तुमच्या पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओची देखरेख करणे

12.1 नियमित चेक-अप

आम्ही इन्व्हेस्टर करू शकणाऱ्या काही सर्वात मोठ्या चुकांबद्दल बोलले आहे- हॉट फंडचा अंदाज घेणे, खूप पैसे भरणे आणि वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ नसणे. तुम्ही त्या सर्व चुका टाळू शकता, परंतु जर तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओवर मॉनिटर करण्यात आणि नियमितपणे ॲडजस्ट करण्यात अयशस्वी झाला तर तुमच्याकडे अद्याप इन्व्हेस्टर म्हणून मर्यादित यश असू शकते.

तुम्ही ॲसेट्सचे योग्य मिश्रण निर्धारित केले आहे आणि त्या भूमिका भरण्यासाठी सॉलिड फंड निवडले आहेत. परंतु ते केवळ एकाच ठिकाणी राहणार नाहीत. तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओची अचूकपणे पुन्हा व्यवस्था करणे आवश्यक आहे कारण ते विविध प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मिश्रण आहे, जे कालांतराने वेगळे काम करेल. फंडामेंटल पोर्टफोलिओ स्प्लिट, स्टॉक वर्सिज बाँड्सपैकी एक घ्या. स्टॉक रिटर्न सामान्यपणे दीर्घकाळासाठी बाँडच्या तुलनेत जास्त असतात, त्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओमधील स्टॉकचे वेळेनुसार प्रमाण वाढेल.

तर काय? याचा अर्थ असा की तुमचे स्टॉक समृद्ध होत आहेत. विजेत्यावर कपात करणे मूर्ख वाटू शकते. परंतु अधिक तुम्ही विजेत्यांना चालवण्यास मदत करता, तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये अधिक जोखीम. कल्पना करा की तुम्ही आदर्श पोर्टफोलिओमध्ये इन्व्हेस्ट केलेले स्टॉक आणि बाँड्सचे 50:50 मिश्रण होते. गोष्टी सुलभ करण्यासाठी, तुम्ही निफ्टी इंडेक्समध्ये ₹100000 आणि बाँड इंडेक्समध्ये ₹100000 ठेवता. जर तुम्ही त्यांना पाच वर्षांसाठी राईड करू द्याल आणि संभाव्यपणे मार्केट वाढण्यासह- तुम्ही स्टॉकमध्ये 69% आणि बाँडमध्ये 31% कमवू शकता.

हे खूप पैसे बनवले आहेत, परंतु तुमच्या पोर्टफोलिओचे अतिरिक्त 19% स्टॉकमध्ये घसरणीसाठी असुरक्षित आहे. जर तुम्ही या पोर्टफोलिओवर अवलंबून असाल- जर स्टॉक मार्केटमध्ये घसरण झाली तर तुमचा पोर्टफोलिओ देखील कमी होईल. तथापि- जर तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स केला तर- तो 50:50 स्प्लिट असल्याची खात्री करण्यासाठी नुकसान कमी असेल.

तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी तुम्ही मूळत: सोबत आलेले ॲसेट मिक्स सर्वोत्तम होते. जर ते कामातून बाहेर पडले तर तुमच्याकडे आता तुमच्यासाठी योग्य पोर्टफोलिओ नाही- मिक्स रिस्टोर करणे अर्थपूर्ण आहे. तरीही, रिबॅलन्सिंग आव्हानात्मक असू शकते. यासाठी तुम्हाला तुमच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या फंडमधून पैसे घेणे आणि ते लॅगिंग असलेल्या आणि पैसे गमावणाऱ्या फंडमध्ये डिव्हर्ट करणे आवश्यक आहे. जर तुम्ही तुमच्या मजबूत-कार्यक्षम स्टॉक फंडमधून बाँड फंडमध्ये पैसे शिफ्ट केले तर, तुम्ही सर्वकाही विकत नाही; तुम्ही त्यापैकी काही टेबलमधून प्रभावीपणे घेऊन तुम्ही केलेल्या लाभाचे संरक्षण करीत आहात. वैकल्पिकरित्या, जर तुमचे स्टॉक फंड रेडमध्ये असतील आणि तुम्ही तुमच्या बाँड फंडमधून पैसे शिफ्ट केले तर तुम्हाला स्वस्तवर अधिक शेअर्स मिळत आहेत, जे तुमचे रिटर्न वाढवू शकते.

12.2. रिबॅलन्स कधी करावे हे जाणून घेणे

सामान्य नियम म्हणजे वर्षातून एकदा तुमचा पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे. फक्त 1^st एप्रिल (किंवा कदाचित 1^st जानेवारी सारखी भिन्न तारीख) यासारखी तारीख निवडा आणि नंतर तुमचा पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू आणि रिबॅलन्स करा. तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ अधिक वेळा रिबॅलन्स करू शकता, परंतु प्रत्येक तीन किंवा सहा महिन्यांसारखे अधिक वारंवार रिबॅलन्सिंग, अस्थिरता मर्यादित करण्यासाठी फारसे करत नाही. आणि जर तुम्ही करपात्र अकाउंटमध्ये फंड रिबॅलन्स करीत असाल तर तुमच्या कर नियोजनासाठी वारंवार विक्री करणे वाईट असू शकते कारण तुम्ही सामान्यपणे तुमच्या विजेत्यांवर नफा घेत आहात.

रिबॅलन्सिंग करण्यापूर्वी तुम्हाला बॅलन्समधून काय आहे हे निर्धारित करणे आवश्यक आहे. म्हणूनच तुम्ही वार्षिक पोर्टफोलिओ रिव्ह्यूसह सुरू करावे. तुम्हाला खालील क्षेत्रांमध्ये समर्पित असलेल्या तुमच्या पोर्टफोलिओची टक्केवारी तपासायची आहे:

• कॅश, स्टॉक आणि बाँड्स.
• "मोठी किंमत" किंवा "लहान वाढ" यासारख्या विविध गुंतवणूक शैली
• प्रमुख क्षेत्र
• विशिष्ट वैयक्तिक सिक्युरिटीज

ॲसेट मिक्स:

तुम्हाला कदाचित आढळेल की तुमचे कॅश, स्टॉक आणि बाँडचे मिश्रण कालांतराने सर्वात नाटकीयरित्या बदलते. स्टॉक सामान्यपणे बाँड्स किंवा कॅशपेक्षा चांगले रिटर्न पोस्ट करतात आणि त्यामुळे जर स्पर्श न केले तर तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये महत्त्वाचे वाढत राहतात. जेव्हा मार्केट डोल्ड्रममध्ये असते, तेव्हा समस्या असू शकते: तुमचा स्टॉक पोर्टफोलिओ पैसे गमावतो, ज्यामुळे तुमच्या इक्विटी वाटप तुमच्या इच्छेपेक्षा कमी होते. कोणत्याही प्रकारे, स्टॉक, बाँड्स आणि कॅशच्या बॅलन्सवर जवळून लक्ष देणे आणि तुमचे जवळचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक तितके पुनर्समायोजित करण्यास तयार राहणे महत्त्वाचे आहे.

जर तुमचे स्टॉक फंड तुमच्या पोर्टफोलिओच्या वाटप केलेल्या शेअरपेक्षा जास्त घेत असतील तर त्यांना परत ट्रिम करा आणि बाँडमध्ये पैसे शिफ्ट करा. जर तुम्ही टॅक्स पात्र अकाउंटमध्ये इन्व्हेस्ट करत असाल तर स्टॉकवर कपात करणे म्हणजे टॅक्स पात्र लाभ होऊ शकतो. स्टॉक विकण्याऐवजी, तुम्हाला बॅलन्स रिस्टोर करण्यासाठी तुमच्या बाँड फंडमध्ये नवीन पैसे इन्व्हेस्ट करू इच्छिता.

तुमचे स्टॉक आणि बाँड मिक्स रिस्टोअर करण्याची सोपी स्टेप ही सर्वात महत्त्वाची गोष्ट आहे जी तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओची अस्थिरता तपासण्यासाठी आणि तुम्ही केलेल्या नफ्याचे संरक्षण करण्यासाठी करू शकता. अत्यधिक स्टॉक एक्स्पोजर तुमचा पोर्टफोलिओ स्टॉक मार्केटच्या घसरणीसाठी अधिक असुरक्षित बनवेल. दुसऱ्या परिस्थितीत, बाँडमध्ये खूप जास्त पार्किंग केल्याने तुम्हाला तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक असलेले दीर्घकालीन रिटर्न मिळण्यापासून अडथळा येईल.

गुंतवणूक शैली:

जसे तुमचे स्टॉक/बाँड मिक्स बदलू शकते, तितकेच तुमच्या पोर्टफोलिओची इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल देखील वेळेनुसार बदलू शकते. दिलेल्या वर्षात, विविध प्रकारचे स्टॉक फंड एकमेकांपेक्षा खूपच वेगळे काम करू शकतात- त्यामुळेच तुम्हाला तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविध स्टॉक फंड ठेवायचे आहेत.

तुमचे पोर्टफोलिओ मिक्स इतर कारणांसाठीही बदलू शकते. तुमच्या मॅनेजर्सनी ग्रोथ स्टॉकवर भर देण्याचा निर्णय घेतला असू शकतो, जरी ते ग्रोथ फंड चालवत नसतील, कारण मार्केटचा हा भाग दुर्लक्ष करण्यासाठी खूप मजबूत आहे. इंडस्ट्री ट्रेंडमुळे असे स्टॉक देखील निर्माण होऊ शकतात जे सामान्यपणे वाढीच्या इन्व्हेस्टमेंट मूल्याच्या दिशेने वाढतात किंवा त्याउलट. आधी चर्चा केल्याप्रमाणे, वाढ आणि मूल्य दोन्हीचे चांगले मिश्रण तुम्हाला कोणत्याही दिलेल्या शैलीतील नाटकीय मंदीपासून संरक्षित करू शकते.

सेक्टर एक्सपोजर:

विशिष्ट क्षेत्रांमध्ये तुमच्या एक्सपोजरची काळजी घेणे आणि एकाच क्षेत्राद्वारे जळणे टाळण्यासाठी रिबॅलन्स करणे देखील महत्त्वाचे आहे. 1998 मध्ये टेक्नॉलॉजी स्टॉक्सची अंमलबजावणी झाल्यानंतर, म्युच्युअल फंडांमध्ये पूर्वी खूप वैविध्यपूर्ण असलेल्या गुंतवणुकदारांना असे आढळले की त्यांच्या मालमत्तेचा मोठा भाग प्रत्यक्षात केवळ दोन क्षेत्रांकडे होताः कॉम्प्युटर हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर. आधीच्या सात लोकप्रिय फंडांनी तयार केलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये इन्फॉर्मेशन सुपरसेक्टरमध्ये त्याच्या मालमत्तेपैकी 50% पेक्षा जास्त असेल, विशेषत: कॉम्प्युटर हार्डवेअर आणि सॉफ्टवेअर क्षेत्रांमध्ये मोठी भागीदारी असेल. मार्केटच्या एक किंवा दोन क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित केल्याने तुमचे रिटर्न तात्पुरते वाढू शकतात, परंतु ते तुम्हाला त्या क्षेत्रांमध्ये मंदीचा धोका देखील निर्माण करेल, कारण त्या सात फंडचा अनुभव स्पष्ट करतो. तुमच्या सेक्टर एक्सपोजरची नियमित तपासणी करा आणि विशिष्ट सेक्टरकडे तुमचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात वाढत असलेल्या फंडवर परत जाण्याचा विचार करा.

विशिष्ट सिक्युरिटीजमध्ये कॉन्सन्ट्रेशन:

काही स्टॉकमध्ये तुमचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात केंद्रित करू देणे देखील तुमचे प्लॅन्स खराब करू शकते. "स्टॉक ओव्हरलॅप" तपासणे, त्याला म्हणतात, तुम्ही अनावधानाने मागील वर्षाच्या सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या स्टॉकसाठी समर्पित तुमच्या 30-40% किंवा अधिक ॲसेटसह एक वर्षात जात नाही याची खात्री करण्यास मदत करेल, जे मंदीसाठी तयार असू शकते.

तुमच्या पोर्टफोलिओमधील सर्वात मोठ्या स्टॉक पोझिशन्सचे अचूकपणे मूल्यांकन करण्यासाठी, तुम्हाला तुमच्या मालकीचे कोणतेही वैयक्तिक स्टॉक आणि तुमच्या म्युच्युअल फंडच्या टॉप होल्डिंग्सचे कोणतेही एक्सपोजर एकत्रितपणे जोडणे आवश्यक आहे. अनेक लोकप्रिय म्युच्युअल फंड एकाच सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहेत हे शोधणे असामान्य नाही. याव्यतिरिक्त, जर तुम्ही ओव्हरलॅपिंग फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुम्ही मोठ्या पोर्टफोलिओ अस्थिरतेसह त्या दुराव्यासाठी देय करू शकता.