चांदी

10.1 बुलियन ट्विन्स - गोल्ड आणि सिल्व्हर सिंकमध्ये?

वरुण: इशा, मी लक्षात घेतले आहे की जेव्हा सोने हलवते, तेव्हा चांदी अनेकदा फॉलो करते. ते खरोखरच जोडलेले आहेत का?

इशा: हे एक चांगले निरीक्षण आहे. सोने आणि चांदी मजबूत सहसंबंध शेअर करतात, परंतु चांदी अधिक अस्थिर असते.

वरुण: तर व्यापारी दोन्ही एकत्र वापरतात का?

इशा: अचूकपणे. काही जोडी ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी देखील वापरतात- एक खरेदी करणे आणि जेव्हा त्यांच्या किंमती वेगळ्या असतात तेव्हा इतर विकणे. चला अलीकडेच त्यांचे वर्तन कसे केले आहे हे पाहूया.

सोने आणि चांदी, भारतातील सर्वात प्रिय मौल्यवान धातू अनेकदा टँडेममध्ये जाण्याचे गृहीत धरले जाते. या विश्वासामुळे पेअर ट्रेडिंग सारख्या धोरणांमध्ये वाढ झाली आहे, जिथे ट्रेडर्स दोन संबंधित मालमत्तांमध्ये तात्पुरत्या फरकाचा फायदा घेतात. पण आजच्या बाजारात हा अंदाज खरे आहे का?

चला ऑक्टोबर 2025 पासून नवीन डाटा वापरून तपास करूया.

नवीनतम मार्केट स्नॅपशॉट (ऑक्टोबर 21, 2025)

या महिन्यात दोन्ही धातूंनी वाढ केली आहे:

• उत्सवाची मागणी (धनतेरस आणि दिवाळी)
• कमकुवत US डॉलर
• भौगोलिक राजकीय अनिश्चिततेदरम्यान जागतिक सुरक्षित खरेदी

संबंध तपासणी: सोने आणि चांदी अद्याप एकत्र येतात का?

मागील 3 महिन्यांमध्ये 30-मिनिटांचे इंट्राडे डाटा वापरणे (1,000 डाटा पॉईंट्सपेक्षा जास्त), सामान्य सोने आणि चांदीच्या किंमतींदरम्यान संबंध गुणांक अंदाजे: 0.71 आहे

यामुळे मजबूत सकारात्मक संबंधाची पुष्टी होते, म्हणजे सोने आणि चांदी सामान्यपणे त्याच दिशेने जातात. तथापि, चांदी अधिक अस्थिरता दाखवत आहे, अनेकदा सोन्याच्या हालचाली वाढवते.

ट्रेडर्ससाठी याचा अर्थ काय आहे

• सोनेस्थिरता आणि सुरळीत किंमत कृती ऑफर करते
• चांदीतीक्ष्ण स्विंग्स आणि उच्च शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग क्षमता प्रदान करते
• जोडी ट्रेडिंग सेट-अप्स व्यवहार्य असतात, विशेषत: जेव्हा अल्पकालीन फरक होतो.

गोल्ड वर्सिज सिल्व्हर - नवीनतम किंमतीची तुलना टेबल (इंट्राडे स्नॅपशॉट)

 प्रमुख निरीक्षण

• सोनेस्थिर इंट्राडे लाभ दाखवले, ₹1,28,005 पासून ते ₹1,30,588 पर्यंत वाढ
• चांदीअधिक आक्रमकपणे वाढले, ₹1,57,240 पासून ते ₹1,70,415 पर्यंत वाढ
• सामान्य मूल्यसोन्याच्या तुलनेत चांदीच्या मजबूत गतीची पुष्टी करा
• संबंध गुणांक(सामान्य मूल्यांवर आधारित): ~0.71, मजबूत सकारात्मक संबंध दर्शविते

गोल्ड आणि सिल्व्हर - संबंध, स्ट्रॅटेजी आणि बुलियन ट्विन्स

इंट्राडे सहसंबंध: एक मजबूत लिंक

ऑक्टोबर 2025 पासून 30-मिनिटांच्या इंट्राडे डाटाचा वापर करून अलीकडील विश्लेषणात सामान्य सोने आणि चांदीच्या किंमतींदरम्यान 0.71 सहसंबंध गुणांक प्रकट केला आहे. हे एक मजबूत सकारात्मक संबंध आहे, विशेषत: दोन वेगवेगळ्या वस्तूंसाठी.

याचा अर्थ असा की इंट्राडे आधारावर, सोने आणि चांदी एकाच दिशेने जातात-तथापि पूर्णपणे नाही. चांदी अनेकदा सोन्याच्या हालचाली वाढवते, ज्यामुळे ते दोनपेक्षा अधिक अस्थिर होते.

ट्रेडर्ससाठी याचा अर्थ काय आहे?

0.71 चा सहसंबंध ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज जोडण्यासाठी दरवाजा उघडतो:

• सोन्यावर दीर्घकाळ जा आणि चांदीवर कमी किंवा त्याउलट
• यामुळे हेज्ड पोझिशन निर्माण होते, ज्यामुळे विस्तृत मार्केट रिस्कचा एक्सपोजर कमी होतो
• संबंधित हालचालीतून नफा मिळवणे हे ध्येय आहे, संपूर्ण दिशा नाही

ही केवळ एक संकल्पनात्मक फ्रेमवर्क आहे. पेअर ट्रेड्स अंमलात आणण्यासाठी सखोल विश्लेषण आवश्यक आहे-लिक्विडिटी, मार्जिन, काँट्रॅक्ट अलाईनमेंट आणि डायव्हर्जन्स थ्रेशोल्ड विचारात घेणे आवश्यक आहे. आम्ही भविष्यातील मॉड्यूलमध्ये हे तपशीलवार पाहू.

व्हिज्युअल इनसाईट: सामान्य किंमतीची तुलना

सामान्य मूल्य वापरून (दोन्ही सीरिज 100 पासून सुरू), इंट्राडे चार्ट शो:

• सोने आणि चांदीच्या किंमती एकमेकांना जवळून ट्रॅक करतात, तथापि चांदीमध्ये तीक्ष्ण बदल दिसतात
• दृष्टीने, सहसंबंध कडक दिसू शकत नाही-परंतु वास्तविक डाटा संबंधाची पुष्टी करते

एंड-ऑफ-डे संबंध: अधिक मजबूत

थॉम्सन रॉयटर्सच्या अलीकडील तिमाही सर्वेक्षणानुसार, सोने आणि चांदी दरम्यान ईओडी संबंध सरासरी 0.80. हे बुलियन ट्विन्स म्हणून त्यांच्या प्रतिष्ठेला बळकट करते.

हे महत्त्वाचे का आहे?

• जागतिक अनिश्चिततेदरम्यान दोन्ही धातूंना सुरक्षित स्वर्ग म्हणून पाहिले जाते
• युद्ध, मंदी किंवा करन्सी शॉक सारख्या घटना सोने आणि चांदीमध्ये समांतर रॅली चालवतात
• व्यापारी आणि गुंतवणूकदार अनेकदा संकटाच्या परिस्थितीत त्यांना परस्पर बदलण्यायोग्य हेज म्हणून मानतात

चांदी आणि तेल: अस्थिर संबंध

सोन्याप्रमाणेच, क्रूड ऑईलसह चांदीचे संबंध अत्यंत अनियमित आहे. दोन्ही औद्योगिक वस्तू असताना, त्यांचे किंमत चालक भिन्न आहेत:

• शॉक, ओपेक निर्णय आणि भौगोलिक राजकीय तणाव पुरवण्यासाठी ऑईलचा प्रतिसाद
• आर्थिक धोरण, महागाई आणि औद्योगिक मागणीला चांदीचा प्रतिसाद

10.2 सिल्व्हर बेसिक्स

वरुण: इशा, सोने लक्ष वेधून घेते, परंतु चांदी अलीकडेच जलद गतिमान होत असल्याचे दिसते. ते काय चालवत आहे?

इशा: सिल्व्हरची मागणी वाढत आहे, विशेषत: सोलर पॅनेल्स आणि इलेक्ट्रिक वाहनांसारख्या उद्योगांमधून. परंतु पुरवठा कायम राहिलेला नाही.

वरुण: त्यामुळे कमी आहे का?

इशा: होय, आणि त्यामुळे किंमती जास्त आहेत. चला जागतिक पुरवठा-मागणी नंबर ब्रेक डाउन करूया आणि खरोखर काय घडत आहे ते पाहूया.

सिल्व्हर 2025 मध्ये एक महत्त्वाची औद्योगिक आणि गुंतवणूक कमोडिटी आहे. जागतिक चांदीच्या सर्वेक्षणानुसार, जागतिक चांदीची मागणी अंदाजे 1,229 दशलक्ष औंस पर्यंत पोहोचली आहे, ज्यामुळे नवीन उच्चांकावर पोहोचली आहे. या मागणीमध्ये सर्वात मोठे योगदान म्हणजे औद्योगिक फॅब्रिकेशन, जे जवळपास 680.5 दशलक्ष औंस आहे. ही वाढ मोठ्या प्रमाणात सौर ऊर्जा, इलेक्ट्रिक वाहने आणि इलेक्ट्रॉनिक्स उत्पादन यासारख्या विस्तारीत क्षेत्रांद्वारे चालवली जाते. सणासुदीच्या हंगामात वाढलेल्या प्रत्यक्ष गुंतवणूक आणि दागिन्यांच्या मागणीद्वारे भारतात चांदीच्या वापरात लक्षणीय वाढ दिसून आली आहे.

पुरवठा बाजूला, जागतिक खाण उत्पादन केवळ किरकोळ वाढले आहे, 819.7 दशलक्ष औंस पर्यंत पोहोचले आहे, ज्याची वाढ केवळ 0.9% वर्ष-दर-वर्ष आहे. जेव्हा रिसायकल्ड सिल्व्हर आणि सरकारी विक्रीसह एकत्रित केले जाते, तेव्हा एकूण पुरवठा अद्याप जागतिक मागणी पूर्ण करण्यापेक्षा कमी होतो. यामुळे 148.9 दशलक्ष औंसची मार्केट तूट झाली आहे, ज्यामुळे पुरवठा कमतरतेचा बहु-वर्षीय ट्रेंड सुरू आहे. लंडन बुलियन मार्केट असोसिएशन (एलबीएमए) द्वारे स्टॉकपाईल्स जारी करण्यापासून काही तात्पुरते दिलासा मिळाला, तर पुरवठा आणि मागणी दरम्यान संरचनात्मक अंतर निराकरण झाले नाही.

चांदीच्या किंमतीमध्ये ही असंतुलन दिसून आले आहे. सुरुवातीच्या 2025 मध्ये सरासरी किंमत जवळपास $28.27 प्रति औंस होती, 2012 पासून सर्वाधिक. ऑक्टोबरपर्यंत, अटकळी अतिरिक्त आणि तात्पुरत्या अतिपुरवठ्यामुळे थोडे दुरुस्त करण्यापूर्वी किंमती जवळपास $54.50 प्रति औंस पर्यंत वाढल्या होत्या. भारतात, चांदीची किंमत पाच महिन्यांत दुप्पट झाली, जी मजबूत रिटेल मागणी आणि इन्व्हेस्टमेंट इंटरेस्टमुळे प्रति किग्रॅ ₹2 लाख पर्यंत पोहोचली. तथापि, विश्लेषकांनी सावधगिरी दिली आहे की एलबीएमएच्या हस्तक्षेप आणि हंगामी पुरवठा समायोजनांमुळे किंमतींना अल्पकालीन दबावाचा सामना करावा लागू शकतो.

जागतिक चांदी पुरवठा आणि मागणी - 2025 (दशलक्ष औंसमध्ये)

हा डाटा चांदीच्या बाजारातील सातत्यपूर्ण तूट दर्शवतो, विशेषत: सौर आणि इलेक्ट्रॉनिक्स आणि तुलनेने स्थिर खाण उत्पादनापासून रेकॉर्ड-उच्च औद्योगिक मागणीमुळे प्रेरित. चांदीची मागणी मजबूत असल्याने आणि पुरवठा अनेकदा कमी पडत असल्याने, ते कमोडिटी म्हणून चांदीच्या ट्रेडिंगसाठी चांगली संधी निर्माण करते. पण हा एक महत्त्वाचा प्रश्न आहे, खरं तर चांदीची किंमत कोण ठरवतो? सोन्याप्रमाणेच, बेंचमार्क रेटसह सहमत होण्यासाठी एकत्र येणाऱ्या प्रमुख बँकांच्या ग्रुपद्वारे लंडनमध्ये चांदीच्या किंमती सेट केल्या जातात. ही प्रक्रिया लंडन सिल्व्हर फिक्स म्हणून ओळखली जाते आणि ती दिवसातून दोनदा होते. हे रेट्स जगभरात ट्रेडिंग, इन्व्हेस्टमेंट आणि काँट्रॅक्ट्स सेटल करण्यासाठी रेफरन्स म्हणून वापरले जातात.

10.3 MCX वर सिल्व्हर काँट्रॅक्ट्स - ओव्हरव्ह्यू

वरुण: इशा, मी MCX वर चांदीच्या ट्रेडिंगचा विचार करीत आहे. काँट्रॅक्ट्स सोन्याप्रमाणेच आहेत का?

इशा: बहुतांश, होय. परंतु सिल्व्हरमध्ये सिल्व्हर मिनी, मायक्रो आणि 1000 सारखे अधिक प्रकार आहेत-विविध लॉट साईझ आणि मार्जिनसह.

वरुण: जे लवचिक वाटते. मी कोणासह सुरू करावे?

इशा: तुमच्या भांडवल आणि धोरणावर अवलंबून असते. प्रत्येक काँट्रॅक्ट कसे काम करते हे मी तुम्हाला दाखवूया जेणेकरून तुम्ही निर्णय घेऊ शकता.

वरुण: इशा, आता मी MCX वर चांदीच्या ट्रेडिंगचा विचार करीत आहे. काँट्रॅक्ट्स सोन्याप्रमाणेच आहेत का?

इशा: बहुतांश, होय. परंतु सिल्व्हरमध्ये विविध लॉट साईझ आणि मार्जिनसह सिल्व्हर मिनी, मायक्रो आणि 1000 सारखे अधिक व्हेरियंट आहेत.

वरुण: जे लवचिक वाटते. मी कोणासह सुरू करावे?

इशा: तुमच्या भांडवल आणि धोरणावर अवलंबून असते. प्रत्येक काँट्रॅक्ट कसे काम करते हे मी तुम्हाला दाखवूया जेणेकरून तुम्ही निर्णय घेऊ शकता.

MCX चार प्रकारचे सिल्व्हर फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ऑफर करते, प्रत्येक वेगवेगळ्या ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि मार्जिन क्षमतेनुसार डिझाईन केलेले. त्यांच्यातील प्रमुख फरक लॉट साईझमध्ये आहे, जो थेट कराराचे मूल्य, मार्जिन आवश्यकता आणि प्रति टिक नफा किंवा तोटावर परिणाम करतो.

उपलब्ध करारांचे ब्रेकडाउन येथे दिले आहे:

यापैकी, सिल्व्हर (30 किग्रॅ) आणि सिल्व्हर मिनी (5 किग्रॅ) काँट्रॅक्ट्स सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केले जातात. ते चांगली लिक्विडिटी आणि कठोर स्प्रेड ऑफर करतात, ज्यामुळे त्यांना रिटेल आणि प्रोफेशनल दोन्ही ट्रेडर्ससाठी लोकप्रिय निवड बनते.

जेव्हा तुम्ही MCX किंवा तुमच्या ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर सिल्व्हर किंमत पाहता, तेव्हा प्रदर्शित रेट 1 किलोग्रॅम सिल्व्हरसाठी आहे. या कोट केलेल्या किंमतीमध्ये आधीच आयात शुल्क, कर आणि इतर लागू शुल्क समाविष्ट आहेत, त्यामुळे ते भारतातील चांदीची जमीन किंमत दर्शविते.

मुख्य सिल्व्हर काँट्रॅक्ट कसे काम करते हे जाणून घेऊया.

सिल्व्हर फ्यूचर्स प्रति किलोग्राम कोट केले जातात, त्यामुळे जेव्हा तुम्ही तुमच्या ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर किंमत पाहता, तेव्हा ते 1 किग्रॅ चांदीसाठी रेट दर्शविते. या कोट केलेल्या किंमतीमध्ये सर्व लागू ड्युटी, टॅक्स आणि आयात खर्च समाविष्ट आहेत. उदाहरणार्थ, जर सिल्व्हर फेब्रुवारी फ्यूचर्सची वर्तमान किंमत प्रति किग्रॅ ₹75,000 असेल आणि काँट्रॅक्ट साईझ 30 किग्रॅ असेल तर एकूण काँट्रॅक्ट मूल्य असेल:

करार मूल्य = 30 × ₹75,000 = ₹22,50,000

हा करार ट्रेड करण्यासाठी, तुम्हाला मार्जिन राखणे आवश्यक आहे, जे सामान्यपणे करार मूल्याच्या जवळपास 5% आहे. त्यामुळे, या प्रकरणात, मार्जिन आवश्यकता अंदाजे ₹ 1,12,500 असेल. हे मार्जिन तुम्हाला पूर्ण काँट्रॅक्ट मूल्य अपफ्रंट न भरता पोझिशन घेण्याची परवानगी देते.

आता, चला प्रति टिक नफा किंवा तोटा कॅल्क्युलेट करूया. टिक ही किमान किंमत हालचाली आहे, सामान्यपणे ₹1. फॉर्म्युला आहे:

P&L प्रति टिक = (लॉट साईझ/कोटेशन युनिट) x टिक साईझ = (30 किग्रॅ/1 किग्रॅ) × ₹1 = ₹30

याचा अर्थ असा की किंमतीतील प्रत्येक ₹1 च्या हालचालीमुळे प्रति काँट्रॅक्ट ₹30 लाभ किंवा नुकसान होते.

करार समाप्ती आणि लिक्विडिटी

MCX वरील सिल्व्हर काँट्रॅक्ट्स सामान्यपणे काँट्रॅक्ट महिन्याच्या 5 तारखेला कालबाह्य होतात. कोणत्याही वेळी, एप्रिल, जून, ऑगस्ट आणि नोव्हेंबर सारख्या ट्रेडिंगसाठी एकाधिक करार उपलब्ध आहेत. बहुतांश लिक्विड काँट्रॅक्ट सामान्यपणे कालबाह्यतेच्या जवळचा असतो. त्यामुळे, जर तुम्ही मार्चमध्ये ट्रेडिंग करीत असाल तर एप्रिल काँट्रॅक्टमध्ये सर्वाधिक वॉल्यूम आणि सर्वात कठोर स्प्रेड असेल.

सेटलमेंट आणि डिलिव्हरी

इक्विटी डेरिव्हेटिव्हच्या विपरीत, जे कॅशमध्ये सेटल केले जातात, कमोडिटी फ्यूचर्स फिजिकल डिलिव्हरीद्वारे सेटल केले जातात. जर तुमच्याकडे सिल्व्हर (30 किग्रॅ) काँट्रॅक्टमध्ये पोझिशन असेल आणि डिलिव्हरी घेणे निवडले तर तुम्हाला प्रति लॉट 30 किग्रॅ प्राप्त होतील. उदाहरणार्थ, 5 लॉट्स होल्ड करणे म्हणजे तुम्ही 150 किग्रॅ चांदीसाठी पात्र असाल. तथापि, डिलिव्हरी निवडण्यासाठी, तुम्ही कालबाह्यतेपूर्वी किमान चार दिवस आधी तुमचा हेतू व्यक्त करणे आवश्यक आहे-सामान्यपणे 1st आणि 4th समाप्ती महिन्याच्या दरम्यान.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की सिल्व्हर (30 किग्रॅ) करारासाठी फिजिकल डिलिव्हरी अनिवार्य आहे. याउलट, सिल्व्हर मिनी आणि सिल्व्हर मायक्रो काँट्रॅक्ट्स लवचिकता ऑफर करतात, तुम्ही एकतर डिलिव्हरी घेऊ शकता किंवा त्यांना कालबाह्य होऊ देऊ शकता आणि कॅशमध्ये सेटल करू शकता.

स्पॉट मार्केटसाठी मॅपिंग

ऑक्टोबर 2025 पर्यंत MCX आणि उद्योग स्त्रोतांकडून उपलब्ध अलीकडील डाटावर आधारित, युनिट आणि डिलिव्हरी लोकेशनसह अपडेटेड कमोडिटी मॅपिंग येथे आहे:

नवीनतम MCX कमोडिटी मॅपिंग - 2025

• MCX वर ट्रेड केलेली प्रत्येक कमोडिटी विशिष्ट डिलिव्हरी लोकेशनसह लिंक केली जाते, जी त्याचा रेफरन्स स्पॉट मार्केट म्हणून काम करते. हे मॅपिंग सुनिश्चित करते की, कालबाह्यतेच्या वेळी, फ्यूचर्स किंमत नियुक्त शहराच्या स्पॉट किंमतीसह एकत्रित होते. उदाहरणार्थ, सिल्व्हर1000 काँट्रॅक्ट नवी दिल्लीसह मॅप केले आहे, तर सिल्व्हरमिक अहमदाबादशी लिंक केलेले आहे. त्याचप्रमाणे, सोयाबीन इंदौरशी मॅप केले आहे आणि टिन मुंबईमध्ये स्पॉट प्राईस सापेक्ष सेटल करतात. हे लोकेशन्स मनस्वी नाहीत- ते प्रत्येक कमोडिटीसाठी सर्वात ॲक्टिव्ह फिजिकल मार्केट किंवा डिलिव्हरी सेंटर दर्शवतात.
• इक्विटीच्या विपरीत, जेथे स्पॉट आणि फ्यूचर्स दोन्ही एकाच केंद्रीकृत एक्सचेंजवर ट्रेड करतात, कमोडिटी एकाधिक प्रादेशिक मार्केटमध्ये काम करतात. विसंगती टाळण्यासाठी आणि सुरळीत सेटलमेंट सुनिश्चित करण्यासाठी, MCX प्रत्येक करारासाठी विशिष्ट शहर नियुक्त करते. कालबाह्यतेनंतर, फ्यूचर्स किंमत त्या मॅप केलेल्या लोकेशनमध्ये प्रचलित स्पॉट रेटसह संरेखित करते, किंमतीमध्ये सातत्य आणि पारदर्शकता सुनिश्चित करते.
• हे मॅपिंग विशेषत: प्रत्यक्ष डिलिव्हरी घेण्याची इच्छा असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी महत्त्वाचे आहे, कारण लोकेशन कमोडिटी कुठे डिलिव्हर केली जाईल हे निर्धारित करते. हे हेजर्स आणि संस्थात्मक सहभागींसाठी लॉजिस्टिक्स, वेअरहाऊसिंग आणि खर्चाच्या विचारांवर देखील परिणाम करते.
•  

10.4 MCX वर अन्य सिल्व्हर काँट्रॅक्ट्स पाहणे

वरुण: इशा, मला मुख्य सिल्व्हर काँट्रॅक्ट समजले आहे. परंतु लहान गोष्टींविषयी काय-मिनी, मायक्रो आणि 1000?

इशा: चांगला प्रश्न. रिटेल ट्रेडर्ससाठी हे उत्तम आहेत. कमी मार्जिन, लहान लॉट साईझ आणि लवचिक डिलिव्हरी पर्याय.

वरुण: मग मोठ्या भांडवलाशिवाय मी चांदीचा व्यापार करू शकतो का?

इशा: अचूकपणे. चला त्यांची बाजूने तुलना करूया जेणेकरून तुम्ही तुमच्या स्टाईलला अनुरुप एक निवडू शकता.

एकदा तुम्ही मुख्य सिल्व्हर (30 किग्रॅ) कराराबद्दल परिचित झाल्यानंतर, MCX वरील इतर सिल्व्हर व्हेरियंट समजून घेणे सोपे होते. हे काँट्रॅक्ट्स प्रामुख्याने लॉट साईझमध्ये भिन्न आहेत, जे थेट मार्जिन आवश्यकता आणि डिलिव्हरी पर्यायांवर परिणाम करते.

वर्तमान मार्जिन संरचना आणि सेटलमेंट निवडीचा सारांश येथे दिला आहे:

अपेक्षेप्रमाणे, फूल-साईझ सिल्व्हर काँट्रॅक्टच्या तुलनेत लहान लॉट काँट्रॅक्ट्सना लक्षणीयरित्या कमी मार्जिन आवश्यक आहे. यामुळे मोठ्या भांडवलाची वचनबद्धता न करता चांदीच्या संपर्कात असलेल्या रिटेल ट्रेडर्ससाठी त्यांना अधिक सुलभ बनते.

ट्रेडिंग दृष्टीकोन

• सोन्याप्रमाणेच चांदी हे जागतिक घटक, औद्योगिक मागणी, चलन हालचाली, इंटरेस्ट रेट्स आणि भौगोलिक राजकीय घडामोडींद्वारे प्रभावित होते. या मूलभूत गोष्टी दररोज ट्रॅक करणे आव्हानात्मक असू शकते आणि अनेकदा शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्ससाठी अनावश्यक असू शकते.
• बहुतांश ॲक्टिव्ह ट्रेडर्स एंट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स ओळखण्यासाठी टेक्निकल ॲनालिसिस वापरण्यास प्राधान्य देतात. चार्ट पॅटर्न, वॉल्यूम इंडिकेटर आणि मोमेंटम ऑसिलेटरचा वापर सर्व काँट्रॅक्ट साईजमध्ये सिल्व्हर फ्यूचर्स ट्रेड करण्यासाठी केला जातो.
• डाटा-चालित धोरणांसाठी सहभागी असलेल्यांसाठी, जोडी ट्रेडिंग सारखी संख्यात्मक तंत्रे पर्यायी ऑफर करतात. यामध्ये सिल्व्हर आणि गोल्ड यासारख्या दोन संबंधित मालमत्तांमधील किंमत संबंध ओळखणे आणि त्यांच्या ऐतिहासिक प्रसारातील विचलनावर आधारित ट्रेडिंगचा समावेश होतो. आम्ही स्वतंत्र मॉड्यूलमध्ये ही स्ट्रॅटेजी तपशीलवारपणे पाहू.

10.5 मुख्य टेकअवे

• सोने आणि चांदी मजबूत संबंध दाखवतात, चांदी अनेकदा सोन्याच्या किंमतीतील हालचाली वाढवते.
• सोनेपेक्षा चांदी अधिक अस्थिर आहे, ज्यामुळे अधिक शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग संधी मिळतात.
• जेव्हा सोने आणि चांदीच्या किंमती तात्पुरत्या वेगळ्या असतात तेव्हा पेअर ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जाऊ शकतो.
• सिल्व्हरची मागणी औद्योगिक वापराद्वारे चालवली जाते, विशेषत: सौर ऊर्जा, इलेक्ट्रॉनिक्स आणि ईव्ही मध्ये.
• जागतिक चांदीचा पुरवठा वाढत आहे, सातत्यपूर्ण बाजारपेठेतील तूट आणि वरच्या किंमतीचा दबाव निर्माण करीत आहे.
• सणासुदीच्या मागणी आणि प्रत्यक्ष गुंतवणुकीमुळे भारतातील चांदीचा वापर वाढत आहे.
• MCX चार सिल्व्हर काँट्रॅक्ट्स ऑफर करते- सिल्व्हर, मिनी, मायक्रो आणि 1000-प्रत्येकी विविध लॉट साईझ आणि मार्जिनसह.
• स्टँडर्ड सिल्व्हर काँट्रॅक्ट (30 किग्रॅ) साठी जास्त मार्जिन आवश्यक आहे आणि फिजिकल डिलिव्हरीद्वारे सेटल केले जाते.
• मिनी आणि मायक्रो सारखे लहान करार अधिक सुलभ आहेत आणि कॅश किंवा फिजिकल सेटलमेंट पर्याय ऑफर करतात.
• प्रत्येक सिल्व्हर काँट्रॅक्ट डिलिव्हरी शहरासह मॅप केला जातो, ज्यामुळे कालबाह्यतेवेळी स्थानिक स्पॉट मार्केटसह फ्यूचर्सची किंमत संरेखित होते याची खात्री होते.

10.6 फन ॲक्टिव्हिटी

तुम्ही MCX वर सिल्व्हर मार्केटमध्ये प्रवेश करण्याची तयारी करणारे ट्रेडर आहात. तुमच्या कॅपिटल, रिस्क क्षमता आणि ट्रेडिंग गोल्सवर आधारित, सर्वात योग्य सिल्व्हर काँट्रॅक्ट निवडा. त्यानंतर, तुमचे मार्जिन आणि नफ्याची क्षमता कॅल्क्युलेट करा.

परिस्थिती:

तुमच्याकडे ट्रेडिंग कॅपिटलमध्ये ₹20,000 आहे आणि सणासुदीच्या हंगामात सिल्व्हर ट्रेड करायचे आहे. आपण या पर्यायांचा विचार करत आहात:

प्रश्न:

1. तुम्ही ₹20,000 सह ट्रेड करण्यास कोणते काँट्रॅक्ट्स परवडू शकता?
2. जर चांदी प्रति किग्रॅ ₹10 पर्यंत चालली तर प्रत्येक करारासाठी तुमचा नफा काय आहे?
3. कोणता करार तुमच्या भांडवलासाठी परवडणारा आणि परिणामाचा सर्वोत्तम बॅलन्स ऑफर करतो?
4. जर तुम्हाला उच्च अस्थिरता अपेक्षित असेल आणि रिस्क मर्यादित करायची असेल तर तुम्ही कोणता करार निवडाल आणि का?

उत्तर की:

1. तुम्ही परवडू शकता:

• सिल्व्हर मिनी (₹16,850)
• सिल्व्हर मायक्रो (₹3,420)
• सिल्व्हर 1000 (₹ 3,550) (सिल्व्हर 30 किग्रॅ खूपच महाग आहे)
  2. ₹10 मूव्हसाठी नफा:
• सिल्व्हर मिनी: ₹5 x 10 = ₹50
• सिल्व्हर मायक्रो: ₹1 × 10 = ₹10
• सिल्व्हर 1000: ₹1 x 10 = ₹10
  3. सिल्व्हर मिनी ₹20,000 च्या आत सर्वोत्तम बॅलन्स-परवडणारी ऑफर करते आणि अर्थपूर्ण एक्सपोजर देते.
  4. उच्च अस्थिरता आणि कमी जोखमीसाठी, सिल्व्हर मायक्रो हे आदर्श-लहान लॉट साईझ, कमी मार्जिन आणि मॅनेज करण्यायोग्य P&L स्विंग्स आहे.