योग्य तपासणी

7.1.Due तपासणी आवश्यक आहे

रिस्क कमी करण्याचा एक मार्ग म्हणजे तुम्ही हाती घेणार असलेल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या सर्व पैलूंचा रिसर्च करणे - तुम्ही हाती घेण्यापूर्वी. अनेकदा, इन्व्हेस्टर्स कमोडिटीज काँट्रॅक्ट्स किंवा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केल्यानंतर रिसर्च करणे सुरू करणार नाहीत. मोठ्या संख्येने इन्व्हेस्टर हायपवर खरेदी करतात; ते प्रेसमध्ये नमूद केलेली विशिष्ट कमोडिटी ऐकतात आणि इतर सर्व खरेदी करत असल्याने ते खरेदी करतात. इम्पल्सवर खरेदी करणे ही इन्व्हेस्टर म्हणून तुम्ही विकसित करू शकणाऱ्या सर्वात हानिकारक सवयींपैकी एक आहे. तुम्ही कोणत्याही गोष्टीत तुमचे पैसे ठेवण्यापूर्वी, तुम्ही या संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटविषयी शक्य तितके जाणून घेणे आवश्यक आहे. खालील सेक्शन योग्य तपासणी करतात. तुम्ही प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंट पद्धतीसाठी काम करावे:

1. कमोडिटी कंपन्या- कमोडिटीजचा एक्सपोजर मिळविण्याचा एक मार्ग म्हणजे कमोडिटीजवर प्रोसेस करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करणे. जरी कच्चा माल ॲक्सेस करण्याचा हा अप्रत्यक्ष मार्ग असला तरी, इक्विटी वातावरणात आरामदायी असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी हा एक चांगला दृष्टीकोन आहे. कंपनीचा स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी तुम्ही विचारले पाहिजेत असे काही प्रश्न येथे आहेतः कंपनीची मालमत्ता आणि दायित्व काय आहेत? फर्मच्या भांडवलासह व्यवस्थापन किती प्रभावी आहे? फर्म भविष्यातील वाढ कुठे निर्माण करेल? कंपनी खरोखरच त्याचा महसूल कुठे निर्माण करते? कंपनी यापूर्वी कोणत्याही नियामक समस्येत सापडली आहे का? कंपनीची रचना काय आहे? कंपनी स्पर्धकांशी तुलना कशी करते? कंपनी राजकारणात अस्थिर असलेल्या जगातील प्रदेशांमध्ये काम करते का? बिझनेस सायकलमध्ये कंपनीची कामगिरी काय आहे? अर्थात, इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी तुम्ही विचारले पाहिजे असे काही प्रश्न आहेत. तुम्ही कंपनीचा वार्षिक रिपोर्ट आणि/किंवा तिमाही रिपोर्ट पाहून या प्रश्नांची उत्तरे मिळवू शकता.

1. मॅनेज केलेले फंड- जर तुम्ही हँड-ऑन इन्व्हेस्टर नसाल किंवा तुमचा पोर्टफोलिओ ॲक्टिव्हपणे मॅनेज करण्याची वेळ नसेल तर तुम्हाला तुमच्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी मॅनेजर निवडायचा असेल. तुम्ही विविध मॅनेजरमधून निवडू शकता, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:

• कमोडिटी ट्रेडिंग सल्लागार: वैयक्तिक फ्यूचर्स अकाउंट्सचे मॅनेजर
• कमोडिटी पूल ऑपरेटर: ग्रुप फ्यूचर्स अकाउंट्सचे मॅनेजर
• कमोडिटी म्युच्युअल फंड: म्युच्युअल फंडचे मॅनेजर जे कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्ट करतात

तुम्ही मॅनेजरसह इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, तुम्हाला त्याच्याविषयी किती शक्य आहे हे जाणून घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही विचारले पाहिजेत असे काही प्रश्न येथे आहेत: मॅनेजरचा ट्रॅक रेकॉर्ड काय आहे? तिची गुंतवणूक शैली काय आहे? हे रूढिचुस्त किंवा आक्रमक आहे का आणि तुम्ही त्यासह आरामदायी आहात का? त्याच्याविरोधात कोणतीही शिस्तभंगाची कारवाई आहे का? क्लायंटला तिच्याबद्दल काय सांगावे लागेल? तो योग्य नियामक संस्थांकडे नोंदणीकृत आहे का? ती कोणते शुल्क आकारते? त्यांच्याकडे मॅनेजमेंट अंतर्गत किती मालमत्ता आहे? तिच्या करानंतरचे रिटर्न काय आहेत. किमान वेळेची वचनबद्धता आहे का? जर तुम्ही लवकरात लवकर पैसे काढण्याची निवड केली तर दंड आहे का? किमान गुंतवणूक आवश्यक आहे का?

1. फ्यूचर्स मार्केट- फ्यूचर्स मार्केट कमोडिटीच्या जगात महत्त्वाची भूमिका बजावतात. ते लिक्विडिटी प्रदान करतात आणि हेजर्स आणि स्पेक्युलेटरना जगाच्या कमोडिटीसाठी बेंचमार्क किंमत स्थापित करण्याची परवानगी देतात. जर तुम्हाला कमोडिटी फ्यूचर्सद्वारे इन्व्हेस्ट करण्यात स्वारस्य असेल तर तुम्ही सुरू करण्यापूर्वी तुम्हाला बरेच प्रश्न विचारणे आवश्यक आहे. यापैकी काही प्रश्न येथे आहेत: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट ट्रेड कोणत्या एक्सचेंजवर? कमोडिटीसाठी संलग्न ऑप्शन काँट्रॅक्ट आहे का? काँट्रॅक्ट लिक्विड किंवा इलिक्विडसाठी मार्केट आहे का? मुख्य मार्केट सहभागी कोण आहेत? तुम्हाला स्वारस्य असलेल्या करारासाठी कालबाह्य तारीख काय आहे? कमोडिटीसाठी ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय? कोणतीही मार्जिन आवश्यकता आहे का? जर असेल तर ते काय आहेत?

1. कमोडिटी फंडामेंटल्स- तुम्ही फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स, कमोडिटी कंपन्या किंवा मॅनेज्ड फंडद्वारे इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेत असाल, तर तुम्हाला अंतर्निहित कमोडिटी विषयी शक्य तितकी माहिती गोळा करणे आवश्यक आहे. हे कदाचित सर्वात महत्त्वाचे कमोडिटी पझल आहे कारण तुम्ही निवडलेल्या कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंट वाहनाची कामगिरी वास्तविक मूलभूत पुरवठा आणि कमोडिटीची मागणी कथा यावर अवलंबून असते. कॉफी असो किंवा तांबे असो, कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी स्वत:ला विचारले पाहिजेत असे काही प्रश्न येथे दिले आहेत. कोणत्या देश/देशांकडे कमोडिटीचा सर्वात मोठा साठा आहे? हा देश राजकीयदृष्ट्या स्थिर आहे किंवा तो गोंधळासाठी असुरक्षित आहे का? नियमितपणे किती वस्तू तयार केली जाते, ज्याच्या आधारावर उद्योग/देश वस्तूचे सर्वात मोठे ग्राहक आहेत? कमोडिटीचे प्राथमिक वापर काय आहेत? कमोडिटीसाठी काही पर्याय आहेत का? जर असे असेल तर ते काय आहेत आणि ते लक्ष्यित कमोडिटीच्या उत्पादन मूल्यासाठी महत्त्वाची जोखीम आहेत का? कमोडिटीवर परिणाम करणारे काही हंगामी घटक आहेत का? समान श्रेणीतील कमोडिटी आणि तुलनायोग्य वस्तूंमधील संबंध काय आहे? कमोडिटीसाठी ऐतिहासिक उत्पादन आणि वापर चक्र काय आहेत?

7.2.Diversify

रिस्क मॅनेज करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे विविधतेद्वारे. हे अनेक स्तरांवर लागू होते: बाँड्स, स्टॉक आणि कमोडिटी यासारख्या ॲसेट क्लासमध्ये विविधता आणि ॲसेट क्लासमध्ये विविधता, जसे की ऊर्जा आणि धातूंमध्ये तुमच्या कमोडिटी होल्डिंग्समध्ये विविधता आणणे. तुमच्या पोर्टफोलिओवर इच्छित परिणाम होण्यासाठी विविधतेसाठी, तुम्हाला असे ॲसेट क्लास असायचे आहेत जे वेगळे काम करतात. तुमची एकूण पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करण्यासाठी कमोडिटी वापरण्याचा एक फायदा म्हणजे कमोडिटीज स्टॉक आणि बाँडपेक्षा भिन्न असतात. उदाहरणार्थ, वस्तू आणि इक्विटीची कामगिरी लक्षणीयरित्या वेगळी आहे. याचा अर्थ असा की जेव्हा स्टॉक चांगले काम करत नाहीत, तेव्हा तुमचा पोर्टफोलिओ किमान ॲसेट क्लासच्या संपर्कात असेल जे काम करत आहे.