कमोडिटी मार्केटमध्ये सहभागी असलेली जोखीम

4.1.Risk आणि लिव्हरेज

कमोडिटीजची जोखीम असलेली मालमत्ता असल्याची प्रतिष्ठा आहे. अनेक इन्व्हेस्टर या ॲसेट श्रेणीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे भयभीत आहेत. हे भीती मोठ्या प्रमाणात दुर्लक्षित आहे कारण सांख्यिकीदृष्ट्या बोलत आहे, स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापेक्षा वस्तूंमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची कोणतीही जास्त जोखीम नाही. कोणत्याही कारणास्तव, इन्व्हेस्टरनी ही ॲसेट श्रेणी स्टॉक सारख्या अधिक "विवेकपूर्ण" इन्व्हेस्टमेंटचा अनुभव घेतला आहे. हे खूपच कठीण आहे कारण अलीकडील वर्षांमध्ये वस्तूंची कामगिरी स्टॉकपेक्षा चांगली आहे.

लिव्हरेज वापरून:

फायनान्समध्ये, लिव्हरेज म्हणजे कर्ज घेतलेल्या भांडवलाच्या वापराद्वारे रिटर्न वाढविण्याची कृती. लिव्हरेज हे एक शक्तिशाली साधन आहे जे तुम्हाला तुलनेने कमी अपफ्रंट कॅपिटलसह मोठ्या बाजारपेठेतील स्थिती नियंत्रित करण्याची संधी देते. तथापि, लाभ हे दुहेरी तलवार आहे कारण तुमचे नफा आणि नुकसान दोन्ही खराब प्रमाणात वाढविले जातात.

जर तुम्ही स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुम्हाला माहित आहे की तुम्ही मार्जिनवर ट्रेड करू शकता. तुम्हाला मार्जिन अकाउंटसाठी पात्र व्हावे लागेल परंतु, एकदा का तुम्ही स्टॉक पोझिशन्समध्ये जाण्यासाठी लिव्हरेज (मार्जिन) वापरण्यास सक्षम असाल. तुम्ही मार्जिनवर कमोडिटी देखील ट्रेड करू शकता. तथापि, स्टॉक आणि कमोडिटीजसह मार्जिन वापरणे यामधील सर्वात मोठा फरक म्हणजे कमोडिटीसाठी मार्जिन आवश्यकता स्टॉकच्या मार्जिनपेक्षा कमी आहे, म्हणजे नुकसान (आणि नफा) कमोडिटीमध्ये खूप जास्त असते.

जर तुम्ही मार्जिनवर ट्रेडिंग स्टॉकसाठी पात्र असाल तर तुम्हाला मार्जिनवर स्टॉक पोझिशनमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी तुमच्या अकाउंटमध्ये किमान 50 टक्के कॅपिटल असणे आवश्यक आहे.

कमोडिटी फ्यूचर्ससाठी किमान मार्जिन आवश्यकता बदलते परंतु सरासरी स्टॉकपेक्षा कमी आहेत. उदाहरणार्थ, शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेडमध्ये सोयाबीन्ससाठी मार्जिन आवश्यकता 4 टक्के आहे. याचा अर्थ असा की तुमच्या अकाउंटमध्ये केवळ $400 सह, तुम्ही $10,000 किंमतीचे सोयाबीन्स फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करू शकता! जर ट्रेड तुमच्याकडे असेल तर तुम्ही एक आनंदी कॅम्पर आहात. परंतु जर तुम्ही मार्जिनवर ट्रेड गमावण्याच्या बाजूला असाल तर तुम्ही तुमच्या मुद्दलापेक्षा जास्त हरवू शकता.

स्टॉक आणि कमोडिटी फ्यूचर्स अकाउंटमधील आणखी एक मोठा फरक म्हणजे फ्यूचर्स अकाउंटवरील बॅलन्सची ट्रेडिंग सेशनच्या शेवटी गणना केली जाते. याचा अर्थ असा की जर तुम्हाला मार्जिन कॉल मिळाला तर तुम्हाला त्वरित त्याची काळजी घेणे आवश्यक आहे.

जेव्हा तुम्ही मार्जिनवर ट्रेडिंग करत असाल, मुख्यत्वे कर्ज घेतलेल्या कॅपिटलवर, तुम्हाला तुमच्या ब्रोकरकडून मार्जिन कॉल मिळू शकतो ज्यामुळे तुम्हाला कर्ज घेतलेली रक्कम कव्हर करण्यासाठी तुमच्या अकाउंटमध्ये अतिरिक्त कॅपिटल डिपॉझिट करणे आवश्यक आहे.

मार्जिनचा वापर आणि फ्यूचर्स मार्केटमध्ये तुमच्याकडे असलेल्या असामान्य प्रमाणात वापर केल्यामुळे, तुम्ही कमोडिटी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ट्रेडिंग करताना अत्यंत काळजीपूर्वक असावे. जबाबदार इन्व्हेस्टर असण्यासाठी, जर तुमच्याकडे मार्केट प्रतिकूल परिस्थितीत तुम्हाला प्राप्त झालेल्या कोणत्याही मार्जिन कॉल्सना कव्हर करण्यासाठी आवश्यक कॅपिटल रिझर्व्ह असेल तरच मी मार्जिन वापरण्याची शिफारस करतो

4.2.Geopolitical जोखीम

वस्तूंचा अंतर्निहित धोका म्हणजे जगातील नैसर्गिक संसाधने विविध महाद्वीपांमध्ये स्थित आहेत आणि या वस्तूंवरील अधिकारक्षेत्र संप्रभु सरकार, आंतरराष्ट्रीय कंपन्या आणि अन्य अनेक संस्थांसोबत आहे. उदाहरणार्थ, पर्शियन गल्फ प्रदेशात असलेल्या तेलाच्या मोठ्या ठेवीचा ॲक्सेस मिळवण्यासाठी, तेल कंपन्यांना या तेलावर अधिकारक्षेत्र असलेल्या मध्यपूर्व देशांच्या सार्वभौमिक देशांशी व्यवहार करावा लागेल.

परवाना करार, कर संरचना, पर्यावरणीय चिंता, स्वदेशी कामगारांचा रोजगार, तंत्रज्ञानाचा ॲक्सेस आणि इतर अनेक जटिल समस्या यामुळे नैसर्गिक संसाधन प्रत्यावर्तनासाठी वाटाघाटी खूप जलदपणे मिळू शकते.

नैसर्गिक संसाधनांच्या नियंत्रणावर आंतरराष्ट्रीय असहमती खूपच सामान्य आहेत. कधीकधी यजमान देश देशाच्या नैसर्गिक संसाधनांच्या उत्पादन आणि वितरणात सहभागी असलेल्या परदेशी कंपन्यांना सुरुवात करेल. 2006 मध्ये, बोलिव्हिया, ज्यामध्ये नैसर्गिक गॅसचे दुसऱ्या सर्वात मोठे ठेवी आहेत, त्याने त्याचे नैसर्गिक गॅस उद्योग राष्ट्रीयकृत केले आणि त्यामध्ये समाविष्ट असलेल्या विदेशी कंपन्यांचा त्याग केला. एका दिवसात, ब्राझीलचे पेट्रोब्रास आणि स्पेनचे रेप्सोल यासारख्या अनेक कंपन्या देशात अनिवार्य नसतात जिथे त्यांनी नैसर्गिक गॅस उद्योग विकसित करण्यात अब्जा डॉलर खर्च केले होते. पेट्रोब्रामधील गुंतवणूकदार आणि रेप्सोलने किंमत भरली.

तर तुम्ही या भौगोलिक अनिश्चिततेपासून स्वत:चे संरक्षण कसे करता? दुर्दैवाने, या प्रकारच्या रिस्कला दूर करण्यासाठी तुम्ही कोणतीही जादूई हवे ठेवू शकत नाही. तथापि, ते कमी करण्याचा एक मार्ग म्हणजे अनुभव आणि अर्थव्यवस्था असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करणे. उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला आंतरराष्ट्रीय ऑईल कंपनीमध्ये गुंतवणूक करण्यात इच्छुक असेल तर स्थापित आंतरराष्ट्रीय ट्रॅक रेकॉर्डसह एकासह जा. उदाहरणार्थ, एक्सॉनमोबिल सारख्या कंपनीकडे भौगोलिक जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी आंतरराष्ट्रीय बाजारात वाढ, रुंदी आणि अनुभव आहे. या प्रकारच्या अनुभवाशिवाय एक लहान कंपनी मोठ्या अनुभवापेक्षा अधिक जोखीम असते. कमोडिटीमध्ये, आकार महत्त्वाचा आहे.

4.3.Speculative जोखीम

कमोडिटी मार्केट, बाँड किंवा स्टॉक मार्केटप्रमाणेच, व्यापाऱ्यांद्वारे लोकसंख्या केली जाते, ज्यांचे प्राथमिक स्वारस्य सुरक्षेची किंमत वाढते किंवा खाली जाते याचा अनुमान करून शॉर्ट-टर्म नफा करण्यात आले आहे. कारण स्पेक्युलेटर्स, हेजिंग हेतूसाठी बाजारपेठेचा वापर करीत असलेल्या व्यावसायिक वापरकर्त्यांप्रमाणेच, नफा मिळविण्यात स्वारस्य आहे, ते बाजारपेठेला वेगवेगळ्या मार्गांनी स्थानांतरित करतील. जरी स्पेक्युलेटर्स बाजाराला मोठ्या प्रमाणात लिक्विडिटी प्रदान करतात, तरीही ते बाजारातील अस्थिरता देखील वाढवू शकतात, विशेषत: जेव्हा एक अलान ग्रीन्सपान ने "अविवेकपूर्ण अनुभव" म्हणतात, तेव्हा ते प्रदर्शित करण्यास सुरुवात करतात. कारण स्पेक्युलेटर्स dot.com बुबल दरम्यान नियंत्रणाबाहेर जाऊ शकतात, कारण ते <An1> बबबल दरम्यान केलेल्या स्पेक्युलेटिव्ह ॲक्टिव्हिटीची रक्कम नेहमीच मार्केटमध्ये जात असते. कमोडिटी मार्केटमध्ये सहभागी असलेल्या अनुमानित पैशांची रक्कम सतत चढउतारात आहे, परंतु सामान्य नियम म्हणून, बहुतांश कमोडिटी फ्यूचर्स मार्केटमध्ये सुमारे 75 टक्के व्यावसायिक वापरकर्ते आणि 25 टक्के स्पेक्युलेटर्स आहेत.

जर तुम्ही कमोडिटी ट्रेड करत असाल, तर मार्केटचा पल्स सतत तपासा, मार्केट सहभागी कोण आहे याबद्दल शक्य तितके शोधणे जेणेकरून तुम्ही कमर्शियल यूजर आणि स्पेक्युलेटर दरम्यान वेगळे करू शकता.