाई देती है और साथ में सूचीबद्ध पक्ष में डालती है. ऑप्शन चेन कैसे दिखाई दे सकती है, इसका एक उदाहरण यहां दिया गया है:

ट्रेडिंग के लिए ऑप्शन चेन का उपयोग करना

1. अवसरों की पहचान करना: ऑप्शन चेन ट्रेडर को अपने मार्केट आउटलुक, वांछित जोखिम स्तर और इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी के आधार पर संभावित ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने में मदद करती है.

2. प्रीमियम का मूल्यांकन: ट्रेडर अपने विकल्पों के ट्रेड के लिए सर्वश्रेष्ठ वैल्यू खोजने के लिए विभिन्न स्ट्राइक की कीमतों और समाप्ति तिथियों के प्रीमियम की तुलना कर सकते हैं.

3. ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम का विश्लेषण करना: उच्च ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम किसी विशेष विकल्प में ऐक्टिव इंटरेस्ट को दर्शाता है, जो लिक्विड मार्केट का संकेत हो सकता है और संभावित रूप से अधिक अनुकूल ट्रेडिंग स्थितियों का संकेत हो सकता है.

4. निहित अस्थिरता का आकलन करना: निहित अस्थिरता का विश्लेषण करके, ट्रेडर मार्केट की अपेक्षाओं का आकलन कर सकते हैं और उसके अनुसार अपनी रणनीतियों को एडजस्ट कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, उच्च IV अधिक प्रीमियम के कारण विकल्पों को बेचने के अच्छे अवसर का संकेत दे सकता है.

5. रणनीति का चयन: ऑप्शन चेन में जानकारी के आधार पर, ट्रेडर विभिन्न विकल्पों की रणनीतियों में से चुन सकते हैं, जैसे कॉल या पुट खरीदना, कवर किए गए कॉल बेचना या स्प्रेड और स्ट्रैडल जैसी अधिक जटिल रणनीतियों का निर्माण करना.

उदाहरण परिदृश्य

मान लीजिए कि आप वर्तमान में ₹100 की कीमत वाले स्टॉक के लिए ट्रेडिंग विकल्पों पर विचार कर रहे हैं . आप ऑप्शन्स चेन का विश्लेषण करते हैं और निम्नलिखित खोजते हैं:

• ₹100: की स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल विकल्प बिड ₹3.50, पूछें ₹3.60, OI 1200.
• ₹100: की स्ट्राइक प्राइस के साथ विकल्प दें बिड ₹2.50, ₹2.60, OI पूछें

21 जनवरी, 2025 की समाप्ति तिथि और 20% की अंतर्निहित अस्थिरता के साथ, आप निम्नलिखित का मूल्यांकन कर सकते हैं:

• कॉल खरीदने की लागत: ₹ 3.60 प्रति शेयर (क्योंकि प्रत्येक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट 100 शेयर को दर्शाता है, इसलिए कुल लागत ₹ 360 होगी).
• खरीदने के लिए लागत विकल्प: ₹ 2.60 प्रति शेयर (कुल लागत ₹ 260).

इन विकल्पों और उनके खुले ब्याज की तुलना करके, आप अपने मार्केट की अपेक्षाओं और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर विकल्पों को खरीदना या बेचना है, इस बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं.

1.6 FII/DII क्या है?

एफआईआई का अर्थ उन विदेशी संस्थाओं या संस्थानों से है जो भारतीय फाइनेंशियल मार्केट में निवेश करते हैं, जिनमें इक्विटी, डेट और डेरिवेटिव शामिल हैं.

भारत में एफआईआई की प्रमुख विशेषताएं:

1. संस्थाएं: म्यूचुअल फंड, पेंशन फंड, हेज फंड, सॉवरेन वेल्थ फंड, इंश्योरेंस कंपनियां और बैंक.
2. इन्वेस्टमेंट फोकस:

• मुख्य रूप से इक्विटी और डेट मार्केट पर ध्यान केंद्रित करें.
• भारत की उभरती मार्केट अर्थव्यवस्था में उच्च विकास के अवसरों की तलाश करें.

3. विनियमन:

• भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करने के लिए FII को सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) के साथ रजिस्टर करना होगा.
• वे विदेशी पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट (एफपीआई) फ्रेमवर्क के तहत विशिष्ट नियमों का पालन करते हैं, जो 2014 में विदेशी इन्वेस्टमेंट को आसान बनाने के लिए शुरू किया गया है.

3. असर:

• मार्केट मूवमेंट: FII इनफ्लो मार्केट सेंटीमेंट को बढ़ाते हैं, जबकि आउटफ्लो अक्सर सुधार करते हैं.
• लिक्विडिटी प्रोवाइडर: एफआईआई महत्वपूर्ण लिक्विडिटी लाते हैं, जिससे भारतीय बाजारों की गहराई और दक्षता में मदद मिलती है.
• आर्थिक प्रभाव: उनकी भागीदारी भारत की अर्थव्यवस्था में वैश्विक आत्मविश्वास को दर्शाती है.

हाल ही के ट्रेंड:

• इसके कारण भारत एफआईआई के लिए एक पसंदीदा गंतव्य रहा है:

• मजबूत जीडीपी वृद्धि.
• अनुकूल डेमोग्राफिक्स.
• जीएसटी और मेक इन इंडिया जैसे पॉलिसी सुधार.

भारत में डोमेस्टिक इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (डीआईआई)

डीआईआई भारत में स्थित संस्थागत निवेशकों हैं जो भारतीय वित्तीय बाजारों में निवेश करते हैं.

भारत में डीआईआई की प्रमुख विशेषताएं:

संस्थाएं:

• इंश्योरेंस कंपनियां: लाइफ इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (LIC).
• म्यूचुअल फंड: SBI म्यूचुअल फंड, एच डी एफ सी म्यूचुअल फंड.
• बैंक: इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट.
• पेंशन फंड: कर्मचारी भविष्य निधि संगठन (EPFO).

भूमिका:

• डीआईआई जब एफआईआई निकासी करते हैं तो अस्थिर अवधि के दौरान मार्केट को संतुलित करने में मदद करते हैं.
• वे स्थिरता और लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के दृष्टिकोण प्रदान करते हैं.

विनियमन:

• सेबी और अन्य भारतीय नियामक निकायों द्वारा नियंत्रित.
• घरेलू इन्वेस्टमेंट दिशानिर्देशों के अधीन.

असर:

• डीआईआई अक्सर वैल्यू इन्वेस्टमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं और एफआईआई की तुलना में वैश्विक मेक्रोइकॉनॉमिक कारकों से कम प्रभावित होते हैं.
• वे मार्केट को निरंतर सहायता प्रदान करते हैं, विशेष रूप से बेरिश चरणों के दौरान.

हाल ही के ट्रेंड:

डीआईआई ने हाल के वर्षों में अपने इन्वेस्टमेंट को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाया है, क्योंकि:

• म्यूचुअल फंड में बढ़ती भागीदारी (एसआईपी के माध्यम से - सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान).
• मजबूत घरेलू बचत संस्कृति.
• सरकारी सुधार संस्थागत निवेश को प्रोत्साहित करते हैं.

तुलना: भारत में FII बनाम DII

भारत में FII/DII गतिविधि क्यों महत्वपूर्ण है

1. बाजार भावना:
   • एफआईआई इनफ्लो को अक्सर भारत में ग्लोबल इन्वेस्टर आत्मविश्वास के लक्षण के रूप में देखा जाता है.
   • डीआईआई गतिविधि अर्थव्यवस्था और स्टॉक मार्केट में घरेलू आत्मविश्वास को दर्शाती है.
2. करेंसी प्रभाव:
   • बड़े FII के प्रवाह भारतीय रुपये (INR) को मजबूत बनाते हैं, जबकि आउटफ्लो कमजोर हो सकते हैं.
   • डीआईआई इन्वेस्टमेंट में डायरेक्ट करेंसी का न्यूनतम प्रभाव पड़ता है लेकिन मार्केट की भावनाओं को स्थिर बनाता है.
3. पॉलिसी के प्रभाव:
   • एफआईआई ग्लोबल ब्याज दरों, महंगाई या भू-राजनीतिक तनाव में बदलाव के लिए तेज़ी से प्रतिक्रिया देते हैं.
   • डीआईआई अपेक्षाकृत स्थिर रहते हैं, जो घरेलू विकास और सुधार की क्षमता को दर्शाते हैं.

भारत के बाजारों में उदाहरण

• एफआईआई गतिविधि: 2020 कोविड-19 महामारी के दौरान, वैश्विक अनिश्चितता के कारण एफआईआई ने भारतीय बाजारों से भारी निकासी की. हालांकि, 2021 तक, भारत की रिकवरी में लोकप्रियता प्राप्त होने के कारण वे बड़े इन्वेस्टमेंट के साथ वापस आए.
• DII ऐक्टिविटी: DII, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड, इक्विटी खरीदकर, संकट के दौरान मार्केट को स्थिर करके FII आउटफ्लो के दौरान बिक्री के दबाव को अवशोषित करते हैं.

भारत में FII/DII को कैसे ट्रैक करें

1. दैनिक ऐक्टिविटी रिपोर्ट: NSE और BSE जैसे स्टॉक एक्सचेंज दैनिक FII/DII नेट परचेज़/सेल डेटा जारी करते हैं.
2. SEBI डेटा: FII रजिस्ट्रेशन और इनफ्लो/आउटफ्लो पर नियमित अपडेट.
3. मार्केट ट्रेंड: विश्लेषक अक्सर मार्केट ट्रेंड और भावनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए FII/DII मूवमेंट को ट्रैक करते हैं.

FII और DII गतिविधि को समझने से निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है, विशेष रूप से अस्थिर या अनिश्चित मार्केट स्थितियों में.

1.7  द इंडिया VIX (वोलेटिलिटी इंडेक्स)

इंडिया VIX (वोलेटिलिटी इंडेक्स) निकट अवधि में भारतीय स्टॉक मार्केट में अपेक्षित अस्थिरता का माप है. इसे अक्सर भारतीय बाजारों का "फेयर गेज" कहा जाता है क्योंकि यह भविष्य की अस्थिरता की मार्केट की अपेक्षाओं को दर्शाता है. उच्च VIX वैल्यू मार्केट की अनिश्चितता और संभावित कीमतों में बदलाव को दर्शाती है, जबकि कम वैल्यू स्थिरता और कीमतों में कम उतार-चढ़ाव का संकेत देती है.

भारत VIX की प्रमुख विशेषताएं

1. NSE द्वारा पेश किया गया:

• इंडिया VIX को 2008 में नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारा शुरू किया गया था.
• यह निफ्टी 50 विकल्पों के अंतर्निहित अस्थिरता (IV) पर आधारित है.

2. निहित अस्थिरता:

• IV निफ्टी 50 इंडेक्स में प्राइस मूवमेंट की मात्रा की मार्केट की उम्मीद को दर्शाता है, न कि दिशा.
• उच्च IV का अर्थ है अधिक अनुमानित कीमत स्विंग, जबकि कम IV छोटे मूवमेंट का सुझाव देता है.

3. गणना:

• यह इंडेक्स बिड के आधार पर अस्थिरता की गणना करने और पैसे के आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) निफ्टी 50 विकल्पों की कीमतों की मांग करने के लिए ब्लैक-शोल मॉडल का उपयोग करता है.
• इंडिया VIX को वार्षिक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है.

इंडिया VIX कैसे काम करता है

हाई VIX:

• यह दर्शाता है कि मार्केट प्रतिभागियों को निफ्टी 50 इंडेक्स में महत्वपूर्ण कीमत में उतार-चढ़ाव की उम्मीद है.
• अनिश्चितता की अवधि के दौरान सामान्य, जैसे आर्थिक संकट, भू-राजनीतिक तनाव या प्रमुख पॉलिसी घोषणाएं.

कम VIX:

• मार्केट प्रतिभागियों को सीमित कीमतों की गति के साथ स्थिरता की उम्मीद है.
• आर्थिक विकास या बाजार के आत्मविश्वास की अवधि के दौरान देखने को मिलता है.

भारत VIX कैलकुलेशन के मुख्य घटक

1. निफ्टी 50 ऑप्शन डेटा: लगभग एक महीने और एक महीने की मेच्योरिटी वाले ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के आधार पर.
2. ऑप्शन प्रीमियम: ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की बिड-आस्क प्राइस का उपयोग करता है.
3. आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्प: उन विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करता है जहां हड़ताल की कीमत या तो ऊपर (कॉल के लिए) या वर्तमान निफ्टी 50 लेवल से कम (पुट के लिए) है.

इंडिया VIX के फॉर्मूला में शामिल हैं:

• इन विकल्पों के कॉन्ट्रैक्ट की अंतर्निहित अस्थिरताओं को महत्व देना.
• एक ही अस्थिरता का आंकड़ा प्राप्त करने के लिए उन्हें एकत्रित करना.

इंडिया VIX एंड मार्केट सेंटीमेंट

हाई इंडिया VIX:

• मार्केट डर या अनिश्चितता को दर्शाता है.
• बियरिश मार्केट के चरण, सुधार या संकट से संबंधित.

लो इंडिया VIX:

• निवेशकों के बीच आत्मविश्वास और आशावाद को दर्शाता है.
• बुलिश ट्रेंड या स्थिर मार्केट स्थितियों से संबंधित.

भारत VIX का महत्व

1. मार्केट का पूर्वानुमान: ट्रेडर और इन्वेस्टर को मार्केट सेंटीमेंट का अनुमान लगाने और संभावित कीमत में बदलाव के लिए तैयार करने में मदद करता है.
2. जोखिम प्रबंधन: उच्च जोखिम की पहचान करके अस्थिर अवधि के दौरान पोर्टफोलियो को हेज करने में मदद करता है.
3. ट्रेडिंग निर्णय: ऑप्शन ट्रेडर के लिए एक प्रमुख टूल, क्योंकि ऑप्शन की कीमत सीधे उतार-चढ़ाव से प्रभावित होती है.

भारत VIX मूल्यों को व्यवस्थित करना

भारत VIX की गणना

इंडिया VIX की गणना ब्लैक-शोल मॉडल का उपयोग करके की जाती है, जो कई कारकों को ध्यान में रखती है:

• अनिश्चित अस्थिरता: वर्तमान विकल्प कीमतों के आधार पर भविष्य की अस्थिरता का बाजार का पूर्वानुमान.
• बिड-एस्क कोटेशन: सबसे अच्छी बिड और नज़दीकी और अगले महीने की निफ्टी विकल्पों के लिए कीमतें मांगें.
• फॉरवर्ड इंडेक्स लेवल: निफ्टी इंडेक्स की अनुमानित फ्यूचर वैल्यू.
• ब्याज़ दरें: जोखिम-मुक्त ब्याज दर, आमतौर पर शॉर्ट-टर्म सरकारी बॉन्ड पर उपलब्ध होती है.
• समाप्ति का समय: विकल्पों की समाप्ति तक शेष समय, सटीकता के लिए मिनटों में गणना की जाती है.

इंडिया VIX के लिए फॉर्मूला है:

भारत VIX के अनुप्रयोग

• रिस्क मैनेजमेंट: इन्वेस्टर मार्केट जोखिम का आकलन करने और उसके अनुसार अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट करने के लिए इंडिया VIX का उपयोग कर सकते हैं.
• ऑप्शंस ट्रेडिंग: व्यापारी भारत VIX का उपयोग कीमत विकल्पों के लिए अधिक सटीक रूप से कर सकते हैं और संभावित ट्रेडिंग अवसरों की पहचान कर सकते हैं.
• मार्केट सेंटिमेंट: इंडिया VIX मार्केट की भावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जिससे इन्वेस्टर को यह समझने में मदद मिलती है कि मार्केट बुलिश या बेरिश चरण में है या नहीं.

1.8 मल्टी लेग स्ट्रेटेजी के विस्तृत विवरण क्या हैं

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी ऐसे ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी हैं, जिनमें एक साथ कई ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की खरीद और बिक्री शामिल होती है. इन रणनीतियों का उपयोग बाजार की स्थितियों का लाभ उठाने, जोखिम को मैनेज करने और संभावित रूप से लाभ बढ़ाने के लिए किया जा सकता है. यहां विस्तृत विवरण दिया गया है:

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी क्या हैं?

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी में एक ही ऑर्डर में कम से कम दो विकल्प ट्रांज़ैक्शन किए जाते हैं. इन ट्रांज़ैक्शन में अलग-अलग समाप्ति तिथि, हड़ताल की कीमतें या अंतर्निहित एसेट शामिल हो सकते हैं. कई विकल्पों को जोड़कर, व्यापारी जटिल रणनीतियां बना सकते हैं जो विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं, जैसे कमीशन, कम मार्जिन आवश्यकताएं और मार्केट की अस्थिरता से बचने की क्षमता.

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी के प्रकार

कई सामान्य मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी हैं, जिनका उपयोग व्यापारी करते हैं:

1. स्ट्रैडल: इस स्ट्रेटजी में कॉल खरीदना और उसी स्ट्राइक कीमत और समाप्ति तिथि के साथ एक पॉट विकल्प शामिल है. इसका इस्तेमाल तब किया जाता है जब कोई ट्रेडर कीमतों में महत्वपूर्ण बदलाव की उम्मीद करता है लेकिन दिशा के बारे में अनिश्चित होता है.
2. स्ट्रैंगल: स्ट्रैडल के समान, लेकिन कॉल और पुट विकल्पों की कीमत अलग-अलग होती है. इस स्ट्रेटजी का उपयोग तब भी किया जाता है जब कीमतों में महत्वपूर्ण मूवमेंट की उम्मीद की जाती है, लेकिन दिशा अनिश्चित है.
3. बटरफ्लाई स्प्रेड: इस स्ट्रेटजी में तीन अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों पर खरीदने और बेचने के विकल्प शामिल हैं, जो एक ही समाप्ति तिथि के साथ होते हैं. इसका इस्तेमाल तब किया जाता है जब कोई ट्रेडर कम कीमत में मूवमेंट की उम्मीद करता है.
4. आयरन कंडर: इस स्ट्रेटजी में चार ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट शामिल हैं: कम हड़ताल की कीमत पर पुट और कॉल खरीदना और कम हड़ताल की कीमत बेचना और उच्च हड़ताल कीमत पर कॉल करना. जब कोई ट्रेडर कम अस्थिरता की उम्मीद करता है तो इसका इस्तेमाल किया जाता है.
5. बॉक्स स्प्रेड: इस स्ट्रेटजी में दो अलग-अलग स्ट्राइक कीमतों और दो अलग-अलग समाप्ति तिथि पर खरीदने और बेचने के विकल्प शामिल हैं. इसका इस्तेमाल गलत कीमत वाले विकल्पों का लाभ उठाने के लिए किया जाता है.

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी के लाभ

• किफायती: एक ही ऑर्डर में कई विकल्पों को जोड़कर, व्यापारी कमीशन और मार्जिन आवश्यकताओं पर बचत कर सकते हैं.
• रिस्क मैनेजमेंट: मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी मार्केट की अस्थिरता से बचने और संभावित नुकसान को कम करने में मदद कर सकती है.
• फ्लेक्सिबिलिटी: ये रणनीतियां ट्रेडर को मार्केट की विशिष्ट स्थितियों और अपेक्षाओं के अनुसार अपने ट्रेड को बनाए रखने की अनुमति देती हैं.

उदाहरण परिदृश्य

मान लीजिए कि कोई ट्रेडर किसी स्टॉक में महत्वपूर्ण प्राइस मूवमेंट की उम्मीद करता है लेकिन वह दिशा के बारे में अनिश्चित है. वे एक कॉल विकल्प खरीदकर स्ट्रैडल स्ट्रेटजी का उपयोग कर सकते हैं और उसी स्ट्राइक कीमत और समाप्ति तिथि के साथ एक पॉट विकल्प का उपयोग कर सकते हैं. अगर स्टॉक की कीमत दोनों दिशा में महत्वपूर्ण रूप से चलती है, तो ट्रेडर विकल्पों में से किसी एक के बढ़े हुए मूल्य से लाभ उठा सकता है.

मल्टी-लेग स्ट्रेटेजी विकल्प ट्रेडर्स के लिए शक्तिशाली साधन हैं, जो फ्लेक्सिबिलिटी, जोखिम प्रबंधन और लागत दक्षता प्रदान करते हैं. इन रणनीतियों को समझने और कार्यान्वित करके, व्यापारी विकल्प बाजार की जटिलताओं को बेहतर ढंग से नेविगेट कर सकते हैं और संभावित रूप से उनकी लाभप्रदता बढ़ा सकते हैं.