“डिविडेंड की सुंदरता यह है कि आपको भुगतान किया जाता है, चाहे मार्केट बढ़ गया हो या नहीं”
डिविडेंड इन्वेस्टिंग सबसे अच्छी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में से एक है. डिविडेंड स्टॉक ने कम अस्थिरता के साथ बेहतर प्रदर्शन किया है. डिविडेंड स्टॉक रिटर्न के दो स्रोत प्रदान करते हैं, एक डिविडेंड भुगतान से नियमित आय है और अन्य स्टॉक की कीमत की पूंजी में वृद्धि होती है. यह कुल रिटर्न एक अवधि में बढ़ सकता है. कम उतार-चढ़ाव के कारण, डिविडेंड वाले स्टॉक अक्सर उन निवेशकों को आकर्षित करते हैं जिनकी जोखिम लेने की क्षमता कम होती है.
लेकिन क्या लाभांश से प्राप्त आय कर योग्य है?
इस विषय पर चर्चा करने से पहले हम समझते हैं कि डिविडेंड क्या है?
लाभांश का अर्थ
डिविडेंड या तो कंपनी के लाभ का एक हिस्सा होता है या इसे किसी एग्रीमेंट के हिस्से के रूप में रिज़र्व से लिया जाता है जो कंपनी और शेयरधारकों के बीच होता है. डिविडेंड शब्द "डिविडेंडम" शब्द से आता है, जिसका अर्थ है कुल डिविजिबल राशि. डिविडेंड की घोषणा कंपनी के बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स द्वारा की जाती है और शेयरहोल्डर से अप्रूवल के बाद की जाती है. डिविडेंड को अक्सर तिमाही आधार पर वितरित किया जाता है और इसका भुगतान कैश के रूप में या अतिरिक्त स्टॉक में री-इन्वेस्टमेंट के रूप में किया जा सकता है.
अब आइए डिविडेंड के स्रोतों को समझते हैं
- वर्तमान वर्ष का लाभ
- पिछला लाभ अवितरित है
- सरकार द्वारा प्रदान किए गए पैसे
आइए, हम हर स्रोत को विस्तार से समझते हैं
- वर्तमान वर्ष के लाभ में से लाभांश: कोई भी कंपनी जो वर्तमान वर्ष के लाभ से लाभांश की घोषणा करती है, उसे नीचे दी गई सभी आवश्यकताओं को पूरा करना होगा:
- डेप्रिसिएशन: डिविडेंड घोषित करने से पहले निर्धारित दरों या उसके उपयोगी जीवन के अनुसार डेप्रिसिएबल एसेट से डेप्रिसिएशन काटा जाना चाहिए.
- आरक्षित: कोई भी कंपनी डिविडेंड की घोषणा या भुगतान नहीं कर सकती है, जब तक कि वह रिज़र्व में लाभ का एक निश्चित प्रतिशत ट्रांसफर नहीं करता है
- पिछले वर्ष का नुकसान सेट ऑफ करें: Cकंपनी को हमेशा डिविडेंड घोषित करने से पहले वर्तमान वर्ष के लाभ से अग्रेषित पिछले वर्ष के नुकसान को सेट ऑफ करना याद रखना चाहिए.
- मुफ्त रिज़र्व:कंपनी फ्री रिज़र्व में जो कुछ है, उसके अलावा किसी अन्य रिज़र्व से अपने लाभांश की घोषणा नहीं करेगी.
- पिछला लाभ अवितरित है: लाभांश का भुगतान वर्तमान वर्ष या पिछले वर्ष या दोनों के लाभ से किया जा सकता है. मान लें कि अगर कंपनी ने वर्तमान फाइनेंशियल वर्ष में नुकसान किया है, तो भी यह डिविडेंड वितरित कर सकता है अगर उसका लाभ पिछले वर्षों में अवितरित रहता है. अब अगर कंपनी के पास चालू वर्ष की शुरुआत में प्रॉफिट और लॉस अकाउंट में नेगेटिव बैलेंस है और चालू वर्ष के अंत में कुछ लाभ कमाती है, लेकिन वह लाभ पिछले वर्ष के नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है, तो चालू वर्ष के दौरान अर्जित लाभ से डिविडेंड वितरित किया जा सकता है. इसलिए संक्षेप में अगर कंपनी ने किसी वर्ष में लाभ अर्जित किया है, तो वे वर्तमान वर्ष या पूर्ववर्ती वर्ष के दौरान अर्जित लाभ से लाभांश वितरित कर सकते हैं. यह कंपनी द्वारा किए गए नुकसान के बावजूद किया जा सकता है. हालांकि लाभ और हानि खाते में लाभ को अक्षुण्ण रखा जाना चाहिए.
- सरकार द्वारा प्रदान किए गए पैसे: जहां केंद्र सरकार या राज्य सरकार ने कंपनी के लाभांश के भुगतान की गारंटी दी है, वहां ऐसी सरकार द्वारा प्रदान किए गए धन से लाभांश का भुगतान किया जा सकता है.
अब ऐसी स्थितियां हैं, जहां कंपनी लाभ नहीं कमाती है, ऐसे मामले में डिविडेंड की घोषणा नीचे दी गई शर्तों के अधीन की जा सकती है
- लाभांश की दर: घोषित लाभांश की दर उस वर्ष से ठीक पहले तीन वर्षों में उस द्वारा लाभांश घोषित की गई दरों की औसत से अधिक नहीं होगी, बशर्ते कि यह उप-नियम किसी कंपनी पर लागू नहीं होगा, जिसने पिछले तीन वित्तीय वर्षों में प्रत्येक में कोई लाभांश घोषित नहीं किया है.
- लाभांश की राशि: ऐसे संचित लाभ से प्राप्त की जाने वाली कुल राशि, अपने पेड-अप शेयर पूंजी के एक-दसवें और लेटेस्ट ऑडिटेड फाइनेंशियल स्टेटमेंट में दिखाई देने वाले मुफ्त रिज़र्व से अधिक नहीं होगी.
- नुकसान का सेट ऑफ: इस प्रकार निकाली गई राशि का उपयोग उस वित्तीय वर्ष में हुए नुकसान को सेट ऑफ करने के लिए किया जाएगा, जिसमें डिविडेंड घोषित किया जाता है.
डिविडेंड के भुगतान की समय-सीमा क्या है?
- अंतरिम लाभांश सहित डिविडेंड की राशि, घोषणा के 5 दिनों के भीतर अनुसूचित बैंक के साथ एक अलग अकाउंट में जमा की जाएगी
- घोषित डिविडेंड का भुगतान घोषणा के तीस दिनों के भीतर किया जाएगा और अगर कोई डिविडेंड, जिसे ट्रांसफर किया गया है, लेकिन 30 दिनों की समाप्ति से सात दिनों के लिए भुगतान नहीं किया गया है या क्लेम नहीं किया गया है, तो उसे शेड्यूल्ड बैंक के साथ खोले गए भुगतान न किए गए या क्लेम न किए गए डिविडेंड अकाउंट में क्रेडिट किया जाएगा.
- कंपनी भुगतान न किए गए डिविडेंड या क्लेम न किए गए डिविडेंड अकाउंट में कोई भी राशि ट्रांसफर करने के नब्बे दिनों की अवधि के भीतर, नाम, उनके अंतिम ज्ञात पते और भुगतान न किए गए डिविडेंड वाला स्टेटमेंट तैयार करेगी और उसके बाद उसे कंपनी की वेबसाइट पर रखा जाना चाहिए, अगर कोई हो.
- ऐसे अकाउंट में निर्दिष्ट वर्षों के लिए क्लेम न की गई कोई भी राशि, अधिनियम की धारा 125 के तहत इन्वेस्टर प्रोटेक्शन और एजुकेशन फंड अकाउंट में अर्जित ब्याज के साथ ट्रांसफर की जाएगी.
डिविडेंड के प्रकार :
5 प्रकार के डिविडेंड हैं
- कैश डिविडेंड
- कैश डिविडेंड सबसे आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले डिविडेंड का प्रकार है. इस प्रकार के डिविडेंड में, डिविडेंड राशि का भुगतान पैसे ट्रांसफर करके किया जाता है. पैसे इलेक्ट्रॉनिक रूप से या कैश और चेक के माध्यम से ट्रांसफर किए जा सकते हैं.
- स्टॉक डिविडेंड
- स्टॉक डिविडेंड का अर्थ डिविडेंड होता है, जो किसी भी प्रकार का विचार किए बिना मौजूदा शेयरधारकों को एक निश्चित संख्या में शेयर आवंटित करके भुगतान किया जाता है.
- स्टॉक डिविडेंड को दो अलग-अलग मामलों में अलग-अलग माना जाता है, जहां; पहला मामला तब होता है जब कंपनी बकाया शेयरों के 25% से कम जारी करती है, तो इसे स्टॉक डिविडेंड के रूप में माना जाता है, लेकिन अगर इश्यू शेयर की बकाया संख्या के 25% से अधिक है, तो इसे स्टॉक स्प्लिट और एनआईटी स्टॉक डिविडेंड के रूप में माना जाता है.
- स्क्रिप डिविडेंड
स्क्रिप डिविडेंड, कंपनी द्वारा जारी किए गए डिविडेंड का एक प्रकार है, जिसमें कंपनी ट्रांसफरेबल प्रॉमिसरी नोट देती है, जो शेयरधारकों को बाद की तिथि पर डिविडेंड की राशि का भुगतान करने का वादा करती है. जारी किया गया नोटिस ब्याज-सहनकारी हो सकता है या नहीं हो सकता है.
- प्रॉपर्टी डिविडेंड
प्रॉपर्टी डिविडेंड का भुगतान सीधे कैश का भुगतान करने के बजाय नॉन-मॉनेटरी आइटम जैसे एसेट, इन्वेंटरी आदि का उपयोग करके किया जाता है. जब कंपनी के पास डिविडेंड का भुगतान करने के लिए पर्याप्त कैश रिज़र्व नहीं है, तो कंपनी इस डिविडेंड का भुगतान करती है.
- लिक्विडेटिंग डिविडेंड
लिक्विडेटिंग डिविडेंड कंपनी द्वारा घोषित डिविडेंड होता है, जो आमतौर पर जब कंपनी लिक्विडेशन में होती है और डायरेक्टर कंपनी की पूंजी में अपने मूल योगदान को शेयरधारकों को वापस करने का निर्णय लेते हैं.
तो अब तक हम डिविडेंड का अर्थ, इसके स्रोतों और डिविडेंड के भुगतान की समय-सीमा क्या है, लेकिन एक सवाल जो निवेशक के मन में आता है, यह है कि क्या डिविडेंड के माध्यम से अर्जित आय टैक्स योग्य है?
आइए डिविडेंड की टैक्स योग्यता को समझते हैं
लाभांश वितरण कर
लाभांश आय की कर योग्यता में वर्षों के दौरान बदलाव देखा गया है. असेसमेंट वर्ष 2020-21 तक, अगर किसी शेयरहोल्डर को घरेलू कंपनी से डिविडेंड मिलता है, तो इसे शेयरधारकों के लिए टैक्स से छूट दी जाती है. इस मामले में, कंपनियों को लाभांश वितरण कर का भुगतान करना पड़ा. हालांकि फाइनेंस एक्ट 2020 के बाद, डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स की अवधारणा समाप्त हो जाती है और अब डिविडेंड निवेशकों के हाथों में टैक्स योग्य हो गए हैं.
01-04-2020 को या उसके बाद लाभांश वितरित किए जाने पर ही डिविडेंड आय पर निवेशकों के हाथ में टैक्स लगाया जाता है. इस मामले में, पूरी राशि निवेशकों के हाथों में टैक्स योग्य होगी और वे डिविडेंड पर टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होंगे. कंपनियों को DDT का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होगी.
लाभांश आय कर योग्य है या नहीं?
डायरेक्ट इक्विटी इन्वेस्टमेंट या इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्राप्त कोई भी डिविडेंड, यह टैक्स योग्य है. टैक्स का भुगतान करने की जिम्मेदारी अब डिविडेंड भुगतानकर्ता से डिविडेंड प्राप्तकर्ता को स्थानांतरित की गई है. डिविडेंड का भुगतान करने वाली कंपनी या म्यूचुअल फंड हाउस, भुगतान करने से पहले डिविडेंड राशि पर टीडीएस काटने के लिए जिम्मेदार है. आवासीय पते के अनुसार टीडीएस दरें भी अलग-अलग होती हैं.
भारत में डिविडेंड टैक्स दरें
डिविडेंड टैक्स प्राप्तकर्ता के व्यवसाय पर निर्भर करता है. अगर शेयरहोल्डर स्टॉक के ट्रेडिंग बिज़नेस में शामिल है, तो उसके द्वारा प्राप्त लाभांश इनकम पर बिज़नेस इनकम के तहत टैक्स लगाया जाता है.
यदि शेयरधारक केवल एक इन्वेस्टर है तो लाभांश इनकम भारतीय कंपनियों के माध्यम से अर्जित की जाती है या विदेशी कंपनियों पर अन्य स्रोतों से इनकम के तहत टैक्स लगाया जाता है. टैक्स की रेट शेयरहोल्डर पर लागू इनकम टैक्स स्लैब रेट होगी.
भारत में अनिवासी भारतीयों (NRI) के लिए लाभांश टैक्स रेट
भारतीय कंपनियों में निवेश करने वाले NRI के लिए इनकम पर फ्लैट 20% टैक्स रेट. NRI के लिए डिविडेंड का टैक्सेशन भारत के डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट के प्रावधानों के अधीन है, जो यह सुनिश्चित करता है कि समान इनकम पर दो बार टैक्स नहीं लगाया जाए. इसका मतलब है कि NRI को विदेश में डिविडेंड के माध्यम से अर्जित आय के लिए टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है या इसके विपरीत भी. अगर राशि पर दो बार टैक्स लगाया जाता है, तो इन्वेस्टर दो बार टैक्स छूट का क्लेम कर सकता है.
भारत में डिविडेंड इनकम पर TDS
भारत में निवासी व्यक्ति को लाभांश का भुगतान करने वाली किसी भी कंपनी को लाभांश की राशि पर 10% TDS काटा जाना चाहिए. यह नियम केवल तभी लागू होता है जब डिविडेंड राशि ₹5000 से अधिक हो. NRI द्वारा प्राप्त किसी भी डिविडेंड इनकम के लिए, डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट के प्रावधानों के अधीन 20% की फ्लैट रेट पर TDS काटा जाएगा.
इंटरकॉर्पोरेट डिविडेंड क्या है?
भारत सरकार ने इस अधिनियम के तहत एक नई धारा 80एम लागू की है, जिसके तहत एक घरेलू कंपनी को किसी अन्य घरेलू कंपनी से लाभांश प्राप्त होता है
इन कंपनियों को लाभांश प्राप्त होता है और एक ही समय पर लाभांश घोषित किया जाता है. अगर उन्हें फाइलिंग की तिथि से एक महीने पहले डिविडेंड के रूप में वितरित किया जाता है, तो प्राप्त डिविडेंड के लिए कटौती की अनुमति है. यह सेक्शन 1 अप्रैल, 2020 को या उसके बाद वितरित लाभांश पर लागू होता है.
इंटर-कॉर्पोरेट डिविडेंड कंपनियों के बीच भुगतान किए जाने वाले डिविडेंड का एक प्रकार है. अंतर-कॉर्पोरेट लाभांश तब होता है जब किसी फर्म को किसी अन्य कंपनी में शेयरों के स्वामित्व के परिणामस्वरूप लाभांश प्राप्त होता है. इंटर-कॉर्पोरेट डिविडेंड कंपनियों के बीच भुगतान किए जाने वाले डिविडेंड का एक प्रकार है. अंतर-कॉर्पोरेट लाभांश तब होता है जब किसी फर्म को किसी अन्य कंपनी में शेयरों के स्वामित्व के परिणामस्वरूप लाभांश प्राप्त होता है.
उद्देश्य
सेक्शन 80M 1 अप्रैल, 2020 को या उसके बाद प्रदान किए गए लाभांश के संबंध में लागू होता है. इस सेक्शन का उद्देश्य यह कन्फर्म करना है कि कंपनी ने घरेलू कंपनी से लाभांश शामिल किए हैं और अपने शेयरधारकों को भी वितरित किए हैं, यह मानकर कंपनी को कुछ लाभ प्रदान किए जाते हैं कि ऐसा वितरण स्वीकृत लाभांश से किया जाता है और इस प्रकार ऐसे वितरण के रेफरेंस में कंपनी को कटौतियों की अनुमति दी जाती है.
सेक्शन 80एम से पहले कानून
यह ध्यान देने योग्य है कि धारा 80एम पहले के टैक्स कानून में किसी तरह से अस्तित्व में थी, लेकिन लाभांश वितरण टैक्स की शुरुआत के बाद इसे बंद कर दिया गया. डीडीटी के साथ एक ऐसे बिंदु पर टैक्स इकट्ठा करना आसान था जिसे कॉरपोरेट घोषित करते थे क्योंकि उस समय प्रौद्योगिकी अवसंरचना ने शेयरधारकों को वितरित किए जाने के बाद लाभांश आय को ट्रैक करना कठिन बना दिया था.
सेक्शन 80एम का री-इंट्रोडक्शन
वित्त विधेयक 2020 में विभिन्न पहलुओं पर टैक्स अधिनियम, 1961 के भीतर प्रस्तावित संशोधनों में से एक परिवर्तन कॉरपोरेट्स को लाभांश वितरण टैक्स से राहत देना था और इसलिए निवेशकों के लिए लाभांश को टैक्स योग्य बनाना था.
