एफएनओ 360 चा परिचय

1.1.What FnO360 सर्वकाही याविषयी आहे का?

FnO 360 हा फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स (F&O) सह डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगसाठी 5paisa द्वारे डिझाईन केलेला एक विशेष ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म आहे

प्रमुख वैशिष्ट्ये

• ॲडव्हान्स्ड ॲनालिसिस टूल्स: FnO360 ट्रेडर्सना मार्केटचे प्रभावीपणे विश्लेषण करण्यास मदत करण्यासाठी रिअल-टाइम मार्केट डाटा आणि एकाधिक टूल्स प्रदान करते. यामध्ये ओपन इंटरेस्ट विश्लेषण, शक्तिशाली स्क्रीनर आणि स्ट्रॅटेजी चार्ट समाविष्ट आहेत.
• मौलिक ऑर्डरबुक आणि पोझिशन बुक: हे प्लॅटफॉर्म ऑर्डरबुक आणि पोझिशन पुस्तकांना त्वरित ॲक्सेस प्रदान करते, जलद ऑर्डर पुष्टीकरण आणि ट्रेड अंमलबजावणी सुनिश्चित करते.
• सर्वसमावेशक मार्केट डाटा: यूजर ट्रेडिंग व्ह्यू आणि चार्ट-IQ द्वारे समर्थित चार्ट्स पाहू शकतात, जे रिअल-टाइम प्राईस प्लॉट्स आणि तपशीलवार मार्केट डाटा प्रदान करतात.
• ॲडव्हान्स्ड ऑप्शन चेन कार्यक्षमता: FnO360 किंमत, ओपन इंटरेस्ट (OI), स्ट्रॅडल आणि ग्रीक्ससह ऑप्शन चेनसाठी विविध व्ह्युईंग पद्धती ऑफर करते.
• सोयीस्कर ऑर्डर प्लेसमेंट: या प्लॅटफॉर्ममध्ये क्विक रोलओव्हर, रिव्हर्स कन्व्हर्जन आणि हाय-वॉल्यूम ट्रेडसाठी बल्क ऑर्डर प्लेसमेंट यासारख्या वैशिष्ट्यांचा समावेश होतो.
• वन-क्लिक स्ट्रॅटेजी: यूजर केवळ एका क्लिकसह प्रगत जटिल स्ट्रॅटेजी ठेवू शकतात, कमाल नफा, नुकसान आणि इतर महत्त्वाच्या डाटा पॉईंट्समध्ये दृश्यमानता प्राप्त करू शकतात.
• ऑटोमेटेड स्ट्रॅटेजी: FnO360 युजरला परिभाषित एन्ट्री आणि एक्झिट मापदंडांसह त्यांच्या डेरिव्हेटिव्ह स्ट्रॅटेजींना ऑटोमेटेड स्ट्रॅटेजीमध्ये बदलण्याची परवानगी देते.

लाभ

• सूचनापूर्ण ट्रेडिंग निर्णय: वास्तविक वेळेचा डाटा आणि प्रगत साधनांसह, व्यापारी अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.
• कार्यक्षम ट्रेड अंमलबजावणी: प्लॅटफॉर्म वीज-जलद ट्रेडिंग आणि सुलभ ट्रेड अंमलबजावणी सुनिश्चित करते.
• कस्टमायझेशन: यूजर त्यांची वॉचलिस्ट कस्टमाईज करू शकतात आणि डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगसाठी तयार केलेल्या वैशिष्ट्यांची श्रेणी ॲक्सेस करू शकतात

FnO360 कोण ॲक्सेस करू शकतो?

दोन सोप्या स्टेप्सचे अनुसरण करून डिमॅट अकाउंट असलेल्या 5Paisa च्या विद्यमान कस्टमर्सद्वारे FnO360 ॲक्सेस केले जाऊ शकते: 

• संबंधित क्रेडेन्शियलच्या मदतीने तुमच्या 5paisa अकाउंटमध्ये लॉग-इन करा
• वरच्या उजव्या कोपऱ्यात स्थित FnO 360 पर्यायावर क्लिक करा

FnO360 ॲक्सेस कसा करावा?

FnO 360 ॲक्सेस करणे खूपच सोपे आहे, मी तुम्हाला स्टेप बाय स्टेप यामध्ये नेऊ-

1. 5paisa वेब ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर लॉग-इन करा 
2. तुम्हाला स्क्रीनच्या वरच्या उजव्या बाजूला "FnO360" बटन दिसून येईल
3. त्या बटनावर क्लिक करा 
4. क्लिक करण्याद्वारे, तुम्हाला नवीन विंडोवर निर्देशित केले जाईल जे तुम्हाला विशेषत: डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडर्ससाठी डिझाईन केलेल्या FnO 360 डोमेनवर सहजपणे नेव्हिगेट करण्याची परवानगी देते. 

5Paisa वेब पोर्टलमध्ये FnO360 वर मार्केटचे विश्लेषण करण्यासाठी, तुम्ही विविध एकीकृत टूल्सचा लाभ घेऊ शकता जे व्यापक कव्हरेज आणि डेरिव्हेटिव्ह मार्केटवर अद्ययावत माहिती ऑफर करतात. येथे परिपूर्ण ओव्हरव्ह्यू आहे:

ऑप्शन चेन: विशिष्ट सुरक्षेसाठी सर्व विद्यमान ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची तपासणी करा, ज्यामध्ये स्ट्राईक प्राईस, प्रीमियम, ओपन इंटरेस्ट आणि अतिरिक्त तपशील समाविष्ट आहेत.

ऑप्शन चेनला मिनी ऑप्शन चेन म्हणूनही ओळखले जाते. यामध्ये तीन सेक्शन आहेत

1. निफ्टी
2. बँक निफ्टी
3. फिनिफ्टी

किंमत विभागात ड्रॉप डाउनमध्ये आणखी तीन पर्याय आहेत

1. ओपन इंटरेस्ट
2. स्ट्रॅडल
3. ग्रीक्स

2. ओपन इंटरेस्ट विश्लेषण:

• ओआय मूल्यांकन: मार्केट ट्रेंडविषयी माहिती मिळविण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट माहितीचे विश्लेषण करा.
• एकाधिक स्ट्राईक OI: विविध स्ट्राईक किंमतीमध्ये ओपन इंटरेस्टची तपासणी करा.
• एकूण OI: ओपन इंटरेस्ट डाटाचा एकीकृत दृष्टीकोन प्राप्त करा.
• अधिक वेदना: पर्याय लेखकांना सर्वात मोठ्या प्रमाणात नुकसानाचा सामना करावा लागणारी लेव्हल निर्धारित करा.

3. FnO स्टॅट्स:

• एफएनओ ॲक्टिव्हिटी: प्राईस गेनर्स/लोझर, ओपन इंटरेस्ट गेनर्स/लूजर, लाँग/शॉर्ट बिल्डुप, लाँग अनवाइंडिंग आणि शॉर्ट कव्हर मॉनिटर करा.
• FnO स्क्रीनर: विविध मापदंडांवर आधारित विशिष्ट ट्रेडिंग संधी निर्धारित करण्यासाठी फिल्टर लागू करा.
• हीटमॅप: बाजारपेठेतील हालचाली आणि ट्रेंडचे ग्राफिकल चित्रण.
• MWPL बंधन: मार्केट-व्यापी स्थिती मर्यादेपेक्षा जास्त असलेल्या सिक्युरिटीजवर लक्ष ठेवा.
• फ्यूचर्स इंट्राडे बिलड्यूप: फ्यूचर्ससाठी इंट्राडे ॲक्टिव्हिटीज विषयी माहिती प्रदान करा.
• इंडेक्स योगदानकर्ता: इंडेक्स कामगिरीमध्ये स्टॉक योगदानाचे मूल्यांकन करा.
• अस्थिरता वर्सिज इंडायसेस: इंडेक्स कामगिरीशी संबंधित अस्थिरतेच्या डाटाचे मूल्यांकन करा.

3. F&O मोमेंटम: लाईव्ह मार्केट मोमेंटमचे दृश्यमान प्रतिनिधित्व, सकारात्मक किंवा नकारात्मकपणे आणि कोणत्या श्रेणीमध्ये स्टॉक ट्रेडिंगची संख्या दर्शविते.

2. FII-DII ॲक्टिव्हिटी

• जर तुम्ही विस्तार विभागावर क्लिक केले तर तुम्हाला FII आणि DII चे तपशीलवार विश्लेषण मिळेल
• फॉरेन इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (एफआयआय) आणि डोमेस्टिक इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (डीआयआय) च्या ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी ट्रॅक करा, जे मुख्य मार्केट ड्रायव्हर्स आहेत.
• हे टूल्स अचूक, वास्तविक वेळेची माहिती प्रदान करतात, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना मार्केटचे कार्यक्षमतेने विश्लेषण करण्यास आणि माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यास मदत होते​

तुम्ही बास्केट कसे तयार करता आणि FnO360 मध्ये बास्केटमध्ये ऑर्डर कशी जोडू शकता?

FnO360 मध्ये तुमचे बास्केट कसे तयार करावे आणि परिपूर्ण ऑर्डर कशी जोडावी हे येथे दिले आहे:

बास्केट सेक्शनमध्ये नेव्हिगेट करा आणि वरच्या डाव्या कोपऱ्यात नवीन बास्केट निवडा.

तुम्ही FnO360 मध्ये बास्केट ऑर्डर कशी ॲक्सेस करता?

बास्केट ऑर्डर वापरणे हा सर्व विभागांमध्ये एकाधिक ऑर्डर अंमलात आणण्याचा एक सोयीस्कर मार्ग आहे. प्रत्येक ऑर्डर RMS मूल्यांकनाच्या अधीन आहे आणि केवळ तपासणी पास करणाऱ्याच एक्सचेंजमध्ये सादर केल्या जातील. प्लेसमेंटची आवश्यकता पूर्ण न करणारी कोणतीही ऑर्डर नाकारली जाईल. तुम्ही 5Paisa प्लॅटफॉर्म शोधून बास्केट ऑर्डर शोधू शकता. फक्त तळाशी मेन्यूवर जा आणि बास्केट निवडा. बास्केट क्षेत्रासाठी नवीन विंडो दिसेल, ज्यामुळे तुम्हाला सर्व उपलब्ध बास्केट पाहण्याची परवानगी मिळेल. तुमच्याकडे तुम्हाला हवे तसे बास्केट तयार करण्याची, सुधारित करण्याची आणि काढून टाकण्याची लवचिकता आहे.

मी FnO 360 वर किती वॉचलिस्ट तयार करू शकतो?

तुम्ही FnO360 वर एकूण 5 वॉचलिस्ट आणि तीन कस्टमाईज करण्यायोग्य वॉचलिस्ट ॲक्सेस करू शकता.

वॉचलिस्ट कधीही FnO360 प्लॅटफॉर्मवर ॲक्सेस केली जाऊ शकतात. FnO360 वर वॉचलिस्ट ॲक्सेस करण्यासाठी, खालील मेन्यूवर नेव्हिगेट करा आणि वॉचलिस्टवर क्लिक करा.

5Paisa वरील वॉचलिस्ट सर्व प्लॅटफॉर्मवर सिंक केली जाते, ज्यामुळे सर्व तयार केलेल्या वॉचलिस्टमध्ये ते ॲक्सेस करण्यायोग्य बनते.

FnO360 वापरून यूजर कोणत्या विभागांमध्ये ट्रेड करू शकतो?

FnO 360 केवळ फीचर्स आणि ऑप्शन्स (F&O) पर्यंतच मर्यादित नाही. 5paisa युजरसाठी उपलब्ध ट्रेडिंग सेगमेंटची यादी येथे दिली आहे: 

• इक्विटी (NSE आणि BSE)
• म्युच्युअल फंड
• फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स (NSE आणि BSE)
• करन्सी डेरिव्हेटिव्ह्ज
• कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह

FNO/डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंट ॲक्टिव्हेट करण्यासाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्सची यादी काय आहे?

तुमचे अकाउंट ॲक्टिव्हेट झाल्यानंतर, जर तुम्हाला FNO किंवा डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंट सक्षम करायचे असेल तर तुम्हाला फायनान्शियल पुरावा प्रदान करणे आवश्यक आहे.

सेगमेंट ॲक्टिव्हेट करण्यासाठी, या स्टेप्सचे अनुसरण करा:

ॲपद्वारे:

1. 5paisa ॲपवर लॉग-इन करा.
2. मेन्यू > माझे प्रोफाईलवर जा.
3. वरच्या उजव्या कोपऱ्यात सुधारित करा वर क्लिक करा.
4. विभाग तपशील निवडा > विभाग जोडा. 

वेबद्वारे:

1. 5paisa वेबसाईटवर लॉग-इन करा.
2. मेन्यू > माझे प्रोफाईल > विभाग तपशील वर नेव्हिगेट करा.
3. विभाग जोडा वर क्लिक करा.

विभाग जोडा वर क्लिक केल्यानंतर, तुमची उत्पन्न श्रेणी निवडा आणि आवश्यक आर्थिक पुरावा सादर करा.

नोंद: काही युजरना केवळ इन्कम रेंज निवडणे आवश्यक असू शकते. अंतर्गत निकषांवर आधारित, आम्ही काही विभाग सुधारणा विनंती ऑटो-ॲप्रूव्ह करू शकतो.

इतर प्रकरणांमध्ये, आर्थिक पुरावा आवश्यक असेल, जो खालील पद्धतींद्वारे सादर केला जाऊ शकतो:

सबमिशन पर्याय:

1. ऑनलाईन अपलोड (बँक स्टेटमेंट प्राप्त करण्यासाठी):
   यूजरला थर्ड-पार्टी पेजवर पुनर्निर्देशित केले जाईल जिथे ते त्यांची बँक निवडू शकतात. मागील 6 महिन्यांचे बँक स्टेटमेंट ऑटोमॅटिकरित्या प्राप्त केले जातील.
2. ऑफलाईन अपलोड:
   यूजर यादीमधून एक दस्तऐवज निवडू शकतो:

• नवीनतम इन्कम टॅक्स रिटर्न (आयटीआर)
• बँक स्टेटमेंट (मागील 6 महिने)
• डिमॅट होल्डिंग्स (मागील 6 महिने)
• सॅलरी स्लिप
• संपत्ती (नेटवर्थ) प्रमाणपत्र
• फॉर्म 16 ची प्रत
• वार्षिक अकाउंटची कॉपी
• फिक्स्ड डिपॉझिट (₹50,000 किंवा अधिक).

1.2.FnO360 प्लॅटफॉर्ममधील स्मार्ट स्ट्रॅटेजी काय आहेत?

स्मार्ट स्ट्रॅटेजी हे एक साधन आहे जे वापरकर्त्यांना त्यांची स्ट्रॅटेजी तयार करण्याची आणि त्यांची अंमलबजावणी स्वयंचलित करण्याची परवानगी देते. यासह, तुम्ही पूर्व-निर्धारित प्रवेश आणि बाहेर पडण्याच्या मापदंडांसह तुमची ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी अंमलात आणू शकता. पूर्व-निर्धारित शब्द म्हणजे त्यांच्या अंमलबजावणीपूर्वी स्ट्रॅटेजी तयार केल्या जाऊ शकतात, जिथे ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी तुम्हाला तुमचा इच्छित प्रीमियम ठेवणे आणि तुमच्या ट्रेडचा सर्वाधिक लाभ घेण्यासाठी टार्गेट/स्टॉप लॉस ठेवून बाहेर पडणे मिळते.

तुमची धोरणे तयार करण्यासाठी तुम्हाला भरण्यासाठी आवश्यक असलेले मापदंड खालीलप्रमाणे आहेत- 

1. तुमच्या मनपसंत स्क्रिप्टचे नाव शोधा.
2. पूर्व-निर्धारित धोरणांमधून निवडा किंवा तुमची स्वत:ची स्ट्रॅटेजी बनवा.
3. तुम्हाला त्या विशिष्ट स्ट्रॅटेजीसाठी स्ट्रॅटेजी अंमलबजावणी करण्याची इच्छा असलेला इच्छित प्रीमियम निर्दिष्ट करा (जर नमूद स्ट्रॅटेजी आवश्यकतेची पूर्तता करत नसेल तर ऑर्डर दिली जाणार नाही).
4. टार्गेट प्राईस आणि ट्रेलिंग स्टॉप लॉस सारखे एक्झिट मापदंड निर्दिष्ट करा (तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी सर्वोत्तम फीचर)
5. त्यानंतर तुम्ही स्ट्रॅटेजी पी अँड एल सेक्शनमध्ये तुमचे सबमिट केलेले स्ट्रॅटेजी तपासू शकता.

हे युजरसाठी कसे फायदेशीर आहे?

पर्यायांमध्ये स्मार्ट धोरणे केवळ धोरणाची अंमलबजावणी करत नाहीत, तर ते त्याविषयी संक्षिप्त माहिती देखील देते, जसे की तुम्ही मार्जिन आवश्यकता, ब्रेकव्हन रेंज, प्राप्त करावयाचे प्रीमियम इ. सारख्या पोझिशन सारांश सह पेऑफ ग्राफ, फ्यूचर्स चार्ट, ग्रीक्स आणि P&L तपासू शकता.

जेव्हा तुम्हाला अचूक ट्रेंड माहित असेल तेव्हा इन्व्हेस्टमेंट एक कप चहा बनते. त्याचप्रमाणे, पूर्वनिर्धारित धोरणे केवळ तेव्हाच काम करतील जेव्हा तुम्ही मार्केटचे विश्लेषण करता आणि नंतर नफ्याची संभाव्यता वाढविण्यासाठी स्ट्रॅडल, स्ट्रँगल, बुल कॉल स्प्रेड इ. सारख्या धोरणांचा वापर करतात. 

तुम्ही ट्रेड करण्यापूर्वी मार्केटचे विश्लेषण करण्यास तुम्हाला मदत करण्यासाठी काही स्मार्ट स्ट्रॅटेजी आणि फीचर्स येथे दिले आहेत-

• पुन्हा परिभाषित स्ट्रॅटेजीज - पूर्व-निर्धारित स्ट्रॅटेजी अशा प्रकारे डिझाईन केलेल्या आहेत ज्यामुळे तुमच्या बोटांवर तयार स्ट्रॅटेजी मिळवणे सोपे होते. येथे, कस्टमरकडे समान स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करण्याचा किंवा त्यास कस्टमाईज करण्याचा पर्याय आहे.
• पेऑफ ग्राफ - पेऑफ ग्राफ हे नफा आणि तोटा चार्ट आहेत जे ऑप्शनचे रिस्क/रिवॉर्ड प्रोफाईल किंवा ऑप्शनचे कॉम्बिनेशन दाखवतात, ज्यावर आधारित तुम्ही स्क्रिप्टसह पुढे जाण्याचा निर्णय घेऊ शकता किंवा नाही.
• फ्यूचर्स चार्ट्स- एकत्रित व्ह्यूसाठी आणि स्टॉक रिस्क टाळण्यासाठी, फ्यूचर्स चार्ट्स तुम्हाला निवडलेल्या इंडेक्स/स्टॉकसाठी चालू असलेल्या मार्केट ट्रेंडचा ओव्हरव्ह्यू देतील.
• ग्रीक्स - प्रीमियम आणि किंमतीतील हालचाली कशी संबंधित आहेत हे दर्शविणारे पर्याय ग्रीक्स हे व्हेरिएबल्स आहेत आणि स्क्रिप/इंडेक्समध्ये भविष्यातील बदल कसे मोजले पाहिजे हे निर्धारित करतात.
• P&L ग्राफ- तुम्ही या ग्राफ पाहून ट्रेडच्या जोखीम आणि रिवॉर्डसाठी त्वरित प्रतिसाद मिळवू शकता.
• ब्रेकव्हन रेंज- ब्रेकेव्हन रेंज तुम्हाला ब्रीकेव्हन पॉईंट रेंजसह तुम्ही नफा कमवू शकता की नाही याचे विश्लेषण करण्यात मदत करते. 
• मार्जिन आवश्यकता- डॅशबोर्ड तुम्हाला ऑर्डर स्ट्रॅटेजी आधीच अंमलात आणण्यासाठी मार्जिन आवश्यकता दाखवेल.
• ट्रेड प्रीमियम- स्ट्रॅटेजी देताना तुम्हाला ऑप्शन्स ट्रेडवर प्राप्त होणारे संभाव्य प्रीमियम तुम्ही निर्धारित करू शकता.
• स्ट्रॅटेजी इच्छित प्रीमियम - हे वैशिष्ट्य तुम्हाला स्ट्रॅटेजीच्या संयुक्त प्रीमियमवर आधारित प्रवेश परिभाषित करण्यास मदत करेल. 
• स्ट्रॅटेजी एक्झिट पॅरामीटर्स- स्ट्रॅटेजी एक्झिट पॅरामीटर संपूर्ण स्ट्रॅटेजीच्या ऑटो स्क्वेअर ऑफमध्ये मदत करतात. तुम्ही संपूर्ण धोरणासाठी फिक्स्ड टार्गेट किंवा स्टॉपलॉस परिभाषित करू शकता. तुम्ही यंत्रणेद्वारे ट्रेलचा वापर करून एकतर मूल्य किंवा टक्केवारीद्वारे तुमचे नफा/नुकसान देखील ट्रॅक करू शकता.

5paisa वेब पोर्टलवर स्मार्ट स्ट्रॅटेजी शोधण्याचा मार्ग-

1. 5paisa पोर्टलवर लॉग-इन करा.
2. वरच्या उजव्या कोपऱ्यात दिसणाऱ्या FnO 360 बटनावर टॅप करा
3. तुमच्या स्क्रीनच्या डाव्या बाजूला असलेल्या नेव्हिगेशन बारमधून स्ट्रॅटेजी आयकॉनवर टॅप करा 
4. आता, तुम्ही तुमच्या ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी पूर्वनिर्धारित स्ट्रॅटेजी कस्टमाईज किंवा वापरू शकता

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये, स्मार्ट धोरणांमध्ये परिभाषित एन्ट्री आणि एक्झिट मापदंड आणि तंत्र जसे की कव्हर केलेले कॉल्स, प्रोटेक्टिव्ह पुट्स आणि आयर्न कंडोर्स यांचा समावेश होतो. हे धोरणे निरंतर सुधारणा दृष्टीकोन आणि जोखीम व्यवस्थापित करून कामगिरी ऑप्टिमाइझ करतात. स्मार्ट धोरणांच्या लाभांमध्ये वाढलेली कार्यक्षमता, प्रभावीपणा आणि बाजारपेठेतील परिस्थिती बदलण्याची अनुकूलता, ज्यामुळे चांगल्या माहितीपूर्ण निर्णय घेणे आणि सुधारित एकूण परिणाम यांचा समावेश होतो.

तुम्हाला 5paisa वर स्मार्ट स्ट्रॅटेजी कुठे मिळू शकेल?

5paisa वेब पोर्टलवर स्मार्ट स्ट्रॅटेजीचा ॲक्सेस मार्ग खालीलप्रमाणे आहे:

• 5paisa वर लॉग-इन करा
• वरच्या उजव्या कोपऱ्यात दिसणाऱ्या FnO 360 बटनावर टॅप करा.
• तुमच्या स्क्रीनच्या डाव्या बाजूला असलेल्या नेव्हिगेशन बारमधून स्ट्रॅटेजी आयकॉनवर टॅप करा.
• आता, तुम्ही ट्रेडिंग पर्यायांसाठी पूर्वनिर्धारित स्मार्ट स्ट्रॅटेजी कस्टमाईज किंवा वापरू शकता.

स्मार्ट स्ट्रॅटेजी वापरून कोणत्या स्ट्रॅटेजीची अंमलबजावणी केली जाऊ शकते?

5paisa तुम्हाला स्मार्ट स्ट्रॅटेजीसह दोन पर्यायांमधून निवडण्याची सुविधा प्रदान करते:

• पूर्वनिर्धारित धोरणे :5paisa पूर्वनिर्धारित धोरणांची निवड प्रदान करते जे तुम्ही सहजपणे नियुक्त करू शकता. 
• कस्टम स्ट्रॅटेजी: तुम्ही तुमच्या प्राधान्यांवर आधारित तुमची स्वत:ची कस्टम स्ट्रॅटेजी देखील तयार करू शकता. एकदा का तुम्ही तुमचे धोरण तयार केले की, तुम्ही 5paisa FnO 360 पोर्टलवर थेट ट्रेडची अंमलबजावणी करू शकता.

स्मार्ट धोरणांमध्ये इच्छित प्रीमियम विभाग काय आहे?

स्मार्ट स्ट्रॅटेजीजमधील "निवृत्त प्रीमियम" सेक्शन तुम्हाला ट्रेडमध्ये एन्टर करण्याची तुमची स्ट्रॅटेजी इच्छित असलेले विशिष्ट प्राईस पॉईंट (प्रीमियम) परिभाषित करण्याची परवानगी देते. जेव्हा मार्केट प्रीमियम तुमच्या इच्छित स्तरावर पोहोचेल तेव्हाच तुमची स्ट्रॅटेजी ऑर्डर दिली जाईल.

एक्झिट पॅरामीटर्स सेक्शनमध्ये स्मार्ट स्ट्रॅटेजीज प्लॅटफॉर्मवर काय समाविष्ट आहे?

स्मार्ट स्ट्रॅटेजीज प्लॅटफॉर्मवरील "एक्झिट पॅरामीटर्स" सेक्शन तुम्हाला तुमच्या स्ट्रॅटेजीसाठी एक्झिट निकष स्थापित करण्यास सक्षम करते.

बाहेर पडण्याचे मापदंड वापरून तुम्ही कॉन्फिगर करू शकणाऱ्या अनेक टिप्स येथे दिल्या आहेत:

• लक्ष्यित किंमत तुम्हाला ज्या नफ्यावर तुमची पदे बंद करायची आहेत ते दर्शवितात.
• स्टॉप-लॉस ऑर्डर जर मार्केट अनौपचारिकपणे हलवले तर तुमच्या ट्रेडमधून ऑटोमॅटिकरित्या बाहेर पडण्यासाठी तुमचा स्टॉप-लॉस थ्रेशोल्ड सेट करा.
• ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस (पर्यायी) अनुकूल मार्केट मूव्हमेंट्सच्या प्रतिसादात तुमची स्टॉप-लॉस किंमत समायोजित करण्यासाठी ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस वापरा. ही पद्धत संभाव्य नुकसान कमी करताना नफा सुरक्षित करण्यास मदत करते.

जर तुम्ही स्मार्ट स्ट्रॅटेजीद्वारे मार्केट तासानंतर स्ट्रॅटेजी सबमिट केली तर काय होईल?

मार्केट बंद झाल्यानंतर तुम्ही धोरणे सादर केल्यानंतर, खालील गोष्टी होतील:

• तुम्ही स्मार्ट स्ट्रॅटेजीमध्ये लॉग-इन केले आहे असे गृहीत धरून तुमच्या स्ट्रॅटेजीचे ॲक्टिव्हेशन पुढील दिवशी 9:15 am ला कार्यरत होईल. जर तुम्ही त्यावेळी लॉग-इन केलेले नसेल तर तुम्ही लॉग-इन केल्यानंतर स्ट्रॅटेजी ॲक्टिव्हेट करेल.
• एकदा का तुमची स्ट्रॅटेजी सुरू झाली की ऑर्डर प्लेसमेंट, तुम्ही सेट केलेल्या प्रवेश आणि निर्गमन निकषांवर आधारित ते स्वयंचलितपणे ऑर्डर अंमलात आणेल.
• जर तुमची स्ट्रॅटेजी प्रवेशासाठी "मार्केट ऑर्डर" निर्दिष्ट करत असेल तर मार्केट 9:15 am ला उघडल्यावर ट्रेडची अंमलबजावणी केली जाईल.

नोंद: तासानंतर सादर करणे म्हणजे तुमचे स्ट्रॅटेजी मार्केट 9:15 am ला उघडण्यापूर्वी उद्भवणाऱ्या फायदेशीर प्रवेश बिंदू मिस करू शकते.

जर तुम्ही पोसिशनल स्ट्रॅटेजीसाठी लॉग-इन करणे चुकवले तर काय होईल?

जर तुम्ही पोसिशनल स्ट्रॅटेजी चालू असताना स्मार्ट स्ट्रॅटेजीमध्ये लॉग-इन करण्यास दुर्लक्ष केले तर तुम्ही खालील परिणामांची अपेक्षा करू शकता:

• जर तुम्ही लॉग-इन केलेले नसेल तर तुमची स्ट्रॅटेजी अंमलबजावणी केलेली कोणतीही ऑर्डर ऑटोमॅटिकरित्या नवीन ऑर्डर सुरू करणार नाही, जरी तुमचे निर्दिष्ट प्रवेश किंवा बाहेर पडण्याचे निकष समाधानी असतील तरीही.
• ॲक्टिव्ह विद्यमान पोझिशन्स स्ट्रॅटेजीद्वारे सुरू केलेली कोणतीही विद्यमान पोझिशन्स ॲक्टिव्ह राहील. तथापि, जर तुमचे बाहेर पडण्याचे निकष पूर्ण झाले असतील तर तुम्हाला हे पदे स्वतः बंद करावे लागतील (चौर ऑफ).
• जर तुमच्या अनुपस्थितीमुळे तुमची प्रारंभिक स्ट्रॅटेजी पोझिशन एन्टर केली नसेल तर तुम्हाला ट्रेड सुरू करण्यासाठी नवीन स्ट्रॅटेजी तयार करणे आवश्यक आहे.

लक्षात ठेवा: नियमित लॉग-इन हे सुनिश्चित करतात की तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजी तुमचा ट्रेडिंग प्लॅन कार्यक्षमतेने पूर्ण करू शकतात.

 स्मार्ट स्ट्रॅटेजी वापरून केलेल्या डील्सची मॅन्युअली देखरेख करणे शक्य आहे का?

तुमच्या निर्दिष्ट वैशिष्ट्यानुसार स्मार्ट धोरणांद्वारे ऑर्डर प्लेसमेंट स्वयंचलित केले जाते. तुमच्या व्यवसायावर मॅन्युअल समावेश कसा परिणाम करू शकतो हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे:

व्यापाराचे गैरव्यवस्थापन

• स्मार्ट धोरणांद्वारे केलेले ट्रेड बदलणे, जसे की दीर्घ स्थिती स्क्वेअर ऑफ करणे, अनपेक्षित परिणाम असू शकतात.
• तुमच्या प्रारंभिक सेटिंग्सनुसार, स्ट्रॅटेजी अद्याप स्वत:च्या बाहेर पडण्याचा तर्क करू शकते, ज्यामुळे अनावश्यक किंवा विरोधक कमांड होऊ शकते.

सूचविलेली पद्धत

• 5paisa या समस्या टाळण्यासाठी प्लॅटफॉर्मच्या निर्दिष्ट "स्क्वेअर-ऑफ" टूल (उपलब्ध असल्यास) द्वारे स्मार्ट स्ट्रॅटेजीद्वारे सुरू केलेल्या ओपन पोझिशन्सचे व्यवस्थापन करण्याचा सल्ला देते.
• सर्वोत्तम कार्यक्षमतेसाठी, मानवी संवादाची गरज नसताना तुमच्या विशिष्ट वैशिष्ट्यांनुसार स्मार्ट धोरणे व्यवसायांना हाताळण्यास सामान्यपणे आदर्श आहे.

एकदा स्मार्ट स्ट्रॅटेजी वापरून दृष्टीकोन बदलणे शक्य आहे का?

स्मार्ट स्ट्रॅटेजी अनुकूल आहेत. वास्तविकतेत, तुमचा दृष्टीकोन सादर केल्यानंतरही, तुम्ही त्याच्या बाहेर पडण्याच्या सेटिंग्समध्ये सुधारणा करण्यास स्वतंत्र आहात. याव्यतिरिक्त, हे तुम्हाला तुमची ट्रेलिंग स्टॉप सेटिंग्स, स्टॉप-लॉस लेव्हल आणि आवश्यकतेनुसार नफा उद्दिष्टे समायोजित करण्यास मदत करते.

नोंद: एकदा स्ट्रॅटेजी दिल्यानंतर, एन्ट्री मापदंड बदलणे शक्य नाही (जसे की ट्रेड सुरू केलेले प्राईस पॉईंट्स). जर तुम्हाला प्रवेशाची आवश्यकता बदलायची असेल तर तुम्ही वर्तमान धोरण काढून टाकणे आणि आवश्यक बदलांसह नवीन धोरण विकसित करणे आवश्यक आहे.

स्ट्रॅटेजी थांबवणे शक्य आहे का?

होय, तुम्ही तुमची 5paisa स्मार्ट स्ट्रॅटेजी होल्डवर ठेवणे निवडू शकता. जरी तुमची विशिष्ट आवश्यकता पूर्ण झाली तरीही, तुम्ही तो विराम केल्यानंतर स्ट्रॅटेजी निष्क्रिय होईल आणि आणखी कोणतीही प्रवेश किंवा बाहेर पडण्याच्या ऑर्डर अंमलात आणणार नाही. जर मार्केट स्थिती बदलली किंवा तुम्हाला तुमचा ट्रेडिंग प्लॅन सुधारित करणे आवश्यक असेल तर ते तुम्हाला स्ट्रॅटेजीची ॲक्टिव्हिटी तात्पुरती थांबविण्यास सक्षम करेल.

तुम्ही स्ट्रॅटेजी सुरू ठेवण्यास सक्षम आहात का?
यापूर्वी थांबवलेली स्मार्ट स्ट्रॅटेजी खरोखरच रिॲक्टिव्हेट केली जाऊ शकते. तुमच्या रिटर्ननंतर, तुमचे स्ट्रॅटेजी पुन्हा एकदा ॲक्टिव्ह असेल आणि तुम्ही सेट केलेल्या पॅरामीटर्समध्ये प्रवेश शोधण्यासाठी आणि बाहेर पडण्याच्या संधीसाठी तुम्ही मार्केटच्या परिस्थितीवर लक्ष ठेवण्यास सुरुवात कराल.

जर तुमच्याकडे अकाउंटमध्ये पुरेसा मार्जिन नसेल तर काय होईल?

जर तुम्ही स्मार्ट स्ट्रॅटेजीद्वारे ट्रेडची अंमलबजावणी करण्याचा प्रयत्न करत असाल परंतु तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेसा मार्जिन नसेल तर 5paisa त्यानंतर ट्रेड नाकारेल आणि तुम्हाला "अपर्याप्त मार्जिन" मेसेजसह सूचित करेल.

 मॉनिटरिंग स्ट्रॅटेजी लॉग्स

तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजी ॲक्टिव्हिटीचा रेकॉर्ड पाहण्यासाठी, 5paisa प्लॅटफॉर्मवरील स्ट्रॅटेजी P&L पेजवरील "हिस्ट्री" आयकॉनवर क्लिक करा. मार्जिन समस्यांमुळे कोणतेही नाकारलेले ट्रेड तुम्हाला कोणत्याही मार्जिन कमतरता ओळखण्यास मदत करेल जे नियोजित केल्याप्रमाणे तुमच्या धोरणांना अंमलात आणण्यापासून रोखू शकतात.

तुमच्या स्मार्ट धोरणांमध्ये ट्रेड नाकारणे आणि संभाव्य व्यत्यय टाळण्यासाठी तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेसे मार्जिन राखणे महत्त्वाचे आहे. कृपया तुमच्या धोरणांचा वापर करण्यापूर्वी तुमच्या मार्जिन आवश्यकता आणि उपलब्ध बॅलन्सचा आढावा घेण्याचा विचार करा.

स्मार्ट स्ट्रॅटेजीद्वारे ठेवलेले ट्रेड तुम्ही कुठे पाहू शकता?

तुम्ही तुमच्या स्मार्ट धोरणांद्वारे ठेवलेले ट्रेड दोन प्रकारे पाहू शकता:

1. ऑर्डर बुक 5paisa प्लॅटफॉर्मच्या ऑर्डर बुकमध्ये ट्रेड पाहा. हे विशेष टॅग (जसे की "एसएस") सह ओळखले जाईल ज्यामध्ये त्यांना स्मार्ट स्ट्रॅटेजीने सुरू केले होते हे दर्शविले जाईल.
2. स्ट्रॅटेजी P&L पेज हे 5paisa प्लॅटफॉर्मवरील एक समर्पित पेज आहे जे तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजी परफॉर्मन्सचे तपशीलवार विवरण प्रदान करते. तुम्ही या पेजवर स्ट्रॅटेजीद्वारे अंमलात आणलेल्या सर्व ट्रेडचे रेकॉर्ड शोधू शकता.

तुम्ही स्ट्रॅटेजी P&L कुठे पाहू शकता?

तुमच्या स्मार्ट धोरणांचे नफा किंवा तोटा (P&L) मॉनिटर करण्याचे दोन सोयीस्कर मार्ग आहेत:

1. स्ट्रॅटेजी P&L पेज

स्ट्रॅटेजी P&L पेज हे 5paisa प्लॅटफॉर्ममध्ये एक समर्पित पेज आहे जे तुमच्या स्ट्रॅटेजीच्या कामगिरीसाठी विशिष्ट रिअल-टाइम P&L माहिती ऑफर करते. हे तुमच्या स्ट्रॅटेजीच्या ॲक्टिव्हिटी आणि वर्तमान नफ्याचे स्पष्ट दृश्य प्रदान करते.

2. 5paisa नेट पोझिशन टॅब

 वेब प्लॅटफॉर्म

• 5paisa वेबसाईटवर लॉग-इन करा आणि डाव्या-हँड मेन्यूमधून "ऑर्डर आणि पोझिशन्स" सेक्शनवर नेव्हिगेट करा.
• त्यानंतर, तुमचे एकूण पोझिशन ओव्हरव्ह्यू ॲक्सेस करण्यासाठी "पॉझेशन्स" वर क्लिक करा. 

तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजीचे पी अँड एल तुमच्या इतर होल्डिंग्ससह प्रदर्शित केले जाईल.

1. मोबाईल ॲप

• 5paisa मोबाईल ॲपमध्ये "आयडियाज सेक्शन" ॲक्सेस करा.
• "ॲडव्हान्स्ड स्ट्रॅटेजीज" वर नेव्हिगेट करा आणि "मॅनेज किंवा लाईव्ह स्ट्रॅटेजी" लिंक निवडा. 

हे तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजीची समर्पित पी अँड एल माहिती प्रदर्शित करेल.

जर तुमच्याकडे अकाउंटमध्ये पुरेसा मार्जिन नसेल तर काय होईल?

जर तुम्ही स्मार्ट स्ट्रॅटेजीद्वारे ट्रेडची अंमलबजावणी करण्याचा प्रयत्न करत असाल परंतु तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेसा मार्जिन नसेल तर 5paisa त्यानंतर ट्रेड नाकारेल आणि तुम्हाला "अपर्याप्त मार्जिन" मेसेजसह सूचित करेल.

मॉनिटरिंग स्ट्रॅटेजी लॉग्स

तुमच्या स्मार्ट स्ट्रॅटेजी ॲक्टिव्हिटीचा रेकॉर्ड पाहण्यासाठी, 5paisa प्लॅटफॉर्मवरील स्ट्रॅटेजी P&L पेजवरील "हिस्ट्री" आयकॉनवर क्लिक करा. मार्जिन समस्यांमुळे कोणतेही नाकारलेले ट्रेड तुम्हाला कोणत्याही मार्जिन कमतरता ओळखण्यास मदत करेल जे नियोजित केल्याप्रमाणे तुमच्या धोरणांना अंमलात आणण्यापासून रोखू शकतात.

शिफारस

तुमच्या स्मार्ट धोरणांमध्ये ट्रेड नाकारणे आणि संभाव्य व्यत्यय टाळण्यासाठी तुमच्या अकाउंटमध्ये पुरेसे मार्जिन राखणे महत्त्वाचे आहे. कृपया तुमच्या धोरणांचा वापर करण्यापूर्वी तुमच्या मार्जिन आवश्यकता आणि उपलब्ध बॅलन्सचा आढावा घेण्याचा विचार करा.

1.3.ओपन इंटरेस्ट समजून घेणे

ओपन इंटरेस्ट (ओआय) ही डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील एक महत्त्वाची संकल्पना आहे, जी एकूण थकित काँट्रॅक्ट्सची संख्या-फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्सची प्रतिनिधित्व करते - जे ॲक्टिव्ह आणि अनसेटल्ड राहते. हे मार्केट ॲक्टिव्हिटीचे प्रमुख इंडिकेटर म्हणून काम करते आणि मार्केट ट्रेंड, लिक्विडिटी आणि भावनांबद्दल मौल्यवान माहितीसह ट्रेडर्स, इन्व्हेस्टर आणि ॲनालिस्ट प्रदान करते. ओआय सखोलपणे समजून घेण्यासाठी, त्याची व्याख्या, ते कसे कॅल्क्युलेट केले जाते, वॉल्यूम आणि किंमतीसह त्याचे संबंध, मार्केट ट्रेंडसाठी त्याचे परिणाम आणि त्याच्या व्यावहारिक ॲप्लिकेशन्स शोधणे आवश्यक आहे.

स्टॉक फ्यूचर्स ट्रेडर्स तसेच ऑप्शन्स ट्रेडर्स दोन्हीसाठी ओपन इंटरेस्ट महत्त्वाचे आहे. हे सेक्शन तुम्हाला डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटमधील सांख्यिकीय अद्वितीय पॅरामीटरची योग्य कल्पना देते. OI हे ग्राफच्या स्वरूपात एकीकृत करण्यात आले आहे, ज्याचा वापर करून यूजर इन्व्हेस्टरच्या हितावर आधारित मार्केट हालचालीचे विश्लेषण करू शकतो.

ओपन इंटरेस्टची व्याख्या आणि स्वरूप

सोप्या भाषेत, ओपन इंटरेस्ट म्हणजे सध्या मार्केटमध्ये उघडलेल्या डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सची संचयी संख्या. डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट, फ्यूचर किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट, हा दोन पार्टी दरम्यानचा करार आहे: खरेदीदार आणि विक्रेता. OI साठी, प्रत्येक काँट्रॅक्ट एकदाच गणला जातो, किती वेळा ते ट्रेड केले गेले आहे याची पर्वा न करता. OI सहभागी किंवा व्यवसायांच्या संख्येपेक्षा ॲक्टिव्ह पदांची एकूण संख्या मोजते.

ट्रेडिंग वॉल्यूम प्रमाणेच, जे प्रत्येक ट्रेडिंग सेशनच्या सुरुवातीला शून्य बनवते आणि दिलेल्या कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते, OI हा चालू टॅली आहे. जेव्हा नवीन करार तयार केले जातात आणि जेव्हा विद्यमान करार बंद होतात तेव्हा ते वाढते आणि कमी होते. हे चालू स्वरुप ओआय एक गतिशील आणि विकसनशील मेट्रिक बनवते जे विशिष्ट डेरिव्हेटिव्हमध्ये मार्केट सहभागींचे संचयी इंटरेस्ट प्रतिबिंबित करते.

ओपन इंटरेस्ट कसे कॅल्क्युलेट केले जाते

ओपन इंटरेस्टचे कॅल्क्युलेशन समजून घेण्यामध्ये काँट्रॅक्ट निर्मिती आणि क्लोजरची गतीशीलता समजून घेणे समाविष्ट आहे:

1. ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ: जेव्हा नवीन खरेदीदार आणि विक्रेता करार तयार करतात, तेव्हा OI एकाद्वारे वाढते. उदाहरणार्थ, जर ट्रेडर दीर्घ स्थिती घेतो आणि अन्य ट्रेडर संबंधित शॉर्ट पोझिशन घेतो, तर ओआय मध्ये नवीन काँट्रॅक्ट जोडला जातो.
2. ओपन इंटरेस्ट कमी करणे: जेव्हा विद्यमान खरेदीदार आणि विक्रेता त्यांची स्थिती बंद करतात, तेव्हा OI कमी होते. उदाहरणार्थ, जर दीर्घ स्थिती धारक व्यापाऱ्याने त्यांची अल्प स्थिती बंद करणाऱ्या व्यापाऱ्याला विकले तर करार ओआय मधून हटवला जातो.
3. ओपन इंटरेस्टमध्ये कोणताही बदल नाही: जर सहभागींदरम्यान करार ट्रान्सफर केला असेल तर OI बदललेला नाही. उदाहरणार्थ, जेव्हा व्यापारी दीर्घ स्थितीत प्रवेश करणाऱ्या दुसऱ्या व्यापाऱ्याला दीर्घ स्थिती विकतो, तेव्हा करार OI वर परिणाम न करता सुरू राहतो.

वेळेनुसार या बदलांचा सारांश देऊन, ओआय कोणत्याही वेळी अॅक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्सच्या एकूण संख्येचा स्नॅपशॉट प्रदान करते.

ओपन इंटरेस्ट वर्सिज ट्रेडिंग वॉल्यूम

जरी ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम संबंधित असले तरीही, ते मार्केट ॲक्टिव्हिटीचे विविध पैलू मोजतात. ट्रेडिंग वॉल्यूम एका दिवसासारख्या विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या कॅप्चर करते आणि दररोज पुन्हा सेट करते. याउलट, OI एकूण थकित करार दर्शवितो आणि कालांतराने जमा होतो. एका सेशन मध्ये वॉल्यूम जास्त असू शकते, तरीही OI कदाचित लक्षणीयरित्या बदलू शकत नाही जर बहुतांश ट्रेडमध्ये विद्यमान करार बंद किंवा ट्रान्सफर केले जात असतील.

OI आणि वॉल्यूम दरम्यानचे इंटरप्ले मौल्यवान अंतर्दृष्टी ऑफर करते:

• वर्धनशील ओआय सह उच्च वॉल्यूम: नवीन काँट्रॅक्ट तयार करण्याचे सूचित करते, वाढत्या मार्केट सहभागाचे संकेत देते.
• ओआय कमी करण्यासह उच्च वॉल्यूम: पोझिशन्सचे लिक्विडेशन सूचवते, ज्यामुळे पोझिशन्स राखण्यासाठी कमी इंटरेस्ट दर्शविते.
• फ्लॅट OI सह कमी वॉल्यूम: व्यापाऱ्यांमध्ये नवीन सहभाग किंवा संकटाचा अभाव दर्शवितो.

ओपन इंटरेस्ट आणि प्राईस ट्रेंड्स

किंमतीच्या ट्रेंडच्या संयोगाने ओआयचे विश्लेषण करणे बाजारपेठेतील वर्तन आणि भावनांबद्दल महत्त्वाची माहिती प्रदान करते. किंमतीमधील हालचाली आणि OI मधील बदल ट्रेंडची शक्ती आणि दिशा दर्शवू शकतात:

1. किंमत वाढविण्यासह वाढत्या OI: नवीन सहभागी दीर्घ स्थितीत प्रवेश करत असल्याने, वरच्या ट्रेंडला सहाय्य करणारे बुलिश भावना दर्शविते.
2. किंमत कमी होण्यासह वाढत्या OI: अधिक व्यापाऱ्या अल्प स्थितीत प्रवेश करतात, ज्यामुळे डाउनवर्ड ट्रेंडला बळकटी मिळते.
3. किंमत वाढविण्यासह OI गमावणे: नवीन खरेदीऐवजी लहान कव्हरची सूचना देणे, संभाव्यपणे कमकुवत बुलिश ट्रेंड दर्शविणे.
4. किंमत कमी झाल्याने OI घसरणे: नवीन विक्रीपेक्षा पोझिशन लिक्विडेशन सूचित करते, कदाचित बेअरीश ट्रेंडच्या शेवटचे संकेत देते.
5. किंमत मूव्हमेंटसह फ्लॅट OI: मार्केट सहभागींमध्ये असभ्यता किंवा कमी विश्वास सुचविणे, अनेकदा एकत्रित टप्प्यापूर्वी.

या पॅटर्नचा अर्थ लावून, व्यापारी संधी ओळखू शकतात आणि संभाव्य रिव्हर्सल्स किंवा ट्रेंडच्या सातत्यचा अंदाज घेऊ शकतात.

मार्केट ॲनालिसिस मध्ये ओपन इंटरेस्टची भूमिका

ओपन इंटरेस्ट हे मार्केट विश्लेषणासाठी एक महत्त्वाचे साधन आहे, जे मार्केट लिक्विडिटी, सहभाग आणि भावना याबाबत अंतर्दृष्टी प्रदान करते. येथे त्याच्या काही प्रमुख भूमिका आहेत:

1. लिक्विडिटी इंडिकेटर:

उच्च OI अधिक लिक्विडिटीशी संबंधित आहे, ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या प्रभावाशिवाय पद एन्टर करणे किंवा बाहेर पडणे सोपे होते. लिक्विड मार्केट सामान्यपणे अधिक कार्यक्षम आहेत आणि अधिक सहभागींना आकर्षित करतात.

2. मार्केट सहभाग गेज:

वाढता ओआय मार्केटमधील वाढलेला सहभाग आणि स्वारस्य दर्शविते. याउलट, ओआय कमी केल्याने इंटरेस्ट कमी होणे किंवा नवीन सहभागींच्या कमतरतेचा अंदाज येतो.

3. ट्रेंड कन्फर्मेशन:

OI ट्रेंड किंमतीच्या हालचालीच्या शक्ती किंवा कमकुवततेची पुष्टी करू शकतात. उदाहरणार्थ, वरच्या किंमतीच्या ट्रेंडसह वाढत्या ओआयने मजबूत बुलिश भावना आणि ट्रेंड शाश्वतता दर्शविली आहे.

4. भावना विश्लेषण:

OI ट्रेडर मुख्यत्वे बुलिश किंवा बेअरीश आहेत का याबद्दल माहिती प्रदान करते. किंमत कमी होताना ओआय मध्ये वाढ झाल्यामुळे बेअरीश भावना वाढत असल्याचे दर्शविते, तर किंमत वाढताना ओआय वाढताना आत्मविश्वास वाढतो.

ओपन इंटरेस्टचे उदाहरण

स्पष्टीकरण:

1. दिवस 1:

• ओपन इंटरेस्ट सुरू करणे: 500 करार.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 100 काँट्रॅक्ट्स (60 नवीन, 40 बंद).
• ओपन इंटरेस्ट समाप्त करणे: 500 + 60 - 40 = 520 करार.

2. दिवस 2:

• ओपन इंटरेस्ट सुरू करणे: 520 करार.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 150 काँट्रॅक्ट्स (100 नवीन, 50 बंद).
• ओपन इंटरेस्ट समाप्त करणे: 520 + 100 - 50 = 570 करार.

3. दिवस 3:

• ओपन इंटरेस्ट सुरू करणे: 570 करार.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 200 काँट्रॅक्ट्स (80 नवीन, 120 बंद).
• ओपन इंटरेस्ट समाप्त करणे: 570 + 80 - 120 = 530 करार.

4. दिवस 4:

• ओपन इंटरेस्ट सुरू करणे: 530 करार.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 180 काँट्रॅक्ट्स (60 नवीन, 120 बंद).
• ओपन इंटरेस्ट समाप्त करणे: 530 + 60 - 120 = 470 करार.

5. दिवस 5:

• ओपन इंटरेस्ट सुरू करणे: 470 करार.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: 220 काँट्रॅक्ट्स (160 नवीन, 60 बंद).
• ओपन इंटरेस्ट समाप्त करणे: 470 + 160 - 60 = 570 करार.

ओपन इंटरेस्टचे व्यावहारिक ॲप्लिकेशन्स

मार्केट डायनॅमिक्सची सखोल समज मिळविण्यासाठी व्यापारी आणि विश्लेषक त्यांच्या निर्णय घेण्याच्या प्रक्रियेचा भाग म्हणून ओपन इंटरेस्टचा वापर करतात. काही व्यावहारिक ॲप्लिकेशन्समध्ये समाविष्ट आहेत:

1. ब्रेकआऊट ओळखणे: महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीसह वाढत्या ओआय मजबूत ट्रेंडच्या सुरुवातीला संकेत देऊ शकतात. उदाहरणार्थ, एकत्रीकरण टप्प्यातून किंमतीच्या ब्रेकआऊट दरम्यान ओआय वाढल्याने नवीन सहभागाची पुष्टी होते.
2. रिव्हर्सल्स शोधणे: निरंतर किंमतीच्या हालचालीसह OI नाकारणे ट्रेंड संपणे, संभाव्य रिव्हर्सलचे चेतावणी करणारे ट्रेडर्स दर्शवू शकते.
3. मार्केट सेंटीमेंटचे मूल्यांकन: ओआय ट्रेंडचे विश्लेषण करून, ट्रेडर्स मार्केट प्रामुख्याने बुलिश किंवा बेअरीश आहे का हे मापन करू शकतात, जे भावना-आधारित धोरणांमध्ये मदत करतात.
4. रिस्कचे मूल्यांकन: विशिष्ट काँट्रॅक्ट किंवा स्ट्राईक प्राईसमध्ये हाय OI कॉन्सन्ट्रेटेड पोझिशन्स दर्शवू शकते, ज्यामुळे तीक्ष्ण प्राईस मूव्हमेंट दरम्यान अस्थिरता निर्माण होऊ शकते.

ओपन इंटरेस्टची मर्यादा

OI हे एक मौल्यवान मेट्रिक असताना, त्याच्या मर्यादा आहेत आणि इतर सूचकांच्या संयोगाने वापरले पाहिजे:

1. लॅगिंग इंडिकेटर: ट्रेडिंग सेशनच्या शेवटी OI बदल रिपोर्ट केले जातात, ज्यामुळे ते रिअल-टाइम मार्केट ॲक्टिव्हिटीचे लेगिंग इंडिकेटर बनते.
2. परिणाम अवलंबून: ओआयचे महत्त्व मार्केट आणि इन्स्ट्रुमेंट नुसार बदलते. उदाहरणार्थ, इक्विटी ऑप्शन्स मधील हाय OI मध्ये कमोडिटी फ्यूचर्स प्रमाणे समान परिणाम असू शकत नाहीत.
3. स्टँडअलोन मेट्रिक नाही: केवळ OI वर अवलंबून असल्याने अपूर्ण निष्कर्ष होऊ शकतात. वॉल्यूम, प्राईस ॲक्शन आणि इतर टेक्निकल इंडिकेटर्ससह एकत्रित केल्याने अधिक सर्वसमावेशक विश्लेषण प्रदान केले जाते.

1.4 अल्गोरिदमिक धोरणांसाठी बॅक टेस्टिंग ओपन इंटरेस्ट (ओआय) विश्लेषण

अल्गोरिदमिक धोरणांसाठी बॅक टेस्टिंग ओपन इंटरेस्ट (ओआय) विश्लेषण मध्ये इतर संबंधित मार्केट डाटा जसे की किंमत आणि वॉल्यूम वर आधारित ऐतिहासिक ओपन इंटरेस्ट डाटावर आधारित स्ट्रॅटेजी कशी केली जाईल हे सिम्युलेट करणे समाविष्ट आहे. ओआय-आधारित धोरणांसाठी बॅक चाचणी करण्यासाठी येथे संरचित दृष्टीकोन आहे:

1. उद्दिष्ट परिभाषित करा

धोरण वर्णन: तुम्हाला चाचणी करावयाच्या परिकल्पना किंवा धोरणाची स्पष्टपणे रूपरेषा द्या. उदाहरणार्थ:

• किंमतीमध्ये वाढ झाल्यामुळे ओआयमध्ये वाढ झाल्याचे संकेत मिळत आहेत.
• किंमत वाढविण्यासह OI मध्ये घट झाल्याने कमी कव्हर मिळते.

मापण्यासाठी मेट्रिक्स: नफा/नुकसान, शार्प रेशिओ, विन रेट, ड्रॉडाउन इ. सारख्या कामगिरी मेट्रिक्सचे निर्णय घ्या.

2. ऐतिहासिक डाटा एकत्रित करा

• ओपन इंटरेस्ट डाटा: तुमच्या निवडलेल्या साधनांसाठी ऐतिहासिक OI डाटा मिळवा (उदा., फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स).
• मार्केट डाटा: ऐतिहासिक किंमतीचा डाटा (ओपन, हाय, लो, क्लोज) आणि वॉल्यूम डाटा कलेक्ट करा.

ग्रान्युलरिटी: तुमच्या स्ट्रॅटेजीवर आधारित डाटा फ्रिक्वेन्सी (उदा., दैनंदिन, तास किंवा मिनिटनिहाय) निवडा.

3. डाटा प्रीप्रोसेसिंग

• डाटा संरेखित करा: OI, किंमत आणि वॉल्यूम डाटा सारख्याच टाइमस्टॅम्पसह सिंक्रोनाईज्ड असल्याची खात्री करा.
• डाटा फिल्टर करा: अनुपलब्ध मूल्य किंवा त्रुटी यासारख्या विसंगती हटवा.

इंडिकेटर्स तयार करा: आवश्यक इंडिकेटर्स प्राप्त करा, जसे की:

• OI टक्केवारी बदला.
• किंमत बदलण्याची टक्केवारी.
• सूचित अस्थिरता (जर पर्याय समाविष्ट असतील तर).

4. स्ट्रॅटेजी लॉजिकची अंमलबजावणी करा

         OI सिग्नल्सवर आधारित तुमच्या स्ट्रॅटेजीच्या प्रवेश आणि बाहेर पडण्याच्या स्थितीला कोड द्या. उदाहरणार्थ:

• लाँग एन्ट्री: जर ओआय 10% पेक्षा जास्त वाढत असेल आणि दिलेल्या कालावधीमध्ये किंमत 2% ने वाढते.
• शॉर्ट एन्ट्री: जर OI 10% पेक्षा जास्त कमी झाले तर किंमत 2% पर्यंत कमी झाली.
• प्रस्थान: स्पष्ट स्टॉप-लॉस, टार्गेट किंवा ट्रेलिंग स्थिती परिभाषित करा.

5. ट्रेड्स सिम्युलेट करा

          स्ट्रॅटेजी लॉजिकवर आधारित ट्रेड सिम्युलेट करण्यासाठी ऐतिहासिक डाटा वापरा.ट्रॅक:

• एन्ट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स.
• प्रति व्यापार नफा आणि तोटा.
• संचयी रिटर्न.

6. परिणामांचे मूल्यांकन करा

          बॅकटेस्टेड परफॉर्मन्सचे विश्लेषण करा:

• मॅट्रिक्स: एकूण रिटर्न कॅल्क्युलेट करा, प्रति ट्रेड सरासरी रिटर्न, विन/लॉस रेशिओ, कमाल ड्रॉडाउन इ.
• व्हिज्युअलायझेशन: चांगल्या माहितीसाठी प्लॉट इक्विटी कर्व्ह, किंमतीसह OI ट्रेंड आणि वेळेनुसार PnL.

7. पॅरामीटर्स ऑप्टिमाईज करा

• परफॉर्मन्स ऑप्टिमाईज करण्यासाठी OI किंवा किंमत बदल टक्केवारी सारख्या थ्रेशोल्ड ॲडजस्ट करा.
• ऑप्टिमायझेशनसाठी ग्रिड शोध किंवा आनुवंशिक अल्गोरिदम सारख्या तंत्रांचा वापर करा.

8. स्ट्रॅटेजी प्रमाणित करा

• न पाहिलेल्या डाटावर चांगली कामगिरी करण्याची खात्री करण्यासाठी बाह्य-नमुना डाटावर धोरण टेस्ट करा.
• विविध मार्केट स्थितींमध्ये त्याची अनुकूलता तपासण्यासाठी वॉक-फॉरवर्ड विश्लेषण करा.

9. जोखीम व्यवस्थापन

• मोठ्या नुकसानीची शक्यता कमी करण्यासाठी पोझिशन साईझिंग आणि रिस्क मॅनेजमेंट नियम समाविष्ट करा.
• तुमच्या कॅल्क्युलेशनमध्ये ट्रान्झॅक्शन खर्च, स्लिप होणे आणि लिक्विडिटी मर्यादा विचारात घ्या.

1.5 ऑप्शन्स चेन म्हणजे काय

ऑप्शन्स चेन ही स्टॉक, इंडेक्स किंवा कमोडिटी सारख्या विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेसाठी सर्व उपलब्ध पर्याय करारांची यादी आहे. हे महत्वाची माहिती प्रदान करते जी व्यापारी आणि गुंतवणूकदार त्यांच्या ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी विषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी वापरतात. चला ऑप्शन्स चेन आणि त्याच्या घटकांचा तपशील पाहूया:

ऑप्शन्स चेनचे घटक

1. अंतर्निहित मालमत्ता: ही मालमत्ता आहे ज्यासाठी पर्याय ट्रेड केले जात आहेत. हे स्टॉक, इंडेक्स, ETF, कमोडिटी किंवा करन्सी असू शकते.

2. ऑप्शन प्रकार:

• कॉल पर्याय: हे कालबाह्य तारखेपूर्वी किंवा तारखेला विशिष्ट किंमतीत (स्ट्राईक प्राईस) अंतर्निहित ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार धारकाला देते (परंतु दायित्व नाही).
• पुट पर्याय: हे धारकाला कालबाह्य तारखेपूर्वी किंवा तारखेला विशिष्ट किंमतीत अंतर्निहित मालमत्ता विकण्याचा अधिकार (परंतु दायित्व नाही) देते.

3. समाप्ती तारीख: ही तारीख आहे ज्यावर ऑप्शन काँट्रॅक्ट कालबाह्य होईल. पर्यायांमध्ये आठवडा, मासिक किंवा तिमाही सारख्या विविध कालबाह्य तारीख असू शकतात.

4. स्ट्राइक प्राईस: स्ट्राईक प्राईस ही पूर्वनिर्धारित किंमत आहे ज्यावर अंतर्निहित ॲसेट खरेदी (कॉल ऑप्शन) किंवा विकली जाऊ शकते (पुट ऑप्शन) जर पर्याय वापरला गेला असेल तर.

5. प्रीमियम: विक्रेत्याला पर्यायाच्या खरेदीदाराने भरलेली किंमत म्हणजे प्रीमियम. यामध्ये दोन घटकांचा समावेश आहे: अंतर्भूत मूल्य आणि वेळेचे मूल्य.

6. बिड अँड आस्क प्राईस:

• बिड किंमत: खरेदीदार या पर्यायासाठी देय करण्यास तयार आहे ती सर्वात जास्त किंमत.
• किंमत विचारा: निवडक स्वीकारण्यास विक्रेता तयार असलेली सर्वात कमी किंमत.

7. ओपन इंटरेस्ट: हे सेटल किंवा बंद न केलेल्या थकित ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. हे विशिष्ट पर्यायातील बाजारपेठ उपक्रमांची पातळी आणि स्वारस्य दर्शविते.

8. निहित अस्थिरता (IV): अंतर्निहित अस्थिरता ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या भविष्यातील अस्थिरतेसाठी मार्केटच्या अपेक्षांचे मोजमाप आहे. उच्च IV सामान्यपणे जास्त प्रीमियम दर्शविते आणि त्याउलट.

9. वॉल्यूम: हे विशिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते, सामान्यपणे ट्रेडिंग दिवस.

ऑप्शन्स चेन कसे वाचावे

एक ऑप्शन्स चेन सामान्यपणे कॉल्ससह टॅबुलर फॉरमॅटमध्ये दिसते आणि बाजूने सूचीबद्ध बाजू मांडते. ऑप्शन्स चेन कसे दिसू शकते याचे उदाहरण येथे दिले आहे:

ट्रेडिंगसाठी ऑप्शन्स चेन वापरणे

1. संधी ओळखणे: ऑप्शन्स चेन ट्रेडर्सना त्यांच्या मार्केट आऊटलूक, इच्छित रिस्क लेव्हल आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीवर आधारित संभाव्य ट्रेडिंग संधी ओळखण्यास मदत करते.

2. प्रीमियमचे मूल्यांकन: ट्रेडर्स त्यांच्या पर्यायांच्या ट्रेडसाठी सर्वोत्तम मूल्य शोधण्यासाठी विविध स्ट्राईक किंमती आणि कालबाह्य तारखेच्या प्रीमियमची तुलना करू शकतात.

3. ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूमचे विश्लेषण: उच्च ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम विशिष्ट पर्यायामध्ये ॲक्टिव्ह इंटरेस्ट दर्शविते, जे लिक्विड मार्केटचे चिन्ह असू शकते आणि संभाव्यपणे अधिक अनुकूल ट्रेडिंग स्थिती असू शकते.

4. सूचित अस्थिरतेचे मूल्यांकन: निहित अस्थिरतेचे विश्लेषण करून, ट्रेडर्स मार्केटच्या अपेक्षा मोजू शकतात आणि त्यानुसार त्यांच्या स्ट्रॅटेजीज ॲडजस्ट करू शकतात. उदाहरणार्थ, उच्च IV उच्च प्रीमियममुळे विक्रीच्या पर्यायांसाठी चांगली संधी सूचित करू शकते.

5. धोरण निवड: पर्याय साखळीतील माहितीवर आधारित, ट्रेडर्स विविध पर्याय धोरणांमधून निवडू शकतात, जसे की कॉल किंवा पुट्स खरेदी करणे, कव्हर केलेल्या कॉल्सची विक्री करणे किंवा स्प्रेड आणि स्ट्रॅडल्स सारख्या अधिक जटिल धोरणे तयार करणे.

उदाहरणार्थ परिस्थिती

चला सांगूया की तुम्ही सध्या ₹100 किंमतीच्या स्टॉकसाठी ट्रेडिंग पर्यायांचा विचार करीत आहात . तुम्ही ऑप्शन्स चेनचे विश्लेषण करता आणि खालील गोष्टी शोधा:

• ₹100: च्या स्ट्राइक प्राईससह कॉल पर्याय बिड ₹3.50, ₹3.60, OI 1200 विचारा.
• ₹100: च्या स्ट्राइक प्राईससह ऑप्शन द्या बिड ₹2.50, आस्क ₹2.60, OI

जानेवारी 21, 2025 च्या समाप्ती तारीख आणि 20% च्या निहित अस्थिरतेसह, तुम्ही खालील गोष्टींचे मूल्यांकन करू शकता:

• कॉल ऑप्शन खरेदी करण्यासाठी खर्च: ₹ 3.60 प्रति शेअर (प्रत्येक ऑप्शन काँट्रॅक्ट 100 शेअर्सचे प्रतिनिधित्व करत असल्याने, एकूण खर्च ₹ 360 असेल).
• खरेदी करण्याचा खर्च पर्याय: ₹ 2.60 प्रति शेअर (एकूण किंमत ₹ 260).

या पर्याय आणि त्यांच्या ओपन इंटरेस्टची तुलना करून, तुम्ही तुमच्या मार्केटच्या अपेक्षा आणि रिस्क टॉलरन्सवर आधारित पर्याय खरेदी किंवा विक्री करावे याबद्दल अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकता.

1.6 FII/DII म्हणजे काय?

एफआयआय म्हणजे इक्विटी, डेब्ट आणि डेरिव्हेटिव्हसह भारतीय फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या परदेशी संस्था किंवा संस्था.

भारतातील एफआयआय ची प्रमुख वैशिष्ट्ये:

1. संस्था: म्युच्युअल फंड, पेन्शन फंड, हेज फंड, सॉव्हरेन वेल्थ फंड, इन्श्युरन्स कंपन्या आणि बँक.
2. इन्व्हेस्टमेंट फोकस:

• प्रामुख्याने इक्विटी आणि डेब्ट मार्केटवर लक्ष केंद्रित करा.
• भारताच्या उदयोन्मुख मार्केट अर्थव्यवस्थेत उच्च-विकास संधी शोधा.

3. नियमन:

• भारतीय बाजारात गुंतवणूक करण्यासाठी FII ने सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) सह नोंदणी करणे आवश्यक आहे.
• ते परदेशी इन्व्हेस्टमेंट सुलभ करण्यासाठी 2014 मध्ये सुरू केलेल्या फॉरेन पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट (एफपीआय) फ्रेमवर्क अंतर्गत विशिष्ट नियमांचे पालन करतात.

3. प्रभाव:

• मार्केट मूव्हमेंट: एफआयआय इन्फ्लो मार्केट सेंटिमेंटला चालना देतात, तर आऊटफ्लो अनेकदा सुधारणा करतात.
• लिक्विडिटी प्रोव्हायडर: FIIs महत्त्वपूर्ण लिक्विडिटी आणतात, ज्यामुळे भारतीय बाजारपेठेची खोली आणि कार्यक्षमतेत मदत होते.
• आर्थिक प्रभाव: त्यांचा सहभाग भारताच्या अर्थव्यवस्थेतील जागतिक आत्मविश्वासाला प्रतिबिंबित करतो.

अलीकडील ट्रेंड्स:

• या कारणामुळे एफआयआय साठी भारत प्राधान्यित डेस्टिनेशन आहे:

• मजबूत जीडीपी वाढ.
• मनपसंत लोकसंख्याशास्त्र.
• जीएसटी आणि मेक इन इंडिया सारख्या पॉलिसी सुधारणा.

भारतातील देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय)

डीआयआयएस हे भारतात स्थित संस्थात्मक गुंतवणूकदार आहेत जे भारतीय फायनान्शियल मार्केटमध्ये गुंतवणूक करतात.

भारतातील डीआयआयएसची प्रमुख वैशिष्ट्ये:

संस्था:

• इन्श्युरन्स कंपन्या: लाईफ इन्श्युरन्स कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (LIC).
• म्युच्युअल फंड: SBI म्युच्युअल फंड, HDFC म्युच्युअल फंड.
• बँक: इक्विटी आणि डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट.
• पेंशन फंड: कर्मचारी भविष्यनिर्वाह निधी संस्था (EPFO).

भूमिका:

• जेव्हा एफआयआय विद्ड्रॉ करतात तेव्हा अस्थिर कालावधीदरम्यान पाऊल ठेवण्याद्वारे डीआयआयएस मार्केट बॅलन्स करण्यास मदत करतात.
• ते स्थिरता आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन प्रदान करतात.

नियमन:

• सेबी आणि इतर भारतीय नियामक संस्थांद्वारे नियंत्रित.
• देशांतर्गत गुंतवणूक मार्गदर्शक तत्त्वांच्या अधीन.

प्रभाव:

• DII अनेकदा मूल्य गुंतवणूकीवर लक्ष केंद्रित करतात आणि FIIs च्या तुलनेत जागतिक मॅक्रोइकॉनॉमिक घटकांद्वारे कमी प्रभावित होतात.
• ते मार्केटला सातत्यपूर्ण सहाय्य प्रदान करतात, विशेषत: बेअरीश टप्प्यांदरम्यान.

अलीकडील ट्रेंड्स:

DII ने अलीकडील वर्षांमध्ये त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लक्षणीयरित्या वाढ केली आहे कारण:

• म्युच्युअल फंडमध्ये वाढता सहभाग (एसआयपी द्वारे - सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स).
• मजबूत देशांतर्गत बचत संस्कृती.
• सरकारी सुधारणा संस्थात्मक गुंतवणुकींना प्रोत्साहन देतात.

तुलना: भारतातील FII वर्सिज DII

भारतात FII/DII उपक्रम महत्त्वाचे का आहे

1. मार्केट भावना:
   • एफआयआय इनफ्लो अनेकदा भारतातील जागतिक गुंतवणूकदारांच्या आत्मविश्वासाचे लक्षण म्हणून पाहिले जातात.
   • DII उपक्रम अर्थव्यवस्था आणि स्टॉक मार्केटमध्ये देशांतर्गत आत्मविश्वास प्रतिबिंबित करते.
2. करन्सी इम्पॅक्ट:
   • मोठ्या FII इनफ्लो मुळे भारतीय रुपया (INR) मजबूत होतात, तर बाहेर पडणे कमी होऊ शकते.
   • DII इन्व्हेस्टमेंटचा थेट चलन परिणाम होतो परंतु बाजारातील भावना स्थिर करते.
3. पॉलिसीचे निहितार्थ:
   • जागतिक इंटरेस्ट रेट्स, महागाई किंवा भू-राजकीय तणावातील बदलांना FII त्वरित प्रतिक्रिया देतात.
   • DIIs तुलनेने स्थिर राहतात, ज्यामुळे देशांतर्गत विकास आणि सुधारणा क्षमता प्रतिबिंबित होते.

भारताच्या मार्केटमध्ये उदाहरण

• FII ॲक्टिव्हिटी: 2020 कोविड-19 महामारी दरम्यान, जागतिक अनिश्चिततेमुळे FIIs ने भारतीय मार्केटमधून मोठ्या प्रमाणात पैसे काढले. तथापि, 2021 पर्यंत, भारताची रिकव्हरी वाढली असल्याने ते मोठ्या इन्व्हेस्टमेंटसह परतले.
• डीआयआय ॲक्टिव्हिटी: डीआय, विशेषत: म्युच्युअल फंड, इक्विटी खरेदी करून एफआयआय आऊटफ्लो दरम्यान विक्रीचा दबाव शोषून घेतात, संकटादरम्यान मार्केटला स्थिर करतात.

भारतातील FII/DII कसे ट्रॅक करावे

1. दैनंदिन ॲक्टिव्हिटी रिपोर्ट्स: NSE आणि BSE सारखे स्टॉक एक्सचेंज दररोज FII/DII नेट खरेदी/सेल डाटा रिलीज करतात.
2. SEBI डाटा: FII रजिस्ट्रेशन आणि इनफ्लो/आऊटफ्लो विषयी नियमित अपडेट्स.
3. मार्केट ट्रेंड: विश्लेषकांनी अनेकदा मार्केट ट्रेंड आणि भावना अंदाज घेण्यासाठी FII/DII हालचाली ट्रॅक करतात.

FII आणि DII उपक्रम समजून घेणे इन्व्हेस्टरना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते, विशेषत: अस्थिर किंवा अनिश्चित मार्केट स्थितीमध्ये.

1.7  द इंडिया VIX (वोलेटीलिटी इंडेक्स)

इंडिया VIX (व्हॉलॅलिटी इंडेक्स) हा नजीकच्या कालावधीत भारतीय स्टॉक मार्केटमधील अपेक्षित अस्थिरतेचे मोजमाप आहे. याला अनेकदा भारतीय मार्केटचे "फियर गेज" म्हणून संदर्भित केले जाते कारण ते भविष्यातील अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षांना दर्शविते. हायर VIX वॅल्यू मार्केटमधील अनिश्चितता आणि संभाव्य प्राईस स्विंग्स दर्शविते, तर कमी वॅल्यू स्थिरता आणि कमी किंमतीतील चढ-उतार दर्शविते.

इंडिया VIX ची प्रमुख वैशिष्ट्ये

1. NSE द्वारे सादर:

• इंडिया VIX ची सुरुवात 2008 मध्ये नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) द्वारे करण्यात आली.
• हे निफ्टी 50 पर्यायांच्या निहित अस्थिरता (आयव्ही) वर आधारित आहे.

2. सूचित अस्थिरता:

• IV निफ्टी 50 इंडेक्समधील किंमतीच्या हालचालीच्या मोठ्या प्रमाणात मार्केटच्या अपेक्षेचे प्रतिनिधित्व करते, दिशा नाही.
• उच्च IV म्हणजे मोठ्या अपेक्षित किंमतीमध्ये बदल होतो, तर कमी IV लहान हालचाली सूचित करते.

3. गणना:

• बिडवर आधारित अस्थिरता कॅल्क्युलेट करण्यासाठी आणि पैसे (ओटीएम) निफ्टी 50 पर्यायांच्या किंमती मागण्यासाठी इंडेक्स ब्लॅक-शोल्स मॉडेलचा वापर करते.
• इंडिया VIX ला वार्षिक टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते.

इंडिया VIX कसे काम करते

हाय VIX:

• मार्केट सहभागींना निफ्टी 50 इंडेक्समध्ये महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या चढ-उताराची अपेक्षा असते.
• आर्थिक संकट, भू-राजकीय तणाव किंवा प्रमुख पॉलिसी घोषणांसारख्या अनिश्चिततेच्या कालावधीदरम्यान सामान्य.

कमी VIX:

• मार्केट सहभागींना मर्यादित किंमतीच्या हालचालीसह स्थिरता अपेक्षित असण्याची सूचना.
• आर्थिक वाढ किंवा मार्केट आत्मविश्वासाच्या काळात पाहिले.

इंडिया VIX कॅल्क्युलेशनचे मुख्य घटक

1. निफ्टी 50 ऑप्शन्स डाटा: जवळपास एक महिना आणि एक महिन्याच्या मॅच्युरिटीसह ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सवर आधारित.
2. ऑप्शन प्रीमियम: ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सच्या बिड-आस्क किंमतीचा वापर.
3. आऊट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पर्याय: स्ट्राईक किंमत एकतर वर (कॉल्ससाठी) किंवा वर्तमान निफ्टी 50 लेव्हल पेक्षा कमी (पुट साठी) असलेल्या पर्यायांवर लक्ष केंद्रित करते.

इंडिया VIX साठी फॉर्म्युलामध्ये समाविष्ट आहे:

• या ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सच्या निहित अस्थिरतेचे मूल्यांकन करणे.
• एकच अस्थिरता आकडेवारी प्राप्त करण्यासाठी त्यांना एकत्रित करणे.

इंडिया VIX आणि मार्केट सेंटीमेंट

हाय इंडिया VIX:

• मार्केट भीती किंवा अनिश्चितता दर्शवितो.
• बेअरीश मार्केट फेज, सुधारणा किंवा संकटाशी संबंधित.

लो इंडिया VIX:

• गुंतवणूकदारांमध्ये आत्मविश्वास आणि आशावाद प्रतिबिंबित करते.
• बुलिश ट्रेंड किंवा स्थिर मार्केट स्थितीशी संबंधित.

इंडिया VIX चे महत्त्व

1. मार्केट अंदाज: ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्सना मार्केटची भावना मोजण्यास आणि संभाव्य किंमतीच्या बदलासाठी तयार करण्यास मदत करते.
2. रिस्क मॅनेजमेंट: उच्च जोखीम ओळखून अस्थिर कालावधीदरम्यान पोर्टफोलिओ हेजिंग करण्यास मदत करते.
3. ट्रेडिंग निर्णय: ऑप्शन्स ट्रेडर्ससाठी एक प्रमुख टूल, कारण ऑप्शन्स किंमत थेट अस्थिरतेद्वारे प्रभावित होते.

इंटरप्रेशनिंग इंडिया VIX वॅल्यूज

इंडिया VIX चे कॅल्क्युलेशन

इंडिया VIX चे कॅल्क्युलेशन ब्लॅक-शोल्स मॉडेल वापरून केले जाते, जे अनेक घटकांचा विचार करते:

• अनिश्चित अस्थिरता: वर्तमान पर्याय किंमतीवर आधारित भविष्यातील अस्थिरतेचा बाजारपेठेचा अंदाज.
• बिड-ॲस्क कोट्स: सर्वोत्तम बिड आणि नजीकच्या आणि पुढील महिन्याच्या निफ्टी पर्यायांसाठी किंमत विचारा.
• फॉरवर्ड इंडेक्स लेव्हल: निफ्टी इंडेक्सचे अपेक्षित फ्यूचर वॅल्यू.
• इंटरेस्ट रेट्स: रिस्क-फ्री इंटरेस्ट रेट, सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म सरकारी बाँड्सवर उत्पन्न.
• कालबाह्यतेची वेळ: पर्यायांच्या कालबाह्यतेपर्यंत उर्वरित वेळ, अचूकतेसाठी काही मिनिटांमध्ये कॅल्क्युलेट केली जाते.

इंडिया VIX साठी फॉर्म्युला आहे:

भारताचे ॲप्लिकेशन्स VIX

• रिस्क मॅनेजमेंट: इन्व्हेस्टर मार्केट रिस्कचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि त्यानुसार त्यांचे पोर्टफोलिओ समायोजित करण्यासाठी इंडिया VIX वापरू शकतात.
• ऑप्शन्स ट्रेडिंग: व्यापारी अधिक अचूकपणे किंमतीच्या पर्यायांसाठी इंडिया VIX वापरू शकतात आणि संभाव्य ट्रेडिंग संधी ओळखू शकतात.
• मार्केट सेंटीमेंट: इंडिया VIX मार्केटच्या भावनांविषयी माहिती प्रदान करते, मार्केट बुलिश किंवा बेअरीश फेजमध्ये आहे का हे समजून घेण्यास गुंतवणूकदारांना मदत करते.

1.8 मल्टी लेग स्ट्रॅटेजीज तपशीलवार स्पष्टीकरण म्हणजे काय

मल्टी-लेग स्ट्रॅटेजी हे ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहेत ज्यामध्ये एकाचवेळी एकाधिक ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सची खरेदी आणि विक्री. या धोरणांचा वापर मार्केट स्थितीचा लाभ घेण्यासाठी, रिस्क मॅनेज करण्यासाठी आणि संभाव्यपणे नफा वाढविण्यासाठी केला जाऊ शकतो. येथे तपशीलवार स्पष्टीकरण आहे:

मल्टी-लेग स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

मल्टी-लेग धोरणांमध्ये एकाच ऑर्डरमध्ये किमान दोन पर्याय ट्रान्झॅक्शनची अंमलबजावणी करणे समाविष्ट आहे. या व्यवहारांमध्ये विविध कालबाह्य तारीख, संप किंमत किंवा अंतर्निहित मालमत्तांचा समावेश असू शकतो. एकाधिक पर्याय एकत्रित करून, व्यापारी जटिल स्ट्रॅटेजी तयार करू शकतात जे विविध लाभ ऑफर करतात, जसे की कमी कमिशन, कमी मार्जिन आवश्यकता आणि मार्केट अस्थिरतेपासून हेज करण्याची क्षमता.

बहु-स्तरीय धोरणांचे प्रकार

व्यापारी अनेक सामान्य मल्टी-लेग धोरणे वापरतात:

1. स्ट्रॅडल: या धोरणामध्ये कॉल खरेदी करणे आणि त्याच स्ट्राईक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेसह पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. जेव्हा व्यापाऱ्याला महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा असते परंतु दिशाची खात्री नसते तेव्हा त्याचा वापर केला जातो.
2. स्ट्रॅंगल: स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट पर्यायांची वेगवेगळी स्ट्राईक किंमत असते. जेव्हा महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा असते तेव्हा ही स्ट्रॅटेजी वापरली जाते, परंतु दिशा अनिश्चित असते.
3. बटरफ्लाय स्प्रेड: या स्ट्रॅटेजीमध्ये तीन वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये खरेदी आणि विक्रीचे पर्याय समाविष्ट आहेत, सर्व एकाच समाप्ती तारखेसह. जेव्हा व्यापाऱ्याने कमी किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा असते तेव्हा त्याचा वापर केला जातो.
4. आयरन कॉंडर: या स्ट्रॅटेजीमध्ये चार पर्याय करार समाविष्ट आहेत: कमी स्ट्राईक प्राईस मध्ये पुट खरेदी करणे आणि कॉल करणे आणि पुट विक्री करणे आणि उच्च स्ट्राईक प्राईसवर कॉल करणे. जेव्हा व्यापाऱ्याने कमी अस्थिरतेची अपेक्षा असते तेव्हा त्याचा वापर केला जातो.
5. बॉक्स स्प्रेड: या स्ट्रॅटेजीमध्ये दोन वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये खरेदी आणि विक्रीचे पर्याय आणि दोन भिन्न समाप्ती तारखांचा समावेश होतो. हे चुकीच्या किंमतीच्या पर्यायांचा लाभ घेण्यासाठी वापरले जाते.

बहु-स्तरीय धोरणांचे लाभ

• खर्च कार्यक्षमता: एकाच ऑर्डरमध्ये अनेक पर्याय एकत्रित करून, व्यापारी कमिशन आणि मार्जिन आवश्यकतांवर बचत करू शकतात.
• रिस्क मॅनेजमेंट: मल्टी-लेग स्ट्रॅटेजी मार्केटमधील अस्थिरतेपासून बचाव करण्यास आणि संभाव्य नुकसान कमी करण्यास मदत करू शकतात.
• लवचिकता: या धोरणे व्यापाऱ्यांना विशिष्ट बाजारपेठेची स्थिती आणि अपेक्षांकडे त्यांचे व्यापार तयार करण्याची परवानगी देतात.

उदाहरणार्थ परिस्थिती

समजा एखाद्या व्यापाऱ्याला एखाद्या स्टॉकमध्ये महत्त्वपूर्ण किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा आहे परंतु दिशाची खात्री नाही. ते कॉल पर्याय खरेदी करून स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात आणि त्याच स्ट्राईक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेचा पुट ऑप्शन वापरू शकतात. जर स्टॉकची किंमत दोन्ही दिशेने लक्षणीयरित्या चालवली तर ट्रेडर पर्यायांच्या वाढीव मूल्यापासून नफा मिळवू शकतो.

मल्टी-लेग स्ट्रॅटेजी हे ऑप्शन्स ट्रेडर्ससाठी शक्तिशाली टूल्स आहेत, जे लवचिकता, रिस्क मॅनेजमेंट आणि खर्च कार्यक्षमता प्रदान करतात. या धोरणे समजून घेऊन आणि अंमलात आणून, व्यापारी पर्याय बाजारातील जटिलता चांगल्या प्रकारे नेव्हिगेट करू शकतात आणि संभाव्यपणे त्यांची नफा वाढवू शकतात.