म्युच्युअल फंडमधील महत्त्वाचे डॉक्युमेंट्स

14.1 महत्त्वाचे डॉक्युमेंट्स

अंकिता, 27, टीव्ही स्क्रीनवर स्टेअर्स. म्युच्युअल फंड स्कीमसाठी स्क्रीन जाहिरात फ्लॅश करते. जाहिरात डिस्क्लेमरसह समाप्त होते, 'म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत; स्कीम संबंधित सर्व डॉक्युमेंट्स काळजीपूर्वक वाचा'. अंकिता खरोखर लक्ष न देता जाहिरात पाहत आहे. तथापि, जेव्हा तिला हे ऐकते, तेव्हा ती अचानक अलर्ट होते.

त्यांना समजते की त्यांनी म्युच्युअल फंड वितरकाच्या शिफारशीवर आधारित मागील दिवशी म्युच्युअल फंड ॲप्लिकेशन फॉर्मवर स्वाक्षरी केली आहे, जे सामान्यपणे कर्मचाऱ्यांना म्युच्युअल फंड स्कीम विकण्यासाठी त्यांच्या ऑफिसमध्ये राउंड करतात. वितरकाने अंकिता यांना त्यांच्या फायनान्स, इन्व्हेस्टमेंट रिस्क आणि तिच्या जनसांख्यिकीशी संबंधित अनेक प्रश्न विचारले (उदा. वय, इन्कम). तथापि, तिच्या बाजूने, अंकिता योजनेविषयी काहीही तपासण्यासाठी खरोखरच चिंतेत नव्हते. त्यांनी पूर्णपणे या वितरकाच्या शिफारशीनुसार त्यामध्ये गुंतवणूक केली. पुढील दिवशी इन्व्हेस्टमेंट डॉक्युमेंट्स तपासण्याचा निर्णय घेते.

अंकिताला तपासण्यासाठी 3 महत्त्वाचे डॉक्युमेंट्स आहेत:

की इन्फॉर्मेशन मेमोरँडम (किम),

स्कीम माहिती डॉक्युमेंट (एसआयडी) आणि

अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट (SAI).

हे विशिष्ट स्कीमविषयी ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसी) द्वारे तयार केले जातात आणि मंजुरीसाठी सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) कडे सबमिट केले जातात.

14.2. स्कीम माहिती डॉक्युमेंट

योजनेचा प्रकार: हा विभाग स्कीम ओपन-एंडेड किंवा क्लोज-एंडेड आहे की नाही आणि ती इक्विटी, डेब्ट, हायब्रिड किंवा इतर प्रकारची स्कीम आहे का हे सूचित करतो. ओपन-एंडेड स्कीम कोणत्याही वेळी म्युच्युअल फंडसह रिडीम केल्या जाऊ शकतात, तर क्लोज-एंडेड स्कीम केवळ निर्धारित कालावधीनंतर (म्युच्युअल फंडसह) रिडीम केली जाऊ शकतात किंवा स्टॉक एक्सचेंजवर विकली जाऊ शकतात जेथे ते सूचीबद्ध आहेत. इक्विटी फंडमध्ये उच्च रिटर्न क्षमता असते, तथापि उच्च रिस्कसह; डेब्ट फंडमध्ये इक्विटीपेक्षा कमी रिटर्न क्षमता असते, परंतु कमी रिस्क देखील असते. हायब्रिड फंड (पार्ट इक्विटी आणि पार्ट डेब्ट) मध्यम रिस्क-रिटर्न क्षमता बाळगतात.

गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट: योजनेचे गुंतवणूक उद्दिष्ट राज्य योजनेचे मुख्य उद्दिष्ट आहे. म्युच्युअल फंड स्कीमद्वारे स्वीकारलेल्या विविध इन्व्हेस्टमेंट उद्देशांची काही उदाहरणे आहेत:

• टॅक्स लाभ
• लाँग-टर्म कॅपिटल ॲप्रिसिएशन
• सातत्यपूर्ण रिटर्न इ.

या सेक्शनमध्ये इन्व्हेस्टर्सना सांगितले आहे की स्कीम नमूद उद्दिष्टे कशी साध्य करण्याची योजना आहे. स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टाकडे पाहून, इन्व्हेस्टर त्यांच्या वैयक्तिक इन्व्हेस्टमेंट ध्येयांशी संरेखित आहे की नाही हे मोजू शकतात. जर स्कीमचे उद्दीष्ट सुधारित केले असेल तर फंड हाऊसला त्यासाठी अनिवार्यपणे एसआयडी अपडेट करणे आवश्यक आहे.

स्कीमची उपयुक्तता

या सेक्शनमध्ये कोणत्या प्रकारच्या इन्व्हेस्टरनी स्कीमचा विचार करावा हे स्पष्ट केले आहे. उदाहरणार्थ, ओपन-एंडेड इक्विटी स्कीमसाठी, हे नमूद केले जाईल की प्रामुख्याने इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटद्वारे ओपन-एंडेड स्कीमच्या लिक्विडिटीसह उच्च-वाढीच्या कंपन्यांमध्ये दीर्घकालीन कॅपिटल ॲप्रिसिएशन आणि इन्व्हेस्टमेंट शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टर्ससाठी स्कीम योग्य आहे. हे तुम्हाला त्याच्या उद्दिष्टे आणि जोखीमांवर आधारित स्कीममध्ये आरामदायी इन्व्हेस्टमेंट कराल का हे ठरवण्यास मदत करते.

रिस्कोमीटर

इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट बाबत माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास सक्षम करण्यासाठी, म्युच्युअल फंड प्रॉडक्टमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रिन्सिपलच्या रिस्कचे चित्रित प्रतिनिधित्व 'रिस्कोमीटर' वापरून दर्शविले जाते'. रिस्कोमीटर खालील फोटोमध्ये दाखवल्याप्रमाणे पाच लेव्हलच्या रिस्कपैकी एकावर स्कीममधील रिस्कचे वर्गीकरण करेल.

वरील रिस्कोमीटर हे दर्शविते की इन्व्हेस्टरने समजून घेणे आवश्यक आहे की त्यांचे प्रिन्सिपल मध्यम रिस्कवर असेल. 'रिस्कोमीटर' खाली प्रिन्सिपलला रिस्कचे लिखित स्टेटमेंट देखील आहे'.

टक्केवारी ॲसेट वाटप

स्कीम माहिती डॉक्युमेंट फंडच्या पूलचा भाग (टक्केवारीमध्ये) दर्शविते जे इक्विटी, डेब्ट, गोल्ड इ. सारख्या विविध ॲसेट वर्गांना वाटप केले जाईल. सामान्य मार्केट स्थितींमध्ये, एसआयडी मध्ये नमूद केल्याप्रमाणे फंडला वाटपाची टक्केवारी राखणे आवश्यक आहे.

उदाहरणार्थ, स्मॉल-कॅप फंडला स्मॉल-कॅप कंपन्यांच्या इक्विटीमध्ये त्याच्या ॲसेट्सच्या किमान 80% इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे. उर्वरित गुंतवणूक लार्ज कॅप्स, डेब्ट किंवा मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या इतर क्षेत्रांमध्ये केली जाऊ शकते. मिड-कॅप्स आणि स्मॉल-कॅप्स सारख्या जोखमीच्या ॲसेट कॅटेगरीसाठी त्याच्या पूलचा मोठा भाग वाटप करणारा फंड मार्केटच्या अस्थिरतेच्या अत्यंत संपर्कात असू शकतो. ही माहिती इन्व्हेस्टरला इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी स्कीमच्या रिस्क प्रोफाईलचा निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.

बेंचमार्क इंडेक्स:

योजनेच्या कामगिरीची तुलना केलेल्या इंडेक्सची येथे नमूद केली आहे. उदाहरणार्थ, इक्विटी फंडसाठी, बेंचमार्क इंडेक्स स्टँडर्ड अँड पूअर्स बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (S&P BSE) सेन्सेक्स किंवा निफ्टी 500 असू शकते. हे तुम्हाला बेंचमार्क म्हणून योग्य इंडेक्सच्या तुलनेत स्कीमच्या परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यास मदत करेल.

गुंतवणूक रक्कम आणि संबंधित तपशील

एसआयडीमध्ये यासारखी माहिती समाविष्ट आहे:

• विविध योजना-संबंधित व्यवहारांसाठी किमान रक्कम
• सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी) पर्यायासाठी इन्व्हेस्टमेंट रक्कम
• लंपसम ट्रान्झॅक्शनसाठी इन्व्हेस्टमेंट रक्कम
• किमान रिडेम्पशन रक्कम
• यासाठी किमान व्यवहार रक्कम
  • फंड स्विचिंग
  • सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) आणि
  • सिस्टीमॅटिक विद्ड्रॉल प्लॅन (एसडब्ल्यूपी)

एसआयडीच्या या विभागात, गुंतवणूकदार योजनेसाठी लागू असलेल्या फी आणि खर्चासारखे तपशील देखील शोधू शकतात, जसे की:

1. खर्चाचा रेशिओ,
2. एक्झिट लोड,
3. ट्रान्झॅक्शन शुल्क, इ.

कमी खर्चाचे रेशिओ असलेली स्कीम इन्व्हेस्टरच्या हातात जास्त निव्वळ रिटर्न देऊ शकते. तथापि, इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेताना, इन्व्हेस्टरने केवळ खर्चाच्या रेशिओवर लक्ष केंद्रित करण्याऐवजी खर्चाच्या रेशिओसह इतर घटकांचा विचार करणे आवश्यक आहे.

14.3. अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट

अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट (एसएआय) हे म्युच्युअल फंडच्या प्रॉस्पेक्टससह प्रदान केलेले पूरक डॉक्युमेंट आहे. डॉक्युमेंटमध्ये म्युच्युअल फंडविषयी अतिरिक्त माहिती समाविष्ट आहे. यामध्ये म्युच्युअल फंडच्या कार्यक्षमतेशी संबंधित एकाधिक प्रकटीकरण देखील समाविष्ट आहेत. डॉक्युमेंट अनिवार्य अटॅचमेंट नाही आणि विनंती वगळता संभाव्य गुंतवणूकदारांना पाठवण्याची गरज नाही.

अतिरिक्त माहितीचे स्टेटमेंट म्युच्युअल फंडांना प्रॉस्पेक्टस मध्ये उघड न केलेल्या फंडविषयी तपशिलावर विस्तार करण्यास मदत करते. अतिरिक्त माहितीच्या स्टेटमेंटमध्ये नियमित अपडेट केले जातात.

साई खालील माहिती बाळगते:

• व्याख्या, संक्षिप्त शब्द
• म्युच्युअल फंडविषयी माहिती (उदा. फंडची रचना, प्रायोजक, ट्रस्टी, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी)
• म्युच्युअल फंडच्या स्कीमसाठी अप्लाय कसे करावे
• युनिट धारकांचे हक्क
• फंडद्वारे सिक्युरिटीजचे मूल्यांकन कसे केले जाते
• टॅक्स, कायदेशीर आणि इतर माहिती

त्यामुळे, हे एक सुलभ डॉक्युमेंट आहे जे म्युच्युअल फंड कंपन्या प्रदान करतात. डॉक्युमेंट प्रॉस्पेक्टस मध्ये नमूद केलेला तपशील वाढवते आणि त्याविषयी तपशीलवार आणि अतिरिक्त माहिती देते. गुंतवणूकदार अतिरिक्त माहितीच्या स्टेटमेंटमध्ये म्युच्युअल फंडविषयी एकाधिक माहिती शोधू शकतात. जर त्याची/तिची फायनान्शियल उद्दिष्टे म्युच्युअल फंड कंपनी आणि त्याच्या कार्यक्रमाशी संरेखित असतील तर ही माहिती इन्व्हेस्टरला योग्य फायनान्शियल निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.

14.4. मुख्य माहिती मेमोरँडम

किम ही ऑफर डॉक्युमेंट (ओडी) ची सारांशित आवृत्ती आहे. सेबीच्या नियमांनुसार, प्रत्येक ॲप्लिकेशन फॉर्मसह किम असणे आवश्यक आहे. पहिल्यांदाच इन्व्हेस्टरने तपशीलवार ऑफर डॉक्युमेंट वाचणे आवश्यक आहे, एकदा तो एएमसी सह परिचित झाला की, तो केवळ किमचा संदर्भ घेऊ शकतो.

हे विशेषत: खालील माहिती प्रदान करते:

• स्कीमची उपयुक्तता
• रिस्कोमीटर
• गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट
• ॲसेट वाटप पॅटर्न
• गुंतवणूक धोरण
• रिस्क घटक आणि रिस्क कमी करण्याचे घटक
• योजना आणि पर्याय
• किमान गुंतवणूक
• डिव्हिडंड पॉलिसी
• फंड मॅनेजर विषयी माहिती
• योजनेची ऐतिहासिक कामगिरी
• योजनेचा खर्च
• स्कीमचा पोर्टफोलिओ - नेट ॲसेट वॅल्यूची टक्केवारी म्हणून टॉप 10 होल्डिंग्स (एनएव्ही)
• NAV रिपोर्टिंग माहिती
• इन्व्हेस्टरच्या तक्रारीसाठी संपर्क साधा
• युनिट धारकांना लागू असलेली इतर माहिती, जसे की बोनस / डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट, वितरकांना कमिशन, टॅक्स, डिपॉझिटरी माहिती, ट्रान्झॅक्शन शुल्क आणि अकाउंट स्टेटमेंट

14.5. फंड फॅक्टशीट

फॅक्टशीट हे एक डॉक्युमेंट आहे जे फंड/स्कीमशी संबंधित सर्व माहिती देते. मोठ्या प्रमाणात, विशिष्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी तुम्हाला माहित असायला हवे असे सर्वकाही फंड फॅक्ट शीटमध्ये उपलब्ध आहे. म्युच्युअल फंडद्वारे मासिक आधारावर फंड फॅक्टशीट्स प्रकाशित केले जातात. फंड फॅक्टशीटमध्ये प्रत्येक स्कीमची मूलभूत माहिती जसे की प्रारंभ तारीख, कॉर्पस साईझ (एयूएम), वर्तमान एनएव्ही, बेंचमार्क आणि फंडच्या मॅनेजिंग स्टाईलचे चित्रमय वर्णन समाविष्ट आहे. बेंचमार्कशी संबंधित फंडची कामगिरी सेबीच्या नियमांनुसार आवश्यक असल्याप्रमाणे बेंचमार्क रिटर्नसह विविध कालावधीसाठी प्रदान केली जाते. फॅक्टशीट स्कीममध्ये SIP रिटर्न, विविध सेक्टर आणि सिक्युरिटीजसाठी पोर्टफोलिओ वाटप देखील प्रदान करते.

तथापि, काही फंड हाऊस संपूर्ण पोर्टफोलिओ उघड करत नाहीत तर केवळ टॉप 10 होल्डिंग्स उघड करतात. फॅक्टशीटमध्ये, इक्विटी स्कीमसाठी सिक्युरिटीनिहाय तसेच सेक्टरनिहाय वाटप प्रदान केले जाते. काही फॅक्टशीट म्युच्युअल फंड स्कीमद्वारे घेतलेले डेरिव्हेटिव्ह एक्स्पोजर देखील उघड करतात. डेब्ट फंडमध्ये, फॅक्टशीट विविध सिक्युरिटीजचे रेटिंग प्रोफाईल आणि विविध रेटिंग बास्केटमध्ये स्कीमच्या एक्सपोजरचा स्नॅपशॉट उघड करते.

पोर्टफोलिओ वैशिष्ट्ये जसे की प्राईस-अर्निंग्स रेशिओ (पीई), बीटा आणि इतर रिस्क उपाय जसे की स्टँडर्ड डेव्हिएशन आणि शार्प रेशिओ (इक्विटी फंडच्या बाबतीत), क्रेडिट रेटिंग प्रोफाईल, सरासरी मॅच्युरिटी आणि कालावधी (डेब्ट फंडच्या बाबतीत) देखील फॅक्टशीटमध्ये उपलब्ध आहेत. फॅक्टशीटमध्ये किमान इन्व्हेस्टमेंट रक्कम, स्कीममध्ये उपलब्ध प्लॅन्स आणि पर्याय, लोड आणि खर्च आणि फंडमध्ये उपलब्ध सिस्टीमॅटिक ट्रान्झॅक्शन सुविधा यासारखे इन्व्हेस्टमेंट तपशील देखील प्रदान केले जातात.

फंड फॅक्टशीटमध्ये कॅप्चर केलेले सारांश आहेत:

• स्कीम विषयी थोडक्यात
• स्कीमचा प्रकार
• गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट
• प्रॉडक्ट उपयुक्तता आणि रिस्कोमीटर
• स्कीम रिटर्न विविध कालावधीसाठी - 1 वर्ष, 3 वर्षे, 5 वर्षे आणि सुरुवातीपासून. रिटर्नची गणना कम्पाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (सीएजीआर) रिटर्न (वार्षिक रिटर्न) म्हणून केली जाते. स्कीमच्या रिटर्नची तुलना स्कीमच्या बेंचमार्क इंडेक्सच्या तुलनेत केली जाते
• स्कीमचे एनएव्ही
• योजनेचा पोर्टफोलिओ: हे सेक्टरनिहाय ब्रेक-अपच्या स्वरूपात (इक्विटी फंडच्या बाबतीत) इन्व्हेस्ट केलेल्या सिक्युरिटीजच्या यादीच्या स्वरूपात सादर केले जाते
• स्कीमचे फंड मॅनेजर: स्कीमच्या फंड मॅनेजरची नावे आणि प्रत्येक फंड मॅनेजरचा अनुभव वर्षांची संख्या
• इन्व्हेस्टमेंट पर्याय उपलब्ध: डिव्हिडंड पेआऊट, डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट, ग्रोथ
• किमान सबस्क्रिप्शन रक्कम आणि पटीत
• किमान अतिरिक्त इन्व्हेस्टमेंट आणि पटीत; किमान SIP रक्कम आणि पटीत, तसेच SIP फ्रिक्वेन्सी
• रिडेम्पशन/स्विच-आऊटवर एक्झिट लोड
• डिव्हिडंड रेकॉर्ड
• एकूण खर्चाचा रेशिओ