योग्य तपासणी

7.1.Due तपासणी आवश्यक आहे

जोखीम कमी करण्याचा एक मार्ग म्हणजे तुम्ही हाती घेत असलेल्या गुंतवणूकीच्या सर्व बाबींचा संशोधन करणे - तुम्ही हाती घेण्यापूर्वी. अनेकदा, इन्व्हेस्टर कमोडिटीज काँट्रॅक्ट किंवा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट केल्यानंतर मोठ्या प्रमाणात इन्व्हेस्टर हायपवर खरेदी करतात तोपर्यंत रिसर्च करण्यास सुरुवात करणार नाहीत; त्यांना प्रेसमध्ये नमूद केलेली एक विशिष्ट कमोडिटी ऐकली आहे आणि ते फक्त खरेदी करतात कारण इतर सर्वजण खरेदी करीत आहेत. इम्पल्सवर खरेदी करणे ही इन्व्हेस्टर म्हणून तुम्ही विकसित करू शकणाऱ्या सर्वात हानीकारक सवयीपैकी एक आहे. तुम्ही तुमचे पैसे कोणत्याही गोष्टीमध्ये ठेवण्यापूर्वी, तुम्हाला या संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटविषयी शक्य तितके शोधावे. प्रत्येक इन्व्हेस्टमेंट पद्धतीसाठी तुम्ही करावयाच्या योग्य तपासणीसाठी खालील विभाग पुढे जातात:

1. कमोडिटी कंपनी- कमोडिटीजच्या संपर्कात येण्याचा एक मार्ग म्हणजे कमोडिटीज प्रोसेस करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करणे. जरी कच्च्या मालाचा वापर करण्याचा हा अप्रत्यक्ष मार्ग आहे, तरीही इक्विटी वातावरणात आरामदायी असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी हा एक चांगला दृष्टीकोन आहे. तुम्ही कंपनीचे स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी तुम्ही विचारले पाहिजेत असे काही प्रश्न येथे आहेत: कंपनीची मालमत्ता आणि दायित्वे काय आहेत? फर्मच्या भांडवलासह व्यवस्थापन किती प्रभावी आहे? फर्म भविष्यातील वाढ कुठून निर्माण करेल? कंपनी प्रत्यक्षात त्याचे महसूल कुठे निर्माण करते? यापूर्वी कंपनी कोणत्याही नियामक समस्यांमध्ये कार्यरत आहे का? कंपनीची रचना काय आहे? कंपनी स्पर्धकांशी कशी तुलना करते? राजकीयदृष्ट्या अस्थिर असलेल्या जगाच्या प्रदेशांमध्ये कंपनी कार्यरत आहे का? व्यावसायिक चक्रांमध्ये कंपनीची कामगिरी काय आहे? अर्थात, इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी तुम्ही केवळ काही प्रश्न विचारावेत. तुम्ही कंपनीच्या वार्षिक रिपोर्ट आणि/किंवा तिमाही रिपोर्टद्वारे या प्रश्नांची उत्तरे मिळवू शकता.

1. व्यवस्थापित फंड- जर तुम्ही हँड्स-ऑन इन्व्हेस्टर नसाल किंवा तुमचा पोर्टफोलिओ सक्रियपणे मॅनेज करण्यासाठी वेळ नसेल तर तुम्हाला तुमच्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी मॅनेजर निवडायचा असेल. तुम्ही विविध मॅनेजरमधून निवडू शकता, ज्यामध्ये समाविष्ट आहे:

• कमोडिटी ट्रेडिंग सल्लागार: वैयक्तिक फ्यूचर्स अकाउंट्सचे व्यवस्थापक
• कमोडिटी पूल ऑपरेटर: ग्रुप फ्यूचर्स अकाउंट्सचे मॅनेजर
• कमोडिटी म्युच्युअल फंड: कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या म्युच्युअल फंडचे मॅनेजर

तुम्ही मॅनेजरसह इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, तुम्हाला त्याच्याबद्दल शक्य तितक्या रक्कम शोधणे आवश्यक आहे. तुम्ही विचारावे असे काही प्रश्न येथे आहेत: मॅनेजरचा ट्रॅक रेकॉर्ड काय आहे? तिची इन्व्हेस्टिंग स्टाईल काय आहे? हे संरक्षक किंवा आक्रमक आहे का आणि तुम्ही त्यासह आरामदायी आहात का? त्याच्याविरोधात काही शिस्तबद्ध कृती आहेत का? क्लायंट्सना तिच्याविषयी काय सांगावे लागेल? तो योग्य नियामक संस्थांमध्ये नोंदणीकृत आहे का? ती कोणते शुल्क आकारते? त्याच्याकडे मॅनेजमेंट अंतर्गत किती मालमत्ता आहेत? टॅक्स रिटर्ननंतर तिचे काय आहे. किमान वेळेची वचनबद्धता आहे का? जर तुम्ही लवकर तुमचे पैसे काढण्याची निवड केली तर दंड आहेत का? किमान इन्व्हेस्टमेंटची आवश्यकता आहे का?

1. फ्यूचर्स मार्केट- फ्यूचर्स मार्केट्स कमोडिटीजच्या जगात महत्त्वाची भूमिका बजावतात. ते लिक्विडिटी प्रदान करतात आणि हेजर्स आणि स्पेक्युलेटर्सना जगातील कमोडिटीसाठी बेंचमार्क किंमत स्थापित करण्याची परवानगी देतात. जर तुम्हाला कमोडिटी फ्यूचर्स मार्फत इन्व्हेस्ट करण्यात इच्छुक असेल तर तुम्हाला सुरू होण्यापूर्वी खूप सारे प्रश्न विचारावे लागतील. यापैकी काही प्रश्न येथे आहेत: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट कोणत्या एक्स्चेंजवर ट्रेड केले जाते? कमोडिटीसाठी संबंधित ऑप्शन काँट्रॅक्ट आहे का? कॉन्ट्रॅक्ट लिक्विड किंवा इलिक्विडसाठी मार्केट आहे का? मुख्य बाजारपेठ सहभागी कोण आहेत? तुम्हाला ज्या करारामध्ये स्वारस्य आहे त्याची समाप्ती तारीख काय आहे? कमोडिटीसाठी ओपन इंटरेस्ट काय आहे? कोणत्याही मार्जिन आवश्यकता आहेत का? जर असेल तर ते काय आहेत?

1. कमोडिटी फंडामेंटल्स- तुम्ही फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स, कमोडिटी कंपन्या किंवा मॅनेज्ड फंडद्वारे इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेत असाल, तर तुम्हाला अंतर्निहित कमोडिटीविषयी शक्य तितकी माहिती एकत्रित करणे आवश्यक आहे. कमोडिटी पझलचा हा कदाचित सर्वात महत्त्वाचा भाग आहे कारण तुम्ही निवडलेल्या कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंट वाहनाची कामगिरी ही प्रत्यक्ष मूलभूत पुरवठा आणि कमोडिटीची मागणी कथा कोणत्या गोष्टीवर अवलंबून असते. कॉफी असो किंवा कॉपर असो, कमोडिटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट सुरू करण्यापूर्वी तुम्हाला स्वत:ला विचारावे लागेल. कोणत्या देशात/देशांमध्ये वस्तूचे सर्वात मोठे राखीव आहेत? हा देश राजकीयदृष्ट्या स्थिर आहे का किंवा त्यामध्ये असुरक्षित आहे का? उद्योग/देश हे वस्तूचे सर्वात मोठे ग्राहक आहेत या आधारावर प्रत्यक्षात किती वस्तू तयार केली जाते? कमोडिटीचे प्राथमिक वापर काय आहेत? कमोडिटीसाठी काही पर्याय आहेत का? जर असेल तर, ते काय आहेत आणि ते टार्गेट कमोडिटीच्या उत्पादन मूल्यासाठी महत्त्वाचे धोका निर्माण करतात? वस्तूवर परिणाम करणारे कोणतेही हंगामी घटक आहेत का? एकाच श्रेणीतील वस्तू आणि तुलनात्मक वस्तूंमध्ये संबंध काय आहे? कमोडिटीसाठी ऐतिहासिक उत्पादन आणि वापर चक्र काय आहेत?

7.2.Diversify

जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी सर्वोत्तम मार्गांपैकी एक म्हणजे विविधता. हे अनेक लेव्हलवर लागू होते: बाँड्स, स्टॉक आणि कमोडिटी यासारख्या ॲसेट वर्गांमध्ये विविधता आणि एनर्जी आणि मेटल्समध्ये तुमच्या कमोडिटी होल्डिंग्समध्ये विविधता आणणे यासारख्या ॲसेट वर्गांमध्ये विविधता. विविधतेसाठी तुमच्या पोर्टफोलिओवर इच्छित परिणाम होण्यासाठी, तुम्हाला वेगवेगळे प्रदर्शन करणारे ॲसेट वर्ग असणे आवश्यक आहे. तुमची एकूण पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करण्यासाठी कमोडिटी वापरण्याचा एक फायदा म्हणजे कमोडिटी स्टॉक आणि बाँड्सपेक्षा भिन्न वर्तन करतात. उदाहरणार्थ, वस्तू आणि इक्विटीची कामगिरी लक्षणीयरित्या भिन्न आहे. याचा अर्थ असा की जेव्हा स्टॉक चांगले काम करत नाहीत, तेव्हा तुमचा पोर्टफोलिओ कमीतकमी प्रदर्शन करणाऱ्या ॲसेट क्लासशी संपर्क साधेल.