क्रूड ऑईल-पार्ट 3

13.1 एमसीएक्सवर क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट्स: संरचना आणि मार्केट डायनॅमिक्स

वरुण: इशा, क्रूड ऑईल MCX वर प्रभुत्व असल्याचे दिसत आहे. हे खरोखरच सक्रिय आहे का?

इशा: खूपच. दररोज ₹3,000 कोटीपेक्षा जास्त उलाढाल असलेल्या MCX वर ही सर्वात ट्रेडेड कमोडिटी आहे.

वरुण: वॉव. मग ते फक्त मोठ्या कंपन्यांचे व्यापार कोण करत आहे?

इशा: दोन्ही. ONGC आणि BPCL सारख्या कॉर्पोरेट्स त्यांच्या प्रत्यक्ष एक्सपोजरला हेज करतात, तर रिटेल ट्रेडर्स किंमतीच्या वाढीवर अंदाज घेतात.

वरुण: आणि आम्ही ॲक्टिव्हिटी कशी ट्रॅक करू?

इशा: MCX BAV कॉपीद्वारे. हे मार्केट सेंटिमेंट मोजण्यासाठी वॉल्यूम, ओपन इंटरेस्ट आणि प्राईस ॲक्शन-आवश्यक दर्शविते.

क्रूड ऑईल हे मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केलेली कमोडिटी म्हणून आहे, ज्यामुळे संस्थात्मक आणि रिटेल दोन्ही सहभागींकडून लक्ष केंद्रित केले जाते. सरासरी ट्रेडिंग दिवशी, सर्व क्रूड ऑईल करारांमधील एकत्रित उलाढाल ₹3,000 कोटी पेक्षा जास्त आहे, जे अंदाजे 8,500 बॅरलचे विनिमय करते. लिक्विडिटीची ही लेव्हल क्रूड ऑईलला भारताच्या कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा केंद्रीय स्तंभ बनवते.

क्रूड ऑईल ट्रेडिंगमध्ये सहभाग खेळाडूंच्या विविध मिश्रणातून येतो. मोठ्या कॉर्पोरेशन्स- ONGC, केर्न ऑईल अँड गॅस आणि रिलायन्स इंडस्ट्रीज सारख्या अपस्ट्रीम उत्पादकांसह तसेच IOC, BPCL आणि HPCL सारख्या डाउनस्ट्रीम रिफायनर MCX वर नियमितपणे ऑर्डर देतात. हे इन्स्टिट्यूशनल ट्रेड्स सामान्यपणे हेजिंग स्ट्रॅटेजी द्वारे चालविले जातात, जे फिजिकल (स्पॉट) मार्केटमध्ये एक्सपोजर ऑफसेट करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. याउलट, रिटेल ट्रेडर्स प्रामुख्याने अटकळात्मक उपक्रमात गुंतले आहेत, ज्याचे उद्दीष्ट किंमतीच्या हालचालींमधून नफा घेणे आहे.

क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट्सच्या खोली आणि ॲक्टिव्हिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, ट्रेडर्स अनेकदा संदर्भ देतात MCX भाव कॉपी, दैनंदिन रिपोर्ट जो कराराचे प्रमाण, ओपन इंटरेस्ट आणि किंमत कृती विषयी तपशीलवार माहिती प्रदान करतो. लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि मार्केट सेंटिमेंटचे मापन करण्यासाठी हे टूल आवश्यक आहे.

MCX दोन प्रायमरी क्रूड ऑईल डेरिव्हेटिव्ह ऑफर करते:

• क्रूड ऑईल फ्यूचर्स: अनेकदा "मुख्य करार" म्हणून संदर्भित, हे मोठे लॉट साईझ आणि उच्च मार्जिन आवश्यकतांसह मानक आवृत्ती आहे.
• क्रूड ऑईल मिनी फ्यूचर्स: रिटेल ट्रेडर्ससाठी डिझाईन केलेले लहान, अधिक ॲक्सेसिबल व्हर्जन, कमी कॅपिटल आवश्यकता आणि कमी एक्सपोजर ऑफर करते.

आगामी सेक्शनमध्ये, आम्ही या काँट्रॅक्ट्सची रचना ब्रेक-डाउन करू-ज्यामध्ये समाप्ती शेड्यूल्स, टिक साईझ, मार्जिन ऑब्लिगेशन्स आणि प्रति टिक नफा/नुकसान कॅल्क्युलेशन यांचा समावेश होतो. प्रभावी ट्रेडिंग धोरणे तयार करण्यासाठी आणि अस्थिर ऊर्जा बाजारात जोखीम मॅनेज करण्यासाठी या यंत्रणा समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

13.2 –MCX क्रूड ऑईल फ्यूचर्स: बिग काँट्रॅक्टचे स्पष्टीकरण

वरुण: इशा, मला मुख्य क्रूड ऑईल करार समजून घ्यायचा आहे. सारखी संरचना काय आहे?

इशा: याला "बिग क्रूड" करार म्हणतात. प्रति बॅरल कोट केले, 100 बॅरलच्या बऱ्याच आकारासह.

वरुण: तर प्रत्येक ₹1 चालवण्याचा अर्थ ₹100 नफा किंवा तोटा?

इशा: अचूकपणे. आणि मार्जिन रात्रभर 9% आणि इंट्राडे ट्रेडसाठी 4.5% बदलतात.

वरुण: हे एक मोठे एक्सपोजर आहे. गंभीर व्यापाऱ्यांसाठी चांगले, मला असे वाटते.

इशा: होय, आणि टिक साईझ आणि कालबाह्यता नियम जाणून घेणे तुम्हाला रिस्क चांगले मॅनेज करण्यास मदत करते.

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर क्रूड ऑईल सर्वात लिक्विड आणि सक्रियपणे ट्रेड केलेल्या वस्तूंपैकी एक आहे. सर्व करारांमध्ये, स्टँडर्ड क्रूड ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट, ज्याला अनेकदा "बिग क्रूड" म्हणून संदर्भित केले जाते, सर्वोच्च ट्रेडिंग मूल्य आहे. ऑक्टोबर 2025 पर्यंत, या करारासाठी सरासरी दैनंदिन उलाढाल ₹2,500 कोटी पेक्षा जास्त आहे, ज्यामुळे हेजर्स आणि स्पेक्युलेटर्स दोन्हीसाठी हे केंद्रीय साधन बनते.

काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स

मोठा क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट कसा संरचित केला जातो हे येथे दिले आहे:

• किंमतीचा कोट: प्रति बॅरल (1 बॅरल = ~ 159 लिटर)
• लॉट साईझ: 100 बॅरल
• टिक साईझ: ₹1
• P&L प्रति टिक: ₹100 (100 बॅरल पासून × ₹1 = ₹100)
• समाप्ती: प्रत्येक महिन्याच्या 19th किंवा 20th
• डिलिव्हरी युनिट: 50,000 बॅरल
• डिलिव्हरी लोकेशन: मुंबई/ JNPT पोर्ट

हा करार अशा सहभागींसाठी तयार केला गेला आहे ज्यांना क्रूड ऑईलच्या किंमतीच्या हालचालीसाठी अर्थपूर्ण एक्सपोजर हवे आहे, मग ते प्रत्यक्ष पोझिशन्स हेज करण्यासाठी असो किंवा ट्रेडिंग डायरेक्शनल व्ह्यूसाठी असो.

उदाहरण: काँट्रॅक्ट मूल्य आणि मार्जिन कॅल्क्युलेट करणे 

एमसीएक्सवर क्रूड ऑईलची वर्तमान मार्केट किंमत प्रति बॅरल ₹5,865 आहे (नवीनतम डाटावर आधारित) असे समजूया. जर तुम्ही एका लॉटवर जाण्याचा निर्णय घेत असाल तर कराराचे मूल्य असेल:

• रात्रभर ही स्थिती बाळगण्यासाठी, MCX ला अंदाजे 9% मार्जिनची आवश्यकता आहे:
• एमआयएस (मार्जिन इंट्राडे स्क्वेअर-ऑफ) अंतर्गत इंट्राडे ट्रेडसाठी, मार्जिन आवश्यकता अंदाजे 4.5% आहे:
• हे आकडे ट्रेडर्सला पोझिशनमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी कॅपिटल आवश्यकता आणि रिस्क एक्सपोजरचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात.

मार्केट स्नॅपशॉट (ऑक्टोबर 2025)

MCX क्रूड ऑईल करारासाठी वर्तमान मार्केट खोली आणि किंमतीचा व्हिज्युअल स्नॅपशॉट येथे दिला आहे:

हा चार्ट प्रमुख सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल, अलीकडील किंमत कृती आणि वॉल्यूम ट्रेंड दर्शविते. दृश्यमान असल्याप्रमाणे, जागतिक इन्व्हेंटरी डाटा आणि करन्सी मधील चढउतारांमुळे प्रेरित अस्थिरतेसह क्रूड ऑईल जवळपास ₹5,800-₹5,900 एकत्रित होत आहे.

धोरणात्मक अंतर्दृष्टी

प्रभावी ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी मोठ्या क्रूड कराराची रचना समजून घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही रिफायनरी एक्स्पोजर मॅनेज करणारे कॉर्पोरेट हेजर असाल किंवा किंमतीच्या बदलावर सट्टा करणारे रिटेल ट्रेडर असाल, टिक साईझ, मार्जिन नियम आणि समाप्ती मेकॅनिक्स जाणून घेतल्यास तुम्हाला शिस्तबद्ध आणि माहितीपूर्ण राहण्यास मदत होते.

13.3 करन्सी प्रभाव: डॉलर-ऑईल संबंध

वरुण: इशा, अनेक क्रूड करार सूचीबद्ध आहेत. मी योग्य निवड कशी करू?

इशा: लिक्विडिटीवर लक्ष केंद्रित करा. जवळचा महिना करार-जसे ऑक्टोबर 2025- नेहमीच सर्वात ॲक्टिव्ह असतो.

वरुण: जर मला समाप्तीच्या पलीकडे होल्ड करायचे असेल तर काय होईल?

इशा: त्यानंतर कालबाह्य होण्यापूर्वी पुढील महिन्याच्या करारामध्ये शिफ्ट करा. दीर्घ-तारीख असलेल्या गोष्टी बहुतेक हेजर्ससाठी असतात.

वरुण: त्यामुळे वेळ महत्त्वाची आहे का?

इशा: पूर्णपणे. लिक्विडिटी जवळ येते, आणि घसरण टाळण्यासाठी तुम्हाला त्या प्रवाहाचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे.

क्रूड ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट कॅलेंडर - ऑक्टोबर 2025

प्रत्येक महिन्याला एमसीएक्सने नवीन क्रूड ऑईल फ्यूचर्स करार सुरू केला आहे, जो सहा महिन्यांनंतर कालबाह्य होणार आहे. उदाहरणार्थ, ऑक्टोबर 2025 मध्ये सुरू केलेल्या कराराची मुदत एप्रिल 2026 मध्ये असेल. ही रोलिंग रचना सुनिश्चित करते की ट्रेडिंगसाठी नेहमीच एकाधिक करार उपलब्ध आहेत, प्रत्येकी सहा महिन्यांच्या परिभाषित जीवनकाळसह.

अनेक करार कोणत्याही वेळी ॲक्टिव्ह असू शकतात, परंतु सर्व ट्रेडिंगसाठी समानपणे संबंधित नाहीत. काँट्रॅक्ट निवडताना विचारात घेण्याचा सर्वात महत्त्वाचा घटक म्हणजे लिक्विडिटी, ज्यामुळे तुम्ही लक्षणीय किंमतीच्या प्रभावाशिवाय पोझिशन्समध्ये प्रवेश करू शकता आणि बाहेर पडू शकता.

कालबाह्य कसे काम करते

प्रत्येक क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट समाप्ती महिन्याच्या 19 तारखेला किंवा जवळपास कालबाह्य होईल. त्यामुळे, जर तुम्ही ऑक्टोबरमध्ये ट्रेडिंग करीत असाल तर ऑक्टोबर 2025 हा काँट्रॅक्ट वर्तमान महिन्याचा काँट्रॅक्ट आहे आणि जवळपास 19th कालबाह्य होईल. आम्ही कालबाह्यतेशी संपर्क साधत असताना, सामान्यपणे महिन्याच्या जवळपास 15th ते 17th पर्यंत, ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन्स पुढील महिन्याच्या करारामध्ये बदलणे सुरू करतात, या प्रकरणात, नोव्हेंबर 2025.

हे ट्रान्झिशन लिक्विडिटीद्वारे चालवले जाते. नजीकच्या महिन्याच्या करारामध्ये नेहमीच सर्वात जास्त ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि सर्वात कठोर बिड-आस्क स्प्रेड असतात, ज्यामुळे ॲक्टिव्ह ट्रेडर्ससाठी ते आदर्श बनते. कालबाह्य तारीख जवळ येत असताना, वॉल्यूम हळूहळू पुढील करारामध्ये बदलते, जे नंतर नवीन जवळपास महिना बनते.

व्यावहारिक ट्रेडिंग लॉजिक

समजा आज ऑक्टोबर 22, 2025 आहे. बहुतेक लिक्विड काँट्रॅक्ट ऑक्टोबर 2025 क्रूड ऑईल फ्यूचर्स असेल, जे काही दिवसांत कालबाह्य होईल. जर तुम्ही कालबाह्यतेच्या पलीकडे पोझिशन ठेवण्याची योजना बनवत असाल किंवा शेवटच्या क्षणी अस्थिरता टाळू इच्छित असाल तर तुम्ही त्याऐवजी नोव्हेंबर 2025 काँट्रॅक्ट ट्रेडिंग करण्याचा विचार करू शकता.

डिसेंबर 2025 किंवा जानेवारी 2026 सारख्या निर्यातीसह करार उपलब्ध आहेत परंतु सामान्यपणे कमी सहभाग असतो. हे दीर्घकालीन करार मुख्यतः वाढीव एक्सपोजर व्यवस्थापित करणारे हेजर्स किंवा संस्थांद्वारे वापरले जातात. रिटेल ट्रेडर्स आणि शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजीसाठी, ते समाप्तीच्या जवळ जाईपर्यंत आणि अधिक वॉल्यूम आकर्षित करेपर्यंत थोडे फायदा देतात.

13.4 क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट: कमी रिस्कसह ॲक्सेस करण्यायोग्य ट्रेडिंग

वरुण: इशा, मोठ्या क्रूड काँट्रॅक्टला मोठा वाटतो. हलकी आवृत्ती आहे का?

इशा: होय, क्रूड ऑईल मिनी. रिटेल ट्रेडर्ससाठी हे योग्य आहे. लॉट साईझ केवळ 10 बॅरल आहे.

वरुण: याचा अर्थ असा की लहान मार्जिन आणि लहान टिक वॅल्यू?

इशा: अचूकपणे. ₹10 प्रति टिक, आणि मार्जिन सुरुवात जवळपास ₹5,500. रिस्क शिकण्यासाठी आणि मॅनेज करण्यासाठी हे चांगले आहे.

वरुण: शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजीसाठी आदर्श वाटते.

इशा: हे आहे. अनेक ट्रेडर वाढविण्यापूर्वी आत्मविश्वास निर्माण करण्यासाठी त्याचा वापर करतात.

क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट MCX वर रिटेल ट्रेडर्समध्ये मनपसंत बनले आहे आणि चांगल्या कारणामुळे. हे कमी भांडवली आवश्यकता आणि प्रति टिक कमी एक्सपोजरसह क्रूड ऑईल फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये अधिक सुलभ प्रवेश पॉईंट ऑफर करते. यामुळे लहान पोझिशन्स मॅनेज करण्यास प्राधान्य देणाऱ्या किंवा केवळ कमोडिटी डेरिव्हेटिव्हमध्ये सुरू असलेल्यांना विशेषत: आकर्षित होते.

ट्रेडर्स मिनी का प्राधान्य देतात

मिनी कराराचे आकर्षण दोन प्रमुख वैशिष्ट्यांमध्ये आहे:

• कमी मार्जिन आवश्यकता: ट्रेडर्स सामान्य कॅपिटल बेससह सहभागी होऊ शकतात.
• लहान टिक मूल्य: प्रत्येक किंमतीच्या हालचालीमुळे कमी नफा किंवा तोटा होतो, जे भावनिक आणि फायनान्शियल रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करते. अनेक व्यापाऱ्यांना लहान नुकसान पाहण्यात आराम मिळतो, जरी याचा अर्थ कमी नफा असला तरीही.

काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स

• किंमतीचा कोट: प्रति बॅरल
• लॉट साईझ: 10 बॅरल
• टिक साईझ: ₹1
• P&L प्रति टिक: ₹10
• समाप्ती: प्रत्येक महिन्याच्या 19th किंवा 20th
• डिलिव्हरी युनिट: 50,000 बॅरल
• डिलिव्हरी लोकेशन: मुंबई/ JNPT पोर्ट

उदाहरण: काँट्रॅक्ट मूल्य आणि मार्जिन कॅल्क्युलेट करणे (ऑक्टोबर 2025)

असे गृहीत धरूया की क्रूड ऑईल मिनी डिसेंबर फ्यूचर्स प्रति बॅरल ₹5,865 वर ट्रेडिंग करीत आहेत. एकूण करार मूल्य असेल:

ओव्हरनाईट पोझिशन्स (NRML) साठी मार्जिन आवश्यकता अंदाजे 9.5% आहे:

इंट्राडे ट्रेड्स (MIS) साठी, मार्जिन जवळपास 4.8% आहे:

हे आकडे स्टँडर्ड क्रूड ऑईल करारासाठी आवश्यक असलेल्यांपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहेत, ज्यामुळे मिनी आवृत्ती शॉर्ट-टर्म धोरणे, शिकण्याच्या वातावरणासाठी आणि कॅपिटल-कॉन्शियस ट्रेडर्ससाठी आदर्श बनते.

13.5 क्रूड ऑईल आर्बिट्रेज

वरुण: इशा, मी मोठ्या क्रूड आणि मिनी काँट्रॅक्ट्स दरम्यान ₹5 किंमतीचे अंतर पाहिले. हे सामान्य आहे का?

इशा: नेहमीच नाही. ही आर्बिट्रेजची संधी आहे- स्वस्त खरेदी करा आणि महाग विका.

वरुण: तर मी काल्पनिक मूल्यांशी जुळतो आणि फरक लॉक-इन करतो का?

इशा: अचूकपणे. जर योग्य केले तर ते रिस्क-फ्री नफा आहे. परंतु हे अंतर दुर्मिळ आणि अल्पकालीन आहेत.

वरुण: समजले. जलद कृती करणे आणि त्यास योग्यरित्या आकार देणे आवश्यक आहे.

इशा: होय. आर्बिट्रेज हे अचूकता आणि वेळेविषयी आहे.

आर्बिट्रेज ही ट्रेडिंगमधील सर्वात अनुशासित आणि जोखीम-व्यवस्थापित धोरणांपैकी एक आहे, विशेषत: जेव्हा समान अंतर्निहित मालमत्ता शेअर करणाऱ्या साधनांवर लागू केले जाते. MCX क्रूड ऑईल फ्यूचर्सच्या बाबतीत, स्टँडर्ड क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट आणि क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट दोन्ही समान बेंचमार्क किंमतीवर आधारित आहेत. त्यामुळे, सामान्य मार्केट स्थितींमध्ये, त्यांनी समान किंवा जवळच्या ओळख स्तरावर ट्रेड करावे.

तथापि, तात्पुरत्या अक्षमता, ऑर्डर फ्लोमधील फरक किंवा किंमत अपडेटमधील विलंब यामुळे, हे करार कधीकधी किंमतीत भिन्न होऊ शकतात. जेव्हा असे घडते, तेव्हा अल्पकालीन आर्बिट्रेज संधी निर्माण होते ज्यामुळे व्यापाऱ्यांना किंमतीच्या अंतर वापरून रिस्क-मुक्त नफा लॉक करण्याची परवानगी मिळते.

उदाहरण (ऑक्टोबर 2025)

चला म्हणूया की खालील किंमती एकाच वेळी कोट केल्या जातात:

• क्रूड ऑईल फ्यूचर्स (स्टँडर्ड): ₹5,865 प्रति बॅरल
• क्रूड ऑईल मिनी फ्यूचर्स: ₹5,860 प्रति बॅरल

फरक ₹5 प्रति बॅरल आहे. दोन्ही काँट्रॅक्ट एकाच अंतर्निहित ॲसेटचे प्रतिनिधित्व करत असल्याने, ही विसंगती ट्रेड केली जाऊ शकते.

ट्रेड सेट-अप

आर्बिट्रेजमधील नियम सोपे आहे: स्वस्त करार खरेदी करा आणि अधिक महाग विक्री करा. या प्रकरणात:

• खरेदी करा10 लॉट्स क्रूड ऑईल मिनी केवळ ₹5,860
• विक्री1. ₹5,865 मध्ये क्रूड ऑईल स्टँडर्डचा लॉट

हे सुनिश्चित करते की ट्रेडच्या दोन्ही बाजू समान काल्पनिक मूल्याचे प्रतिनिधित्व करतात:

• क्रूड ऑईल स्टँडर्ड: ₹5,865 x 100 बॅरल्स = ₹5,86,500
• क्रूड ऑईल मिनी: ₹5,860 × 10 बॅरल्स × 10 लॉट्स = ₹5,86,000

100 बॅरल मधील ₹5 किंमतीच्या अंतराने ₹500 चा लॉक-इन आर्बिट्रेज नफा मिळतो.

जेव्हा किंमत एकत्रित होते तेव्हा काय होते?

चला दोन्ही करार अखेरीस ₹5,875 वर संरेखित करूया:

• क्रूड ऑईल मिनी पोझिशन लाभ ₹15 प्रति बॅरल → ₹15 x 100 बॅरल = ₹1,500 नफा
• क्रूड ऑईल स्टँडर्ड पोझिशन ₹10 प्रति बॅरल गमावते → ₹10 x 100 बॅरल = ₹1,000 नुकसान
• किंमत कुठे रूपांतरित होते याची पर्वा न करता निव्वळ नफा ₹500 राहतो

हे आर्बिट्रेजचे सौंदर्य आहे: एकदा योग्यरित्या अंमलात आणल्यानंतर, नफा मार्केटच्या दिशेने टाकला जातो.

वास्तविक विश्वाचे विचार

अशा संधी दुर्मिळ आहेत आणि अनेकदा अल्पकालीन असतात. हाय-फ्रीक्वेन्सी ट्रेडिंग अल्गोरिदम हे मिलीसेकंडमध्ये अंतर शोधण्यासाठी आणि त्याचा फायदा घेण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. तथापि, मॅन्युअल ट्रेडर्स अद्याप कमी लिक्विडिटी, बातम्या-चालित अस्थिरता किंवा तांत्रिक अडचणीच्या काळात त्यांना पकडू शकतात.

जर तुम्ही क्रूड ऑईल आणि क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट दरम्यान किंमत जुळत नसेल तर त्वरित कृती करा, परंतु ट्रू आर्बिट्रेज सेट-अप राखण्यासाठी तुमच्या ऑर्डरच्या आकाराचे काल्पनिक मूल्य जुळत असल्याची खात्री करा.

13.6 मुख्य टेकअवे

1. उच्च लिक्विडिटी आणि व्यापक सहभागासह क्रूड ऑईल ही MCX वर सर्वाधिक ट्रेड केलेली कमोडिटी आहे.
2. इन्स्टिट्यूशनल प्लेयर्स हेज एक्स्पोजर, तर रिटेल ट्रेडर्स सट्टेबाजीवर लक्ष केंद्रित करतात.
3. मोठ्या क्रूड करारामध्ये 100 बॅरलचा लॉट साईझ आहे, ज्यात ₹100 नफा/नुकसान प्रति टिक आहे.
4. मार्जिन आवश्यकता एनआरएमएलसाठी जवळपास 9% आणि एमआयएससाठी 4.5% बदलतात.
5. नजीकच्या महिन्याच्या करारामध्ये लिक्विडिटी सर्वाधिक आहे, ज्यामुळे ते ॲक्टिव्ह ट्रेडिंगसाठी आदर्श बनतात.
6. समाप्ती प्रत्येक महिन्याच्या जवळपास 19th होते आणि ट्रेडर्स त्यानुसार पोझिशन्सवर रोल करतात.
7. क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट 10-बॅरल लॉट साईझ आणि ₹10 प्रति टिकसह कमी रिस्क ऑफर करते.
8. मिनी काँट्रॅक्ट्स नवशिक्यांसाठी, शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजी आणि कॅपिटल-सचेतन ट्रेडर्ससाठी योग्य आहेत.
9. जेव्हा मोठ्या आणि मिनी काँट्रॅक्ट्स दरम्यान किंमतीतील अंतर दिसते तेव्हा आर्बिट्रेजच्या संधी उद्भवतात.
10. यशस्वी लवादाला काल्पनिक मूल्यांशी जुळणे, जलद अंमलबजावणी आणि बाजारातील अक्षमतांबद्दल जागरूकता आवश्यक आहे.

13.7 फन ॲक्टिव्हिटी

तुम्ही MCX वर क्रूड ऑईल स्टँडर्ड काँट्रॅक्ट किंवा क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट ट्रेड करायचे का याचे मूल्यांकन करीत आहात. प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी खालील डाटा वापरा.

मार्केट स्नॅपशॉट:

• क्रूड ऑईल किंमत: ₹5,865 प्रति बॅरल
• स्टँडर्ड लॉट साईझ: 100 बॅरल्स
• मिनी लॉट साईझ: 10 बॅरल
• टिक साईझ: ₹1
• NRML मार्जिन: स्टँडर्डसाठी 9%, मिनीसाठी 9.5%
• MIS मार्जिन: स्टँडर्डसाठी 4.5%, मिनीसाठी 4.8%

प्रश्न:

1. प्रत्येक प्रकारासाठी काँट्रॅक्ट मूल्य किती आहे?
2. प्रत्येकासाठी आवश्यक एनआरएमएल मार्जिन काय आहे?
3. प्रत्येक टिकसाठी पी अँड एल काय आहे?
4. जर तुमच्याकडे ₹30,000 असेल तर तुम्ही कोणता करार ट्रेड करू शकता?
5. कोणता करार मार्जिनच्या प्रति रुपया जास्त लाभ देऊ करतो?

उत्तरे:

1. स्टँडर्ड = ₹5,865 x 100 = ₹5,86,500

मिनी = ₹5,865 x 10 = ₹58,650

2. स्टँडर्ड NRML = 9% × ₹5,86,500 = ₹52,785

मिनी NRML = 9.5% × ₹58,650 = ₹5,571.75

3. स्टँडर्ड P&L प्रति टिक = ₹1 x 100 = ₹100

मिनी P&L प्रति टिक = ₹1 x 10 = ₹10

4. ₹30,000 सह, तुम्ही क्रूड ऑईल मिनी (NRML मार्जिन = ₹5,571.75) परवडू शकता

तुम्हाला स्टँडर्ड परवडू शकत नाही (NRML मार्जिन = ₹52,785)

5. स्टँडर्ड: ₹100 प्रति टिक/₹52,785 मार्जिन ≈ 0.00189

मिनी: ₹10 प्रति टिक/₹5,571.75 मार्जिन ≈ 0.00179

स्टँडर्ड थोडे जास्त लिव्हरेज ऑफर करते, परंतु मिनी अधिक ॲक्सेस करण्यायोग्य आहे.