6.1. परिचय
यशस्वी इन्व्हेस्टर बनण्यासाठी तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांवर निर्णय घेणे आवश्यक आहे आणि नंतर तुमच्यासाठी काम करणारी स्ट्रॅटेजी मिळवावी आणि सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, तुम्ही पालन करणारे तुमचे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी नियम स्थापित करा. ते संधीवर सोडू नका किंवा तुम्हाला चंप बदलासह सोडले जाईल. स्टॉप लॉसचे महत्त्व पुरेसे तणावपूर्ण असू शकत नाही. हे खूपच सोपे आहे. जेव्हा तुम्ही खरेदी करता, तेव्हा तुमचे कमाल संभाव्य नुकसान किती असेल हे अचूकपणे जाणून घ्या.
स्टॉप-लॉस ऑर्डर म्हणजे काय?
स्टॉप-लॉस ऑर्डर हे रिस्क मॅनेजमेंट टूल इन्व्हेस्टर आहे आणि फायनान्शियल मार्केटमध्ये वापरले जाणारे ट्रेडर्स आहेत. जर त्याची किंमत पूर्वनिर्धारित स्तरापर्यंत पोहोचली, ज्याला स्टॉप प्राईस म्हणून ओळखले जाते, तर सिक्युरिटी ऑटोमॅटिकरित्या विकण्यासाठी ब्रोकर किंवा ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मला दिलेली कमांड आहे. स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे उद्दीष्ट किंमत कमी होण्यापूर्वी पोझिशनमधून बाहेर पडून संभाव्य नुकसान मर्यादित करणे आहे. हे सुरक्षा कवच म्हणून कार्य करते, जर मार्केट तुमच्या ट्रेडसापेक्ष चालत असेल तर तुम्हाला अत्यधिक नुकसान होणार नाही याची खात्री करते.
स्टॉप-लॉस ऑर्डर समजून घेणे
स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स एक विशिष्ट किंमत स्तर परिभाषित करतात ज्यावर इन्व्हेस्टर नुकसान स्वीकारण्यास तयार आहे. जेव्हा मार्केट किंमत कमी होते किंवा स्टॉप प्राईसपर्यंत पोहोचते, तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बनते, ज्यामुळे प्रचलित मार्केट किंमतीवर सिक्युरिटीची विक्री होते. स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करून, तुम्ही तुमचे नुकसान कमी करण्याची प्रोसेस ऑटोमेट करू शकता आणि भावनिक निर्णय घेणे कमी करू शकता ज्यामुळे खराब ट्रेडिंग परिणाम होऊ शकतात.
स्टॉप लॉसचे उदाहरण
चला चांगल्या स्टॉप लॉसचे उदाहरण पाहूया. आम्ही ॲक्सिस बँक चार्ट आणि दीर्घकालीन गुंतवणूकदारासाठी वापरू जे खरेदी आणि विक्रीसाठी सिग्नल म्हणून 200 डीएमए वापरत होते. मी आधी नमूद केल्याप्रमाणे, काही इन्व्हेस्टर खरेदी आणि विक्री सिग्नल म्हणून 200 DMA क्रॉसिंगचा वापर करतात. या प्रकरणात, जेव्हा ॲक्सिस 200 डीएमए पेक्षा कमी ₹535 मध्ये घसरला तेव्हा विक्री केली गेली असेल. त्यानंतर ॲक्सिस बँकने 200 डीएमए ते अप-साईड ओलांडल्यावर प्रति शेअर ₹475 मध्ये खरेदी केली जाईल.
प्रत्येक ट्रेड किंवा इन्व्हेस्टमेंटची चावी म्हणजे तुमचे संभाव्य नुकसान मर्यादित करणे. या प्रकरणात, खरेदी 475 वर करण्यात आली होती आणि 8% नुकसान देखील तुम्हाला ₹439 मध्ये विकले असेल. त्यामुळे, तुम्ही 475 वर खरेदी केल्याबरोबर, तुम्ही विक्रीसाठी स्टॉप लॉस एन्टर केले असावा
स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे प्रकार
अनेक प्रकारच्या स्टॉप-लॉस ऑर्डर विविध ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आणि रिस्क प्राधान्यांची पूर्तता करतात:
- मार्केट स्टॉप-लॉस ऑर्डर: हा सर्वात सामान्य प्रकारचा स्टॉप-लॉस ऑर्डर आहे. एकदा स्टॉप प्राईस पोहोचल्यानंतर प्रचलित मार्केट प्राईसवर सिक्युरिटी विकण्यासाठी हे ब्रोकरला सूचित करते.
- लिमिट स्टॉप-लॉस ऑर्डर: या प्रकारच्या ऑर्डरसह, तुम्ही किमान किंमत निर्दिष्ट करू शकता ज्यावर तुम्ही सिक्युरिटी विकण्यास तयार आहात. जर मार्केट किंमत स्टॉप किंमतीवर पोहोचली तर ऑर्डर मर्यादा ऑर्डरमध्ये रूपांतरित होते आणि खर्च प्राप्त किंवा सुधारित केल्यासच अंमलात आणली जाईल.
- ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर: ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर हा एक डायनॅमिक ऑर्डर आहे जो मार्केट किंमत अनुकूल असल्याने स्टॉप प्राईस ॲडजस्ट करतो. हे तुम्हाला संभाव्य नुकसानापासून संरक्षण करताना नफा कॅप्चर करण्याची परवानगी देते. जर मार्केट किंमत विशिष्ट टक्केवारी किंवा रकमेद्वारे परत केली तर ट्रेलिंग स्टॉप किंमत ट्रिगर होईल आणि ऑर्डर अंमलात आणली जाईल.
स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे उद्देश
स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रेडिंग आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी मध्ये विविध उद्देश पूर्ण करतात:
- रिस्क मॅनेजमेंट: स्टॉप-लॉस ऑर्डरचा प्राथमिक उद्देश रिस्क मॅनेज करणे आहे. जर मार्केट तुमच्या पोझिशन पासून चालत असेल तर हे संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यास आणि तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करण्यास मदत करते.
- इमोशन कंट्रोल: स्टॉप-लॉस ऑर्डरसह तुमचे एक्झिट पॉईंट पूर्वनिर्धारित करून, तुम्ही भावना किंवा शॉर्ट-टर्म मार्केट चढ-उतारांवर आधारित आकर्षक निर्णय घेणे टाळू शकता. हे अनुशासनाला प्रोत्साहन देते आणि तुमच्या ट्रेडिंग निर्णयांवर भावनिक पक्षपातींचा परिणाम कमी करते.
- नफा संरक्षण: स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स तुमच्या बाजूने मार्केट किंमत हलवल्यामुळे स्टॉप प्राईस ॲडजस्ट करून नफ्याचे संरक्षण करू शकतात. या प्रकारे, तुम्ही लाभ लॉक-इन करू शकता आणि फायदेशीर व्यापार गमावणार नाही याची खात्री करू शकता.
स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे फायदे आणि तोटे
स्टॉप-लॉस ऑर्डर अनेक फायदे आणि तोटे ऑफर करतात जे ट्रेडर्सनी विचारात घेणे आवश्यक आहे:
फायदे:
- रिस्क कंट्रोल: स्टॉप-लॉस ऑर्डर संभाव्य नुकसान मर्यादित करून आणि भांडवलाचे संरक्षण करून रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करतात.
- ऑटोमेशन: एकदा स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट केल्यानंतर, ते ऑटोमेटेड होते, स्थितींवर सतत देखरेख करण्याची गरज काढून टाकते.
- शिस्त: स्टॉप-लॉस ऑर्डर पूर्वनिर्धारित एक्झिट पॉईंट्स लागू करून आणि भावनिक निर्णय घेऊन शिस्तबद्ध ट्रेडिंगला प्रोत्साहन देतात.
तोटे:
- मार्केट अस्थिरता: अत्यंत अस्थिर मार्केटमध्ये, सिक्युरिटी किंमत कमी होऊ शकते, स्टॉप प्राईसला बायपास करू शकते आणि परिणामी अपेक्षेपेक्षा अधिक मोठे नुकसान होऊ शकते.
- स्टॉप-हंटिंग: काही ट्रेडर्सचा विश्वास आहे की मार्केट सहभागी स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर करण्यासाठी जाणूनबुजून किंमत वाढवू शकतात, ज्यामुळे अनावश्यक विक्री दबाव निर्माण होऊ शकतो.
- व्हिप्सॉईंग: जेव्हा मार्केट प्राईस थोडक्यात स्टॉप प्राईसवर पोहोचते, तेव्हा व्हिप्सॉईंग होते, जे स्टॉप-लॉस ऑर्डरला ट्रिगर करते, त्यानंतर उलट दिशेने रिव्हर्स होते. यामुळे वारंवार स्टॉप-आऊट होऊ शकतात आणि संभाव्यपणे नफाकारक संधी चुकवू शकतात.
स्टॉप-लॉस ऑर्डर वर्सिज. मार्केट ऑर्डर
स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि मार्केट ऑर्डर हे ट्रेडिंगमध्ये वापरल्या जाणार्या दोन भिन्न प्रकारच्या ऑर्डर आहेत:
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर: जेव्हा मार्केट किंमत कमी होते किंवा स्टॉप प्राईस पर्यंत पोहोचते तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर केली जाते. ही मार्केट ऑर्डर बनते आणि सिक्युरिटी प्रचलित मार्केट किंमतीवर विकली जाते.
- मार्केट ऑर्डर: मार्केटमध्ये सर्वोत्तम उपलब्ध किंमतीत सिक्युरिटी विकणे किंवा खरेदी करणे हे आदेश आहे. यामध्ये पूर्वनिर्धारित किंमत स्तर नाही आणि त्वरित अंमलात आणले जाते.
महत्त्वाचा फरक म्हणजे स्टॉप-लॉस ऑर्डर विशिष्ट स्तरावर पोहोचल्यावर आकस्मिक आहे, तर मार्केट ऑर्डर वर्तमान मार्केट किंमतीवर अंमलात आणली जाते.
स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डर
स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डर हे ट्रेडिंगमध्ये वापरल्या जाणार्या दोन्ही अटींच्या ऑर्डर आहेत:
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर: जेव्हा मार्केट किंमत कमी होते किंवा स्टॉप प्राईस पर्यंत पोहोचते तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर केली जाते. हे मार्केट ऑर्डरमध्ये रूपांतरित करते आणि प्रचलित मार्केट किंमतीवर अंमलात आणले जाते.
- लिमिट ऑर्डर: विशिष्ट किंमतीत किंवा चांगल्या प्रमाणात सिक्युरिटी विकणे किंवा खरेदी करणे हे कमांड आहे. हे खरेदी करण्यासाठी कमाल किंमत किंवा विक्रीसाठी किमान किंमत मर्यादित करते.
महत्त्वाचा फरक म्हणजे स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बनते, तर निर्दिष्ट किंमत किंवा चांगल्या प्रमाणात पोहोचेपर्यंत मर्यादा ऑर्डर मर्यादा ऑर्डर राहते.
स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे महत्त्व
ट्रेडिंगमध्ये स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे महत्त्व ओव्हरस्टेट केले जाऊ शकत नाही. हे अनेक प्रमुख लाभ प्रदान करते:
- जोखीम कमी करणे: स्टॉप-लॉस ऑर्डर तुमच्या भांडवलाचे संरक्षण करण्यास आणि संभाव्य नुकसान मर्यादित करून तुमचा इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ संरक्षित करण्यास मदत करतात.
- शिस्तबद्ध ट्रेडिंग: स्टॉप-लॉस ऑर्डर शिस्तबद्ध ट्रेडिंग लागू करतात, भावनिक निर्णय घेणे टाळतात आणि पक्षपातींचा परिणाम कमी करतात.
- मनःशांती: तुमच्याकडे सुरक्षा जाळी आहे हे जाणून घेणे तुम्हाला आत्मविश्वासाने ट्रेड करण्याची आणि दीर्घकालीन धोरणांवर लक्ष केंद्रित करण्याची परवानगी देते.
मर्यादा
स्टॉप-लॉस ऑर्डर हे मौल्यवान रिस्क मॅनेजमेंट टूल्स आहेत, तर त्यांच्याकडे काही मर्यादा देखील आहेत ज्यांची ट्रेडर्सना माहिती असावी:
- बाजारपेठेतील अस्थिरता: अत्यंत अस्थिरता किंवा बातम्या-चालित इव्हेंट दरम्यान, बाजार वेगाने वाढू शकते, ज्यामुळे थांबवण्याच्या किंमतीला बायपास करणारे अंतर निर्माण होऊ शकते.
- टाइमिंग रिस्क: स्टॉप-लॉस ऑर्डर अचूक स्टॉप प्राईसवर अंमलबजावणीची हमी देत नाहीत. जर मार्केट गॅप असेल किंवा लिक्विडिटीचा अभाव असेल तर ते वेगवेगळ्या किंमतीत अंमलात आणले जाऊ शकतात.
- खोटे सिग्नल्स: स्टॉप-लॉस ऑर्डर शॉर्ट-टर्म मार्केट चढ-उतारांमुळे ट्रिगर केले जाऊ शकतात, परिणामी प्रीमॅच्युअर एक्झिट आणि चुकलेल्या संधी.
जर किंमत खाली कमी झाली तर तुमचे शेअर्स, समजा 439. अशा प्रकारे तुम्ही गमावलेली कमाल रक्कम प्रति शेअर ₹38 आहे. जर ॲक्सिस बँक 200 डीएमएच्या पॉझिटिव्ह बाजूला पार करत असेल तर ती मार्केटमध्ये चुकीची रॅली झाली आणि किंमत बदलली आणि मागील ₹374 च्या कमी किंवा अगदी कमी झाली तर ते काही फरक पडणार नाही. तुम्ही संरक्षित आहात आणि तुमच्या सेट केलेल्या रकमेपेक्षा अधिक गमावणार नाही.
हिरवा किंवा भयभीत राहू नका आणि तुमच्या खरेदीपेक्षा कमी केवळ काही सेंटसाठी स्टॉप लॉस एन्टर करा. प्रत्येक स्टॉकमध्ये काही श्वसनाची खोली असणे आवश्यक आहे आणि तुम्हाला अखंडपणे विकण्याची इच्छा नाही. 6% ते 8% नियम वर्षांपासून आहे. नुकसान थांबविण्यासाठी ही रक्कम वापरली जाते याचे कारण आहे. अर्थ, सामान्यपणे जर किंमत 6% ते 8% पेक्षा जास्त कमी झाली तर त्या खूप कमी होण्याचे वैध कारण आहे. आणि ते पुढे कमी होण्याची शक्यता खूपच चांगली असू शकते.
6.2 ट्रेलिंग स्टॉप लॉस
आमचे मागील उदाहरण सुरू ठेवण्यासाठी, बेअर मार्केट नंतर ॲक्सिसचे शेअर्स पुन्हा खरेदी केले जेव्हा ते 200 डीएमए ओलांडले आणि ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ठेवले. स्टॉक ॲडव्हान्स म्हणून ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑटोमॅटिकरित्या जास्त होण्यासाठी सेट केले जाते. तुम्ही निवडलेल्या कोणत्याही रकमेवर ते ट्रेल करण्यासाठी सेट केले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ, कदाचित वर्तमान किंमतीपेक्षा ₹30 कमी. त्यामुळे, प्रत्येकवेळी स्टॉक जास्त होतो, स्टॉप-लॉस किंमतीपेक्षा ₹30 कमी राहण्यासाठी चालतो.
ट्रेलिंग स्टॉप लॉस हा अधिक नफा कॅप्चर करण्याचा आणि तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या पैशांचे सर्व वेळी संरक्षण करण्याचा एक चांगला मार्ग आहे. ट्रेलिंग स्टॉप लॉस वापरणे योग्यरित्या वापरल्यावर तुमच्यासाठी अधिक नफा कॅप्चर करू शकते. स्टॉक ॲडव्हान्स असल्याने ऑटोमॅटिकरित्या जास्त हलवण्याद्वारे ते तुमच्या बहुतांश लाभाचे संरक्षण करते. होय, तुम्हाला कधीकधी विकले जाईल आणि नंतर दुसऱ्या प्रवेश बिंदूची प्रतीक्षा करावी लागेल. परंतु ॲक्सिस बँक प्रगतीपथावर असल्याने ट्रेलिंग स्टॉप लॉस झाल्यास, ॲक्सिस बँक 200 डीएमए च्या आत कमी झाल्यावर विक्री करण्याऐवजी, तुम्हाला जास्त किंमतीत विकले गेले असेल.
उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला वाटत असेल की नजीकच्या भविष्यात मार्केटमध्ये सुधारणा झाली आहे कारण ॲक्सिस बँक मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त होती, तर तुम्ही कदाचित वर्तमान किंमतीपेक्षा ₹25 खाली सेट करून तुमचे ट्रेलिंग स्टॉप लॉस कठोर केले असेल, तर तुम्हाला अधिक लाभ कॅप्चर करून फायदा झाला असेल आणि जलद ट्रेडमधून बाहेर पडाल.
तुम्ही देखील पाहू शकता, 2016 आणि 2018 दरम्यान प्रगत झिग्स आणि झॅग्सच्या किंमतीत अनेक आहेत. होय, स्टॉक विस्तारित कालावधीसाठी 200 DMA पेक्षा जास्त ट्रेड करू शकतो, परंतु शेवटी सरासरीकडे परत येईल. या प्रकरणात, ट्रेलिंग स्टॉप लॉसने शक्य तितक्या फायद्याचे संरक्षण करण्यासाठी 200 DMA पेक्षा जास्त 'ब्रीथिंग रुम' ला अनुमती देण्यासाठी पुरेसे कमी ठेवून चांगले काम केले असेल.
स्टॉप लॉस विषयी लक्षात ठेवण्याच्या 6.3 महत्त्वाच्या गोष्टी
स्टॉप लॉस विषयी लक्षात ठेवण्याच्या केवळ दोन गोष्टी आहेत.
- ते वापरा! स्टॉप लॉसशिवाय, तुम्ही केवळ आपत्तीसह फ्लर्ट करीत आहात आणि लवकरच, नंतरच्या ऐवजी, तुम्हाला ते मिळेल किंवा ते तुम्हाला शोधेल. जेव्हा तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटमध्ये प्रवेश करता, तेव्हा तुमचे स्टॉप लॉस त्वरित ठेवा. नेहमीच.
- क्रिएटिव्ह मिळवू नका- तयार करण्याची खूपच चांगली सवय ही आहे. जर तुम्ही तुमचा ट्रेड ऑनलाईन केला तर तुम्ही तुमचा स्टॉप लॉस न ठेवता तुमचा ट्रेड एन्टर केल्यानंतर तुमच्या कॉम्प्युटरमधून कधीही बाहेर पडू नका. स्टॉप लॉस हा ट्रेडचा भाग आहे. हे महत्त्वाचे आहे. तुम्ही कमी खरेदी किंवा विक्री करत असाल तरीही, स्टॉप लॉस रिस्क दूर करणार नाही. रिस्क नेहमीच असते. परंतु सामान्य अर्थ निश्चितच आम्हाला सांगतो की स्टॉप लॉस 'मर्यादा' रिस्क असेल. हे महत्त्वाचे आहे. नेहमीच तुमच्या आवडीत अडथळे ठेवा.
