स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने के 3.1 चरण
कोई सीधे स्टॉक मार्केट पर खरीद या बेच नहीं सकता है. इसके लिए, आपको ऐसे ब्रोकर से संपर्क करना होगा जो मार्केट या स्टॉक ब्रोकरेज कंपनियों पर ट्रेड करने के लिए अधिकृत हैं, जो आपको अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग करके ट्रेड करने की अनुमति देते हैं.
प्रोसेस आसान है:
- निवेश शुरू करने के लिए, आपको ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ ट्रेडिंग अकाउंट खोलना होगा. ट्रेडिंग अकाउंट वह अकाउंट है जहां आप वास्तव में "ट्रेड" या खरीद या बिक्री ऑर्डर देते हैं.
- ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म आपके लिए डीमैट अकाउंट खोलता है. डीमैट अकाउंट में ट्रेडर के नाम पर फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ होती हैं. इन दो अकाउंट को बैंक अकाउंट से लिंक किया जाता है.
- ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट खोलने के लिए, आपको अपने कस्टमर को जानें (केवाईसी) डॉक्यूमेंटेशन प्रदान करना होगा, जिसमें पैन कार्ड या आधार जैसे सरकारी-अधिकृत पहचान कार्ड के माध्यम से सत्यापन शामिल है.
- अधिकांश ब्रोकर और ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म में अब एक ऑनलाइन KYC प्रोसेस है जो अपने वेरिफिकेशन विवरण को डिजिटल रूप से सबमिट करके कुछ दिनों में अकाउंट खोलने की अनुमति देता है. खुलने के बाद, ट्रेडर फोन कॉल के माध्यम से पोर्टल या ऑफलाइन के माध्यम से ब्रोकर या ब्रोकरेज कंपनी के साथ ऑनलाइन ट्रेड कर सकता है.
3.2 शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने की लागत क्या है
कोई सीधे स्टॉक मार्केट पर खरीद या बेच नहीं सकता है. इसके लिए, आपको ऐसे ब्रोकर से संपर्क करना होगा जो मार्केट या स्टॉक ब्रोकरेज कंपनियों पर ट्रेड करने के लिए अधिकृत हैं, जो आपको अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग करके ट्रेड करने की अनुमति देते हैं.
प्रोसेस आसान है:
- निवेश शुरू करने के लिए, आपको ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ ट्रेडिंग अकाउंट खोलना होगा. ट्रेडिंग अकाउंट वह अकाउंट है जहां आप वास्तव में "ट्रेड" या खरीद या बिक्री ऑर्डर देते हैं.
- ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म आपके लिए डीमैट अकाउंट खोलता है. डीमैट अकाउंट में ट्रेडर के नाम पर फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ होती हैं. इन दो अकाउंट को बैंक अकाउंट से लिंक किया जाता है.
- ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट खोलने के लिए, आपको अपने कस्टमर को जानें (केवाईसी) डॉक्यूमेंटेशन प्रदान करना होगा, जिसमें पैन कार्ड या आधार जैसे सरकारी-अधिकृत पहचान कार्ड के माध्यम से सत्यापन शामिल है.
- अधिकांश ब्रोकर और ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म में अब एक ऑनलाइन KYC प्रोसेस है जो अपने वेरिफिकेशन विवरण को डिजिटल रूप से सबमिट करके कुछ दिनों में अकाउंट खोलने की अनुमति देता है. खुलने के बाद, ट्रेडर फोन कॉल के माध्यम से पोर्टल या ऑफलाइन के माध्यम से ब्रोकर या ब्रोकरेज कंपनी के साथ ऑनलाइन ट्रेड कर सकता है.
3.3. शेयर मार्केट में खरीदने वाले इंस्ट्रूमेंट के प्रकार
स्टॉक मार्केट पर ट्रेड किए जाने वाले प्रमुख फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट हैं:
- इक्विटी शेयर:
कंपनियों द्वारा जारी, इक्विटी शेयर आपको डिविडेंड के रूप में कंपनी द्वारा भुगतान किए गए किसी भी लाभ के लिए क्लेम प्राप्त करने का हकदार बनाते हैं. शेयर स्टॉक एक्सचेंज का सबसे लोकप्रिय फाइनेंशियल प्रोडक्ट हैं. जब आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं, तो आप वास्तव में उस कंपनी में आंशिक हिस्सेदारी ले रहे हैं और कंपनी का शेयरधारक बन रहे हैं. शेयर की कीमतों में हर क्षण उतार-चढ़ाव होता है. लाभ और नुकसान इस उतार-चढ़ाव से निर्धारित किए जाते हैं.
2. बॉन्ड:
कंपनियों और सरकारों द्वारा जारी किए गए, बॉन्ड निवेशक द्वारा जारीकर्ता को किए गए लोन को दर्शाते हैं. ये एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज़ दर पर जारी किए जाते हैं. इसलिए, उन्हें डेट इंस्ट्रूमेंट या फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट के रूप में भी जाना जाता है. सरकार या कंपनियां धन जुटाने के लिए बॉन्ड जारी करती हैं. वास्तव में, बॉन्ड खरीदकर, आप जारीकर्ता को उधार देने के तरीके से हैं. जारीकर्ता आपको इस लोन के लिए ब्याज का भुगतान करता है. बॉन्ड को एक सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प माना जाता है क्योंकि वे इन्वेस्टर को एक निश्चित ब्याज़ दर प्रदान करते हैं. बॉन्ड को फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ भी कहा जाता है, क्योंकि उनकी फिक्स्ड इनकम होती है.
3. म्यूचुअल फंड (एमएफएस):
फाइनेंशियल संस्थानों द्वारा जारी और संचालित, एमएफ पैसे इकट्ठा करने के लिए वाहन हैं, जिसे फिर विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है. इन्वेस्टमेंट से प्राप्त लाभ इन्वेस्टर के बीच उन यूनिट या इन्वेस्टमेंट की संख्या के अनुपात में वितरित किया जाता है. इन्हें "ऐक्टिव" मैनेज किए गए प्रोडक्ट कहा जाता है, जहां फंड मैनेजर बेंचमार्क म्यूचुअल फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न जनरेट करने के लिए अपनी ओर से क्या खरीदना और बेचना चाहिए, यह बताता है कि कई निवेशकों से पैसे जुटाकर इक्विटी, मनी मार्केट, बॉन्ड और अन्य फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट जैसे विभिन्न एसेट में पैसे इन्वेस्ट करते हैं. इसमें, आपका पोर्टफोलियो फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिसका काम निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान करना है. म्यूचुअल फंड नए निवेशकों और उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है जिनके पास स्टॉक मार्केट के बारे में कम जानकारी होती है.
4. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ):
लोकप्रियता बढ़ रही है, ETF अनिवार्य रूप से निफ्टी या सेंसेक्स जैसे इंडेक्स को ट्रैक करते हैं. एक बार जब आप ETF की यूनिट खरीदते हैं, तो आपके पास निफ्टी में 50 स्टॉक का हिस्सा उसी वेटेज में होता है, जिसमें निफ्टी उन्हें होल्ड करता है. इन्हें "पैसिव" प्रोडक्ट कहा जाता है, जो आमतौर पर MFs की तुलना में बहुत कम लागत वाले होते हैं और आपको इंडेक्स के रूप में समान जोखिम या रिटर्न प्रोफाइल देते हैं.
5. डेरिवेटिव:
डेरिवेटिव अंडरलाइंग एसेट या एसेट क्लास के परफॉर्मेंस से अपनी वैल्यू प्राप्त करता है. ये डेरिवेटिव कमोडिटी, करेंसी, स्टॉक, बॉन्ड, मार्केट इंडेक्स और ब्याज दरें हो सकते हैं. डेरिवेटिव दो पक्षों के बीच एक कॉन्ट्रैक्ट होता है. डेरिवेटिव में, इन्वेस्टर किसी विशेष दिन और एक विशिष्ट दर पर एसेट खरीदने या बेचने के लिए कॉन्ट्रैक्ट करते हैं. इस एसेट में शेयर, करेंसी, कमोडिटी आदि शामिल हो सकते हैं. डेरिवेटिव का उपयोग गोल्ड और ऑयल के लिए भी किया जाता है. मूल रूप से चार प्रकार के डेरिवेटिव हैं - फ्यूचर्स विकल्प, फॉरवर्ड और स्वैप.
6. करेंसी
करेंसी को करेंसी मार्केट यानी फॉरेक्स मार्केट में खरीदा और बेचा जाता है. करेंसी ट्रेडिंग में बैंक, कंपनियां, सेंट्रल बैंक, इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट फर्म, ब्रोकर और जनरल इन्वेस्टर शामिल हैं. करेंसी ट्रेडिंग में, ट्रांज़ैक्शन हमेशा जोड़ों में होते हैं. उदाहरण के लिए, USD/INR रेट का मतलब है कि एक US डॉलर खरीदने में कितना रुपये लगेंगे. आप BSE, NSE या MCX-SX जैसे एक्सचेंज के माध्यम से करेंसी ट्रेड कर सकते हैं.
7. कमोडिटी
वस्तुओं में कृषि उत्पादों, ऊर्जा और धातुओं जैसी रोजमर्रा की वस्तुओं में ट्रेडिंग शामिल है. कमोडिटी में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के माध्यम से है. ये कॉन्ट्रैक्ट हैं जो किसी भविष्य की तिथि पर निर्दिष्ट कीमत पर सामान की खरीद या बिक्री की सुविधा प्रदान करते हैं. अनुभवी निवेशकों के लिए कमोडिटी में ट्रेडिंग जोखिम भरा है. मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज, नेशनल कमोडिटी और डेरिवेटिव एक्सचेंज सहित अन्य एक्सचेंज के माध्यम से ट्रेडिंग की जा सकती है.
इन्वेस्ट करने के लिए 3.4 अलग-अलग प्रकार के स्टॉक
स्टॉक या एमएफ की खोज करते समय, आपको "मार्केट कैप" शब्द मिलेगा. मार्केट कैप या मार्केट कैपिटलाइज़ेशन कंपनी की वैल्यू 100% है. आसान शब्दों में, अगर कहें कि कंपनी की मार्केट कैप ₹10,000 करोड़ है, तो इसका मतलब यह है कि कंपनी के सभी शेयर खरीदने के लिए आपको कितना पैसा लगेगा. मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर, तीन प्रकार के स्टॉक कैटेगरीज़ेशन मौजूद हैं. यह जानना महत्वपूर्ण है क्योंकि कई म्यूचुअल फंड और ETF को मार्केट कैप के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, जिन पर वे ध्यान केंद्रित करते हैं.
- लार्ज कैप स्टॉक्स:
सेबी ने मार्केट कैप के अनुसार टॉप 100 स्टॉक के रूप में लार्ज कैप को परिभाषित किया. ये कंपनियां राजस्व के आधार पर देश में सबसे बड़ी हैं, अच्छी तरह से स्थापित होती हैं और आमतौर पर अपने संबंधित उद्योगों में मार्केट लीडर होते हैं. ये कम से कम जोखिम वाले होते हैं लेकिन मिड या स्मॉल कैप स्टॉक के रूप में तेजी से नहीं बढ़ सकते हैं. लेकिन वे उच्च डिविडेंड और लंबी अवधि में सुरक्षित पूंजी रिज़र्व प्रदान कर सकते हैं.
2. मिड कैप स्टॉक:
SEBI ने मिड कैप को मार्केट कैप के हिसाब से टॉप 101-250 रैंकिंग में रखा. इसका मतलब आमतौर पर ₹8,000 से ₹25,000 करोड़ के बीच की रेंज में मार्केट कैप वाली कंपनियों से है. ये कंपनियां लार्ज कैप से छोटी होती हैं, जो उच्च विकास और किसी बड़ी कंपनी को बाधित करने या लार्ज कैप कंपनी में बढ़ने की क्षमता रखती हैं. इन्हें लार्ज कैप की तुलना में अधिक जोखिम वाला माना जाता है, लेकिन स्मॉल कैप की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है.
3. स्मॉल कैप स्टॉक:
मार्केट कैप द्वारा शीर्ष 251 और उससे नीचे के सभी स्टॉक को SEBI द्वारा स्मॉल कैप माना जाता है. ये छोटी कंपनियों के स्टॉक हैं और अक्सर अत्यधिक अस्थिर होते हैं. अन्य दोनों की तुलना में, इन्हें काफी जोखिम वाला माना जाता है लेकिन इनमें अधिक रिटर्न मिलने की संभावना होती है. स्मॉल कैप स्टॉक भी कम "लिक्विड" होते हैं, जिसका मतलब है कि लार्ज कैप की तरह इन स्टॉक के लिए बहुत से खरीदार और विक्रेता नहीं होते हैं. मार्केट कैप के अलावा, स्टॉक को इंडस्ट्री द्वारा वर्गीकृत किया जाता है, वे कितने डिविडेंड का भुगतान करते हैं, वे कितनी जल्दी बढ़ रहे हैं.
3.5 कैसे जानें कि कौन सा स्टॉक खरीदना है
- अपनी रिस्क लेने की क्षमता तय करें
रिस्क लेने की क्षमता वह राशि है जिसका आप सामना कर सकते हैं. रिस्क लेने की क्षमता को प्रभावित करने वाले कई कारकों में इन्वेस्टमेंट की समय-सीमा, आयु, लक्ष्य और पूंजी शामिल हैं. ध्यान में रखने के लिए एक और प्रमुख वेरिएबल आपकी वर्तमान देनदारियां है. उदाहरण के लिए, अगर आप अपने परिवार के एकमात्र कमाने वाले सदस्य हैं, तो आप जोखिम लेने की इच्छा कम करेंगे. यहां, शायद आपके पोर्टफोलियो में अधिक डेट, लार्ज कैप स्टॉक होंगे. दूसरी ओर, अगर आप युवा हैं, जिसमें कोई आश्रित नहीं है, तो आपको उच्च रिस्क लेने की क्षमता हो सकती है. इससे आपको इक्विटी बनाम डेट में अधिक एक्सपोज़र मिल सकता है. इक्विटी के भीतर भी, आप अधिक स्मॉल कैप में निवेश कर सकते हैं, जो उच्च रिस्क वाले स्टॉक हैं. शुरुआती बिंदु यह ध्यान में रखते हुए एक विकल्प चुनना है कि रिस्क और रिवॉर्ड एक साथ हो जाते हैं.
- नियमित रूप से निवेश करें
अब जब आपके पास डीमैट अकाउंट है, तो आपको नियमित इन्वेस्टमेंट के लिए फंड आवंटित करना होगा. पर्सनल बजट सेट करें, अपने खर्चों को ट्रैक करें और देखें कि आप कितना अलग रख सकते हैं. सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) में इन्वेस्टमेंट करने का सबसे अच्छा तरीका है. SIP, म्यूचुअल फंड में हर महीने एक ही राशि का निवेश कर रहा है. यह आपको मार्केट के विभिन्न स्तरों को औसत करने, अच्छी निवेश आदतों को बनाए रखने और जैसे-जैसे आप आत्मविश्वास प्राप्त करते हैं, धीरे-धीरे अपने निवेश को बढ़ाने की अनुमति देता है.
- विविध पोर्टफोलियो बनाएं
किसी भी पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए बुनियादी नियम विभिन्न प्रकार के एसेट में निवेश करना है. ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर कोई एसेट खराब प्रदर्शन करता है तो यह प्रभाव को कम करता है. विविधता एसेट क्लास, इंडस्ट्री और साइकिल के भीतर होती है. यह एक ऐसी इंडस्ट्री में आपके सभी पैसे को पार्क करने के लिए आकर्षक हो सकता है जो ऊपर की ओर झुक रही हो. लेकिन इंडस्ट्री के बीच बांटना, मार्केट कैप एक्सपोज़र को संतुलित करना और स्थिर लेकिन कम रिटर्न बॉन्ड के साथ इक्विटी शेयरों के जोखिम को ऑफसेट करना हमेशा बेहतर होता है. अंत में, यह सुनिश्चित करने के लिए SIP का उपयोग करें कि आपने विभिन्न मार्केट साइकिल में सिक्योरिटीज़ में निवेश किया है.
4. अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करें
जैसे-जैसे आपकी प्राथमिकताएं समय के साथ बदलती रहती हैं, आपके पोर्टफोलियो में भी बदलाव होना चाहिए. आपको हर दो तिमाहियों में अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आप किसी एक स्टॉक या एसेट क्लास से अधिक या अप्रतिबंधित नहीं हैं. जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है और आपकी प्राथमिकताएं बदलती हैं, यह भी आवश्यक है. उदाहरण के लिए, जब आप परिवार शुरू करते हैं या जब आप रिटायरमेंट की आयु के पास होते हैं, तो आप अपने जोखिमों को कम करना चाहते हैं.
