तुमच्या पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओची देखरेख करीत आहे

12.1 नियमित तपासणी

आम्ही काही सर्वात मोठ्या गुंतवणूकदारांविषयी बोलले आहे - गरम निधी जमा करणे, अधिक देय करणे आणि विविध पोर्टफोलिओ नसणे. तुम्ही त्या सर्व चुका टाळू शकता, परंतु जर तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ मॉनिटर करण्यात आणि नियतकालिकरित्या समायोजित करण्यात अयशस्वी झाला, तरीही तुमच्याकडे इन्व्हेस्टर म्हणूनच मर्यादित यश असू शकते.

तुम्ही केवळ मालमत्तेचे योग्य मिश्रण निश्चित केले आहे आणि त्या भूमिका भरण्यासाठी ठोस निधी निवडला आहे. परंतु ते केवळ एकाच ठिकाणीच राहणार नाहीत. तुम्हाला तुमचा पोर्टफोलिओ योग्यरित्या पुन्हा व्यवस्थापित करणे आवश्यक आहे कारण हे वेगवेगळ्या प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मिश्रण आहे, जे वेळेनुसार भिन्न प्रकारे काम करेल. एक मूलभूत पोर्टफोलिओ विभाजन, स्टॉक वर्सस बाँड्स घ्या. स्टॉक रिटर्न सामान्यपणे दीर्घकाळापर्यंत बाँडची आउटपेस करतात, त्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमधील स्टॉकचा प्रमाण वाढतो.

तर काय? याचा अर्थ असा की तुमचे स्टॉक समृद्ध होत आहेत. विजेत्यावर परत कट करण्यास असल्याचे दिसून येत आहे. परंतु जेव्हा तुम्ही विजेत्यांना चालवता तेव्हा तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये जोखीम जास्त असते. कल्पना करा की तुम्ही आदर्श पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक केली आहे की स्टॉक्स आणि बाँड्सचे 50:50 मिश्रण होते. गोष्टी सोप्या करण्यासाठी, तुम्ही निफ्टी इंडेक्समध्ये ₹100000 आणि बाँड इंडेक्समध्ये ₹100000 ठेवता. जर तुम्ही त्यांना पाच वर्षांपासून राईड करू द्या आणि मार्केट वर जाण्याची संभाव्यता असेल- तर तुम्ही स्टॉकमध्ये 69% आणि बाँडमध्ये 31% कमाई करू शकता.

हे खूपच पैसे केले आहेत, परंतु तुमच्या पोर्टफोलिओपैकी अतिरिक्त 19% स्टॉकमधील डाउनटर्नसाठी असुरक्षित आहे. जर तुम्ही या पोर्टफोलिओवर होल्ड केले असेल- जर स्टॉक मार्केट कमी झाले तर तुमचा पोर्टफोलिओ देखील गमावला जाईल. तथापि- जर तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स केला - हे 50:50 विभाजन असल्याची खात्री करण्यासाठी तो नुकसान कमी असेल.

तुम्ही दिलेले ॲसेट मिक्स मूळ स्वरुपात तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी सर्वोत्तम होते. जर त्यातून बाहेर पडल्यास तुमच्याकडे आता योग्य पोर्टफोलिओ नाही - मिक्स रिस्टोर करणे अर्थपूर्ण आहे. तरीही, रिबॅलन्सिंग आव्हानात्मक असू शकते. त्यासाठी तुम्हाला तुमच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या फंडमधून पैसे घ्यावे लागतील आणि पैसे गमावत असलेल्या फंडमध्ये ते रुपांतरित करणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही तुमच्या मजबूत कामगिरी करणाऱ्या स्टॉक फंडमधून फंड बाँड करण्यासाठी पैसे शिफ्ट केले तरी तुम्ही सर्वकाही विक्री करीत नाहीत; तुम्ही त्यांपैकी काही टेबलवर प्रभावीपणे घेऊन तुम्ही केलेल्या फायद्यांचे संरक्षण करीत आहात. वैकल्पिकरित्या, जर तुमचे स्टॉक फंड लाल असतील आणि तुम्ही तुमच्या बाँड फंडमधून पैसे शिफ्ट केले तर तुम्हाला स्वस्त शेअर्स मिळत आहेत, जे तुमचे रिटर्न वाढवू शकते.

12.2. रिबॅलन्स कधी करावे हे जाणून घेत आहे

सामान्य नियम म्हणजे वर्षातून एकदा तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे. फक्त 1^st एप्रिल (किंवा कदाचित 1^st जाने सारखी भिन्न तारीख निवडा आणि त्यानंतर तुमचा पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू करा आणि रिबॅलन्स करा. तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ बर्याचदा रिबॅलन्स करू शकता, परंतु प्रत्येक तीन किंवा सहा महिन्यांसारखे वारंवार रिबॅलन्सिंग, अस्थिरता मर्यादित करण्यासाठी खूप काही करत नाही. आणि जर तुम्ही टॅक्सेबल अकाउंटमध्ये फंड रिबॅलन्स करीत असाल तर वारंवार विक्री तुमच्या टॅक्स प्लॅनिंगसाठी खराब असू शकते कारण तुम्ही विजेत्यांवर नफा घेत आहात.

रिबॅलन्स करण्यापूर्वी तुम्हाला बॅलन्स मधून काय नाही हे निर्धारित करणे आवश्यक आहे. म्हणूनच तुम्ही वार्षिक पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूसह सुरुवात करावी. तुम्हाला खालील क्षेत्रात समर्पित असलेल्या तुमच्या पोर्टफोलिओची टक्केवारी तपासायची आहे:

• कॅश, स्टॉक आणि बाँड्स.
• विविध गुंतवणूक शैली, जसे "मोठे मूल्य" किंवा "लहान वाढ."
• मुख्य क्षेत्र
• विशिष्ट वैयक्तिक सिक्युरिटीज

ॲसेट मिक्स:

तुम्हाला कदाचित आढळून येईल की तुमचे रोख, स्टॉक आणि बाँडचे मिश्रण वेळेनुसार सर्वात नाटकीयपणे बदलते. बाँड किंवा कॅशपेक्षा चांगले रिटर्न मिळाल्यानंतर स्टॉक आणि त्यामुळे जर स्पर्श केले नसेल तर तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये महत्त्वाचा विकास सुरू ठेवा. जेव्हा मार्केट डॉल्ड्रममध्ये असेल, तेव्हा विपरीत समस्या असू शकते: तुमचा स्टॉक पोर्टफोलिओ पैसे गमावतो, ज्यामुळे तुमच्या इक्विटीचे वाटप तुमच्यापेक्षा लहान असेल. कोणत्याही प्रकारे, स्टॉक, बाँड्स आणि कॅशच्या बॅलन्सवर जवळपास लक्ष द्यावे लागणे आवश्यक आहे आणि तुमचे संपर्क ध्येय पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक असल्याप्रमाणे पुन्हा समायोजित करण्यासाठी तयार असणे महत्त्वाचे आहे.

जर तुमचे स्टॉक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओच्या वाटप केलेल्या शेअरपेक्षा जास्त वेळ घेत असतील तर त्यांना परत ट्रिम करा आणि पैसे बाँड्समध्ये शिफ्ट करा. जर तुम्ही टॅक्सेबल अकाउंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करीत असाल, तर स्टॉकवर परत काढणे म्हणजे टॅक्सेबल लाभ मिळू शकतो. स्टॉक विक्री करण्याऐवजी, तुम्हाला बॅलन्स रिस्टोर करण्यासाठी तुमच्या बाँड फंडमध्ये नवीन पैसे इन्व्हेस्ट करायचे आहेत.

तुमचे स्टॉक आणि बाँड मिक्स रिस्टोर करण्याची सोपी पायरी ही तुमच्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता तपासण्यासाठी आणि तुम्ही केलेल्या लाभांचे संरक्षण करण्यासाठी तुम्ही करू शकणारी सर्वात महत्त्वाची गोष्ट आहे. अत्याधिक स्टॉक एक्सपोजर तुमचा पोर्टफोलिओ मार्केट स्लम्प स्टॉक करण्यासाठी अधिक असुरक्षित बनवेल. दुसऱ्या अतिशय, तुम्हाला तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक असलेले दीर्घकालीन रिटर्न मिळवण्यापासून बाँड्समध्ये अधिक पार्किंग करणे तुम्हाला अटकाव देईल.

इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल:

जसे तुमचे स्टॉक/बाँड मिक्स बदलू शकते, त्याचप्रमाणे तुमच्या पोर्टफोलिओची इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल वेळेनुसारही बदलू शकते. दिलेल्या वर्षात, विविध प्रकारचे स्टॉक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविध स्टॉक फंड ठेवायचे असल्यामुळे एकमेकांपेक्षा वेगवेगळे काम करू शकतात.

तुमचे पोर्टफोलिओ मिक्स इतर कारणांसाठीही बदलू शकते. तुमच्या व्यवस्थापकांनी वाढीच्या स्टॉकवर भर देण्याचा निर्णय घेतला असू शकतो, जरी त्यांना ग्रोथ फंड नसेल तरीही, कारण की मार्केटचा भाग अतिशय अतिरेक दिसण्यास महत्त्वाचा आहे. उद्योग ट्रेंडमुळे स्टॉक देखील निर्माण होऊ शकतात जे सामान्यपणे मूल्याच्या दिशेने वाढ करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट करतात किंवा त्याउलट. आधी चर्चा केल्याप्रमाणे, वृद्धी आणि मूल्याचे चांगले मिश्रण तुम्हाला कोणत्याही शैलीमध्ये नाट्यमय डाउनटर्नपासून संरक्षित करू शकते.

सेक्टर एक्स्पोजर:

विशिष्ट क्षेत्रांसाठी तुमचा एक्सपोजर लक्षात घेणे आणि एकाच क्षेत्रात फसवणूक टाळण्यासाठी रिबॅलन्स करणे देखील महत्त्वाचे आहे. टेक्नॉलॉजी स्टॉक 1998 मध्ये प्रचलित झाल्यानंतर, म्युच्युअल फंडमध्ये मागील विविधता आणलेल्या इन्व्हेस्टरना असे समजले की त्यांच्या मालमत्तेचा मोठा भाग केवळ दोन क्षेत्रांसाठी निर्देशित केला गेला: कॉम्प्युटर हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर. सात पूर्वीचे लोकप्रिय फंड तयार केलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये माहिती सुपरसेक्टरमध्ये त्यांच्या 50% पेक्षा जास्त मालमत्ता असतील, विशेषत: कॉम्प्युटर हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर सेक्टरमध्ये मोठ्या प्रमाणात भाग असतात. मार्केटच्या एका किंवा दोन भागावर लक्ष केंद्रित केल्याने तुमचे रिटर्न तात्पुरते पंप अप होऊ शकतात, परंतु ते तुम्हाला त्या क्षेत्रातील डाउनटर्नचा धोकादायक परिणाम देखील देईल, कारण त्या सात फंडचा अनुभव दिसून येतो. तुमच्या क्षेत्राच्या एक्सपोजरची नियमित तपासणी करा आणि विशिष्ट क्षेत्रासाठी तुमचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात स्केल करणाऱ्या फंडवर परत जाण्याचा विचार करा.

विशिष्ट सिक्युरिटीजमध्ये एकाग्रता:

काही स्टॉकमध्ये तुमचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात केंद्रित करण्यास देखील तुमचे प्लॅन नष्ट करू शकते. "स्टॉक ओव्हरलॅप" वर तपासणी केल्याने तुम्ही अजाणतेने एका वर्षात जाऊ शकणार नाही याची खात्री करण्यास मदत होईल आणि मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या स्टॉकला समर्पित केलेल्या तुमच्या मालमत्तेपैकी 30-40% किंवा अधिक मालमत्तेसह एका वर्षात जाऊ शकत नाही, जे डाउनटर्नसाठी तयार असू शकते.

तुमच्या पोर्टफोलिओमधील सर्वात मोठ्या स्टॉक पोझिशन्सचे अचूकपणे मूल्यांकन करण्यासाठी, तुम्हाला तुमच्या मालकीचे कोणतेही वैयक्तिक स्टॉक आणि तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या टॉप होल्डिंग्समधून कोणतेही एक्सपोजर एकत्रित करणे आवश्यक आहे. सर्वात लोकप्रिय म्युच्युअल फंड सारख्याच सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहेत हे शोधणे असामान्य नाही. याव्यतिरिक्त, जर तुम्ही ओव्हरलॅपिंग फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट केली तर तुम्ही अधिक पोर्टफोलिओ अस्थिरतेसह त्या प्रयत्नाच्या ड्युप्लिकेशनसाठी पेमेंट करू शकता.